Calida Holding Ag · SIX:CALN
Calida — FY2019 Earnings Presentation
49 slides from Calida's earnings presentation, Mar 6, 2020
Slide 1: Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2019
OUR SUCCESS IS BASED ON PEOPLE. BILANZMEDIENKONFERENZ GESCHÄFTSJAHR 2019 www.calidagroup.com 1
Slide 2: Agenda
AGENDA 1 Marktentwicklung 2 Highlights 2019 3 Resultate im Detail 4 Ausblick 2
Slide 3: 7 erfolgreiche Marken
7 ERFOLGREICHE MARKEN Wir sind eine diversifizierte Gruppe mit 7 komplementären Marken und unserem eigenen E-Commerce Kompetenzzentrum. 3
Slide 4: 4 Marktsegmente
4 MARKT SEGMENTE Unsere Marken agieren in 4 Marktsegmenten: Lingerie & Unterwäsche, Outdoorbekleidung, Gartenmöbel, Surfwear 4
Slide 5: Vision
1 VISION: Wir erfreuen unsere Kunden jeden Tag mit den besten Produkten die man kaufen kann. 5
Slide 6: Unsere Märkte verändern sich schneller als je zuvor
UNSERE MÄRKTE VERÄNDERN SICH SCHNELLER ALS JE ZUVOR 6
Slide 7: Fridays for Future
FRIDAYS FOR FUTURE KLIMASTREIK 15.3.2019: 1.8 MIO TEILNEHMER 7
Slide 8: Wir sehen Veränderungen als Chance
WIR SEHEN VERÄNDERUNGEN ALS CHANCE 8
Slide 9: Nachhaltigkeit
NACHHALTIGKEIT Source: Textilwirtschaft 9
Slide 10: Warum Nachhaltigkeit?
WARUM NACHHALTIGKEIT? Als Unternehmer müssen wir Verantwortung 1 für die Umwelt und unseren Planeten übernehmen. Nachhaltigkeit ist der Grundstein für 2 zukünftigen Geschäftserfolg. Nachhaltigkeit beeinflusst die 3 Kaufentscheidung bei 69% aller Konsumenten ¾ der Millenials sind bereit mehr für 4 na
Slide 11: Buy less, choose well, make it last
BUY LESS, CHOOSE WELL, MAKE IT LAST. NACHHALTIGKEIT DURCH QUALITÄT. 11
Slide 12: Was heisst Nachhaltigkeit für die Calida Group?
WAS HEISST NACHHALTIGKEIT FÜR DIE CALIDA GROUP? 100% kompostierbare Kapselkollektion mit Viktor & Rolf Ausbau unseres «Cradle to Cradle» Sortiments Alle Bezüge bei LAFUMA MOBILIER Recycelte Daunen bei der Millet sind austauschbar und handgefertigt in Mountain Group. Frankreich, wodurch die Lebensdau
Slide 13: Calida war die erste Modemarke mit Made in Green Zertifizierung
CALIDA WAR DIE ERSTE MODEMARKE MIT MADE IN GREEN ZERTIFIZIERUNG 13
Slide 14: Alles fing mit einem T-Shirt an
ALLES FING MIT EINEM T-SHIRT AN 100 % NATURE In 2017 hat CALIDA das erste Cradle to Cradle® T-Shirt lanciert, welches 100% kompostierbar ist. CALIDA GROUP 14 44
Slide 15: Heute sind wir Marktführer
HEUTE SIND WIR MARKTFÜHRER 15 13
Slide 16: Gesättigte Märkte brauchen Innovationen
GESÄTTIGTE MÄRKTE BRAUCHEN INNOVATIONEN 16
Slide 17: Vorreiter durch Innovationen
VORREITER DURCH Trilogy 30 E-1 ISPO award INNOVATIONEN Markenbildung durch Produktinnovation von MILLET Kooperationen Amber Vittoria x CALIDA Verbindung von Kunst und Mode Hong Wai x AUBADE 17
Slide 18: E-Commerce verändert die Bekleidungsindustrie
E-COMMERCE VERÄNDERT DIE BEKLEIDUNGSINDUSTRIE 18
Slide 19: E-Commerce wächst weiterhin
E-Commerce Entwicklung /CAGR 2016-2021 [Mrd. EUR]¹ 400 E-COMMERCE WÄCHST 200 WEITERHIN 0 2016 2017 2018 2019P 2020P 2021P Asien Europa Nordamerika ¹ Statista, „Digital Markets“ (Segmente „Fashion“ und „Sport & Outdoor“), 2017 CALIDA GROUP 19
Slide 20: Unsere Kunden sind vernetzt
% der Personen die in den letzten 12 Monaten online eingekauft haben. 96% 86% UK DE Sweden 76% FR 66% 56% 46% UNSERE KUNDEN SIND 36% VERNETZT 26% 16% 6% -4% EU28 Daten – CH nicht verfügbar 20 Source: Eurostat
Slide 21: Eigenes E-Commerce Unternehmen
EIGENES E-COMMERCE UNTERNEHMEN Prämierter E-Commerce: Unser Onlineshop hat Preise für beste Bedienbarkeit erhalten Mit >12% ist der Anteil unserer Onlineverkäufe bereits über dem Marktdurchschnitt. Die Marke CALIDA erzielt bereits 15% ihrer Verkäufe über den eigenen Onlineshop. 21
Slide 22: Agenda
AGENDA 1 Marktentwicklung 2 Highlights 2019 3 Resultate im Detail 4 Ausblick 22
Slide 23: Kooperation Amber Vittoria Launch Party Zürich
KOOPERATION AMBER VITTORIA LAUNCH PARTY ZÜRICH 23
Slide 24: Neue Basics Calida
NEUE BASICS CALIDA CALIDAGROUP
Slide 25: Neue Basics Aubade
NEW BASICS CONCEPT SHIFT TO BASIC/DIVERSITY Neue Basics AUBADE 25
Slide 26: Kooperation Spencer Phipps x Millet
NEW BASICS CONCEPT SHIFT TO BASIC/DIVERSITY Kooperation Spencer Phipps x MILLET Spencer Phipps was a finalist of the 2019 LVMH design prize; His Millet collection was produced only with leftover fabrics 26
Slide 27: Neues Shop-in-Shop Konzept Lafuma Mobilier
Neues Shop-in-Shop Konzept LAFUMA MOBILIER 27
Slide 28: Horizon Kollektion für B2B Geschäft
HORIZON Kollektion für B2B Geschäft in Kooperation mit ‘Big Game Design’ 28
Slide 29: Unsere Zahlen bestätigen: Wir gewinnen Marktanteile
UNSERE ZAHLEN BESTÄTIGEN: WIR GEWINNEN MARKTANTEILE 29
Slide 30: Die Calida Group hatte ein erfolgreiches Jahr 2019
DIE CALIDA GROUP HATTE EIN ERFOLGREICHES JAHR 2019 Nettoverkaufserlös Nettoverkaufserlös E-Commerce 404.3 mCHF 50.9 mCHF +1.7 %¹ +20.2 % 2 Ausgewiesener EBIT Cashflow aus Betriebstätigkeiten Equity Ratio 23.6 mCHF 42.4 mCHF 48.7 % ; -10.1 %-pts. +9.0 % +84.5 % 3 (59.4 %; +0.6 %-pts.) 4 1 Währungsber
Slide 31: Alle Marken wachsen
ALLE MARKEN WACHSEN Nettoverkaufserlös [mCHF/EUR]1 140.0 +3.0%2 139.0 +0.83 56.6 +1.0%2 56.0 +1.03 102.4 +0.1%2 101.4 +1.03 41.4 +2.8%2 40.1 +3.43 28.8 +1.4%2 28.4 +1.43 2019 2018 1 CALIDA in mCHF, AUBADE, MILLET MOUNTAIN GROUP, LAFUMA MOBILIER, OXBOW in mEUR 2 Währungsbereinigtes Umsatzwachstum 3 A
Slide 32: Agenda
AGENDA 1 Marktentwicklung 2 Highlights 2019 3 Resultate im Detail 4 Ausblick 32
Slide 33: Die Bruttomarge steigt um 60 Basispunkte
DIE BRUTTOMARGE STEIGT UM 60 BASISPUNKTE Bruttomarge [% v. Nettoverkaufserlös] 60% 59% 33 58.2% 58% 57.6% 57.2% 57% 56% 55% 2017 2018 2019 33
Slide 34: Gewinnbeitrag positiv - ausser Aubade alle Marken besser
GEWINNBEITRAG POSITIV - AUSSER AUBADE ALLE MARKEN BESSER ALS VORJAHR. Operativer Gewinnbeitrag pro Division [Mio. CHF/% v. Nettoverkaufserlös] 50 30% 27.4% 26.2% 26.5% 26.4% 40 37.1 23.3% 26.9% 26.1% 23.1% 22.9% 21.2% 30 20% 26.5 20 16.4 12.6 10% 10 7.4 0 0% CALIDA AUBADE MILLET MOUNTAIN MOBILIER OX
Slide 35: EBIT um 9% verbessert
EBIT UM 9% VERBESSERT EBIT [Mio. CHF/% v. Nettoverkaufserlös] 5.7% 5.8% 30 6.0% 5.3% 23.61 21.6 21.6 20 4.0% 10 2.0% 0 0.0% 2017 2018 2019 EBIT EBIT Marge 1IFRS 16 Effekt 0.6 mCHF 35
Slide 36: EBITDA erneut gesteigert
EBITDA ERNEUT GESTEIGERT EBITDA [Mio. CHF/% v. Nettoverkaufserlös] 50 10.0% 8.0% 7.9% 40 7.6% 30.6 31.0 32.1 30 5.0% 20 10 0 0.0% 2017 2018 2019 EBITDA EBITDA [% v. Nettoverkaufserlös] Alle Zahlen ohne IFRS 16 Effekte 36
Slide 37: 16.6 Mio. CHF Unternehmensgewinn
16.6 MIO. CHF UNTERNEHMENSGEWINN Unternehmensgewinn [Mio. CHF/% v. Nettoverkaufserlös] 30 5% 4.4% 4.3% 4.1% 17.8 16.9 16.6 20 1.6 1.5 0.9 10 0 0% 2017 2018 2019 Unternehmensgewinn Unternehmensgewinn Minderheiten Unternehmensgewinnquote 37
Slide 38: Starke Zunahme des Cashflow
STARKE ZUNAHME DES CASHFLOW Cashflow [Mio. CHF/% v. Nettoverkaufserlös] 60 12% 10.5% 50 8.2% 42.4 1 40 7% 5.6% 31.0 31.7 30 27.3 28.4 23.0 20 2% 10 - -3% 2017 2018 2019 Cashflow aus Betriebstätigkeit Cashflow vor Veränderung NUV Cashflow aus Betriebstätigkeit [% v. Nettoverkaufserlös] 1 Ohne IFRS 16
Slide 39: Free Cashflow auf Rekordhöhe
FREE CASHFLOW AUF REKORDHÖHE DANK REDUZIERTEM NETTOUMLAUFVERMÖGEN Free Cashflow [Mio. CHF] 30 26.5 1 20 10 6.6 6.1 +20.4mCHF2 - 2017 2018 2019 1 Ohne IFRS 16 Effekte 2 Nettoumlaufvermögenveränderung +16.1mCHF / anderer Cashflow +4.3mCHF 39
Slide 40: Nettoumlaufvermögen in guter Qualität und tiefem Bestand
NETTOUMLAUFVERMÖGEN IN GUTER QUALITÄT UND TIEFEM BESTAND Nettoumlaufvermögen [Mio. CHF/% v. Nettoverkaufserlös] 40% 66.8 67.8 54.7 50 17.6% 20% 16.6% 13.5% 0 0% 2017 2018 2019 Nettoumlaufvermögen NUV [% v. Nettoverkaufserlös] 40
Slide 41: Investitionen fokussiert
INVESTITIONEN FOKUSSIERT Investitionen [Mio. CHF] 15 10.6 10 9.7 8.8 5 0 2017 2018 2019 41
Slide 42: Nettoliquidität trotz Minderheiten Rückkauf hoch
NETTOLIQUIDITÄT TROTZ MINDERHEITEN RÜCKKAUF HOCH Nettoliquidität [Mio. CHF] 40 34.2 2 32.3 30 20 14.6 1 10 - 2017 2018 2019 1 LAFUMA Kauf Minderheiten CHF 24.1 Mio. 2 Ohne IFRS 16 Effekte, LAFUMA: Kauf Minderheiten CHF 5.8 Mio. 42
Slide 43: Solide Eigenkapitalbasis
SOLIDE EIGENKAPITALBASIS Eigenkapitalquote [% v. Gesamtvermögen] 80% 70% 59.4%1 60% 62.6% 58.8% 50% 48.7% 40% 30% 2017 2018 2019 Eigenkapitalquote Eigenkapitalquote ohne IFRS 16 Effekte 1 Bilanzverlängerung aufgrund von IFRS16 um 67.5 mCHF 43
Slide 44: Eigenkapitalrendite konstant hoch
EIGENKAPITALRENDITE KONSTANT HOCH Eigenkapital/-rendite [Mio. CHF/% v. Eigenkapital] 300 9.5% 10% 9.1% 8.6% 195.6 186.3 200 182.5 5% 100 0 0% 2017 2018 2019 Eigenkapital Eigenkapitalrendite 44
Slide 45: Agenda
AGENDA 1 Marktentwicklung 2 Highlights 2019 3 Resultate im Detail 4 Ausblick 45
Slide 46: The future is bright
THE FUTURE IS BRIGHT 46
Slide 47: Unsere strategischen Hebel
UNSERE STRATEGISCHEN HEBEL INTERNATIONALISIERUNG ERHÖHUNG KUNDEN- MARKEN- INVESTITIONEN IN INNOVATIVE FOKUSSIERUNG UNSERE PRODUKTE BEGEHRLICHKEIT Service 01. MITARBEITER Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. 47
Slide 48: Unsere strategischen Ziele
UNSERE STRATEGISCHEN ZIELE Profitables Wachstum aller Marken EBIT-Rendite von 8% 48
Slide 49: Erfolgreich zu sein setzt zwei Dinge voraus
Erfolgreich zu sein setzt zwei Dinge voraus: Klare Ziele und den brennenden Wunsch, sie zu erreichen. Johann Wolfgang von Goethe 49