Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.a. · GPW:QRS
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych — FY2016 Earnings Presentation
20 slides from Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych's earnings presentation, Feb 23, 2017
Slide 1: Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
QOUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH
Slide 2: Wyniki finansowe za rok 2016
Wyniki finansowe za rok 2016 Spotkanie analityczne dr hab. Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A. Warszawa, 23 lutego 2017 r. 2
Slide 3: Historia
Historia 21 VIII 2007 – założenie Quercus TFI S.A. przez grupę doświadczonych specjalistów 28 III 2008 – uruchomienie 4 pierwszych subfunduszy (Agresywny, Ochrony Kapitału, Selektywny, Turcja) IX 2008 – Quercus TFI S.A. staje się pierwszą w branży spółką publiczną, akcje notowane są na rynku NewConn
Slide 4: Warunki rynkowe w 2016 r.
Warunki rynkowe w 2016 r. + Poprawa koniunktury na rynkach finansowych w 4Q16 + Niska presja konkurencyjna ze strony depozytów bankowych = Średnie wyniki inwestycyjne funduszy QUERCUS (pod koniec roku zyskiwały głównie kursy blue chips) - Rosnący poziom konkurencji na rynku TFI - Napięcie regulacyjn
Slide 5: Nasze wyniki inwestycyjne w 2016 r.
Nasze wyniki inwestycyjne w 2016 r. Aktywa Stopa zwrotu Stopa zwrotu Subfundusz / fundusz (mln zł) 2015 r. 2016 r. Na hossę: QUERCUS Rosja 46,0 1,78% 56,21% QUERCUS Agresywny 564,2 0,04% 9,08% WIG -9,62% 11,38% QUERCUS lev 150,6 -38,31% 7,95% QUERCUS Turcja 52,5 -18,68% -3,93% Na różne warunki rynko
Slide 6: Aktywa pod zarządzaniem QTFI
Aktywa pod zarządzaniem QTFI 4,3 mld zł aktywów w ciągu 9 lat działalności Sprzedaż netto w 2016 r. +636 mln zł, głównie QUERCUS Ochrony Kapitału i QUERCUS Multistrategy FIZ
Slide 7: Rachunek wyników
Rachunek wyników (dane w tys. zł) 4Q2016 4Q2015 2016 2015 A. Przychody netto ze sprzedaży 32 585 33 611 98 143 95 578 - przychody z tytułu stałej opłaty za zarządzanie 21 975 20 306 83 835 79 748 - przychody z tytułu zmiennej opłaty za zarządzanie 8 624 12 075 8 624 12 270 - przychody z tytułu opłat
Slide 8: Zestawienie wyników kwartalnych 2012-2016
Zestawienie wyników kwartalnych 2012-2016 25 000 20 000 15 000 Rok 2012 Rok 2013 23 405 Rok 2014 10 000 Rok 2015 Rok 2016 12 095 10902 9 575 8 346 5 000 6 705 6181 6 330 6 868 6 757 6420 5642 5740 4 933 5669 4 915 3 588 2 915 2 871 2 884 0 I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał 8
Slide 9: Opłata zmienna
Opłata zmienna Rezerwa Rezerwa Fundusz Wynik Sposób liczenia opł. zm. Ograniczenia brutto dla QTFI QUERCUS Ochrony Kapitału 2,4% 10% nadwyżki ponad 0 max 0,5% 5 078 4 303 QUERCUS Mutlistrategy FIZ 7,1% 10% nadwyżki ponad 0 brak 2 123 2 123 QUERCUS Stabilny 4,6% 10% nadwyżki ponad 0 Max 1,0% 905 651
Slide 10: Aktywa
Aktywa Dane na dzień (dane w tys. zł) 30.11.2016 30.09.2015 A Aktywa trwałe 5 383 5 460 I. Wartości niematerialne i prawne 18 22 II. Rzeczowe aktywa trwałe 714 810 III. Należności długoterminowe 64 64 IV. Inwestycje długoterminowe 4 052 3 933 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 535 630 B Ak
Slide 11: Pasywa
Pasywa Dane na dzień (dane w tys. zł) 31.12.2016 31.12.2015 A Kapitał (fundusz) własny 46 549 47 891 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 6 026 6 339 II. Kapitał (fundusz) zapasowy 10 952 10 299 IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 1 079 766 V. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VI. Zysk (strata) n
Slide 12: Notowania akcji Quercus TFI S.A. na GPW
Notowania akcji Quercus TFI S.A. na GPW Liczba akcji 60,26m, cena akcji 5,34 zł, kapitalizacja 322m zł, EV=277m zł 12
Slide 13: Cele na przyszłość
Cele na przyszłość Głównym celem jest wzrost wartości akcji Quercus TFI S.A. Cel ten zamierzamy osiągnąć poprzez dalszy wzrost aktywów pod zarządzaniem i umacnianie pozycji na polskim rynku funduszy inwestycyjnych jako dostawca unikalnych produktów o solidnych wynikach inwestycyjnych 13
Slide 14: Główne tezy inwestycyjne
Główne tezy inwestycyjne Długoterminowo duży potencjał polskiego rynku funduszy inwestycyjnych, który jest ciągle we wczesnej fazie rozwoju Po blisko 9 latach działalności aktywa pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. stanowią 3% rynku funduszy (rynku kapitałowego) w Polsce i ok. 0,5% oszczędności (depoz
Slide 15: Podsumowanie
Podsumowanie Zysk netto w 2016 r. wyniósł 28,5 mln zł (30,5 mln zł w 2015 r.) Success fee na koniec roku wyniosło 7,6 mln zł Gotówka i ekwiwalenty osiągnęły poziom 45 mln zł Zakładamy dalszy rozwój biznesu w 2017 r. 15
Slide 16: QUERCUS Ochrony Kapitału
QUERCUS Ochrony Kapitału QUERCUS Ochrony Kapitału +42,4% I-XII 2016 +2,4% + Liniowy wzrost wartości ju od 8 lat, pełna płynność i brak opłat na wejściu / wyjściu + Stopa zwrotu za ostatnie 12 miesięcy +2,4% Stopa zwrotu dla QUERCUS Ochrony Kapitału od początku działalności, tj. 28.03.2008 do 30.12.2
Slide 17: QUERCUS Stabilny
QUERCUS Stabilny QUERCUS Stabilny +19,4% I-XII 2016 +4,6% QUERCUS Ochrony Kapitału +8,8% I-XII 2016 +2,4% + Obrona wartości w trudnym roku 2014 i znaczący wzrost w 2015 r. + Stopa zwrotu +18,3% od początku istnienia, tj. 04.11.2013 r., tj. prawie 2x lepiej niż QUERCUS Ochrony Kapitału Stopy zwrotu d
Slide 18: QUERCUS Multistrategy FIZ
QUERCUS Multistrategy FIZ QUERCUS Multistrategy FIZ +8,0% I-XII 2016 +7,1% WIG +7,8% I-XII 2016 +11,4% + Bardzo dobra i stabilna stopa zwrotu nowego funduszu Stopa zwrotu dla QUERCUS Multistrategy FIZ na dzień 30.12.2016 r. (liczona od ceny emisyjnej certyfikatów serii 001 równej 1000 zł). Stopy zwr
Slide 19: QUERCUS Agresywny
QUERCUS Agresywny QUERCUS Agresywny +75,5% I-XII 2016 +9,1% WIG +8,0% I-XII 2016 +11,4% + Najwyższy rating na rynku – 5 gwiazdek od Analizy Online 6 lat z rzędu + Od początku istnienia: fundusz +75,5%, WIG +8,0% Stopy zwrotu i dane za okres od 28.03.2008 do 30.12.2016 i od 30.12.2015 do 30.12.2016 r
Slide 20: Zapraszamy do wspólnego inwestowania
„Zapraszamy do wspólnego inwestowania.” S. Buczek Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie została sporządzona w związku z ofertą publiczną akcji Quercus TFI S.A. Na podstawie niniejszej prezentacji nie jest prowadzona żadna oferta publiczna akcji Quercus TFI S.A., a niniejsza
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych — FY2016 Earnings Presentation on 6ix