Nippon Signal Company, Limited · TSE:6741
Nippon Signal — Q2 FY2024/3 Earnings Presentation
38 slides from Nippon Signal's earnings presentation, Nov 24, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明資料
2024年3月期 第2四半期 決算説明資料 2023年11月24日
Slide 2: 目次
目次 ・２０２４年３月期 第２四半期 決算報告 Ｐ ２ ～ Ｐ ７ ・２０２４年３月期 通期計画 Ｐ ８ ～ Ｐ１５ ・利益還元（配当金）について Ｐ１６ ・中期経営計画の進捗について Ｐ１７ ～ Ｐ１９ ・SDGsへの取り組み Ｐ２０ ・企業価値向上への取り組み Ｐ２１ ～ Ｐ２９ ・国際事業の取り組み Ｐ３０ ～ Ｐ３２ ・脱炭素への取り組み Ｐ３３ ～ Ｐ３４ ・社会貢献活動 Ｐ３５ ～ Ｐ３６ 1
Slide 3: 決算ハイライト
決算ハイライト 交通運輸インフラの減収、新規要素の多い案件増加等により前年同期比で減収減益。 2022/3 2023/3 2024/3 2Q (単位：億円） 2Q 2Q 実績 実績 実績 前年同期比 売上高 352 350 341 ▲8 営業利益 8 9 3 ▲6 経常利益 16 16 11 ▲5 親会社株主に帰属 9 7 5 ▲2 する四半期純利益 2
Slide 4: セグメント別①売上高・セグメント利益
セグメント別①売上高・セグメント利益 交通運輸インフラ事業 ：鉄道信号が減収減益となり、前年同期比で減収減益。 ＩＣＴソリューション事業：駐車場事業の復調により、前年同期比で増収増益。 2022/3 2Q 2023/3 2Q 2024/3 2Q 前年同期比 （単位：億円） セグメント セグメント セグメント セグメント 売上高 利益 売上高 利益 売上高 利益 売上高 利益 交通運輸インフラ事業 197 17 191 14 170 4 ▲20 ▲9 ICTソリューション事業 154 7 158 12 170 16 ＋12 ＋3 全社費用 - ▲ 16 - ▲ 17 - ▲17 - ▲0 合計
Slide 5: セグメント別②受注高・売上高・受注残高
セグメント別②受注高・売上高・受注残高 2023/3 2Q 2024/3 2Q 前年同期比 （単位：億円） 受注高 売上高 受注残高 受注高 売上高 受注残高 受注高 売上高 受注残高 鉄道信号 390 174 612 242 153 632 ▲147 ▲20 ＋19 スマートモビリティ 32 17 23 33 17 24 ＋1 ▲0 ＋1 交通運輸インフラ事業 422 191 635 276 170 656 ▲145 ▲20 ＋21 AFC 174 127 207 227 128 242 ＋52 ＋0 ＋34 R&S 35 31 14 62 42 38 ＋27 ＋11 ＋23 ICTソリュー
Slide 6: セグメント別③国際事業の状況
セグメント別③国際事業の状況 2023/3 2Q 2024/3 2Q 前年同期比 （単位：億円） 受注高 売上高 受注残高 受注高 売上高 受注残高 受注高 売上高 受注残高 交通運輸インフラ うち海外 232 29 361 70 32 377 ▲162 ＋2 ＋15 ICTソ リュー ション うち海外 40 5 54 0 4 44 ▲40 ▲0 ▲10 海外合計 273 33 416 71 37 421 ▲202 ＋3 ＋5 海 外 全 体 受注高は、昨年大型案件により過去最高であったため、前年同期比で大幅に減少。 海 外 鉄 道 信 号 台湾やフィリピン等で鉄道信号システムの受注・売上があ
Slide 7: 財政状況
財政状況 売上債権・棚卸資産が総資産に占める割合は前期末より減少し、自己資本が微増。 2024/3 2Q （単位：億円） 2023/3 2Q 2023/3 実績 前期末比 総資産 1,323 1,460 1,432 ▲27 売上債権・棚卸合計 738 856 784 ▲72 有利子負債 126 175 137 ▲38 自己資本 863 893 901 ＋7 売上債権・棚卸比率 55.8% 58.6% 54.7% ▲3.9pt 有利子負債比率 9.6% 12.0% 9.6% ▲2.4pt 自己資本比率 65.2% 61.2% 62.9% +1.7pt 6
Slide 8: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 借入金の返済等により、現金及び現金同等物の四半期末残高は１０３億円となった。 （単位：億円） （単位：億円） 75 ▲5 ▲50 ＋0 103 30 ▲10 ▲5 83 ＋0 77 63 77 2023/3 2Q 2024/3 2Q 7
Slide 9: 2024年3月期通期計画
2024年3月期通期計画 計画 2024/3 (単位：億円） 2022/3 2023/3 計画 前期比 売上高 850 854 950 ＋95 営業利益 53 51 60 ＋8 経常利益 65 59 68 ＋8 親会社株主に帰属 する当期純利益 45 40 47 ＋6 売 上 高 営 業 利 益 経 常 利 益 親会社株主に帰属 する当期純利益 950 850 854 68 60 65 59 53 51 47 45 40 22/3 23/3 24/3 22/3 23/3 24/3 22/3 23/3 24/3 22/3 23/3 24/3 (計画) (計画) (計画) (計画) 8
Slide 10: 受注高・売上高・受注残高 推移（鉄道信号）計画
受注高・売上高・受注残高 推移（鉄道信号） 計画 アフターコロナにおけるお客様との価値共創を目指し、ＣＯ２削減に寄与する 鉄 道 信 号 事 業 ＳＰＡＲＣＳ、固定費削減、オペレーションコスト削減に資する遠隔監視、省力 化等の分野に引き続き取り組む。 主な事業内容：自動列車制御装置（ATC）、無線式列車制御システム（SPARCS）ほか 受注高 中間 期末 売上高 中間 期末 受注残高 （億円） （億円） （億円） 800 800 800 548 541 600 600 543 600 （計画） 455 450 （計画） （計画） 394 400 400 400 390 200 200 200
Slide 11: 受注高・売上高・受注残高 推移（スマートモビリティ）計画
受注高・売上高・受注残高 推移（スマートモビリティ） 計画 長期を見据えた「既存商材の競争力強化」に加え、交通制約者の移動支援を実 スマートモビリティ事業 現する「高度化ＰＩＣＳ」、警察回線を無線化し耐災害性を高める「ＭＶＮＯ 事業」等、新商材・新サービスを用いたソリューションを展開していく。 主な事業内容：交通管制システム、交通信号制御機・灯器 ほか 受注高 中間 期末 売上高 中間 期末 受注残高 （億円） （億円） （億円） 30 100 100 85 80 （計画） （計画） 25 80 75 80 75 20 60 60 15 12 （計画） 40 40 10 7 32 33 20
Slide 12: 受注高・売上高・受注残高 推移（AFC）計画
受注高・売上高・受注残高 推移（AFC ） 計画 DX化を軸とし、固定費削減・集客力向上を観点に製品開発を行い、 A F C 事 業 ビジネスモデルの変化や顧客ニーズへの対応を進め、MaaS社会実現に向けた 取り組みを推進していく。 主な事業内容：自動改札機、ホームドア、駐車場管理システム ほか 受注高 中間 期末 売上高 中間 期末 受注残高 （億円） （億円） （億円） 400 370 400 400 （計画） 330 311 （計画） 300 293 300 300 182 200 227 200 200 （計画） 142 174 100 100 127 128 100 0 0 0 23
Slide 13: 受注高・売上高・受注残高 推移（R&S）計画
受注高・売上高・受注残高 推移（R&S） 計画 センサ分野では、ホームドアや建機・農機に搭載する３D距離画像センサの拡販に R ＆ S 事 業 注力する。ロボティクス分野では、当社のセンシングや画像分析等のコア技術を搭 載したロボットの社会実装に向けた取り組みを推進する。 ※R＆S･･･Robotics（ロボティクス）& Sensing（センシング） 主な事業内容：ロボティクス、 ３D距離画像センサ ほか 受注高 中間 期末 売上高 中間 期末 受注残高 （億円） （億円） （億円） 20 18 100 90 100 90 18 （計画） （計画） （計画） 80 79 80 15 72 60
Slide 14: 受注高・売上高・受注残高 推移（通期）計画
受注高・売上高・受注残高 推移（通期）計画 2023/3 2024/3 （計画） 前期比 （単位：億円） 受注高 売上高 受注残高 受注高 売上高 受注残高 受注高 売上高 受注残高 鉄道信号 541 394 543 455 450 548 ▲86 +55 +5 スマートモビリティ 75 75 7 85 80 12 +9 +4 +5 交通運輸インフラ事業 616 470 550 540 530 560 ▲76 +59 +10 AFC 293 311 142 370 330 182 +76 +18 +40 R＆S 79 72 18 90 90 18 +10 +17 - ICTソリューション事業
Slide 15: セグメント別（セグメント別利益）計画
セグメント別（セグメント別利益） 計画 2024/3 （単位：億円） 2022/3 2023/3 計画 前期比 交通運輸 インフラ事業 52 51 55 +3 ICTソリューション 事業 33 33 39 +5 全社費用 ▲ 31 ▲ 33 ▲34 ▲0 合計 53 51 60 +8 14
Slide 16: 投資関係 計画
投資関係 計画 2024/3 （単位：億円） 2022/3 2023/3 計画 前期比 設備投資額 25 26 46 +19 減価償却費 21 23 27 +3 研究開発費 26 28 34 +6 採用人員（人）※ 35 32 50 +18 ※採用人員は当社単体 設備投資額 減価償却費 研究開発費 採用人員（人） 46 34 25 26 27 26 28 50 21 23 35 32 22/3 23/3 24/3 22/3 23/3 24/3 22/3 23/3 24/3 22/3 23/3 24/3 (計画) (計画) (計画) (計画) 15
Slide 17: 利益還元（配当金）について
利益還元（配当金）について 配当については、財務体質の強化を図りつつ毎期の業績・新規投資を勘案しながら、連結配当 性向３０％前後を目安に安定的・継続的に行うよう努める。 安定的な配当継続を重視し、年間配当金額は27円を維持。 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期(計画) 年間27円 年間27円 年間27円 第2四半期末 7円 第2四半期末 7円 第2四半期末 7円 期 末 20円 期 末 20円 期 末 20円 （普通配当のみ） （普通配当のみ） （普通配当のみ） 配当性向 37.4% 配当性向 41.3% 配当性向 35.8% 配当利回り 3.06％ 配当利回り 2.54％
Slide 18: 中期経営計画「Next Stage 24」の進捗について
中期経営計画「Next Stage 24」の進捗について 基本コンセプト 「インフラのNext Stageを支える」 １ コロナ禍後における 顧客の経営課題を解決する新たな商材の投入 お客様との価値共創 ２ 国際事業の拡充と 延伸・更新案件等における収益力向上 収益力向上 設計効率化（設計図面の再利用率向上） 重点課題 ３ ソフトウエアファースト時代の 設計力・ものづくり力の強化 原価率の改善、棚卸資産圧縮 E：省エネ製品の開発 S：人事制度改革・健康経営の推進 G：リスクマネジメントの強化 ４ ESG経営の推進と 企業価値向上 次期基幹システム導入推進 グループ会社機能再編・内製化 人材育成
Slide 19: 中期経営計画「Next Stage 24」の進捗について（1）
中期経営計画「Next Stage 24」の進捗について １ コロナ禍後におけるお客様との価値共創 新たなビジネスに向けた商材開発と社会実装を加速させる。 １４１期上期の実績 鉄道信号 信号システム 芳賀・宇都宮LRTの開業 検知システム 東京メトロ丸の内線・日比谷線レール破断検知システムの受注 CBTC※ 西武鉄道多摩川線 実証試験に向けたシステム設計の受注 ロボティクス 警備ロボット セントラル警備保障向け販売、次世代試作受注 人型重機ロボット JR西日本 多機能鉄道重機を受注 ※ CBTC …Communications-Based Train Control（軌道回路等の閉塞によらず、
Slide 20: 中期経営計画「Next Stage 24」の進捗について（2）
中期経営計画「Next Stage 24」の進捗について ２ 国際事業の拡充と収益力向上 大型案件の受注に加え、設計資産の流用による効率化を進め、収益性向上を図る。 １４１期上期の実績 鉄道信号 複線化・増車 台湾 花東線複線化、台湾高鉄（新幹線） 車上装置更新・増車対応 ３ ソフトウエアファースト時代の設計力・ものづくり力の強化 人材の強化、育成を目的としたソフトウエアコンテストを実施 技術力向上を目的としたグループ会社との人材ローテーションを実施 ４ 持続的な価値創造に向けたESG経営の推進 人的資本等のサステナビリティに関する考え方及び取り組みを開示 取締役会のモニタリング機能を強化する
Slide 21: SDGsへの取り組み
SDGｓへの取り組み 日本信号グループは、企業価値を向上し続けていくために、 「持続可能な開発目標（ＳＤＧｓ）」を意識した経営を進めていく。 20
Slide 22: 芳賀・宇都宮LRT（ライトライン）開業
企業価値向上への取組み 芳賀・宇都宮LRT （ライトライン）開業 鉄道信号システムをすべて当社が納入 21
Slide 23: 丸ノ内線・日比谷線向けレール破断検知システムを受注
企業価値向上への取組み 丸ノ内線・日比谷線向けレール破断検知システムを受注 無線式列車制御システム（ＣＢＴＣシステム）導入に伴い軌道回路が撤去され レール破断を副次的に検知する機能がなくなるため、本システムを導入 帰線電流を活用してレールの破断情報を出力可能 22
Slide 24: 阪急電鉄 ホーム監視システム運用開始
企業価値向上への取組み 阪急電鉄 ホーム監視システム運用開始 使用する検知センサは全て当社製 外乱光の影響に強いFX10シリーズを採用 23
Slide 25: 沖縄都市モノレール ３両化対応
企業価値向上への取組み 沖縄都市モノレール ３両化対応 ホームドアの更新増設工事、車上設備の3両化対応を実施 24
Slide 26: QRデジタルきっぷの実証実験開始
企業価値向上への取組み QRデジタルきっぷの実証実験開始 任意の乗降駅を選択してデジタルきっぷを購入し、 ＱＲコードにより乗降ができるサービス 25
Slide 27: 浦和美園エリアにおけるくるLink®実証実験
企業価値向上への取組み 浦和美園エリアにおけるくるLink®実証実験 浦和美園エリアに住む・遊ぶ・働く方々のＱＯＬ向上や、 持続可能なサービス提供を目指す 26
Slide 28: 秋田県警察本部 交通状況表示板納入
企業価値向上への取組み 秋田県警察本部 交通状況表示板納入 設置したカメラ映像、県内の交通状況を示した 地図を表示 27
Slide 29: Ｇ７三重・伊勢志摩交通大臣会合 多機能鉄道重機を展示
コロナ禍後におけるお客様との価値共創 Ｇ７三重・伊勢志摩交通大臣会合 多機能鉄道重機を展示 28
Slide 30: Ｇ７ セキュリティ機器の協力
コロナ禍後におけるお客様との価値共創 Ｇ７三重・伊勢志摩交通大臣会合 セキュリティ機器の協力 X線手荷物検査装置、ボディスキャナ（開発中製品） を貸し出し、機器のオペレーションに協力 29
Slide 31: 国際事業の拡充 30の国と地域に展開
国際事業の拡充 30の国と地域に展開 バングラデシュ ミャンマー 中国 エジプト 韓国 30の国 Nippon Signal 台湾 30 Bangladesh Private Limited の国と地域 ウガンダ インド フィリピン と地域 インドネシア に展開 …実績 …継続展開予定 30
Slide 32: 台湾・花東線複線化 既設設備の改良事業を受注
国際事業の拡充 台湾・花東線複線化 既設設備の改良事業を受注 台湾東部の輸送力増強を目的とした 花東線（花蓮～知本間）を複線化する工事 台湾北東部から内陸部を走る車両（平渓線） 31
Slide 33: ウガンダ交通信号システム受注
国際事業の拡充 ウガンダ交通信号システム受注 既設１３か所に加え、新たに２５交差点設置 32
Slide 34: ESG経営の推進と企業価値向上
ESG経営の推進と企業価値向上 当社製ＣＢＴＣ（ＳＰＡＲＣＳ）と従来列車制御装置のＣＯ２排出量比較 前提条件 路線タイプ： 在来線、鉄輪、複線 路線長 ： 7.5km 駅数 ： 4駅 （機器室は一つ） 列車編成数： 6編成（全体編成数） 無線機間隔： 300m (軌道回路数：50T) 31.９ ATC架 TD架 11.3 ATO架 地上装置 約７０％削減 地上無線架 11.3 9.4 9.2 8 1.4 （単位：ｔ） 従来列車制御装置 SPARCS SPARCS（Simple-structure and high-Performance ATC by Radio Communication S
Slide 35: 日本信号の森 植樹活動
ESG経営の推進と企業価値向上 日本信号の森 植樹活動 34
Slide 36: 第１０回鉄道まつりを開催
ESG経営の推進と企業価値向上 第１０回鉄道まつりを開催 ２，７５０名の方が来場 35
Slide 37: こどもの夢ひろば「ボレロ」に協賛
ESG経営の推進と企業価値向上 こどもの夢ひろば「ボレロ」に協賛 東北の子供たちに夢や希望を与えるイベントに 当社製品を紹介 36
Slide 38: https://www.signal.co.jp/movies/
業績予想等は、当社が現時点で入手可能な情報と、合理的であると判断する 一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により、これらの予 想とは大きく異なる可能性があります。 37 https://www.signal.co.jp/movies/
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