Slide 1: 2026年10月期 第3四半期 決算説明資料
2026年10月期 第3四半期 決算説明資料 "Change and Growth 2030" 株式会社ナレルグループ 東証グロース市場 証券コード｜9163 2026.9.11
Slide 2: 目次
Agenda 目次 01 FY2026 3Q総括 02 主要KPI 03 中期経営計画の進捗 04 Appendix Copyright © Nareru Group Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: FY2026 3Q総括
Chapter 01 FY2026 3Q総括 Copyright © Nareru Group Inc. All rights reserved. 3
Slide 4: FY2026 3Q 中期経営計画 重点施策の進捗
Chapter 01 FY2026 3Q 中期経営計画 重点施策の進捗 ◼ 中期経営計画「Change and Growth 2030」初年度の9か月で、重点4テーマはいずれも着実に前進 ◼ コア事業では稼働率･契約単価が改善し、建設DX･職人紹介･生産性向上の各成長領域では、基盤構築から実装・拡大に向けた取り組みが進展 1 2 3 4 コア事業 建設DX 職人紹介 生産性向上 月次稼働率は 提携から 顧客接点の面的拡大 個別改善から全社BPRへ 6月以降改善し、7月93.0% 実装・事業化フェーズへ ◼ 月次稼働率は5月90.4% ◼ SkymatiX社とは業務提携から ◼ 全国建設人材協会
Slide 5: 3Q連結業績ハイライト
Chapter 01 3Q連結業績ハイライト ◼ 建設ソリューション事業を中心に、技術者の在籍人数・稼働人数の増加および契約単価の上昇により、売上収益は前年同期比7.3%増。 営業力・採用力強化に向けた人材投資や、建設DX・職人紹介等の成長領域への先行投資により営業利益は前年同期比2.6%減となるも、 計画を上回って進捗 売上収益 営業利益 19,229百万円 2,203百万円 前年同期比 +7.3% 計画比 △4.4% 前年同期比 △2.6% 計画比 +12.5% 税引前四半期利益 親会社の所有者に帰属する四半期利益 2,144百万円 1,512百万円 前年同期比 △2.8% 計画比 +12
Slide 6: 3Q累計連結業績サマリー
Chapter 01 3Q累計連結業績サマリー ◼ 通期業績予想は現時点で据え置き。3Q累計では売上収益が計画を下回る一方、利益は計画を上回って進捗。4Qの事業進捗や成長投資の 実施状況等を踏まえ、通期見通しを精査 2025年10月期 2026年10月期 前年 3Q 比 通期業績予想 3Q実績 3Q実績 ％ 実績 構成比 実績 構成比 公表数値 進捗率 （単位：百万円） （増減額） +7.3% 売上収益 17,926 100.0％ 19,229 100.0% 29,250 65.7％ （+1,302） +6.2% 売上総利益 4,727 26.4％ 5,019 26.1% 7,400 67.8
Slide 7: 四半期連結業績推移
Chapter 01 四半期連結業績推移 ▍売上高 ▍売上総利益・営業利益・営業利益率 （単位：百万円） （単位：百万円） 売上総利益 営業利益 営業利益率 6,560 6,392 6,232 6,276 4,500 18.0% 6,135 16.6% 5,807 5,892 5,898 5,599 4,000 15.3% 16.0% 14.9% 14.6% 5,215 4,987 3,500 14.0% 12.9% 11.8% 3,000 11.5% 12.0% 11.3% 2,500 10.8% 10.0% 9.9% 9.1% 2,000 1,813 8.0% 1,683 1,688 1,
Slide 8: セグメント別業績推移（3Q累計）
Chapter 01 セグメント別業績推移（3Q累計） 建設ソリューション事業 ITソリューション事業 中計戦略 稼働率の最適化とDX付加価値による単価向上 中計戦略 グループシナジー創出と高収益化 売上収益 セグメント利益 セグメント利益率 在籍人数 ※ 売上収益 セグメント利益 セグメント利益率 在籍人数 17,350百万円 1,737百万円 10.0% 3,719名 1,879百万円 153百万円 8.2% 389名 前年同期比 8.1% 前年同期比 △4.4% 前年同期比 △1.3pt 前年同期比 +120名 前年同期比 △0.2% 前年同期比 37.0% 前年同期比 2.2pt 前年
Slide 9: 営業利益増減分析（前年同期比）
Chapter 01 営業利益増減分析（前年同期比） ◼ 営業体制強化に伴う人件費増加 ◼ 中期経営計画に基づく成長投資を継続。コア事業の収益基盤改善と成長領域の事業基盤構築を推進 ◼ 建設DX・職人紹介等の成長領域への投資を継続 （単位：百万円） 原価 販管費／その他の収益・費用 1,302 99 2,261 △6 6 △ 1,103 2,203 △ 194 △ 162 ▪ 採用強化により在籍人数が増加 ▪ 営業力や採用力の強化に向けた内勤人員の拡充 ▪ 需給調整に伴う未稼働期間の増加 ▪ DX・BPO領域等の収益化に向けた体制整備を推進 営業利益 売上収益 人件費 採用費 その他原価 人件
Slide 10: 営業利益増減分析（対当期3Q計画比）
Chapter 01 営業利益増減分析（対当期3Q計画比） ◼ 売上は計画を下回ったものの、需給バランスを踏まえた機動的な採用運営や費用コントロールにより、営業利益は計画を上回って着地 （単位：百万円） 原価 販管費／その他の収益・費用 需給バランスを踏まえた採用運営による 187 2,203 1,957 人件費の抑制 268 22 121 333 1,275 費用コントロールにより計画比で改善 採用運営の最適化により原価を抑制 △ 1,960 営業利益 売上収益 人件費 採用費 その他原価 人件費 採用費 その他収益 営業利益 FY26 3Q計画 ／費用差異 FY26 3Q実績 Copyri
Slide 11: 主要KPI
Chapter 02 主要KPI Copyright © Nareru Group Inc. All rights reserved. 11
Slide 12: 主要KPI：在籍人数･稼働人数･稼働率 －建設ソリューション
Chapter 02 主要KPI：在籍人数･稼働人数･稼働率 －建設ソリューション（ワールドコーポレーション） ◼ 3Q平均では前四半期比横ばいとなったものの、営業体制強化や配置最適化、需給バランスを踏まえた採用運営等により、月次稼働率は 6月以降改善し、7月には93.0%まで回復 （単位：名） 在籍人数 稼働人数 稼働率（研修中除く） 1Q：91.3% 2Q：91.9% 3Q：91.9% 95.1% 94.1% 95.0% 95.4% 93.6% 92.8% 91.2% 91.5% 92.4% 91.8% 91.9% 91.9% 92.4% 93.0% 90.3% 90.1% 90.4% 3
Slide 13: 主要KPI：在籍人数･稼働人数･稼働率 －ITソリューション
Chapter 02 主要KPI：在籍人数･稼働人数･稼働率 －ITソリューション（ATJC） ◼ 稼働率は想定を下回ったものの、上流工程案件の獲得等により契約単価は上昇。研修修了者の現場配属も進み、足元では稼働率が改善 （単位：名） 在籍人数 稼働人数 稼働率（研修中除く） 1Q：90.0% 2Q：92.3% 3Q：91.6% 96.1% 94.2% 93.7% 93.7% 93.3% 93.7% 93.6% 93.2% 90.7% 91.2% 90.5% 90.5% 91.0% 90.0% 91.6% 88.5% 89.1% 427 430 429 428 426 411 412 417
Slide 14: 主要KPI：採用人数･退職人数･退職率 －建設ソリューション
Chapter 02 主要KPI：採用人数･退職人数･退職率 －建設ソリューション（ワールドコーポレーション） ◼ 需給バランスを踏まえた機動的な採用運営を進める一方、人材定着を引き続き重要課題と位置づけ、資格取得支援やエンゲージメント 向上施策等を推進 （単位：名） 採用人数 退職人数 退職率 34.0% 32.8% 33.3% 31.1% 29.8% 29.8% 29.5% 29.4% 28.5% 29.1% 28.1% 716 うち新卒293名 701 うち新卒232名 626 うち新卒200名 534 546 495 487 422 429 427 381 383 394 371 35
Slide 15: 主要KPI：採用人数･退職人数･退職率 －ITソリューション
Chapter 02 主要KPI：採用人数･退職人数･退職率 －ITソリューション（ATJC） ◼ IT業務支援領域への拡張に向けた体制整備を推進。採用は一時的に弱含んだものの、人材定着に向けた各種施策を継続 採用人数 退職人数 退職率 （単位：名） 25.6% 24.6% 24.1% 23.7% 23.2% 23.6% 23.2% 23.0% 22.2% 22.3% 22.4% 57 46 44 39 40 37 38 35 36 35 31 30 29 28 29 29 26 24 21 22 18 17 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q FY24 FY25
Slide 16: 主要KPI：契約単価
Chapter 02 主要KPI：契約単価 ◼ 技術者のスキル向上や顧客ニーズに応じた人材提案を通じて、両事業ともに契約単価は上昇基調で推移 ▍建設ソリューション（ワールドコーポレーション） ▍ITソリューション（ATJC） （単位：千円） 契約単価 （単位：千円） 契約単価 531 531 543 516 522 519 519 520 525 528 524 521 517 521 525 526 504 510 511 512 503 509 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q FY24 FY
Slide 17: 中期経営計画の進捗
Chapter 03 中期経営計画の進捗 Copyright © Nareru Group Inc. All rights reserved. 17
Slide 18: 中期経営計画に基づく重点テーマ
Chapter 03 中期経営計画に基づく重点テーマ 最優先 コア事業の競争力向上 成長 建設DX事業の収益化 稼働率・定着率改善 実装型建設DXモデルの推進 期待効果 コア事業の利益強化 期待効果 単価上昇・高付加価値化 拡大 職人紹介事業の拡大 基盤 生産性の向上 職人紹介モデルの拡大 BPR・システム刷新 期待効果 新たな収益源の確立 期待効果 生産性向上・コスト最適化 Copyright © Nareru Group Inc. All rights reserved. 18
Slide 19: コア事業の収益基盤改善 －稼働率×契約単価
Chapter 03 コア事業の収益基盤改善 －稼働率×契約単価 ◼ 営業体制の強化・配置最適化等の取り組みが進展し、稼働率は足元で改善。技術者のスキル向上や高付加価値領域への展開等を背景に契 約単価も上昇し、コア事業の収益基盤改善に向けた進展が見られる 稼働率（研修中除く） 契約単価（単位：千円） 月次推移 （参考）FY25の四半期推移 5月 6月 7月 FY25 1Q FY25 2Q FY25 3Q 90.4% 92.4% 93.0% 516 522 519 四半期推移 四半期推移 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 91.3% 91.9% 91.9% 520 525 528 月次では6月
Slide 20: 稼働率向上への取り組み
Chapter 03 稼働率向上への取り組み * ◼ 営業体制強化や配置最適化に加え、現場定着施策の強化を進めた結果、稼働率は改善方向で推移。期末に向けてさらなる改善を目指す 稼働率 2025年10月期 実績 1Q 2Q 3Q 2026年10月期 計画 92.6% （参考：4Q 90.3%） 91.3% 91.9% 91.9% 93.8% エリア集中営業・成約率向上の強化 現場理解、マインドセットの強化による現場定着推進 ◼ エリア集中営業 ◼ 面接官トレーニング強化 現状の待機技術者と今後の技術者の採用見込みを踏まえて、 面接官トレーニングにより､現場業務理解を深化させ､面接時 案件数が不足
Slide 21: 定着率向上への取り組み
Chapter 03 定着率向上への取り組み * ◼ 人材定着は引き続き重要課題と認識しており、資格取得支援やメンター制度の拡充など各種施策を継続的に推進 ◼ 足元では施策の浸透を進める段階にあり、今後の定着率向上に向けた取り組みを一層強化 退職率 2025年10月期 実績 1Q 2Q 3Q 2026年10月期 計画 31.1% 32.8% 33.3% 34.0% 27.9% 資格取得の推進 技術者向け人事制度の改定 ◼ 資格取得支援策の拡大 ◼ 中長期的なキャリア形成を促す人事制度 • 独自の対策講座×業界最高水準（※当社調べ）の資格手当で、 • 2026年9月より、当社で安心して中長期的な
Slide 22: 建設DX －提携から事業化フェーズへ
Chapter 03 建設DX －提携から事業化フェーズへ ◼ SkymatiX社とは、業務提携・現場実装を経て提携関係を強化。「くみき」の利用機会拡大とDX人材の育成・現場配属の連動を通じて、 付加価値領域の収益化を進める FY2026 1Q FY2026 2Q FY2026 3Q（6月） 4Q 以降 FY2027– 利用拡大・ 業務提携 現場実装 出資 収益化 DX人材育成 出資の目的 「くみき」の利用機会拡大 DX人材育成と現場配属の連動強化 建設DX推進体制の強化 当社の顧客基盤・現場接点を通じて、 「くみきトレ」等を活用した育成と、 実装・定着支援の体制を強化し、 空間データ統合プラ
Slide 23: 付加価値収益モデルの拡張
Chapter 03 付加価値収益モデルの拡張 ◼ 人材基盤を起点に、 建設DX事業者との戦略的提携を通じたDX支援およびBPOへと収益領域を順調に拡張。付加価値の積み上げにより、 収益構造の質的向上と中長期的な企業価値向上を目指す ◼ 付加価値領域（建設DX人材派遣、請負、BPO）の売上高は、前年同期比273.9%、前四半期比115.6%と順調に拡大 今後の収益モデル 付加価値領域の売上成長 従来の収益モデル ▍ 建設DX人材派遣／請負／受託BPO等の合算 人材派遣 前年同期比 前四半期比 FY2025 3Q → FY2026 3Q FY2026 2Q → FY2026 3Q 3,700名超
Slide 24: 職人紹介事業：外部パートナーによる顧客接点の面的拡大
Chapter 03 職人紹介事業：外部パートナーによる顧客接点の面的拡大 ◼ 全国建設人材協会を中心に、地域金融機関等のネットワークを活用し、専門工事会社をはじめとする建設事業者との接点を拡大。職人紹 介サービスの利用拡大を通じ、事業成長を加速 地域金融機関 BRANU社 一般社団法人全国建設人材協会 静清信用金庫・埼玉縣信用金庫 等 建設DXの顧客基盤 地域金融機関ネットワークを活用し、 全国の建設事業者ネットワークを活用し、 全国の建設事業者との接点を拡大 会員企業 「職人スカウト」の認知・利用を拡大 ダイサン社 専門工事会社ネットワーク 2,100社突破 損害保険会社 等 顧客ネットワ
Slide 25: 建設人材プラットフォーム構想の進展
Chapter 03 建設人材プラットフォーム構想の進展 ◼ 個別の施策が増えているのではなく、そのすべてが「建設人材プラットフォーム」に収斂。人材・ネットワーク・テクノロジーの各要素 が揃いつつある 施工管理人材 職人人材 企業ネットワーク テクノロジー ワールドコーポレーション 全国建設人材協会／コントラフト 全建会員+外部パートナー SkymatiX ／ Arent ／ BRANU ◼ 技術者 3,700名超 ◼ 建設業務有料職業紹介の許可 ◼ 会員企業 2,100社超 ◼ 空間データ統合PF「くみき」 ◼ 未経験採用・育成モデル ◼ 職人スカウト（DR型サービス） ◼ 地域金融機関との
Slide 26: 生産性向上への取り組み
Chapter 03 生産性向上への取り組み ◼ 事業成長に伴う業務量増加に対し、人的運用前提から「標準化･自動化･デジタル活用」を前提とした再現性ある業務基盤への転換を推進。 売上成長と販管費の非連動化を目指す。4Qより、営業組織・業務プロセスの再設計を通じた営業生産性向上プロジェクトに着手 STEP 1 STEP 2 STEP 3 2025年11月〜2026年4月 2026年6月1日付 2026年7月稼働開始 AI Boostプロジェクト コーポレートDX推進部 新設 基幹システム リプレイス 現場発の業務効率化とAI人材育成 BPRを起点とした全社横断の業務基盤転換 コア事業の基盤刷新に
Slide 27: 中計初年度の進捗と4Q以降の重点テーマ
Chapter 03 中計初年度の進捗と4Q以降の重点テーマ ◼ 中計初年度は、コア事業の収益基盤改善と成長領域の事業基盤構築が進展 ◼ 4Q以降は各施策の実装・拡大をさらに進め、建設DX・職人紹介を中心とする成長領域の事業基盤を強化 重点テーマ 初年度に積み上がった経営資産 4Q以降の重点 コア事業 足元の稼働率改善と契約単価上昇による収益基盤 稼働率の水準定着と定着率の改善 KPI改善 建設DX 業務提携から資本提携へ／付加価値領域の拡大 付加価値領域の売上拡大と収益モデルの確立 収益モデル形成 職人紹介 会員企業2,100社超と外部パートナー網 マッチング件数の拡大と収益貢献の立ち上げ
Slide 28: Appendix
Chapter 04 Appendix Copyright © Nareru Group Inc. All rights reserved. 28
Slide 29: 会社概要
Chapter 04 会社概要 商号 株式会社ナレルグループ 2019年5月設立 • 持株会社 本社所在地 東京都千代田区二番町3番地5 麹町三葉ビル3階 2008年11月設立 • 施工管理技術者派遣 *1 技術者数：3,687名 • CADオペレーター技術者派遣 *2 代表者 柴田 直樹 （2025年10月末時点） • 施工図作成 従業員数 （連結）4,283名 （2025年10月末時点） 2007年12月設立 • IT技術者派遣 グループ概要 技術者数：430名 • SES *3 サービスの提供 （2025年10月末時点） 2008年11月 株式会社ワールドコーポレーション設立 （建設業向
Slide 30: 組織体制・グループ構成
Chapter 04 組織体制・グループ構成 持株会社 建設ソリューション事業 ITソリューション事業 100% 100% 100% 100% Copyright © Nareru Group Inc. All rights reserved. 30
Slide 31: グループ事業全体像
Chapter 04 グループ事業全体像 持株会社 建設ソリューション事業 売上収益：21,642百万円 採用 技術者派遣 募集 職人求職者情報の提供 職業紹介 求職者 顧客企業 ITソリューション事業 売上収益：2,515百万円 採用 技術者派遣／SES * 各事業の売上収益は、2025年10月期の数値（内部取引消去後の外部売上） Copyright © Nareru Group Inc. All rights reserved. 31
Slide 32: 市場環境と成長機会
Chapter 04 市場環境と成長機会 ◼ 建設投資の拡大と深刻な人手不足がもたらす事業機会 市場環境 ナレルグループの成長機会 ◼ 建設投資額の推移と予測 ◼ 深刻化する人手不足 市場課題を解決する 1996年度以来、30年ぶりに80兆円台へ回復基調 2025年 人手不足倒産 うち建設業 独自のポジション （単位：兆円） 政府投資 民間投資 427件 113件 ◼ 80兆円市場の需要獲得 建設投資額の回復・拡大に伴う旺盛な施工管理ニー 過去最多を更新 初の100件突破 ズに対し、圧倒的な採用力で応える。 ◼ 建設技能工（大工・鉄筋工など） 53.1 47.1 48.2 50.6 2040年
Slide 33: ナレルグループの優位性
Chapter 04 ナレルグループの優位性 ◼ 建設業界の全レイヤーをカバーするワンストップ・プラットフォーム プロ人材の育成と安定供給 価値創造に向けた統合型アプローチ 建設業界の顧客基盤 ◼ 人材ソリューション（人材派遣／施工管理） 人材供給力 スーパーゼネコンから職人まで全階層を網羅 スーパーゼネコンから中堅ゼネコン向けに、即戦力となる • 未経験者採用・育成ノウハウの展開 施工管理技術者を派遣し現場管理を支援。 • 上流の施工管理から現場の職人まで、 必要な人材を必要な場所にタイムリー スーパーゼネコン に提供 準大手ゼネコン ◼ 人材ソリューション （職人紹介） 現場実装力 中堅ゼ
Slide 34: 成長戦略を構成する4つの重点領域
Chapter 04 成長戦略を構成する4つの重点領域 * ◼ 中核事業の収益力強化と並行し、第一歩として「人材×DX」による建設DX領域への取り組みを推進。将来的には派遣・紹介事業とも 連携し、建設人材を軸としたソリューション領域へ拡張 ◼ 規模追求型ではなく、単価・付加価値積上型モデルへ転換 中核事業 建設ソリューション/ITソリューション + 成長事業 建設DX・職人紹介など コア事業の競争力向上 建設DXの推進 職人紹介事業の拡大 採用・営業・定着の磨き込み 人材とセットで提供する建設DX定着支援 未開拓領域の展開 ◼ 多様な採用手法の導入とブランド強化を通 ◼ 建設DX企業との協業推
Slide 35: 定着施策（エンゲージメント強化）
Chapter 04 定着施策（エンゲージメント強化） ◼ 技術者の帰属意識・組織への接続を強化する複数施策を本格展開。社員主体の活動と経営からの情報発信の両輪で、現場定着を支える 組織基盤を構築 テーマ別交流会 社内サークルの設立 ワールド通信（社内動画配信） ◼ 目的･課題解決 ◼ 目的･課題解決 ◼ 目的･課題解決 技術部社員同士および会社との接点を創出。帰属意識 組織や職種の壁を越えたコミュニティ形成。社員主体 経営と現場の情報ギャップの解消によるエンゲージメ を高め、孤立を防ぐ の活動によるエンゲージメント向上 ント向上 ◼ 施策進捗 ◼ 施策進捗 ◼ 施策進捗 • 2026年1月よ
Slide 36: 建設DX収益化ロードマップ
Chapter 04 建設DX収益化ロードマップ ◼ 現在：初期導入フェーズ ◼ FY30において、DX・BPO関連売上は、連結売上目標500億円のうち20％以上を占める事業規模への拡大を目指す PHASE 1 PHASE 2 PHASE 3 FY26 – FY27 FY28 – FY29 FY30以降 実装人材育成･単価向上 受託拡大フェーズ 高収益モデルの確立 ◼ DX人材単価増 ◼ BPO売上比率上昇 ◼ 派遣依存度低減 ◼ 提携モデル確立 ◼ DX請負モデル拡大 ◼ 付加価値比率上昇 ◼ BPO試行展開 ◼ DX関連売上拡大 ◼ ROE20%以上安定達成 ◼ 営業利益率改善 Copyr
Slide 37: 実装型建設DXモデルの推進
Chapter 04 実装型建設DXモデルの推進 ◼ 人材基盤を起点に、SkymatiX社・Arent社との戦略的業務提携を通じ、派遣モデルを超える"実装型建設DXモデル"を構築。現場浸透と 知見循環により、プロダクト改善と現場価値の創出を両立 ◼ 建設DX領域は"プロダクト単独"から"人材×プロダクト×実装"の時代へ。当社グループは人材基盤を起点に、複数社との連携でこの 領域のハブを目指す SkymatiX（スカイマティクス） 当社グループの強み Arent（アレント） 実装型建設DXモデルの始動 ◼ 建設特化 3,700名超の人材基盤 実装型建設DXモデルの戦略的拡張 ◼ 派遣実績に裏打ち
Slide 38: 建設DX領域における戦略提携の推進と収益力の強化
Chapter 04 建設DX領域における戦略提携の推進と収益力の強化 ◼ 当社の強みである人材および顧客基盤を活かして、建設業界の構造的課題を解決するため、建設DX領域での戦略提携を通じてDX単価 上乗せによる収益力を強化 市場環境・課題 人材基盤を核とした建設DX実装プラットフォームへ進化 ▍建設現場DX市場規模 ◼ 当社は建設DXツールを開発する企業ではなく、"DXを現場で実装できる人材会社"を目指す ◼ 顧客基盤・人材基盤を活かしたニッチトップ戦略 （単位：億円） 1,250 586 3,700名超の技術者 施工管理 伴走型建設DX推進人材 建設DX事業者 現場伴走・活用促進・定着化支
Slide 39: 職人紹介事業の市場性と参入障壁
Chapter 04 職人紹介事業の市場性と参入障壁 ◼ 当社グループの顧客基盤・人材基盤を活用し、職人含む建設人材のデータベースおよびマッチングプラットフォームの構築を推進 ◼ 外部パートナーとの連携を通じて販路拡大とサービス高度化を進め、建設業界における人材プラットフォームの具体化を推進 参入障壁 巨大な未開拓市場 3Qの進捗 全国でわずか4団体のみに許された職人紹介が 業界ピラミッドにおける最大のボリュームゾー 外部パートナーとの連携により、販路・認知が 可能となる「建設業務有料職業紹介事業」の ンである専門工事会社がターゲット 面的に拡大。提供価値も「採用×定着」へ拡張 許可を保有 ※
Slide 40: 職人紹介事業の拡大 －BRANU社との業務提携
Chapter 04 職人紹介事業の拡大 －BRANU社との業務提携（2026年7月1日サービス開始） ◼ BRANU社の建設事業者ネットワークを活用した『職人スカウト』の拡販を軸に、職人紹介事業の成長を加速 ◼ 人材確保とDXをワンストップで支援する体制を構築し、建設人材プラットフォーム構想の具体化を推進 メイン 「職人スカウト」の拡販を通じた職人紹介事業の成長加速 サブ 建設DX領域での連携 BRANU社が保有する全国の建設事業者ネットワーク 当社グループの建設企業顧客基盤 BRANU営業が紹介 当社グループの「職人スカウト」※を提案 BRANU社の建設DXプラットフォーム提供 職人採用･
Slide 41: グループシナジー
Chapter 04 グループシナジー ◼ グループの顧客基盤と育成力を活かした、建設業界向けIT業務支援領域への拡張 GROUP SYNERGY STRATEGY 建設領域特化型IT部隊の新設 建設ソリューション グループ内シナジーを最大化するため、建設業界の DXニーズに特化した専門部署を組成。建設知見と ITソリューション IT技術を融合した高付加価値サービスを提供。 ◼ 圧倒的な顧客基盤 ◼ 技術力・開発力 大手・準大手ゼネコンとの強固な信頼関係 システム開発からインフラ構築までの知見 未経験採用ノウハウのIT展開 ◼ 未経験者採用力 建設事業で培った「未経験者をプロに育てる」仕組み
Slide 42: 成長支援策：ゼロプロ成長サイクル
Chapter 04 成長支援策：ゼロプロ成長サイクル ◼ 2024年に掲げた、技術者一人ひとりのスキルアップやキャリアアップを支援する「ゼロプロ成長サイクル」を拡充 ◼ 研修体制の強化、キャリアチェンジ制度・社内検定の導入などを通じて技術者の成長を支援 研修体制の強化 試験対策講座の進捗 未経験者の技術者へ 技術を活かせる 勉強機会を提供 更なる挑戦の場の提供 • 独自の対策講座×業界最高水準 （※当社調べ） の 資格手当で、未経験からの人材育成を加速 • 試験対策講座の範囲を建築領域に加えて電 気・土木・管工事などへ拡大するとともに、 全国の技術者が参加可能に 社内検定の導入 令和7年度後
Slide 43: 株主還元方針
Chapter 04 株主還元方針 ◼ 株主還元を重要な経営課題と位置づけ、収益力の強化を通じた継続的かつ安定的な配当を基本方針とする ◼ 高水準の配当性向を維持し、安定的な株主還元を実施 ◼ 中期経営計画期間中は減配を行わない方針とし、業績動向を踏まえた株主還元の充実も検討 2026年10月期 年間配当予想 継続的かつ安定的な配当 115円 基本方針 中期経営計画期間中（FY26-FY30）は減配を行わず、 安定的な配当を継続。FY26は、前期と同水準の115円を 継続する方針 安定配当を継続 中間 55円 期末 60円 資本効率の向上（ROE目標） 中計目標 中期経営計画の最終年度（FY3
Slide 44: 業界トップクラスの成長性・収益性
Chapter 04 業界トップクラスの成長性・収益性 技術者派遣企業の売上高成長率と営業利益率 中央値 9.6% 16% 収 売上高成長率 益 14% E社 （2023/10~2025/10） 15.9% 性 2023/3~2025/3 ： 営業利益率 13.3% 営 12% C社 （2023/10~2025/10） 業 2023/3~2025/3 D社 2022/12~2024/12 利 中央値 益 10% F社 10.4% 2023/6~2025/6 率 （ A社 直 8% 2023/3~2025/3 B社 G社 近 2023/6~2025/6 2023/3~2025/3 ３ 6% ヵ
Slide 45: 中期経営計画の成長イメージ
Chapter 04 中期経営計画の成長イメージ ◼ 基盤構築フェーズを経て収益拡大フェーズへ移行し、付加価値の積み上げにより、売上・営業利益の持続的な成長を目指す ◼ FY2026-FY2027は、先行投資期にあたり一時的に営業利益率は低下 売上収益 TARGET 中計達成目標 営業利益 売上収益 500億円 FORECAST FY2026予想 営業利益 50億円 FY2025実績 売上収益 292億円 ACTUAL 営業利益率 10% 営業利益 30億円 売上収益 241億円 CAGR 15.0% 営業利益率 10.3% 営業利益 28億円 ROE 20% CAGR*2 19.1％ 営業利
Slide 46: FY2026-FY2027：先行投資フェーズ
Chapter 04 FY2026-FY2027：先行投資フェーズ ◼ FY2026-FY2027は、成長投資を優先する基盤構築期間：稼働率回復・DX事業の収益化に向けた体制整備を進める ◼ FY2028以降は、単価向上と収益性改善により利益成長フェーズへ移行を目指す PHASE 1 FY26 – FY27 PHASE 2 FY28 – FY30 Investment & Build Harvest & Profit Growth 投資・成長基盤構築フェーズ 成果回収・収益性強化フェーズ ◼ 中核事業の営業体制の抜本的強化 ◼ FY2028以降は利益成長フェーズに移行 ◼ 稼働率・定着率の最適
Slide 47: IR情報/問い合わせ先
Chapter 04 IR情報/問い合わせ先 ナレルグループ IR情報 IR問い合わせ先 最新のIR情報をご覧いただけます。 問い合わせフォームより受け付けております。 情報はこちら IR CLICK 問い合わせフォームはこちら CLICK IR情報はこちら CLICK 問い合わせフォームはこちら CLICK IRメール配信登録 スポンサードリサーチレポート IR情報をメールでお届けいたします。 フィスコによる最新レポートをご覧いただけます。 メールの配信登録はこちら IR CLICK スポンサードリ サーチレポートはこちら CLICK IRメールの配信登録はこちら CLICK スポンサードリ
Slide 48: MISSION
MISSION 深刻化するプロ人材の枯渇を解決し、日本を課題解決先進国にする。 ◼ 本資料は、関連情報の開示のみを目的として株式会社ナレルグループ（以下「当社」といいます。）が作成したものであり、米国、日本国又はそれ以外の一切の法域における有価証券の買付け又は売付け申し込み の勧誘を構成するものではありません。 ◼ 本資料に記載されている当社以外の企業等に関する情報及び第三者の作成に関する情報は、公開情報等から引用したものであり、そのデータ・指標等の正確性・適切性等について、当社は独自の検証は行っておら ず、何ら保証するものではありません。 ◼ 将来の業績に関して本資料に記載された記述は、将来