Daikin Industries, Ltd. · TSE:6367
Daikin Industries — Q1 FY2021 Earnings Presentation
18 slides from Daikin Industries's earnings presentation, Aug 4, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期決算説明資料
2021年3月期 第1四半期決算説明資料 2020年8月4日
Slide 2: 第1四半期決算概要
第1四半期決算概要 新型コロナウイルスの影響により世界的に景気が大きく減速するなか、地域・事業・ 商品ごとに需要の回復状況を見極めながら事業活動を継続。オンラインツールを活 用した営業活動の強化、生産の早期回復による製品の供給確保、固定費削減の徹 底など、守りと攻めの両面の施策の推進により、実行計画を上回る業績を達成。 空調事業は、換気・空気質への関心の高まりを捉えた商品を拡販。 化学事業は、半導体市場の回復遅れや自動車市場の需要減速の影響を受けたが、 テレワークの普及に伴うタブレット向けや医療用防護服向けの販売が拡大。 1Q実績(4-6月) 5月公表 (億円) 2019年度 2020年度 前
Slide 3: 事業セグメント別実績
事業セグメント別実績 1Q実績(4-6月) (億円) 2019年度 2020年度 前年度比 売上高 6,813 5,817 85% 全社 営業利益 896 545 61% (利益率) (13.2%) (9.4% ) 売上高 6,253 5,367 86% 空調 営業利益 825 516 63% (利益率) (13.2%) (9.6% ) 売上高 443 356 80% 化学 営業利益 63 27 42% (利益率) (14.2%) (7.5% ) 売上高 118 94 80% その他 営業利益 8 2 30% (利益率) (7.0%) (2.6% ) 3
Slide 4: 営業利益増減分析 -1Qの対前年度比
営業利益増減分析 -1Qの対前年度比 (億円) 1,200 1,000 800 600 400 200 2019年度 新型 2020年度 為替 拡販 売価 原材料 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 固定費ほか 実績 ｺﾛﾅｳｲﾙｽ 実績 計 896 ▲50 +244 +20 +15 +80 +45 ▲705 545 空調 825 ▲47 +236 +20 +15 +75 +45 ▲653 516 化学 63 ▲3 +8 － － +5 － ▲46 27 その他 8 － － － － － － ▲6 2 4
Slide 5: 全社業績計画
全社業績計画 ✓ 各事業・各地域の新型コロナウイルスによる影響と今後の需要見通しをもとに、 実行計画を見直し、年間営業利益1,700億円（5月発表の実行計画1,500億円） とする。 ✓ 空調需要は、上期は、特に住宅用で、巣ごもり需要や各国政府の補助金、好天も あり、5月公表計画の前提を上回る見通し。下期は、米州・インドで感染拡大が続 いていることや、グローバルで業務用の受注回復が遅れていることから、5月公表 計画の前提より厳しくなる見通し。 ✓ 空気質・換気ニーズの取込みなど「攻めの施策」を強化するとともに、固定費削減 など「守りの施策」を引き続き徹底。需要動向や市場変化に応じて二の手、三の
Slide 6: 事業セグメント別業績計画
事業セグメント別業績計画 2020年度計画 (億円) 5月公表 前年度比 8月公表 前年度比 売上高 23,300 91% 23,500 92% 全社 営業利益 1,500 56% 1,700 64% (利益率) (6.4%) (7.2%) 売上高 21,310 92% 21,400 93% 空調 営業利益 1,460 62% 1,610 68% (利益率) (6.9%) (7.5%) 売上高 1,540 86% 1,600 89% 化学 営業利益 40 17% 70 29% (利益率) (2.6%) (4.4%) 売上高 450 73% 500 82% その他 営業利益 0 - 20 36%
Slide 7: 営業利益増減分析 –年間計画の対前年度比
営業利益増減分析 –年間計画の対前年度比 (億円) 3,600 3,200 2,800 2,400 2,000 1,600 1,200 2019年度 新型 2020年度 為替 固定費ほか 拡販 売価 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 原材料 実績 ｺﾛﾅｳｲﾙｽ 計画 計 2,655 ▲155 ▲260 +950 +70 +330 +40 ▲1,930 1,700 空調 2,362 ▲152 ▲240 +883 +70 +307 +40 ▲1,660 1,610 化学 238 ▲3 ▲20 +60 － +20 － ▲225 70 その他 55 － － +6 － +3 － ▲45 20 5月公表 2,655 ▲1
Slide 8: 地域別売上高の推移-空調事業
地域別売上高の推移-空調事業 ※冷凍・冷蔵機事業、フィルタ事業含む ※パーセンテージは前年度比 2020年度計画 2016年度1Q 2017年度1Q 2018年度1Q 2019年度1Q 2020年度1Q (億円） 5月公表 8月公表 日本 104% 989 106% 1,051 108% 1,136 112% 1,274 91% 1,163 95% 4,700 95% 4,700 ヨーロッパ 121% 698 103% 717 122% 874 107% 938 93% 874 97% 3,700 97% 3,700 中国 89% 918 115% 1,057 110% 1,167 96% 1
Slide 9: 地域別売上高の推移-化学事業
地域別売上高の推移-化学事業 ※パーセンテージは前年度比 2020年度計画 2016年度1Q 2017年度1Q 2018年度1Q 2019年度1Q 2020年度1Q (億円） 5月公表 8月公表 日本 97% 90 119% 107 115% 123 103% 126 71% 90 81% 405 84% 420 米州 84% 83 129% 107 106% 113 95% 108 71% 77 88% 390 88% 390 中国 108% 80 110% 88 111% 98 90% 88 105% 93 89% 300 104% 350 アジア 90% 36 140% 50 123%
Slide 10: 部門別業績の概況-空調事業 日本
部門別業績の概況-空調事業 日本 住宅用の業界需要は、新型コロナウイルスのマイナス影響を受けたが、5月以降は 巣ごもり需要や特別定額給付金の効果もあり、前年度並みとなった。当社は、 『うるさ らX』の換気機能を訴求した販売を強化。在室時間の増加による省エネ性への関心、 空気質ニーズの高まりを捉え、シェアを拡大。空気清浄機の販売も好調に推移。 業務用の業界需要は、学校空調の特需の反動に加え、設備投資の鈍化もあり、 前年度を下回った。当社は、需要の変化に対応した提案営業の強化により、シェアを 拡大。オンラインツールの活用などによる営業・販売活動を継続するとともに、全熱交 換器など換気商材の販売を強
Slide 11: 部門別業績の概況-空調事業 米州
部門別業績の概況-空調事業 米州 雇用・所得環境の悪化などにより個人消費が低迷し、需要が減速。地域全体の売上 高は前年度を下回った。感染症拡大防止のためグッドマン工場を一時閉鎖したが、 オンラインツールの活用を推進し、最大限の販売確保に努めた。 ➢ 住宅用ユニタリーは、オンラインツールを活用したディーラーへの技術サポートや eコマースでの販売を推進。外出規制による居住空間の環境改善ニーズの高まり や、好天による需要回復を捉えた。 ➢ ダクトレスは、RA/SKYで、居住空間の環境改善のニーズを取り込み販売を拡大。 VRVは、店舗やレストランでのプロジェクトの延期・中止による需要低迷の影響で、 販
Slide 12: 部門別業績の概況-空調事業 中国
部門別業績の概況-空調事業 中国 生産活動は通常に戻ったが、販売活動で新型コロナウイルスの影響を受け、売上 高は前年度を下回った。 4月から中国全土で市場が順次再開。当社は、地域・市場の回復状況を見極め、 いち早く販売資源を投入。また、オンラインでの販売活動を強化し、6月単月では 前年度並みの売上高を確保。原材料市況の軟化効果の取込み、固定費削減や コストダウンの推進により、高収益維持に努めた。 ➢ 住宅用市場では、中高級住宅向けに加え、一般住宅向けの商品ラインアップを 拡充。住宅用マルチエアコンの販売回復に努めた。販売活動が制限されるなか、 オンラインイベント・ライブ放送の開催による新規顧客
Slide 13: 部門別業績の概況-空調事業 欧州・中近東・アフリカ
部門別業績の概況-空調事業 欧州・中近東・アフリカ 欧州は、ロックダウンが段階的に解除されているものの、景気は低迷しており、売上 高は前年度を下回った。中近東では、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う原油価 格の下落や通貨安の影響を受けた。 ➢ 住宅用は、5月以降、外出制限が緩和されたことに加え、スペインなどで天候に 恵まれたこともあり、需要は回復傾向。当社は、最寄化生産による安定した製品 供給によりシェアを拡大。 ➢ 業務用は、ロックダウン期間中もオンラインでの営業活動を継続。全熱交換器など 換気商材の販売を強化したが、ホテル・店舗の営業停止やオフィス需要の鈍化の 影響を受けた。 ➢ 暖房事業
Slide 14: 部門別業績の概況-空調事業 アジア・オセアニア
部門別業績の概況-空調事業 アジア・オセアニア 独自の販売店ルートやオンラインツールを活用した販売活動に注力したが、インドを はじめとした各国での活動制限措置の影響が大きく、売上高は前年度を下回った。 ➢ 住宅用は、各国で家電量販店が閉鎖されるなか、独自の販売店ルートでの販売 を促進。5月以降、需要が回復基調にあるベトナム・マレーシアなどで販売拡大に 注力。インドでも、ロックダウンが延長されるなか、オンラインツールを活用した販 売活動に努めた。 ➢ 業務用は、各国でのロックダウンによる工期遅れや工事の延期などの影響により、 販売が減少。 ➢ アプライドは、保守・メンテナンスなどサービス事業に注
Slide 15: 部門別業績の概況-化学事業
部門別業績の概況-化学事業 半導体市場の回復遅れや自動車市場の需要減速に加え、新型コロナウイルスの 感染拡大の影響により、売上高は前年度を下回った。 ➢ フルオロカーボンガスは、空調需要の減少により、特に欧州で販売が大きく落ち 込み、売上高は前年度を大きく下回った。 ➢ 樹脂・ゴム －フッ素樹脂は、半導体市場の回復遅れの影響や、米国でのLANケーブル向け、 航空機関連向けの需要減少により、販売が減少。 －フッ素ゴムは、日本・欧米・アジアでの自動車市場の需要減少の影響を大きく 受けた。 ➢ 化成品は、表面防汚コーティング剤で、テレワークの拡大によるタブレット向けの 需要増加を取り込み、拡販。撥水
Slide 16: 部門別業績の概況-フィルタ事業
部門別業績の概況-フィルタ事業 事業体質の抜本改革に向け、安定した供給体制の構築、トータルコストダウン、高付 加価値商品の営業力強化に取り組んだ。 ➢ エアフィルタは、高性能フィルタや陰圧機など感染症対策商材の販売に注力。 販売活動の制限や市場低迷の影響で、欧州や日本で販売が減少したが、主力の 米国で、病院向けや政府案件での提案営業の強化に加え、住宅用の需要増加の 取り込みにより、販売を伸ばした。 ➢ P&I※では、厳しい需要環境が続くなか、アフターサービス事業の拡大を中心に事 業体質の改善に努めたが、定期修繕の延期などにより販売が減少。 ※P&I・・・ガスタービン、大規模プラント等の業務用集
Slide 17: （参考）設備投資・減価償却費・研究開発費
（参考）設備投資・減価償却費・研究開発費 2019年度 2020年度 (億円) 1Q実績 年間実績 1Q実績 年間計画 設備投資 238 1,320 314 1,300 減価償却費 225 978 250 1,000 研究開発費 161 680 158 700 17
Slide 18: 予測に関する注意事項
予測に関する注意事項 本資料は情報提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧誘するものではありません。 本資料（業績計画を含む）は、現時点で入手可能な信頼できる情報に基づいて当社が作成したもので ありますが、リスクや不確実性を含んでおり、当社はその確実性・完全性に関する責任を負いません。 ご利用に際しては、ご自身の判断にてお願い致します。本資料の見通しや目標数値等に全面的に依 存して投資判断により生じ得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。