Prinsiri Public Co. Ltd. · SET:PRIN
Prinsiri Public — Q2 2009 Earnings Presentation
37 slides from Prinsiri Public's earnings presentation, Aug 13, 2009
Slide 1: Opportunity Day Q2/2009
Opportunity Day Q2/2009 13 August 2009
Slide 2: Contents
Contents Financial Summary Condominium Updated Projects and Land Bank Prinsiri Outlook Q&A
Slide 3: Presale Q2/2009
Presale Q2/2009 1 Total Presale 800 ลานบาท 727 -26% YoY • Q2/09 มียอด Presale 700 600 538 500 ประมาณ 538 ลานบาท 400 300 +532% QoQ • โดยมาจาก โครงการแนวราบ 200 100 85 ประมาณ 660 ลานบาท - Q2/08 Q1/09 Q2/09 • 2H/09 คาดวาจะมียอด 2 Presale (By Product) Presale เพิม ่ ขึ้นจากการเปด 600 ลานบาท โครงกา
Slide 4: Revenue Q2/2009
Revenue Q2/2009 1 Total Revenue 1,600 ลานบาท 1,386 1,400 +31% YoY 1,200 1,059 • ยอดรับรูรายไดเพิม ่ ขึ้นอยาง 1,000 800 +138% QoQ เดนชัดจาก โครงการ The 600 582 Complete Ratchaprarop และ 400 The Pride Pattaya 200 0 Q2/08 Q1/09 Q2/09 • โครงการแนวราบมียอดโอน หลักมาจากโครงการบานเดี่ยวซึง่ 3 Revenue
Slide 5: Backlog Q2/2009
Backlog Q2/2009 1 Total Backlog 2 Important Condo Backlog&Transfer ลานบาท 6,000ลานบาท 5,656 900 -51% YoY 812 800 724 5,000 700 600 4,000 3,598 500 2,750 400 345 3,000 300 -24% QoQ 196 2,000 200 137 100 61 65 55 0 1,000 0 The Complete The Pride The Pluse 0 Ratchaprarop Q2/08 Q1/09 Q2/09 Backlog Tra
Slide 6: Important Numbers
Important Numbers 1 SG&A 2 Gross Profit ลานบาท ลานบาท 100 90 -20% YoY 400 23% YoY 321 80 75 300 64 261 60 140% QoQ 200 15% QoQ 40 134 100 20 0 0 Q2/08 Q1/09 Q2/09 Q2/08 Q1/09 Q2/09 3 Operating Profit (EBIT) 4 Net Profit ลานบาท ลานบาท 300 200 176 243 76% YoY 45% YoY 150 200 167 100 100 252% QoQ 2
Slide 7: Assets
Assets 1 แยกตามประเภทสินทรัพย 8,000 ลานบาท -11% YoY 274 295 7,000 6,000 827 528 275 436 • สินทรัพยลดลงโดยลดลง 5,000 ในสวนของสินคาคงคลัง จาก การโอน โครงการ The 4,000 6,465 3,000 5,999 5,631 2,000 -12% QoQ Complete Ratchapharop 1,000 - และ The Pride Pattaya ใน Q2/08 Inventory Q1/09 Other Asset Fi
Slide 8: Liabilities and Equity
Liabilities and Equity 1 ยอดรวมหนี้สิน 6000 ลานบาท -25% YoY 4,831 5000 4,410 3,587 4000 1,780 1,309 777 • ยอดหนี้สินลดลงอยางมีนัย ยอดหนี้ลดลง 823 ลานบาท โดย 3000 -23% QoQ ลงถึง 23 % เมื่อเทียบราย 2000 3,051 3,401 2,810 1000 0 ไตรมาส Q2/08 Q1/09 Q2/09 Current Liabilities Non-Current Liabilities •
Slide 9: Financial Ratio
Financial Ratio 1 อัตราสภาพคลอง 2 อัตรากําไรขั้นตน-อสังหา% 3.00 เทา 30.00 % 25.00 24.32 2.24 23.08 2.16 22.20 2.06 2.00 20.00 15.00 1.00 10.00 5.00 0.00 0.00 Q2/08 Q1/09 Q2/09 Q2/08 Q1/09 Q2/09 3 อัตรากําไรขั้นตน-วัสดุกอ สราง% 4 อัตรากําไรจากการดําเนินงาน % % 16.00 16.00 14.22 13.46 12.73 12.
Slide 10: Financial Ratio
Financial Ratio 1 อัตรากําไรสุทธิ 2 อัตราผลตอบแทนผูถ ือหุน % % % 10.00 18.00 17.12 8.92 8.45 15.00 8.00 12.00 6.00 4.39 9.00 7.00 4.00 6.00 5.18 2.00 3.00 0.00 0.00 Q2/08 Q1/09 Q2/09 Q2/08 Q1/09 Q2/09 3 อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย 4 อัตราสวนหนี้สินตอสวนของผูถอ ื หุน 8.00 % เทา 2.50 6.71 2.13
Slide 11: Contents
Contents Financial Summary Condominium Updated Projects and Land Bank Prinsiri Outlook Q&A
Slide 12: The Complete Ratchaprarop
The Complete ราชปรารถ เริ่มโอน: Q1/09 มูลคาโครงการ: 1,666 ลานบาท ยอดขายทั้งโครงการ: 1,590 ลานบาท ยอดโอนสะสม: 812 ลานบาท รอโอน: 751 ลานบาท Re-Sale: 61 ลานบาท *As of 30 June 09
Slide 13: The Pride Pattaya (Building B)
โครงการคอนโด เดอะไพรด พัทยา (ตึก B) เริ่มโอน: Q2/09 มูลคาโครงการ: 258 ลานบาท ยอดขายทั้งโครงการ: 124 ลานบาท ยอดโอน: 55 ลานบาท รอโอน: 64 ลานบาท Re-Sale: 137 ลานบาท *As of 30 June 09
Slide 14: The Pulse Phahonyothin 37
The Pulse พหลโยธิน 37 (ตึก A และ ตึก B) ความคืบหนาโครงการ: 85% เสร็จทั้งโครงการ: Q3/09 คาดวาจะเริ่มโอน: Q4/09 มูลคาโครงการ: 541 ลานบาท ยอดขายทั้งโครงการ: 344 ลานบาท *As of 30 June 09
Slide 15: The Complete Narathiwat-Ratchanakarin
The Complete นราธิวาส-ราชนครินทร ความคืบหนาโครงการ: 80% เสร็จทั้งโครงการ: Q2/10 คาดวาจะเริ่มโอน: Q2/10 มูลคาโครงการ: 765 ลานบาท ยอดขายทั้งโครงการ: 425 ลานบาท *As of 30 June 09
Slide 16: The Complete Narathiwat-Ratchanakarin
The Complete นราธิวาส-ราชนครินทร
Slide 17: The Complete Narathiwat-Ratchanakarin
The Complete นราธิวาส-ราชนครินทร
Slide 18: Smart Condo Rama 2
Smart Condo พระราม2 ความคืบหนาโครงการ: 40% เสร็จทั้งโครงการ: Q3/10 คาดวาจะเริ่มโอน: Q3/10 มูลคาโครงการ: 1,752 ลานบาท ยอดขายทั้งโครงการ: 255 ลานบาท *As of 30 June 09
Slide 19: Smart Condo Rama 2
Smart Condo wsvs1n2 Pp. OSTVOVMICA
Slide 20: Smart Condo Rama 2
Smart Condo wsvs1n2 (Op, CSHOPIOMITL
Slide 21: Smart Condo Rama 2
Smart Condo wsvs1n2 iis GS oe tes Oe Os Of - ‘\ - VOPUNMIO
Slide 22: Smart Condo Rama 2
Smart Condo wsvs1n2 Op, OSTVOVMICA
Slide 23: Contents
Contents Financial Summary Condominium Updated Projects and Land Bank Prinsiri Outlook Q&A
Slide 24: Backlog Q2/2009
Backlog Q2/2009 Total Sale Transfer Backlog Avail. for sale Project Unit Value (MB.) Unit Value (MB.) Unit Value (MB.) Unit Value (MB.) Unit Value (MB.) Single detached house, duplex and Townhouse Other Projects 468 1,972.95 455 1,880.72 454 1,877.73 1 2.99 13 92.24 Siritawara Oriental 67 1,151.70 4
Slide 25: Backlog Q2/2009
Backlog Q2/2009 Total Sale Transfer Backlog Avail. for sale Project Unit Value (MB.) Unit Value (MB.) Unit Value (MB.) Unit Value (MB.) Unit Value (MB.) Single Detach House 838 5,400.26 541 3,626.58 474 3,224.50 67 402.08 297 1,773.69 Townhome 1,036 2,546.13 803 1,990.89 664 1,603.98 139 386.91 233
Slide 26: New Projects & Land Bank
New Projects & Land Bank Project Value Avg.Project Project Type Rai Total Units (Mil.bath) Per Unit(Mil.bath) Single Detach house,Duplex and Townhouse Baan Prin Watcharaphon (Phase C) TH 11.56 116 308.80 2.66 Kallapraphruk Project TH 30.30 353 1,200.00 3.40 Prinyaluck Samakkee Project phase2 TH 5.00
Slide 27: Kallapraphruk Project
Kallapraphruk Project Project Value 1,200 Mil.baht Product Modern Townhome Type 5.5m Townhome 77 Units 4.4m Townhome 244 Units Construction Tunnel Form Technology Grand opening Q3/09
Slide 28: Kallapraphruk Project
Kallapraphruk Project (Op. PDIOVUNAMEC
Slide 29: Prinyaluck Samakkee Phase 2 Project
Prinyaluck Samakkee Phase 2 Project Project Value 180 Mil.baht Product Modern Townhome Construction Tunnel Form Technology Grand opening Q4/09
Slide 30: Baan Prin Watcharaphon Zone C Project
Baan Prin Watcharaphon Zone C Project Project Value 300 Mil.baht Product Modern Townhome Construction Tunnel Form Technology Grand opening Q4/09
Slide 31: Contents
Contents Financial Summary Condominium Updated Projects and Land Bank Prinsiri Outlook Q&A
Slide 32: Prinsiri Outlook
Prinsiri Outlook Target 1H/09 % of Target 2009 Presale 2,500 1,277 51% 2009 Revenue 4,500 1,968 44% Low Rise 2,000-2,500 1,101 44% - 55% Condo 2,000-2,500 867 34% - 43% Improved D/E คาดวา D/E จะลดลงอยางมีนัย Re-branding มีการปรับภาพลักษณใหมของ Prinsiri New 3 Projects 3 Townhomes will be launched
Slide 33: Prinsiri highlights
จุดเดนของปริญสิริ ประสบการณที่ยาวนานในโครงการแนวราบ ทําเลที่ตงั้ ที่ดี และอยูในเขตชุมชน รูปแบบโครงการทันสมัยและใชวัสดุคุณภาพ เนนปดโครงการเร็ว โครงการไมใหญ ไมมส ี ต็อกบาน กลยุทธทางการตลาดที่มป ี ระสิทธิผล สถานะทางการเงินที่แข็งแกรงขึน ้ D/E ลดลงอยางมีนยั สถาบันการเงินใหควา
Slide 34: Development opportunities and Tunnel Formwork technology
โอกาศในการพัฒนา อัตรากําไรขั้นตนทีต ่ ่ํากวาอุตสาหกรรม กําไรขั้นตนของปริญสิริ 20-22% กําไรขั้นตนในกลุมอุตสาหกรรม 28-35% โอกาสในการพัฒนาที่ดินทีม ่ ศ ี ักยภาพ คงนโยบายจําหนายที่ดินที่ยังไมพรอมพัฒนา อาทิ ที่ดินบานอําเภอ พัทยา และ ที่ดินปราณบุรี บริษัทไดจําหนายที่ดินไปแลวจํานวน
Slide 35: 3'F Strategies
Guerrilla Warfare (กลยุทธกองโจร) 3’F Strategies Fast Furious Focus Light Weight Improve GP Focus Low Rise Improve Focus Midsize Flexible Bottom Line Project New.Tech Cut Cost Construction Sold Undeveloped Lands D/E Decrease
Slide 36: New project launch strategy and plans
กลยุทธการเปดโครงการใหม • เนนเปดโครงการแนวราบบานเดียวและทาวนเฮาส • โครงการขนาดกลาง • เพิ่มกําไรขั้นตน และ กําไรสุทธิ แผนงาน • จัดซื้อที่ดน ิ 2-3 แปลงภายในปนี้ • ป 2553 มีแผนจัดซื้อที่ดน ิ อีก 5 แปลงเพื่อรองรับการเจริญเติบโต • นําเทคโนโลยีการกอสราง ทีเ่ พิ่มความรวดเร็ว • Prefabrication •
Slide 37: Q&A
Q&A