Sakura Internet Inc. · TSE:3778
Sakura Internet — Q2 FY2020/3 Earnings Presentation
34 slides from Sakura Internet's earnings presentation, Oct 29, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明資料
2020年3月期 第2四半期 決算説明資料 2019/10/29 さくらインターネット株式会社 代表取締役社長 田中 邦裕 （3778）
Slide 2: SAKURA internet
B SAKURA internet RATT
Slide 3: 連結決算ハイライト
1．連結決算ハイライト 決算ハイライト 売上高10,329百万円（前年同期比 14.6％ 増） 営業利益 407百万円（前年同期比 43.7％ 増） 連結業績 経常利益 326百万円（前年同期比 56.3％ 増） 四半期純利益 177百万円（前年同期比 63.5％ 増） 親会社株主に帰属する 【第2四半期】 ・ IoTモジュール部品の不具合等による販売再開までの影響を考慮して 簿価切下げを計上 業績予想 【通期】 ・ 売上面は予想の範囲内で推移する見込み ・ 利益面は、サービスリニューアルや既存データセンターのリノベーションなど 競争力確保に向けた継続的な投資や費用の増加を見込んでおり当初予想
Slide 4: 連結損益計算書（前年同期比）
2． 連結損益計算書（前年同期比） ① VPS・クラウドサービスの増加、国立研究機関向け高火力コンピューティング 売上等専用サーバサービスの増加、政府衛星データ案件の売上の増加 ② サーバ・ネットワーク機器増加等に伴う減価償却費・リース料の増加等 ③ 社内システム開発エンジニア、子会社営業人員の増加等 （金額：百万円） ‘19/3期 Q2 ‘20/3期 Q2 前年同期比 科目名 金額 構成比（％） 金額 構成比（％） 増減額 増減率（％） 売上高 9,014 100.0 10,329 100.0 1,314 14.6 ① 売上原価 6,469 71.8 7,525 72.9 1,056 16.
Slide 5: 営業利益の変動要因（前年同期比）
2． 連結損益計算書（前年同期比） 営業利益の変動要因 （単位：百万円） （前年同期比） 主な要因 金額 売上高の増加 1,314 （単位：百万円） 売上原価の増加 1,056 1,800 売上高の増加 サーバ・ネットワーク機器等増加に伴う 減価償却費・リース料の増加 377 1,600 売上原価の増加 エンジニアの増員等 199 1,400 販売用機材等の増加 175 1,200 簿価切下げ額の増加 130 1,056 賃借料の増加 49 1,000 1,314 電力費の増加 48 800 子会社における外注費の増加 35 600 その他売上原価の増加 43 134 販管費の増加 134 4
Slide 6: 連結貸借対照表
3． 連結貸借対照表 ① 大口案件用機材支払による現金及び預金と支払債務の減少 ② 減価償却による減少 ③ 長期借入金、長期リース債務の減少 （金額：百万円） 前期末 当期Q2末 前期末 当期Q2末 科目名 増減額 科目名 増減額 （‘19/3期） （‘20/3期） （‘19/3期） （‘20/3期） 流動資産 9,452 7,914 ▲1,537 ①流動負債 11,586 10,623 ▲963 ① 固定資産 21,706 21,258 ▲447 固定負債 12,227 11,099 ▲1,128 ③ （有形固定資産） 18,928 18,249 ▲679 ②負債合計 23,814 21,7
Slide 7: 連結キャッシュ・フロー計算書（四半期）
4． 連結キャッシュ・フロー計算書（四半期） ① Q1に大口案件用機材等の債務支払 （金額：百万円） ‘19/3期 ’20/3期 前四半期比 項目 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 増減額 営業CF 316 558 257 1,099 1,374 1,290 ▲84 投資CF ▲316 ▲571 ▲704 ▲983 ▲2,005 ▲494 1,510 ① FCF 0 ▲13 ▲446 115 ▲631 795 1,426 財務CF ▲543 ▲93 ▲132 2,007 ▲732 ▲635 97 現金等の 増加額 ▲544 ▲105 ▲580 2,122 ▲1,363
Slide 8: SAKURA internet
B SAKURA internet RAG (RA)
Slide 9: 連結損益計算書（前四半期比）
1． 連結損益計算書（前四半期比） ① 政府衛星データ案件売上、子会社の販売商品売上等が増加 ② IoTモジュールの販売再開までの販売予定数減少を考慮して簿価切下げを計上、 減価償却費・リース料の増加、季節要因等による電力費、人件費の増加 （金額：百万円） ‘19/3期 ‘20/3期 前四半期比 科目名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 増減額 増減率（％） 売上高 4,399 4,614 4,928 5,558 5,122 5,206 84 1.7 ① 売上総利益 1,212 1,332 1,354 1,446 1,518 1,285 ▲232 ▲15.3 ② 構成
Slide 10: 営業利益の変動要因（前四半期比）
1． 連結損益計算書（前四半期比） 営業利益の変動要因 （単位：百万円） （前四半期比） 主な要因 金額 （単位：百万円） 売上高の増加 売上高の増加 84 400 売上原価の増加 売上原価の増加 317 84 簿価切下げ額の増加 132 販売用機材の増加等 57 300 政府衛星データ案件原価の増加 37 サービス用サーバ・ネットワーク機器等増加に伴う 減価償却費・リース料の増加 32 317 200 季節要因等による電力費の増加 18 子会社における外注費の増加等 18 312 人件費の増加 16 100 その他売上原価の増加 7 15 販管費の減少 95 販管費の減少 ▲15 0 広告宣
Slide 11: 連結売上高（四半期推移）
2． 連結売上高（四半期推移） 売上高（四半期推移） （単位：百万円） 6,000 5,558 ビットスター社 5,206 連結開始 5,122 ITM社連結開始 4,928 909 5,000 4,614 4,513 4,399 4,399 615 786 644 4,072 4,014 4,105 681 662 4,000 685 655 654 559 576 3,366 3,224 3,298 3,000 86 102 88 4,649 4,507 4,420 4,284 2,000 3,832 3,714 3,744 3,952 3,418 3,455 3,529 3,138 3,
Slide 12: 連結営業利益・経常利益（四半期推移）
3． 連結営業利益・経常利益（四半期推移） 営業利益・経常利益 （単位：百万円） 350 312 291 297 300 250 234 226 216 194 189 200 171 154 150 129 114 273 251 253 112 95 100 190 180 174 154 144 50 108 97 89 65 63 52 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 営業利益 経常利益 12
Slide 13: 主要な原価の内訳（連結）
4． 主要な原価の内訳（連結） 政府衛星データ案件原価、IoT簿価切下げ（その他原価に含む）、 販売商品原価等の増加 （単位：百万円） 主要原価の内訳 4,500 4,000 527 3,500 315 320 377 3,000 216 217 211 230 2,500 333 355 2,000 678 662 1,500 1,000 1064 1097 500 456 460 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 賃料 減価償却費・リース料 労務費 通信費 電力費 修繕費 販売商品
Slide 14: 連結サービス別売上高（前四半期比）
5． 連結サービス別売上高（前四半期比） ① 機器販売のスポット売上が発生 ② 主にQ1に発生した国立研究機関向けの高火力コンピューティング 初期費用相当売上の減少 ③ 政府衛星データ案件、子会社での機器販売が増加 （金額：百万円） ’19/3期 ’20/3期 前四半期比 サービス名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 増減額 増減率（％） ハウジング 673 668 650 651 587 602 15 2.7 ① 構成比(%) 15.3 14.5 13.2 11.7 11.5 11.6 専用サーバ 956 969 967 1,104 1,388 1,236 ▲151
Slide 15: 2020年3月期の投資・人員数（連結）
6. 2020年3月期の投資・人員数（連結） 投資の状況 人員数 前期末より 採用人数の状況 38名増 ’19/3末 ’20/3 Q2末 （単位：億円） 従業員数※1 652 690 投資内容 予算 実績 差異 ■ 増減内訳 増減（人） エンジニア + 16 データセンター 15 1 ▲14 当 営業・販促・新規企画 + 4 社 サーバ、ネットワーク機器 46 21 ▲25 管理 ▲ 1 ゲヒルン社 + 0 1 0 ▲1 グループ会社 その他（システム、事務所関連等） ITM社 + 0 合計 63 24 ▲39 ビットスター社※2 + 15 プラナス社 + 4 ※金額は1億円未満切り捨て Iz
Slide 16: SAKURA internet
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Slide 17: 2020年3月期の業績予想（通期）
2020年3月期の業績予想（通期） 通期業績予想を据え置き ■売上高 ✔ 従来型の専用サーバサービス及びIoT関連売上が当初想定を下回る見込みではあるが クラウドサービスや高火力サービスは好調に推移しており、概ね当初予想の範囲で推移 ✔ IoTについては、第４四半期から不具合を改修した新モデルの拡販予定 ■利益 ✔ 下期にかけて、VPSサービス等のリニューアルや既存データセンターのリノベーションなど 競争力確保に向けた継続的な投資や費用の増加を見込む ’20/3期 Q2累計実績 ’20/3期 通期業績予想 科目名 進捗率（％） 金額（百万円） 金額（百万円） 売上高 10,329 22,900
Slide 18: SAKURA internet
B SAKURA internet hKEYIA
Slide 19: クラウドサービスへの取り組み
クラウドサービスへの取り組み 他社との協業による機能拡充で顧客満足度の向上目指す パートナー企業と提携してサービス提供を行う「マーケットプレイス」※の取り組みを推進 パートナー企業 内容 トレンドマイクロ株式会社の法人向け総合サーバーセキュリティを 株式会社ハイパーボックス さくらのクラウドで提供開始 (7月） アクセス解析とウェブ改善レポートの自動生成サービス「KOBIT」 株式会社クリエイターズネクスト （コビット）をさくらのクラウドで提供開始 (9月) ※「マーケットプレイス」は、パートナー契約を結ぶ社外ベンダーが開発した商用ソフトウェア製品をさくらのクラウドが公式に提供するもの。 各ベ
Slide 20: AI・高火力分野への取り組み
AI・高火力分野への取り組み 当社グループ間連携により大口の公共案件を獲得 公共分野のニーズに対応 大規模・高速コンピューティングリソース+システム設計・運用・保守までのワンストップ提供 直近事例 当社グループ 公共分野 ・行政機関に精通するキーマン （官公庁・大学・公共・ ・当社グループ内のサービスの連携を 研究機関 など） 活かしたソリューションの提供 直近のトピックス ●NICTのディープラーニング翻訳の計算機資源として提供 国立研究開発法人情報通信研究機構（NICT）は、ディープラーニング（深層学習）を 利用した翻訳システム（多言語音声翻訳アプリ「VoiceTra」）のハードウェア基盤
Slide 21: データ流通分野への取り組み
データ流通分野への取り組み 衛星データプラットフォーム「Tellus（テルース）」は 9月にOSアップデート、ユーザー登録数は1万件を突破 ▼「Tellus（テルース）」の状況 バージョン Ver. 1.2をリリース（9月） 本登録数 10,643件（9末時点） ▲衛星データ活用技術者養成講座（Tellus Satellite BootCamp）の様子 直近のトピックス ●PwCコンサルティング合同会社と協力し、日本国内の衛星データのビジネス利用を 促進する取り組みを開始（10月） 衛星データビジネスの創出において数多くの海外実績を持つPwCコンサルティング合同会社と協力し、日本国内の衛星デー
Slide 22: グループ会社の取り組み
グループ会社の取り組み ゲヒルン株式会社が防災アプリの提供を開始（9月） 提供開始より約35万ダウンロードを突破 防災気象情報を、利用者の現在地や登録地点に基づき最適化して配信 地震・津波・噴火・特別警報の速報や、洪水・土砂災害といった防災気象情報を、利用者の現在地や登録地点に基づき最適化して配信するスマー トフォン用サービス。被害が予想される地域に居住する方や訪問者等が的確に状況を認識し、迅速な判断・行動が取れるよう補助する目的で開発 独自に開発した技術により、国内最速 レベルの情報配信を実現 提供する防災気象情報は、気象業務支援センター（気象庁本庁舎およ び大阪管区気象台内）と接続
Slide 23: SAKURA internet
B SAKURA internet
Slide 24: 会社概要
会社概要 インターネットインフラの提供を事業ドメインとして、 大阪、東京、北海道の３都市に5つのデータセンターを展開 1996 さくらインターネット創業 1996年12月に現社長の田中邦裕が、 舞鶴高専在学中に学内ベンチャーとして創業。 ・株式会社を設立 1999 ・最初のデータセンター開設 1999年8月に株式会社を設立。10月には、第1号 会社概要 となるデータセンターを大阪市中央区に開設。 商 号 さくらインターネット株式会社 2005 東証マザーズ上場 2005年10月に東京証券取引所 本 社 所 在 地 大阪市北区大深町4番20号 マザーズ市場に上場。 1996年12月23日 創 業
Slide 25: サービスラインアップ
サービスラインアップ 当社のサービスは大きく2種類 サーバをサービスとして提供する 顧客のサーバを預かる ホスティング コロケーション 物理ホスティング 仮想ホスティング ハウジングサービス レンタルサーバサービス VPS・クラウドサービス 1台のサーバを 複数の顧客で利用 専用サーバサービス 物理サーバ上に複数の仮想サー 顧客のサーバをデータセンター 1件の顧客がサーバを バを構築することで 内に預かり、ラックスペース、 1台専有して利用 専用サーバのように利用 通信回線、電源などを貸与 25
Slide 26: データセンターの役割
データセンターの役割 利用者はインターネットを通して、データセンターにある サーバ上のデータへのアクセスやデータ処理を行う コンテンツ データの保管・処理 携帯事業者 インターネット 利用者 事業者 インターネット データセンター 携帯電話 サーバ データ さくらインターネット プロバイダ パソコン データセンターに インターネットを ブラウザやアプリを通じ データを預ける 介してデータが流れる サーバにアクセスする データの流れ お金の流れ 26
Slide 27: 業績推移
業績推移 市場機会の拡大とともに売上高も安定成長 今後はさらに成長を目指す 業績推移 直近四半期推移 (単位：百万円) (単位：百万円) 19,501 20,000 6,000 18,000 5,000 16,000 14,000 4,000 石狩DC 12,000 開設 3,000 10,000 8,000 2,000 6,204 6,000 1,000 4,000 2,000 395 0 85 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0 '17/3期 '18/3期 '19/3期 ’20/3期 '20/3 期 '08/3 '19/3 売上高 経常利
Slide 28: サービス別売上高推移
サービス別売上高推移 VPS・クラウドサービスが増加、 2017年3月期Q4よりITM社、2018年3月期Q3よりビットスター社を連結 （単位：百万円） サービス別売上（年度） （単位：百万円） 四半期推移 25,000 6,000 5,000 20,000 4,275 4,000 2,951 15,000 1,825 3,000 5,305 4,615 1,262 3,683 10,000 1,023 906 2,706 877 851 1,919 2,000 874 356 732 1,226 3,277 36 3,138 942 1,469 1,702 1,933 2,168 2,990
Slide 29: EBITDA・リース料・人件費の推移
EBITDA・リース料・人件費の推移 EBITDA・リース料・人件費の推移 （単位：百万円） 1,600 1,400 人件費 1,200 1,000 リース料 800 600 400 EBITDA 200 0 ※1 ※2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 '13/3期 '14/3期 '15/3期 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 ’20/3期 '20/3期 （単体） （単体） （単体） （連結） （連結） （連結） （連結） （
Slide 30: ホスティングサービス 利用動向
ホスティングサービス 利用動向 利用中件数 平均単価 （単位：件数） （単位：円） （単位：円） 国立研究開発法人等 700,000 45,000 高火力コンピューティング 5,000 案件提供開始 39,853 40,000 4,500 600,000 94,283 4,000 88,665 35,000 500,000 3,500 30,00027,410 400,000 3,000 25,000 2,500 300,000 20,000 1,916 507,766 2,000 467,904 15,000 200,000 1,778 1,500 10,000 1,000 100,000
Slide 31: 顧客動向（2019年9月度）
顧客動向（2019年9月度） 小口顧客の売上構成比が高く、特定の業種に依存しない顧客構成 月額料金別データ 業種別 （売上構成比） 月額料金100万円以上の顧客数 27.3% 29 38.4% 26 1,000万円以上 20 500～1,000万円 100～500万円 10 7 8 5 6 6.2% 10～100万円 1 ～10万円 ゲーム・アプリ ホスティング・クラウド その他 広告 10.6% Web EC Web ASP Sier 17.5% 関連 ・ SaaS 制作・コンサル サービス提供 事業者数 月額料金 ‘18年12月 ‘19年3月 ‘19年6月 ‘19年9月 1,000万円～
Slide 32: 石狩データセンター 近況
石狩データセンター 近況 1号棟は高稼働率を維持。2号棟は稼働率上昇中。 3号棟は2017年11月稼働開始、2019年2月に増床 石狩データセンター稼働状況 ラック稼働率 51.8％ （ ‘19年9月末） 1,570 ラック相当 （構築準備中） ラック稼働率 ラック稼働率 97.5 ％ 89.1 ％ （‘19年9月末） 330ラック （ ‘19年9月末） 3号棟（1,900ラック相当） 120 250 250 ラック相当 480 ラック ラック相当 （倉庫） ラック 1号棟（500ラック相当） ２号棟（600ラック相当） ホスティング・リモートハウジングの提供スペース 大規模ハウジング案件の提
Slide 33: 連結財務指標
連結財務指標 売上高営業利益率 自己資本比率 （単位：百万円） （単位：百万円） 6,000 15.0% 40,000 60.0% 5,206 50.0% 29,173 30,000 9.1% 4,000 9.0% 10.0% 40.0% 7.0% 3,224 29.3% 29.9%30.1%30.5% 29.4% 20,000 18,378 25.2% 30.0% 6.1% 24.6% 24.5% 24.8% 28.9% 30.0%29.7% 4.8% 5.0% 4.6% 2,000 3.7% 5.0% 23.3% 20.0% 22.6% 4.9% 1.8% 10,000 7,347 4,4
Slide 34: IRに関するお問い合わせ先
■IRに関するお問い合わせ先 さくらインターネット株式会社 東京支社 経理財務部 IR窓口 Tel：03-5332-7077 E-mail：ir@sakura.ad.jp 当資料に掲載されている業績予想などは、資料作成時点における弊社の判断に基づいており、その情報の正確性を保証 するものではありません。さまざまな要因により、当資料記載の業績予想とは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。