Nippon Bs Broadcasting Corp. · TSE:9414

Nippon Bs Broadcasting — Q2 FY2018 Earnings Presentation

40 slides from Nippon Bs Broadcasting's earnings presentation, Apr 25, 2018

  1. Slide 1: 2018年８月期 第２四半期 WEB決算説明会

    日本ＢＳ放送株式会社 2018年８月期 第２四半期 WEB決算説明会 2018年４月25日 東証一部 コード：9414 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ 会社概要 ・・・ 2 Ⅱ 事業環境 ・・・ 5 Ⅲ 第２四半期決算概況および通期計画 ・・・ 11 Ⅳ 重点経営施策 ・・・ 25 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: Ⅰ 会社概要

    Ⅰ 会社概要 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 会社概要及び沿革

    会社概要及び沿革 会社概要 沿革 株式会社ビックカメラにより、衛星放送の番組及び普及 本社 東京都千代田区神田駿河台二丁目５番地 1999年8月 に関する調査研究を目的として設立 2000年12月 ＢＳデジタルデータ放送開始 全国無料のＢＳハイビジョン放送“ＢＳ１１” 事業内容 2004年9月 東経110度ＣＳデジタル放送開始 チャンネルの運営 2007年12月 ＢＳデジタルハイビジョン放送（ＢＳ１１)開始 代表取締役会長兼社長 齋藤 知久 代表者 2010年 4月 一般社団法人日本民間放送連盟に入会 代表取締役副社長 小野寺 徹 株式会社ジュピターテレコム（Ｊ：ＣＯＭ）において 2010年1

  5. Slide 5: 当社の事業内容

    当社の事業内容 全国どこでも無料で見られるBS放送局の運営 BS放送のチャンネル（全国） 無料/ 有料 無料 有料 無料 有料 リモコン １ 2 4 5 6 7 8 9 9 9 10 10 10 11 12 N N B B B B B W W W ス ス ス 当 T H H S S S S S O O O タ タ タ 社 w K K 日 朝 ‐ ジ フ W W W ー ー ー e （ （ T チ チ チ テ 日 ャ ジ O O O l 放 B B B ャ ャ ャ レ パ W W W l S S S 送 1 プ ン プ ラ シ ン ン ン V 局 ラ イ ネ ネ ネ ネ ） レ 名 イ ブ マ

  6. Slide 6: Ⅱ 事業環境

    Ⅱ 事業環境 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 5

  7. Slide 7: BS11の事業環境トピックス

    BS11の事業環境トピックス POINT 1 全時間帯において、全国約4,317万世帯で 同時に同一の放送を視聴可能 POINT 2 ＢＳの市場規模は毎年成長を継続 POINT 3 地上波とは全く異なるコスト構造により 高効率の広告ビジネスを実現 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 6

  8. Slide 8: 普及率の推移と中心視聴者層

    普及率の推移と中心視聴者層 【全時間帯において、全国約4,000万世帯で同時に同一の放送を視聴可能】 ◆2011年の地上テレビ放送完全デジタル化を契機に、BSチューナー搭載テレビ累計出荷数1億3000万台 ◆パラボラアンテナ・ケーブルTVを利用したBS放送視聴可能世帯も約4,300万世帯まで普及（約75％） BSデジタル放送視聴可能世帯 民放BSよく見る層の性年齢構成 単位：（％） ・東京オリンピック 30代 40代 30代 8年で 30％増加 今後更に増加見込み パラリンピック 50代 3.5 1.3 1.7 40代 7.4 4.9 50代 6.9 75.1% 東 60代 京 15.1 パ

  9. Slide 9: 広告費の推移と高効率ビジネス

    広告費の推移と高効率ビジネス 【ＢＳの市場規模は毎年成長を継続】 ◆地上波の広告費がほぼ横ばいに対し、ＢＳ広告市場は成長を続ける 媒体別広告費 衛星メディア広告費 衛星メディア テレビ 20,000 1,400 1,200 15,000 1,000 (億円） (億円） 800 10,000 600 400 5,000 200 0 0 （出所）電通「日本の広告費」※ 衛星メディアにはBS放送、CS放送、ケーブルテレビが含まれる Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 8

  10. Slide 10: コスト構造の比較

    コスト構造の比較 【地上波とは全く異なるコスト構造により高効率の広告ビジネスを実現】 ◆地上波に比べ低コストでの放送 ⇒ 効率的な広告費で日本全国に放送可能 無料BS放送 コスト構造の比較 キー局系列の地上波放送 ア ッ プ リ 変動費 ン ク ネ 固定費 ッ ト ワ ー ク 維 持 ・日本全国に電波の送信が可能 費 ・少数チャンネル地域の存在 ・ネットワークの構築が不要 BS放送 地上波 ・嵩むネットワーク維持費 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 9

  11. Slide 11: ４Ｋ・８Ｋ推進のためのロードマップ（総務省）

    ４Ｋ・８Ｋ推進のためのロードマップ（総務省） Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 10

  12. Slide 12: Ⅲ 第２四半期決算概況および通期計画

    Ⅲ 第２四半期決算概況および通期計画 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 株式取得情報（連結子会社化）

    株式取得情報（連結子会社化） ◆ 2018年1月11日、㈱理論社及び㈱国土社の株式（100％）を取得 創業 昭和22年 創業 昭和12年 書籍、雑誌、楽譜、その他の印刷物 児童図書、教育図書及び教育雑誌の 事業内容 事業内容 の編集、制作、出版及び販売 発行 資本金 10百万円 資本金 10百万円  それぞれ長い歴史を持つ児童書出版の老舗企業  絵本、読み物、学習物といった児童書に特化、数多くの優良コンテンツを保有  全国の学校図書館・公共図書館への販売が中心 ※各子会社のみなし取得日を2018年1月31日としているため、貸借対照表のみを連結しており、損益計算書につ いては連結しておりま

  14. Slide 14: 2018年8月期 第２四半期決算 業績ハイライト（個別）

    2018年8月期 第２四半期決算 業績ハイライト（個別） 2018年８月期 第２四半期 総括 売上高 5,955百万円（前期比 10.1％増） 営業利益 1,606百万円（前期比 35.0％増）  売上高は、前年を大きく上回り、ほぼ計画通りに推移  良質な自社制作番組と人気番組の購入による広告枠の付加価値向上  番組視聴世帯数増加を目的に効率的・効果的な広告宣伝を展開  効率的な原価・経費使用に努め、営業利益も前年を上回る結果となる Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 13

  15. Slide 15: 損益計算書の概要（個別）

    損益計算書の概要（個別） (単位：百万円、下段は構成比) 2017年8月期 2018年8月期 第2四半期累計 第2四半期 累計 前年 計画 計画比 増減額 実績 増減額 主な変動要因（計画比） 同期比 （期初） （期初） （期初） （売上高） 売上高 5,408 5,955 ＋10.1% ＋547 6,100 ▲2.4% ▲144 ・タイム収入 ･･･ △87百万円 (100.0%) (100.0%) (100.0%) ・スポット収入・･･ △59百万円 ・その他収入 ・・・ + 2百万円 売上総利益 2,849 3,227 ＋13.3% ＋377 － － － (52.7%) (54.2%)

  16. Slide 16: 営業利益の増減要因（個別）

    営業利益の増減要因（個別）（実績値、前年同期比） 単位：百万円 営業利益 ＋416百万円（前年同期比+35.0％） 110 3 53 売上総利益 15 その他費用 5 代理店手数料 支払手数料 広告関連費用 人件費 377 1,606 プラス要因 1,189 マイナス要因 +490 ▲73百万円 百万円 2017年8月期 2018年8月期 第2四半期累計 第2四半期累計 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: 売上区分別実績（個別）

    売上区分別実績（個別） (単位：百万円、下段は構成比) 2017年8月期 2018年8月期 第2四半期累計 第2四半期累計 実績 前年同期比 計画 計画比 売上高 5,408 5,955 ＋10.1% 6,100 ▲2.4% (100.0%) (100.0%) (100.0%) タイム収入 4,009 4,344 ＋8.4% 4,432 ▲2.0% (74.1%) (72.9%) (72.7%) スポット収入 1,291 1,451 ＋12.4% 1,511 ▲3.9% (23.9%) (24.4%) (24.8%) その他 107 159 ＋49.0% 157 +1.9% (2.0%) (2

  18. Slide 18: 四半期毎の売上のトレンド

    四半期毎の売上のトレンド ◆売上高の変動に季節的要因はなく、引き続き増加トレンド 2018年8月期 スポット タイム 2017年8月期 単位：百万円 2016年8月期 3,000 778 2,500 685 791 681 677 660 614 612 630 2,000 605 1,500 2,373 2,039 2,158 2,174 2,169 1,000 2,023 1,969 1,818 1,775 1,868 500 0 16/8 16/8 16/8 16/8 17/8 17/8 17/8 17/8 18/8 18/8 （1Q) （2Q) （3Q) （4Q) （1Q) （2Q)

  19. Slide 19: 主要費用項目実績（個別）

    主要費用項目実績（個別） (単位：百万円、下段は売上比) 2017年8月期 2018年8月期 第2四半期累計 第2四半期累計 実績 前年同期比 主要な増減要因 番組関連費用（原価） 1,550 1,783 ＋15.1% (28.7%) (30.0%) 番組購入費 279 279 ▲0.1% (5.2%) (4.7%) 番組制作費 1,271 1,504 ＋18.4% ・良質な番組制作に伴う番組内容のより一層の (23.5%) (25.3%) 充実による増加（キャスティングの選定） 放送関連費用（原価） 313 316 + 1.0% (5.8%) (5.3%) 放送委託費 277 277 - (

  20. Slide 20: 貸借対照表の概要（個別）

    貸借対照表の概要（個別） (単位：百万円、下段は構成比) 2018年8月期 2017年8月期末 第2四半期末 増減額 主要な増減要因 流動資産 10,252 11,044 ＋791 (59.4%) (61.4%) （資産） 固定資産 7,002 6,954 ▲48 ・現金及び預金の増加・・・+821百万円 (40.6%) (38.6%) ・売掛金の減少・・・▲83百万円 資産合計 17,255 17,999 ＋743 (100.0%) (100.0%) 流動負債 1,694 1,643 ▲50 (9.8%) (9.1%) 固定負債 65 75 ＋9 （負債） (0.4%) (0.4%) ・未払

  21. Slide 21: 連結損益計算書 / 連結貸借対照表

    連結損益計算書 / 連結貸借対照表 (単位：百万円、下段は構成比) 2018年8月期 2018年8月期 第2四半期累計 第2四半期末 実績 流動資産 11,659 (62.6%) 売上高 5,955 固定資産 6,956 (100.0%) (37.4%) 資産合計 18,616 売上総利益 3,227 (100.0%) (54.2%) 流動負債 2,263 (12.2%) 営業利益 1,577 99 (26.5%) 固定負債 (0.5%) 負債合計 2,362 経常利益 1,578 (12.7%) (26.5%) 純資産合計 16,253 (87.3%) 親会社株主に帰属 1,069 する四半

  22. Slide 22: 2018年8月期 通期計画（連結）

    2018年8月期 通期計画（連結） (単位：百万円、下段は構成比) 売上高は13,000百万円、営業利益は2,240百万円 、 親会社株主に帰属する当期純利益は1,545百万円を計画 (単位：百万円、下段は構成比) 2018年8月期 第２四半期累計 通期計画 実績 計画 売上高 5,955 13,000 (100.0%) (100.0%) 営業利益 1,577 2,240 (26.5%) (17.2%) 経常利益 1,578 2,245 (26.5%) (17.3%) 親会社株主に帰属 1,069 1,545 する当期純利益 (18.0%) (11.9%) ※2018年８月期第２四半期より四半

  23. Slide 23: 2018年8月期 通期計画（個別）

    2018年8月期 通期計画（個別） (単位：百万円、下段は構成比) 売上高は12,750百万円（前期比10.2％増）、営業利益は2,230百万円（前期比0.1％増） 、 当期純利益は1,540百万円を計画（前期比1.4％増） (単位：百万円、下段は構成比) 2017年8月期 2018年8月期 第２四半期 第２四半期累計 通期計画 通期 累計 実績 前年同期比 計画 前年同期比 増減額 売上高 5,408 11,569 5,955 +10.1% 12,750 +10.2% +1,181 (100.0%) (100.0%) (100.0%) (100.0%) タイム収入 4,009 8,541 4

  24. Slide 24: 配当の状況と方針

    配当の状況と方針 期末配当金を１円増配、１９．０円を計画 配当政策の基本方針 ・ 当社は、BSデジタル放送事業者という高い公共性に鑑み 永続的且つ健全な経営の維持に努めるとともに、 財務体質の強化と内部留保の充実を考慮しつつ、将来の事業展開等を総合的に勘案した上で、 長期にわたり安定した利益配当を継続的に実施する方針です。 ・ 年1回の期末配当を行うことを基本とします。 年間配当金 19.0 円 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年8月 17.0 円 18.0 円 8月期 8月期 8月期 8月期 期（予想） 15.0 円 12.5 円 1.5 年間配当 12.5 円 15

  25. Slide 25: 株主優待制度

    株主優待制度 株主優待制度の概要 ・ 8月末日、2月末日を基準日として、年2回の株主優待を実施 ・ ビックカメラグループ全店で利用可能な「ビックカメラ商品券」1,000円券1枚を贈呈 ・ 各基準日現在の当社株主名簿に記載または記録された当社株式１単元（100株）以上保有されている株主様が対象 長期保有株主優待制度の概要 ・以下の2要件の両方に該当する株主様に対し、「ビックカメラ商品券」（1,000円券）を追加贈呈。 ①基準日（毎年８月末日、２月末日）の当社株主名簿に連続３回以上同一株主番号で記載または記録されたこと ②当社株式1単元（100株）以上を継続して保有されていること 基準日 2月末日

  26. Slide 26: Ⅳ 重点経営施策

    Ⅳ 重点経営施策 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 25

  27. Slide 27: 中期経営計画

    中期経営計画 2020年 売上１５０億円必達！ ～民放BS局トップグループへ！～ （単位：億円） 売上高 営業利益 13.6 16.9 19.6 21.0 22.2 22.3 9.2 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 26 26

  28. Slide 28: 基本戦略

    基本戦略 持続的成長に必要な 『 ４つの“力”』 重点施策としての 『 ５本の矢 』 1. 自社制作番組の充実と拡大 企画“力” ・ 人気番組に集中して資源を投下 ・ 番組を「作品」から「商品」へと昇華 プロデュース“力” キャスティング“力” 2. 情報番組の選択と拡大 ・ プレミアエイジへのホスピタリティの強化 ・ イベント等番組連動企画の立ち上げ マーケティング“力” 3. アニメ番組の強化 ・ 得意分野の更なる強化 ・ 目指すのは「アニメといえばＢＳ１１」 企画 力 Planning 視聴者やクライアントのニーズを捉え、的確な企画立案 4. ローカル局とのコラボ ・ 独立ローカル局の強

  29. Slide 29: 5本の矢①「自社制作番組の充実と拡大」

    5本の矢①「自社制作番組の充実と拡大」 1. 自社制作番組の充実と拡大 【2018年4月改編は多数の新番組・リニューアル番組により編成を一新】 ＢＳ１１開局１１年目となる今年の4月改編のキーワードは 「本格思考・本物志向」 月 火 水 木 金 土 日 18：59～ 新 18：59～ 新 18：59～ 新 18：59～ 18：59～ 新 アニメプラス サンデースペシャ 19 火曜シネマ ディスカバリー 尾上松也 あなたが出会った 世界の国境を ル 蔵出し！とことん 昭和喜劇シリーズ チャンネル傑作選 昭和の名曲 歩いてみたら・・・ 歴史紀行 未知の映像博物館 土曜シネマ 洋画アクションシ 20

  30. Slide 30: 5本の矢①新番組・リニューアル番組（一部）

    5本の矢①「自社制作番組の充実と拡大」 新番組・リニューアル番組（一部） エンターテインメント 紀行 ・ 教養 毎週金曜 １８：５９～ 毎週水曜 １８：５９～ 毎週日曜 ２２：００～ ニュース・経済 スポーツ アニメ 毎週月曜～金曜 ２０：５９～ 毎週金曜 ２２：００～ 毎週月曜 ２３：３０～ Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 29 29

  31. Slide 31: 5本の矢②「情報番組の選択と拡大」・③「アニメ番組の強化」

    5本の矢②「情報番組の選択と拡大」・③「アニメ番組の強化」 2. 情報番組の選択と拡大 全国各地から産出される「いいもの」を、日本全国に放送できる衛星放送によって全国に紹介。 欲しいものを、その場ですぐ注文。買い物という最も身近なエンターテインメントを提供。 ➢ 全国のプレミアエイジに買う楽しみを！ 3. アニメ番組の強化 製作委員会への出資作品 © 愛七ひろ・shri・ＫＡＤＯＫＡＷＡ カドカワBOOKS刊／ ©あｆろ・芳文社／野外活動サークル デスマ製作委員会 アニメ＆ゲームの最新情報が あの名曲がよみがえる！ 盛りだくさん！ “大人アニソン” 番組 アニゲー☆イレブン Anison Da

  32. Slide 32: 5本の矢④「ローカル局とのコラボ」・⑤「スポーツコンテンツの充実」

    5本の矢④「ローカル局とのコラボ」・⑤「スポーツコンテンツの充実」 4. ローカル局とのコラボ KBS京都と共同製作 石川テレビと共同製作 大覚寺の夜桜を生中継。 洲崎綾と佳村はるか、 和楽器による生演奏や、 人気声優二人組がまったり！ 美しい春の夜桜のライト のんびり！行き当たりばった アップを放送！ り！ 洲崎の地元・石川県金沢の歴 史ある建物や伝統、グルメを お届け！ ➢ ローカル局とのコラボレーションを積極的に実施 5. スポーツコンテンツの充実 2020年に向けて、スポーツ機運が高まる中、BS11では多岐に渡るスポーツコンテンツをお届け！ バスケットボール 競馬 チームスポーツ ソフ

  33. Slide 33: 11周年記念ロゴ・特番

    【11周年記念ロゴ・特番】 11周年エンブレム メッセージ おかげさまで、ＢＳ１１は開局１１周年。 １１年の感謝を力に これからも私たちにしかお届けできない、 価値ある番組を追い求めてまいります。 １１年目の飛躍にご期待ください。 11周年記念特番 第１弾 『大分国東半島 六郷満山１３００年』 神様と仏様が日本で最初に出会った場所・大分県国東半島。 開山1300年の節目となる年に、周辺観光情報やグルメ情報などを 交えながらその魅力を３週連続で紹介！ ★ナレーター：大分県出身・在住の 南こうせつさん が担当！ （放送日）２０１８年４月８日、１５日、２２日 多くの視聴者の方に楽しんで観て頂ける番組

  34. Slide 34: 広告展開 〜ビックカメラグループ店舗への広告〜

    【広告展開 〜ビックカメラグループ店舗への広告〜】 ビックカメラ、コジマ、ソフマップ店舗網の活用 ＜屋外看板広告展開例＞※一部抜粋 ＜レジ同梱チラシ＞ ビックカメラ有楽町店 オモテ ビックカメラ東口駅前店 ビックカメラ新宿西口店 （壁面広告） （防犯ゲート展開） （国際フォーラム側壁面） ビックカメラ有楽町店 ビックカメラ札幌店 （ＪＲ側壁面広告） （ショウウィンドウ広告） ウラ “全国で店舗展開”している『ビックカメラグループ』、 “全国無料放送”の『ＢＳ１１』だからこそ可能な、グループシナジーを活用した広告展開を実施 Copyright © Nippon BS Broadcasting C

  35. Slide 35: 広告展開 ～新聞広告～

    【広告展開 ～新聞広告～】 埋もれない・目に止まりやすい新聞広告展開 読売新聞（4/13発行） 日経新聞（4/3発行） 番組を選択していただくうえで重要な媒体である主要各新聞に ターゲットに沿った番組内容で新聞広告を随時展開 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 34 34

  36. Slide 36: 広告展開 ～交通広告～

    【広告展開 ～交通広告～】 地元エリアを中心とした屋外広告 新御茶ノ水駅 御茶ノ水駅（丸ノ内線） タクシー （エスカレーター下広告） （入口広告） （窓ステッカー） 池袋駅（西武鉄道） 丸の内メディアリンク （駅構内の柱広告） より多くの方に番組を認知・視聴いただくための施策として展開 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 35 35

  37. Slide 37: オンデマンド施策

    【オンデマンド施策】 オンデマンド配信 無料のオリジナル見逃し配信サイト 「ＢＳ１１オンデマンド」を開設 URL：http://vod.bs11.jp/video/ ＢＳイレブンオンデマンド レギュラー番組から 特別番組まで各ジャンルの 番組の視聴が可能 番組の認知向上はもちろん、 日頃ご視聴いただいている方が見逃してしまった際のフォロー施策として実施 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 36

  38. Slide 38: 当社番組関連イベントへの出展

    【当社番組関連イベントへの出展】 イベントへの出展 ・アニメジャパン 来場者15万人を超える、日本最大のアニメイベントへ出展。 特設ステージでは「Anison Days」のスペシャルステージを実施。 また、出展ブースでも人気のアニメ作品のスペシャルイベントを開催。 人気声優らが続々登場し、会場を盛り上げました。 ブース展開 ステージベント ステージベント ・東京モーターサイクルショー 来場者14万人以上のオートバイイベントへ出展。 2日間にわたり、当社番組「大人のバイク時間 MOTORISE」の公開収録、 ブースを展開しました。公開収録にはゲストとして壇蜜さんが登場。 ステージイベントとしては

  39. Slide 39: 当社の経営理念

    当社の経営理念 経 営 理 念 質の高い情報を提供することで 人々に感動を与え 幸せな社会づくりに貢献します。 Copyright © Nippon BS Broadcasting Corporation. All rights reserved. 38

  40. Slide 40: 本資料及び当社IRに関するお問い合わせ先

     本資料は日本ＢＳ放送株式会社(以下、当社)の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行 する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。  本資料には当社の業績、戦略、事業計画などに関する将来的予測を示す記述および資料が記載されておりま す。これらの将来的予測に関する記述および資料は過去の事実ではなく、発表時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断した予測です。  また経済動向、他社との競合状況などの潜在的リスクや不確実な要因も含まれています。 その為、実際の業績、事業展開または財務状況は今後の経済動向、業界における競争、市場の需要、その他 の経済・社会・政治情勢など

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