Slide 1: 2018年5月期 決算説明会
2018年5月期 決算説明会 2018年7月13日 本資料に掲載しております業績予想は現時点における事業環境に基づくものであり、今後様々な要因によって予想と 実際の業績が異なる可能性がございます。あらかじめ御承知おきくださいますようお願い申し上げます。 お問い合わせ先 経営企画部：笠井・田村（ＴＥＬ 045-914-8241） 1
Slide 2: 2018年5月期 実績 / 2019年5月期 計画
2018年5月期 実績 1. 損益計算書 2. 貸借対照表 3. 新規出店 4. 既存店改装 5. 業績ハイライト 6. 損益計算書（クリエイトエス・ディー） 2019年5月期 計画 1. 出店戦略 2. 出店・改装 3. 荒利改善 4. 経費抑制 5. 調剤部門 6. 介護事業 7. 2019年5月期の計画 2
Slide 3: 2018年5月期 実績
2018年5月期 実績 3
Slide 4: 2018年5月期のPL（連結）
1. 2018年5月期のPL（連結） 2017.5期 実績 2018.5期 実績 （連結） （連結） 修正 ＜百万円＞ 構成比 ＜百万円＞ 構成比 前期比 計画比 (%) (%) (%) (%) 売 上 高 247,341 100.0 268,161 100.0 108.4 99.8 売上総利益 68,149 27.6 73,681 27.5 108.1 99.3 販売管理費 53,707 21.7 59,819 22.3 111.4 100.2 営 業 利 益 14,441 5.8 13,861 5.2 96.0 95.6 経 常 利 益 14,768 6.0 14,236 5.3 96.4
Slide 5: 2018年5月期のBS（連結）
2. 2018年5月期のBS（連結） 2017.5期末 2018.5期末 増減 主な増減要因 （連結） （連結） ■資産合計 資 産 合 計 110,480 121,412 +10,932 ・商品 +2,961百万円 ・現預金等 +1,112百万円 流動資産 67,798 73,013 +5,214 ・出店投資 +4,266百万円 固定資産 42,682 48,399 +5,717 ■負債合計 負 債 合 計 48,578 52,035 +3,456 ・買掛金 +2,188百万円 ・長期資産除去債務 +249百万円 流動負債 44,157 47,019 +2,861 固定負債 4,420 5,
Slide 6: 新規出店・既存店改装
3. 新規出店 ■OTC 51店舗 /調剤薬局 29店舗（併設薬局 24店舗・専門薬局 5店舗） 神奈川 東京 静岡 千葉 その他 合計 O T C 24 12 7 6 2 51 2018.5期 併設薬局 13 5 3 3 0 24 出店数 専門薬局 4 1 0 0 0 5 O T C 314 95 76 36 38 559 2018.5期 併設薬局 90 26 16 8 9 149 期末 併設率 28.7% 27.4% 21.1% 22.2% 23.7% 26.7% 店舗数 専門薬局 25 7 0 2 2 36 総店舗数 339 102 76 38 40 595 期中退店 OTC：契約満了
Slide 7: 業績ハイライト：売上高
5. 業績ハイライト 売上高 ■前期比 108.5％ 修正計画比 99.7％ 客数増加施策を実施 ・新たなクーポン販促 ・食品/日用品のEDLP追加 ⇒自社競合が発生するなかで既存店客数前期比 100.2％ ⇒客数増と調剤部門の伸長により既存店売上前期比 100.7％ ・天候要因 ⇒8月の長雨・10月の台風・5月の低気温などで伸長率が鈍化 既存店売上・客数前期比推移 106.0% クーポン販促 104.0% 売上高 雑貨価格強化 102.0% 100.0% クーポン販促 98.0% 長雨・台風などの 天候不順 96.0% 客数 94.0% フーズEDLP強化 '17/6月 '17/7月 '17
Slide 8: 業績ハイライト：部門別実績
5. 業績ハイライト 売上高 ■部門別実績 2017.5期 実績 2018.5期 実績 売上高 構成比 売上高 構成比 前期比 （百万円） (%) （百万円） (%) (%) 医 薬 品 58,130 23.7 65,044 24.4 111.9 O T C 39,693 16.2 43,388 16.3 109.3 調 剤 18,437 7.5 21,655 8.1 117.5 化 粧 品 35,643 14.5 37,449 14.1 105.1 食 料 品 95,528 38.9 104,819 39.4 109.7 日 用 雑 貨 品 41,739 17.0 43,932 16.5 1
Slide 9: 業績ハイライト：売上総利益率・販管費率
5. 業績ハイライト 売上総利益率 ■売上総利益率 27.7％ 前期差 ±0.0pt 修正計画差 ▲0.1pt <上期低下要因> 前期差▲0.5pt <下期改善要因> 前期差 +0.3pt ・EDLP強化 ・EDLPと販促品目のバランス調整 ・新たな販促の実施 ・販促の見直し ・新店増（前期 31店舗→今期 48店舗） ・調剤部門の伸長 ・食品拡大によるロスの増加 ・花粉症関連品の好調 販管費率 ■販管費率 22.8％ 前期差 +0.6pt 修正計画差 +0.1pt 人件費率 +0.5pt（給与単価の上昇 +0.3pt、人時数の増加 +0.2pt） ・手当の改定 ・採用時給の上昇 ・出店ペース
Slide 10: 業績ハイライト（調剤部門）
5. 業績ハイライト（調剤部門） 2017.5期 2018.5期 前期比・差 調剤全店売上高 （ 百 万 円 ） 18,437 21,655 117.5 処方箋枚数（千枚） 2,067 2,410 116.6 処 方 箋 単 価 （ 円 ） 8,757 8,837 100.9 既存店売上高（百万円） 17,466 20,178 110.6 処方箋枚数（千枚） 1,965 2,213 108.2 処 方 箋 単 価 （ 円 ） 8,750 8,974 102.5 在宅売上高（百万円） 1,034 1,146 110.8 店 舗 数 （ 店 ） 67 119 177.6 処方箋枚数（千枚） 68
Slide 11: 2018年5月期のPL（クリエイトエス・ディー）
6. 2018年5月期のPL（クリエイトエス・ディー） 2017.5期 実績 2018.5期 実績 修正 構成比 構成比 前期比 ＜百万円＞ ＜百万円＞ 計画比 （％） （％） （％） （％） 売 上 高 245,466 100.0 266,233 100.0 108.5 99.7 売上総利益 68,107 27.7 73,663 27.7 108.2 99.4 販売管理費 54,431 22.2 60,619 22.8 111.4 100.2 営 業 利 益 13,676 5.6 13,044 4.9 95.4 95.9 経 常 利 益 13,992 5.7 13,408 5.0 95.8
Slide 12: 2019年5月期 計画
2019年5月期 計画 12
Slide 13: 出店戦略
1. 出店戦略 ■人口増加エリアにドミナント出店 ・人口が増加している都道府県は 7都県 （東京・神奈川・埼玉・千葉・愛知・福岡・沖縄） 群馬 ⇒既存エリアの人口流入地に集中出店 ５店舗 ・高齢者比率上昇やライフスタイル変化で 埼玉 移動範囲が狭まり商圏が縮小 １７店舗 茨城 ７店舗 ⇒ドミナント出店の深耕 東京 １０２店舗 千葉 ３８店舗 神奈川 愛知 ３３９店舗 １１店舗 静岡 ７６店舗 ＊色付きは人口増加都県 13
Slide 14: 出店・改装
2. 出店・改装 出店 ■出店数推移 （計画） ‘15/5期 ‘16/5期 ‘17/5期 ‘18/5期 ‘19/5期 出店数 34 28 43 51 52 退店数 7 3 5 1 3 期末店舗数 446 471 509 559 608 ・既存の人口増加エリアに多様なタイプで出店 ・Cremoの出店 5店舗 改装 ■改装コンセプト ・ヘルス＆ビューティの品揃え追加 ・食品拡大店舗の売場適正化 ⇒専門性の向上による荒利率改善 ⇒ロスや水光費の低減 ⇒Cremoのエッセンスを導入 ⇒オペレーション改善による人時削減 14
Slide 15: 荒利改善
3. 荒利改善 ■ドラッグストアとしての「専門性」強化に立ち返る ・品揃えの見直し 専門性 ・販促手法の見直し ﾍﾙｽ&ﾋﾞｭｰﾃｨ ・食品売場適正化 ・ヘルスケア部門強化 健康ｻﾎﾟｰﾄ機能 ｾﾙﾌﾒﾃﾞｨｹｰｼｮﾝ ・Cremoエッセンス導入 未病改善 ・調剤併設推進 在宅・介護 ・健康相談会の充実 サービス 利便性 極めて感じの良い応対 日用品 生活必需品 お取り寄せｻｰﾋﾞｽ （EC+特注ｻｰﾋﾞｽ） 青果・精肉・惣菜 買上商品配達ｻｰﾋﾞｽ ﾊﾞﾗｴﾃｨ雑貨 15
Slide 16: 経費抑制
4. 経費抑制 生産性向上 ■物流改善・システム化 ・アシスト発注精度向上 ・納品分類細分化 ・期限チェックシステム導入 ⇒店舗特性に合わせて実践し、人時数を削減 ■人員計画 ・店舗タイプ別に人員配置の基準を見直し、人時数をコントロール ・多様な働き方改革 ローコスト施策 ■什器・備品 ・新規取引先を含めた競争入札による調達コストの抑制 ■水道光熱費 ・調達先の変更により使用料単価を引き下げ 16
Slide 17: 調剤部門：医療連携体制の構築
5. 調剤部門 医療連携体制の構築 ■出店 数推移 （計画） ‘15/5期 ‘16/5期 ‘17/5期 ‘18/5期 ‘19/5期 出店数 26 6 18 29 25 期末店舗数 139 142 157 185 210 ・併設店を中心に医療機関と連携した出店 ■地域支援体制の確立 ・在宅応需の拡大 ・健康相談会の内容刷新 ⇒血液検査などの実測値から適正な対処法を紹介 ⇒行政・大学と協働した産官学連携の取り組み ・多職種連携 ⇒クリニックとOTC・薬局・サロンデイやドクターと薬剤師・栄養士が連携 17
Slide 18: 調剤報酬改定への対応
5. 調剤部門 調剤報酬改定への対応 ■調剤基本料 6 4 ‘18/3月末 ‘18/5月末 ‘19/5月末 ・面応需中心のため影響は軽微 目標 ・面応需の推進で解消を目指す 180 179 206 41点 25点 20点 41点 25点 15点 10点 41点 25点 15点 10点 ■地域支援体制加算（改定前は基準調剤体制加算） ‘18/3月末 ‘18/5月末 ‘19/5月末 ・在宅応需拡大、健康相談会の 55 52 目標 74 充実、薬剤師育成により加算 125 133 136 店舗の拡大を目指す ・加算額増加も寄与しプラスに 32点 0点 35点 0点 35点 0点 ■後発医薬品調剤体制
Slide 19: 介護事業
6. 介護事業 ウェルライフ（有料老人ホーム事業） ■新規入居者獲得 ・地域の福祉施設や病院への働きかけを強化 ・イベント開催の充実などサービスの向上 サロンデイ（デイサービス事業） ■大規模施設の開設 ・機能訓練に加え、食事提供や入浴補助まで備えた1日型デイサービス施設を開設 ■定員数拡大 ・10人定員施設を16人定員および18人定員施設に転換 19
Slide 20: 2019年5月期の計画（連結）
7. 2019年5月期の計画（連結） 2018.5期 2019.5期 （連結実績） （連結計画） 構成比 構成比 前期比 ＜百万円＞ ＜百万円＞ （％） （％） （％） 売 上 高 268,161 100.0 290,900 100.0 108.5 売上総利益 73,681 27.5 80,480 27.7 109.2 販売管理費 59,819 22.3 65,900 22.7 110.2 営 業 利 益 13,861 5.2 14,580 5.0 105.2 経 常 利 益 14,236 5.3 14,900 5.1 104.7 当期純利益 9,540 3.6 9,780 3.4 102.5
Slide 21: 投資額推移・配当金推移
7. 2019年5月期の計画（連結） ■投資額推移 ■配当金推移 投資額（億円） 1株配当金（円） 140 120億円 40 34円 36円 120 97億円 31円 100 30 27円 77億円 80 22円 60 56億円 52億円 20 40 20 10 '15/5期 '16/5期 '17/5期 '18/5期 '19/5期 '15/5期 '16/5期 '17/5期 '18/5期 '19/5期 （計画） （計画） 21