Yamazaki Co., Ltd. · TSE:6147
Yamazaki — FY2021 Earnings Presentation
32 slides from Yamazaki's earnings presentation, June 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料
株式会社ヤマザキ 2021年3月期 決算説明資料 2021年6月 6147 1
Slide 2: 目次
目次 P.3 （1） 株式会社ヤマザキとは P.3 （2） 2021年3月期の業績・財務情報 P.10 P.10 （3） 2022年3月期 通期業績予想及び今後の戦略 P.22 P.22 （4） 多角化事業 P.29 P.29 2
Slide 3: (1) 株式会社ヤマザキとは
CE ——— (1) AMSA Vv VFLE
Slide 4: 創業・創立・沿革
創業・創立 創業 1946年3月1日 設立60周年を迎えました 設立 1960年9月1日 沿革 1946年 山﨑好夫が浜松市寺島町に山崎鉄工所として創業、楽器部品及び専用機･治工具の製造を開始 1954年 浜松市浅田町に移転しオートバイ部品の受注を開始 1960年 法人組織に改組し株式会社山崎鉄工所を設立 1964年 浜松市有玉北町（現在地）に移転し事業拡大を図る 1968年 ドリルユニットをはじめとする省力化機器の製造販売を開始 1972年 商号を株式会社ヤマザキに変更 1987年 第13回発明大賞功労賞を受賞 1990年 設立30周年。資本金9億5,840万円に増資し株式の店頭登録 （現J
Slide 5: 事業内容・主要取引先
事業内容 ◆省力関連機器製造販売（FMSユニット・インデックステーブル・スピンドルユニット・多軸ヘッド・タレットヘッド・ ドリルユニット・タップユニット・その他） ◆専用工作機械、マシニング、ホーニングマシンの製造販売 ◆オートバイ（２輪）、自動車（４輪）部品の製造販売 ◆電子機器の製造販売 ◆その他 主要取引先 アイシン・グループ／株式会社IJTT／愛知機械工業株式会社／株式会社アツミテック／いすゞ自動車株式会社／カ ワダ株式会社／株式会社クボタ／京浜精密工業株式会社／上海日立電器有限公司／GKNドライブラインジャパン 株式会社／ジヤトコ株式会社／スズキ株式会社／株式会社SUBARU／ダイハ
Slide 6: 事業内容：省力関連機器・専用工作機械
事業内容 ◆省力関連機器製造販売（FMSユニット・インデックステーブル・スピンドル ユニット・多軸ヘッド・タレットヘッド・ドリルユニット・タップユニット・その他） ◆専用工作機械、マシニング、ホーニングマシンの製造販売 6
Slide 7: 事業内容：輸送用機器部品
事業内容 ◆輸送用機器部品の製造 ◆その他 ・マイクロバブル技術 ・設備用測定器の製造販売（ﾌﾟﾙﾒｰﾀｰ） 7
Slide 8: 事業内容：その他
事業内容 ◆その他 ・FA-NET：機械・設備の故障予知から復旧をサポート 待機所 ・ハイブリッド発電システム～小型再生可能エネルギー 風力発電と太陽光発電を組み合わせた小型発電システム 8
Slide 9: 経営信条・経営方針
経営信条 お客様（の生産）に寄り添い世界中で必要とされる会社を目指しています 経営方針 １．お客様第一 お客様に寄り添い、お客様の立場で考え、お客様の課題への最適な提案に努めます。 ２．生産技術立社 生産技術の研鑽に努め、生産設備の最適化を提案します。 ３．環境整備の徹底 規律・清潔・整頓・安全・衛生を徹底します。 ４．グローバル化への対応 グローバル化を目指します。 9
Slide 10: (2) 2021年3月期の業績・財務情報
CE ——— (2) 2021473 A HAD Se he AA FSR
Slide 11: 決算概要
決算概要 2020年3月期 2021年3月期 通期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期 前期比増減 (百万円） 売上高 3,666 611 421 444 839 2,317 △36％ 営業利益 129 △68 △155 △150 △0 △375 ― 経常利益 126 △68 △153 △150 3 △369 ― 親会社株主 に帰属する 85 △70 △156 △153 2 △378 ― 純利益 配当（円） 10 15 ◆売上高は、提案型営業を展開したものの、新型コロナ感染症の影響を主因に、前期比 △３６％に落ち込んだ ◆営業利益は、引き合いの低下、収益率の低下をコストダウン
Slide 12: 収益の推移
収益の推移 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 (百万円） 売上高 2,843 3,065 3,372 3,666 2,317 営業利益 81 89 297 129 △375 営業利益率 2.8％ 2.9％ 8.8％ 3.5％ 経常利益 37 73 284 126 △369 親会社株主 に帰属する 23 46 218 85 △378 純利益 ◆コロナ感染症の影響による客先設備計画の延期や見直し等により売上が減少 ◆原価低減など業務効率化によるコストダウンを進めるも、利益はマイナスに 12
Slide 13: 売上高の推移
売上高の推移 (百万円） 4,000 3,666 3,500 3,372 3,065 3,000 2,843 2,500 2,317 2,000 1,500 1,000 500 0 2017 2018 2019 2020 2021 2017年以降、専用工作機械の販売が増加していたものの、2021年はコロナ 感染症の影響による客先設備計画の延期や見直し等により、売上高は減少 13
Slide 14: 収益の推移
収益の推移 (百万円） 400 10.0% 297 300 9.0% 8.8% 218 200 8.0% 129 81 89 85 7.0% 100 46 23 6.0% 0 2017 2018 2019 2020 2021 5.0% -100 4.0% -200 2.9% 3.5% 2.8% 3.0% -300 2.0% -400 -375 -378 1.0% -500 0.0% 営業利益 純利益 営業利益率 売上の減少や固定費が回収できなかったことにより損失を計上 14
Slide 15: セグメント別業績推移
セグメント別業績推移 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 （百万円・％） 売上高 1,489 1,756 2,174 2,541 1,360 セグメント 工作機械事業 利益 0.2 18 240 104 △340 セグメント 利益率 1.0％ 11.0％ 4.1％ 売上高 1,353 1,308 1,198 1,124 957 輸送用機器事 セグメント 業 利益 64 55 42 11 △43 セグメント 利益率 4.7％ 4.2％ 3.5％ 1.0％ 工作機械事業については、新型コロナの影響による引き合いの延期や、中止によって 売上の減少
Slide 16: セグメント別売上高の変化
セグメント別売上高の変化 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 1,198 百万円 1,124 百万円 957 2,174 売上高 36％ 売上高 31％ 売上高 百万円 百万円 3,372百万円 2,541 3,666百万円 1,360 2,317百万円 41％ 百万円 百万円 52％ 64％ 59％ 69％ 64％ 57％ 工作機械事業 輸送用機器事業 新型コロナウイルス感染症による影響等による設備投資の減少により、省力化機 器・専用工作機械等、工作機械事業の売上が減少した 16
Slide 17: 地域別売上高推移
地域別別売上高推移 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 (百万円・％） 日本 1,971 2,555 2,465 3,179 1,690 日本(構成比) 69.3％ 83.3％ 73.1％ 86.7％ 72.9％ アジア 761 398 849 463 611 アジア(構成比) 26.8％ 13.0％ 25.2％ 12.7％ 26.3％ その他 110 111 57 22 15 その他(構成比) 3.9％ 3.6％ 1.7％ 0.6％ 0.6％ 2021年3月期は、アジアの売上高が前期より増加の一方、国内が減少 17
Slide 18: 地域別売上高の変化
地域別売上高の変化 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 57 22 百万円 15 463 百万円 百万円 849 百万円 611 百万円 百万円 売上高 売上高 売上高 3,372百万円 3,666百万円 2,317百万円 2,465 3,179 百万円 1,690 百万円 百万円 日本 アジア その他 海外売上高が前期より増加したものの、日本の売上高が減少 18
Slide 19: バランスシート及び指標
(百万円・％・倍） バランスシート及び指標 2020年3月 2021年3月 流動資産 流動負債 流動資産 流動負債 2,801 2,094 2,067 1,768 固定負債 固定負債 408 550 固定資産 株主資本 固定資産 株主資本 1,805 2,160 2,025 1,737 その他純資産 その他純資産 △57 36 資産合計 負債純資産合計 資産合計 負債純資産合計 4,606 4,606 4,093 4,093 2020年3月 2021年3月 流動比率 133％ 流動比率 116％ ROE 4.1％ ROE △19.5％ ROA 1.8％ ROA △8.7％ 自己資本比率 45.
Slide 20: バランスシート構造の変化
バランスシート構造の変化 2020年3月 2021年3月期 現金・預金 有利子負債 現金・預金 有利子負債 920 1,834 現金・預金 780 有利子負債 1,727 1,838 2,008 売上債権等 その他流動負債 457 売上債権等 売上債権等 その他流動負債 304 1,437 8311,086 その他流動負債 707 その他固定負債 212 その他固定負債 287 棚卸資産 422 棚卸資産 393 その他固定負債 260 棚卸資産 354 その他流動資産 22 その他流動資産 62 その他流動資産 22 株主資本 株主資本 有形固定資産 2,160 有形固定資産 有形固定資産
Slide 21: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 (百万円・％・倍） 2020年3月期 2021年3月期 営業活動によるキャッシュフロー △560 270 投資活動によるキャッシュフロー 326 3 財務活動によるキャッシュフロー △194 △151 フリーキャッシュフロー △234 273 現金及び現金同等物の期首残高 553 124 現金及び現金同等物の期末残高 124 245 2021年3月期 営業キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 投資キャッシュフロー 273 270 3 財務キャッシュフロー △151 21
Slide 22: (3) 2022年3月期 通期業績予想及び今後の戦略
（3）2022年3月期 通期業績予想 及び今後の戦略 22
Slide 23: 2022年3月期の業績予想①
2022年3月期の業績予想① 2020年3月期（実績） 2021年3月期（実績） 2022年3月期（予想） 前期比増減 (百万円） 売上高 3,666 2,317 2,500 7.9％ 営業利益 129 △375 55 ― 営業利益率 3.5% ― 2.2% ― 経常利益 126 △369 50 ― 親会社株主に帰属 する純利益 85 △378 36 ― ◆実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります 23
Slide 24: 2022年3月期の業績予想（売上高）②
2022年3月期の業績予想（売上高）② (百万円） 4,000 3,666 3,500 3,000 2,500 2,500 2,317 2,000 1,500 1,000 2020 2021 2022(予想) ◆次期は新型コロナウイルス感染症による影響から脱却し、売上増を目指します 24
Slide 25: 2022年3月期の業績予想（収益）③
2022年3月期の業績予想（収益）③ (百万円） 200 100 0 2020 2021 2022(予想) -100 -200 -300 -400 -500 営業利益 純利益 ◆次期は新型コロナウイルス感染症による影響から脱却し、黒字化を目指します 25
Slide 26: 今後の戦略
今後の戦略 ◆顧客第一主義 ◆環境整備で日本一を目指す 全体戦略 ◆生産技術立社を目指す ◆グローバル化への対応 ◆500種類以上のユニットと専門技術を駆使した提案型営業の強化 工作機械事業 ◆専用加工機メーカーから精機メーカーへ（より精密な製品を提供する） ◆メンテナンスビジネスの強化 ◆2輪部品以外の量産部品販売の強化 輸送用機器事業 ◆EV化による4輪部品形態の変化に合わせ、部品メーカーと連携強化 グローバル戦略 ◆ベトナムの現地法人を拠点としたアジア展開の強化 今後の投資方針 ◆継続的なROE・ROAの改善を目指す 資本政策 ◆継続的・安定的な配当を目指す 26
Slide 27: ROE・ROA
ROE ・ ROA ％ 14 10.6 12 10 8 6 2.4 5.9 4 1.2 4.1 2 2.6 0 0.8 1.6 -2 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 -4 -6 -8 -8.7 -10 -12 -14 -16 -18 -20 -19.5 ROE ROA 27
Slide 28: 配当金
配 当 金 円 15.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 10.00 10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 5.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期(予想) 2022年3月期(予想) 2021年3月期は15円（普通配当10円、60周年記念配当5円）を実施 2022年3月期（予想）については、普通配当10円を予定 28
Slide 29: (4) 多角化事業
CE ——— (4) ZF BR
Slide 30: ①マイクロバブル事業
①マイクロバブル事業～食品加工分野で実用化を目指す 内容 ■株式会社ラックランド及び同社子会社ハイブリッドラボとの資本業務提 ◆マイクロバブル事業とは 携締結しました。 発生時において気泡径が ごく微細な気泡を活用する ・2020年7月、三者での資本業務提携を締結しました。 事業 株式会社ラックランド及びハイブリッドラボ社の協力を得ながら、かねて より開発及び実用化を進めてきたマイクロバブル技術を利用した貝毒除 ◆活用範囲 去等の食品加工技術・設備の研究・開発・製造を行うことで、更なる用途 ・水質浄化 拡大を目指す共に、長年培ってきた工作機械の技術を活かしつつ、新た ・水産養殖 な事業の確立に
Slide 31: ②メンテナンスビジネス～合弁会社設立
②メンテナンスビジネス～合弁会社設立 内容 ■ホーコス株式会社と合弁会社（ＨＹテクノロジーズ株式会社）を設立し ◆メンテナンスビジネス ました。 ・両社は共同で、主にホーコス株式会社製 既存設備の「メンテナンス・改 造・転用」を主ミッションに活動し、さらなる信頼向上と事業拡大を目的と する窓口として、新会社（ＨＹテクノロジーズ）を設立しました。 <掲載ホームページ> https://www.yamazaki-iron.co.jp/ir/news/ HYテクノロジーズ株式会社 31
Slide 32: ③自動車（４輪）部品の生産
③自動車（４輪）部品の生産 内容 ■自動車（４輪）部品の量産を予定しております。 ◆あらたな量産部品 ・2輪部品の生産ノウハウを生かし、4輪部品の生産ライン取り込みを開始 ・EV化による4輪部品形態の変化に合わせ、部品メーカーと連携強化 エンジン部品等 32