S. Ishimitsu&co Ltd · TSE:2750
S. Ishimitsu&co — FY2021 Earnings Presentation
29 slides from S. Ishimitsu&co's earnings presentation, June 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明会
1 2021年３月期 決算説明会 代表取締役社長 石脇 智広 証券コード：2750 1
Slide 2: 目次
2 目次 Ⅰ. 2021年３月期 決算の概要 Ⅱ. 2022年３月期 業績見通し Ⅲ. 中期経営計画 i プロジェクトのこれから （参考資料）会社概要 2
Slide 3: 2021年3月期実績(連結)概要
2021年３月期実績(連結)概要 2020年３月期 2021年３月期 前期比 計画比 (8/13開示) 売上高 381億79百万円 405億12百万円 106.1 ％ 100.2 ％ 売上総利益 55億97百万円 62億89百万円 112.3 ％ 108.7 ％ 営業利益 3億69百万円 9億10百万円 246.8 ％ 187.0 ％ 経常利益 2億90百万円 8億37百万円 288.3 ％ 215.8 ％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 99百万円 4億69百万円 472.3 ％ 211.1 ％ 1株当たり 当期純利益（円） 12.91 60.95 － － 配当金（円/株） 10.00 1
Slide 4: 2021年3月期 決算(連結)のポイント
4 2021年３月期 決算(連結)のポイント 前期比 + 23億33百万円（+ 6.1％） 売上高 ・家庭用の需要増、東京アライドコーヒーロースターズ 株式会社(以下、東京アライド）の業績反映 前期比 + 6億91百円（+ 12.3％） 売上総利益 ・利益率 14.7％ → 15.5%へ上昇 前期比 + 5億41百万円（+ 146.8％） 営業利益 ・販売費及び一般管理費 + 1億49百万円 うち、東京アライド + 5億56百万円 前期比 + 5億47百万円（+ 188.3％） 経常利益 ・インドネシア関係会社で減損処理 持分法投資損失 90百万円 子会社で設備の減損 特別損益 減損損失 73
Slide 5: 部門別収益 構成比の変化
部門別収益 構成比の変化 東京アライドの連結子会社化による、売上・利益ともに構成比が変化 → コーヒー飲料部門の割合が大きくなる 2020年3月期 2021年3月期 8.8％ 9.7％ 31.4％ 38.6％ 売上高 コーヒー飲料 59.8％ 51.7％ 食品 海外事業 8.8％ 9.4％ 37.1％ 44.4％ 3億 69百万円 売上総利益 54.1％ 46.2％ 5
Slide 6: 売上高 カテゴリ別
売上高 カテゴリ別 ポイント 全体的に外食向けで落ち込む。特に加工食品で大幅減収。東京アライドの業績及び コーヒーバッグの販売好調によりコーヒー飲料製品は大幅増収。 40.1億円 前期比 ＋23億円 ＋6.1％ 5.7億円 3.3億円 3.3億円 △18.2億円 △7.2億円 405億 12百万円 △3.7億円 381億 79百万円 6
Slide 7: 営業利益
営業利益 １ 利益率 2 コーヒー・飲料部門 17.3％ → 17.9％ 東京アライド5.5億円計上 食品部門 13.3％ → 13.9％ 海外事業部門 14.6％ → 15.0％ 前期比 ＋5.4億円 1.4億円 ＋146.8％ 3.2億円 販売管理費 増加要因 粗利率 9億 3.6億円 増加要因 10百万円 3億 売上高 69百万円 増加要因 7
Slide 8: 部門別 売上総利益
部門別 売上総利益 コーヒー・飲料部門 食品部門 海外事業部門 17.9% 13.9% 17.3% 16.7% 13.3% 12.7% 15.0% 30.2億円 14.6% 27.9億円 29.4億円 20.7億円 29.0億円 13.1% 20.4億円 5.8億円 4.1億円 4.9億円 2019年 2020年 2021年 2019年 2020年 2021年 2019年 2020年 2021年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 売上総利益 売上総利益率 8
Slide 9: 販売費及び一般管理費
販売費及び一般管理費 ポイント 東京アライドの業績反映（販売管理費 5.5億円、うち 人件費2.8億円 物流費1.4億円） コロナ過での出張自粛により国内・外旅費交通費が減少 物流費 人件費 0.7億円 3.1億円 前期比 その他 ＋1.４億円 1.0億円 ＋2.9％ 国内外旅費 △1.5億円 貸倒引当 交際費・ 金繰入 53億 52億 販促費等 △1.4億円 78百万円 28百万円 △0.4億円 9
Slide 10: 連結貸借対照表（資産の部）
連結貸借対照表（資産の部） 2020年３月期 2021年3月期 増減 要因 流動資産 188億53百万円 199億65百万円 11億11百万円 現預金 37億24百万円 48億26百万円 11億02百万円 売掛債権 83億63百万円 90億35百万円 6億71百万円 東京アライド ＋６億01百万円 棚卸資産 63億14百万円 55億21百万円 △7億93百万円 東京アライド 在庫管理強化 固定資産 73億74百万円 71億72百万円 △2億02百万円 繰延資産 6百万円 5百万円 △0百万円 資産合計 262億35百万円 271億42百万円 9億07百万円 10
Slide 11: 連結貸借対照表（負債・純資産の部）
連結貸借対照表（負債・純資産の部） 2020年３月期 2021年3月期 増減 要因 流動負債 98億94百万円 106億90百万円 7億96百万円 東京アライド 仕入債務 37億29百万円 44億88百万円 7億59百万円 ＋ 7億61百万円 借入金・社債 42億59百万円 41億52百万円 △1億06百万円 長期借入・社債 固定負債 44億59百万円 42億43百万円 △2億15百万円 △1億70百万円 負債合計 143億53百万円 149億34百万円 5億80百万円 東京アライドの株式追加取得 純資産合計 118億81百万円 122億08百万円 3億27百万円 資本剰余金 ＋ 5億44百万
Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書 概要
連結キャッシュ・フロー計算書 概要 2020年３月期 2021年３月期 要因 税引前利益+減価償却費 12億52百万円 営業活動によるCF 2億54百万円 22億59百万円 たな卸資産の減少 7億93百万円 投資活動によるCF △ 7億93百万円 △ 2億66百万円 - 東京アライドの株式取得 △3億32百万円 財務活動によるCF △ 2億00百万円 △ 8億82百万円 借入・社債の収支 △2億76百万円 連結範囲の変更に 前期東京アライドの連結子会社化 14億67百万円 - に伴うもの 伴う増減額 現金等期末残高 36億15百万円 47億18百万円 12
Slide 13: 目次
13 目次 Ⅰ. 2021年３月期 決算の概要 Ⅱ. 2022年３月期 業績見通し Ⅲ. 中期経営計画 i プロジェクトのこれから （参考資料）会社概要 13
Slide 14: 2022年3月期 連結業績予想
2022年３月期 連結業績予想 2020年３月期 2021年３月期 2022年３月期 前期比 売上高 381億79百万円 405億12百万円 443億78百万円 109.5 ％ 売上総利益 55億97百万円 62億89百万円 67億87百万円 107.9 ％ 営業利益 3億69百万円 9億10百万円 8億89百万円 97.６ ％ 経常利益 2億90百万円 8億37百万円 8億64百万円 103.2 ％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 99百万円 4億69百万円 5億18百万円 110.4 ％ 1株当たり 当期純利益（円） 12.91 60.95 67.28 － 配当金（円/株） 10.00
Slide 15: 直近10年間の連結業績推移
直近10年間の連結 業績推移 東京アライドの連結子会社化により連結売上高400億円突破 2021年3月期 コロナ禍のなか、最近10年で最高益 予想 純利益 売上高 443億 405億 395億 380億 385億 385億 381億 358億 350億 346億 339億 325億 5.1億 4.3億 4.6億 4.1億 3.8億 1.9億 1.9億 1.5億 1.5億 0.9億 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期
Slide 16: 目次
16 目次 Ⅰ. 2021年３月期 決算の概要 Ⅱ. 2022年３月期 業績見通し Ⅲ. 中期経営計画 i プロジェクトのこれから （参考資料）会社概要 16
Slide 17: ミッション『世界の食の幸せに貢献する』
ミッション『世界の食の幸せに貢献する』 コーヒー・飲料事業 コーヒーや紅茶の輸入、加工、販売を通じて「1杯の幸せ」をつくります。作物の 特性上、発展途上国との関わりが深く、長期間にわたるパートナーシップの構築に より、雇用確保、技術向上に貢献します。 食品事業 日本国内外で開発する業務用食材の販売により「食の豊かさ」を支えます。共働き 世帯に役立つ食材、歳を重ねてもいつまでもおいしく食べられる食材、自然災害に よる価格高騰から食卓を守るための食材などの提供により世の中に貢献します。 海外事業 日本国内と海外子会社を拠点として、世界の人々に日本の食文化を届け、技術を伝 えます。かつて私たちが日本
Slide 18: 中期経営計画 iプロジェクト（2019-2021）
中期経営計画 i（アイ）プロジェクト（2019-2021） ・社員1人1人が主体的に（ i（アイ）） ・innovative（革新的） に ・愛（アイ）情をベースに i（アイ）プロジェクト 前中期経営計画Sプロジェクト 財務の健全化 人財の強化 経済的価値 社会的価値 仕組み化 18
Slide 19: iプロジェクト 経済的価値・社会的価値両立実現のための仕組み化
i（アイ）プロジェクト 経済的価値・社会的価値両立実現のための仕組み化 経営の仕組み ・女性取締役登用 ・組織、役職の見直し ・グループ機能強化 商売の仕組み 人事の仕組み ・ロジスティクスの管理強化 ・教育体系構築 ・新規事業挑戦の仕組み化 ・適切な人事評価制度 ・指標化推進、判断の仕組み ・働き方改革継続（女性、シニ ア層の一層の活躍へ） 働く仕組み ・組織対応力向上(-10％計画) ・「止める、変える」推進 ・フレックス、テレワーク制の 活用による業務向上 19
Slide 20: 中期経営計画（iプロジェクト）の振り返り
中期経営計画（i プロジェクト ）の振り返り テーマ 2019-2020実績 ・女性取締役登用 経営の ⚫ 女性取締役（社外）1名就任 ・組織、役職の見直し 仕組み化 ⚫ 持分法適用会社の東京アライドが連結子会社化 ・グループ機能強化 ・ロジスティクスの管理強化 商売の ⚫ 事業改革推進本部の新設 ・新規事業挑戦の仕組み化 仕組み化 ⚫ 物流の可視化 ・指標化推進、判断の仕組み ・教育体系構築 ⚫ 資格要件の明確化 人事の ・適切な人事評価制度 ⚫ MBA取得など社外での学びに対する支援導入 仕組み化 ・働き方改革継続（女性、シ ⚫ 社会問題をテーマとした社内学習推進 ニア層の一層の活躍へ）
Slide 21: iプロジェクトのこれから
i プロジェクトのこれから 1. 事業・組織・商品の新陳代謝促進の仕組みづくり ✓ New Normal への適応 ✓ 新規事業立ち上げ 2. いつでもどこでも働ける仕組みづくり ✓ インフラ整備 ✓ ITリテラシー向上 3. 従業員エンゲージメントの向上への取り組み ✓ 永く安心して働ける環境整備 ✓ 成長し続けられる制度整備 21
Slide 22: iプロジェクト数値目標振り返り
i プロジェクト数値目標振り返り (単位：百万円) FY2020 FY2021 中計策定時 中計策定時 実績 今回目標 目標数値 目標数値 売 上 高 40,512 41,636 44,378 43,701 売上総利益 6,289 5,948 6,787 6,341 営 業 利 益 910 737 889 850 経 常 利 益 837 652 864 768 親会社株式に 帰 属 す る 469 440 518 504 当期純利益 22
Slide 23: 海外グループ会社の展望(1)
海外グループ会社の展望(1) 石光商貿(上海)有限公司 中国：連結子会社 1. 『品質』に重点を置き、主要事業の生豆販売を深耕化する。 2. コーヒー生豆は、プレミアム生豆を主力に全体の販売数量を2020年 度比で３年内に175％の計画（2020年度 約2000トン）。 3. コーヒー生豆以外の事業柱として、食品事業にも注力。 THAI ISHIMITSU CO.,LTD. タイ：連結子会社 1. コーヒーは輸入生豆の需要拡大とともに売上の増加が期待。 SDGsを考慮した商品の販売を進める。 2. 抹茶の需要は引き続き高く、販路拡大を目指す。 3. ASEAN市場向けにタイで業務用日本食商品の
Slide 24: 海外グループ会社の展望(2)
海外グループ会社の展望(2) A.Tosh Ishimitsu Beverages India Private Limited インド：連結子会社 1. 既存顧客の商品追加、量販店等新規顧客の獲得を目指す。 2. 着香品、ハーブ、有機など付加価値商品への取り組み。 3. 第三国向け輸出（欧州、USA、台湾等）の展開。 PT. SARI NIHON INDUSTRY インドネシア：持分法適用関連会社 1. 新型コロナウイルス影響により、実開催のイベントが中断。 インスタグラムなどSNSを利用し、オンラインを利用したプロモー ション活動の強化。 ２. 当社が主体となって、海外向け輸出の推進をする。
Slide 25: 長期的な目標とする指標
長期的な目標とする指標 事業の見直し・刷新により持続的企業価値の向上 連結ROE８％、売上高営業利益率2 %の安定確保を目指す。 67期 68期 69期 70期 71期 2017年３月期 2018年３月期 2019年３月期 2020年３月期 2021年３月期 ROE 2.6 ％ 5.6 ％ 5.0 ％ 1.2 ％ 5.3％ 売上高営業利益率 1.3 % 1.5 % 1.5 % 1.0 % 2.2 % 2020年３月期から、東京アライドの連結子会社化に伴い、従前の関係か ら変化。グループとして資産効率化、売上高利益率の改善を進める。 25
Slide 26: 目次
目次 Ⅰ. 2020年３月期 決算の概要 Ⅱ. 新型コロナウイルス影響と業績見通し Ⅲ. 中期経営計画 I プロジェクトのこれから （参考資料）会社概要 26
Slide 27: 会社概要
会社概要 ■社 名 ： 石光商事株式会社 （S. ISHIMITSU & CO., LTD. ） ■本 社 ： 神戸市 ■ 代 表 者 ： 代表取締役社長 石脇 智広 ■ 創 業 者 ： 石光 季男 ■創 立 ： 1906年7月 ロサンゼルスにて ■設 立 ： 1951年5月 ■ 従 業 員 数 ： 412人 （2021年3月末連結） ■ 主 要 業 務 ： コーヒーを中心とする食品販売事業 ■ 関 係 会 社 ： 連結子会社７社 持分法適用関連会社１社 （ PT.SARI NIHON INDUSTRY） 27
Slide 28: 沿革
沿革 ◆ 1906年 ： 創業者が単身渡米、ロサンゼルス において食料品販売業を創業 ◆ 1922年 ： 対日貿易量の増大にともない本店を神戸に移す ◆ 1941年 ： 戦争激化により休業。海外資産没収 ◆ 1951年 ： 貿易再開と同時に神戸にて株式会社石光季男商店を設立 ◆ 1963年 ： 石光商事株式会社と改称 ◆ 1972年 ： 東京アライドコーヒーロースターズ（株）設立 ◆ （東京地区取引先との共同出資） ◆ 1973年 ： 関西アライドコーヒーロースターズ（株）設立 ◆ （関西地区取引先との共同出資） ◆ 1999年 ： 神戸市灘区にて本社新社屋ビルが完成、移転 ◆ 2002年 ：
Slide 29: 本日は、ありがとうございました。
本日は、ありがとうございました。 今後とも、ご支援・ご理解を賜りますよう 宜しくお願い申し上げます。 取締役管理部門長 吉川 ／ コーポレートチーム URL ： https://www.ishimitsu.co.jp/ MAIL ： ir@ishimitsu.co.jp 《本資料に関する注意事項》 ◆ 本資料は情報の提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧誘するものではありません。 ◆ 本資料は現時点で入手可能な信頼できる情報に基づいて当社が作成したものでありますが、リスクや不確実性を含んでおり当社はその正確性・完全 性に関する責任を負いません。 ◆ ご利用に際しては、ご自身の判断に