Noritake Co.,limited · TSE:5331
Noritake Co.,limited — FY2010 Earnings Presentation
32 slides from Noritake Co.,limited's earnings presentation, 2010
Slide 1: 平成22年3月期 決算説明会
平成２２ 平成２２年 ２２年３月期 決算説明会 説明者 代表取締役社長 種村 均 財務部長 加藤 博 （５３３１） ５３３１） 1
Slide 2: 本日の内容
本日の 本日の 本日の 本日 の内容 内容 １．平成２２ 平成２２年 ２２年３月期 連結決算の 連結決算の概要 ２．平成２３ 平成２３年 ２３年３月期 連結業績予想と 連結業績予想と重点政策 2
Slide 3: 連結決算の概要
連結決算の 連結決算の 連結決算の 連結決算 の概要 概要 （単位： 単位：億円 未満切捨） 未満切捨） 対売上高 上 期 下 期 合 計 利益率 売上高 413 462 875 ― 営業利益 △24 8 △16 △1.9 % 経常利益 △23 9 △13 △1.5 % 特別損益 △9 △9 △19 － 税前利益 税前利益 △33 0 △33 △3.8 % 当期利益 △36 △８ △45 △5.1 % 3
Slide 4: 連結子会社の増減
連結子会社 連結子会社 連結 ２８社 ２８社 減少８ 減少８社 九州パーミス 九州パーミス㈱ パーミス㈱、共立不動産㈱ 共立不動産㈱、 ㈱ノリタケテーブルウエア、 ノリタケテーブルウエア、日本陶器㈱ 日本陶器㈱、 ㈱ノリタケエンジニアリング、 ノリタケエンジニアリング、東京砥石㈱ 東京砥石㈱、 ㈱ノリタケインフォメーションシステムズ Noritake Singapore PTE. Ltd. 持分法 ３社 増加１ 増加１社 日本レヂボン 日本レヂボン㈱ レヂボン㈱ 4
Slide 5: 連結業績の比較
連結業績の 連結業績の 連結業績の 連結業績 の比較 比較 （単位： 単位：億円） 億円） H21/3 H21/3 H22/3 H22/3 前期比 売上高 1,129 875 △22.5% 営業利益 8 △16 － 経常利益 11 △13 － 特別損益 △42 △19 － 税前利益 30 △33 － 当期利益 △68 △45 － 5
Slide 6: P/Lの主な変動
Ｐ／Ｌの Ｐ／Ｌの Ｐ／Ｌ Ｐ／Ｌのの主 主なな変動 変動 H21/3 H21/3 H22/3 H22/3 増減比 売上高 25.6 ％ 25.0 ％ △0.6 ％ 総利益率 売上高 24.9 ％ 26.9 ％ 2.0 ％ 販管費率 営業利益率 0.7 ％ △1.9 ％ － 経常利益率 1.0 ％ △1.5 ％ － 6
Slide 7: 為替の影響
為 為替替の の影影響 響 （ 円 / ＄） （ 億円） 億円 ） 売上高への影響額 経常利益への影響額 為替レート 105.0 - 20 102.81 円高 9.09円 9.09円 △ 18 .5 100.0 億 円 - 10 △ 95.0 10 億 93.72 円 90.0 0 H21/3 H22/3 7
Slide 8: 連結経常利益の変動要因
連結経常利益の 連結経常利益の 連結経常利益の 連結経常利益 の変動要因 変動要因 （単位： 単位：億円） 億円） 増 前期(H21.3) 前期(H21.3)の (H21.3)の 益 11 要 経常利益 22 販売費及び 販売費及び一般管理費の 一般管理費の減少 因 21 構造改革の 構造改革の効果 52 9 構造改革費用の 構造改革費用の減少 25億円 25億円 持分法投資損失 １ 減益 減 為替の 為替の影響 １０ 益 売上高の減少 66 売上高の 要 当期(H22.3) 当期(H22.3)の (H22.3)の △13 因 経常利益 77 8
Slide 9: 特別損益
特別損益 特別損益 （特別利益） 特別利益） 1.7億円 1.7億円 内訳 固定資産売却益 1.7億円 1.7億円 （特別損失） 特別損失） 21.5億円 21.5億円 内訳 固定資産処分損 9.6億円 9.6億円 不正事故損失 3.7億円 3.7億円 減損損失 2.1億円 2.1億円 特別退職金 0.9億円 0.9億円 投資有価証券評価損 0.8億円 0.8億円 その他 その他 4.4億円 4.4億円 9
Slide 10: 比較貸借対照表
比 比較較貸 貸借借対 対照照表 表 （単位： 単位：億円 未満切捨） 未満切捨） H21/3 H21/3 H22/3 H22/3 増 減 総 資 産 1,13 1,130 130 1,095 1,095 △34 流動資産 594 563 △31 固定資産 535 532 532 △3 負 債 438 428 △10 純 資 産 691 667 △24 (内 (内、少数株主持分) 少数株主持分) (70) (70) (73) (73) ( 2) 一株当り 一株当り純資産 432 円 413 円 △19 円 10
Slide 11: 貸借対照表の主な変動
貸借対照表の 貸借対照表の 貸借対照表 貸借対照表のの主 主なな変動 変動 （単位： 単位：億円 未満切捨） 未満切捨） H21/3 H21/3 H22/3 H22/3 増 減 .現金及び 現金及び預金 124 137 ＋ 12 受取手形及び 受取手形及び売掛金 256 274 ＋ 18 たな卸資産 たな卸資産 158 124 △ 34 有形固定資産 337 310 △ 26 長期繰延税金資産 12 4 △ 7 支払手形及び 支払手形及び買掛金 121 129 ＋ 7 退職給付引当金 34 17 △ 17 有価証券評価差額 18 38 ＋ 19 11
Slide 12: 有利子負債残高
有利子負債残高 有利子負債残高 250 有利子負債 現金及び預金 ネット有利子負債 199 195 195 200 177 167 146 150 137 133 124 116 100 83 71 50 58 31 34 0 H18/3 H19/ 3 H20/ 3 H21/3 H22/ 3 12
Slide 13: キャッシュフロー
キャッシュフロー キャッシュフロー （単位： 単位：億円未満切捨） 億円未満切捨） H21/3 H21/3 H22/3 H22/3 増 減 営業活動による 営業活動によるＣＦ によるＣＦ 56 53 △ 3 (内、法人税等) 法人税等) (△ 46) 46) (3) (48) 48) 投資活動による 投資活動によるＣＦ によるＣＦ △ 53 53 △ 44 9 フリー フリーキャッシュフロ キャッシュフロー フロー 3 9 6 財務活動による 財務活動によるＣＦ によるＣＦ 0 △8 △8 （内、長短借入金純増減） 長短借入金純増減） ( 27) 27) ( △0) (28) 現金及び 現金及
Slide 14: 期末人員数
期末人員数 期末人員数 人) (人 連結ベース 連結ベース 7,000 正規 非正規 6,000 合計 5,530 合計 5,095 5,000 1,076 919 4,000 3,000 前期比増減 △435 4,454 2,000 4,176 1,000 0 H21/3 H22/3 14
Slide 15: セグメント別動向 - 事業概況
セグメント別動向 セグメント別動向 セグメント セグメント別動向 別動向 － 事業概況 － 工 工業業機 機材材 研削砥石 ﾀﾞｲﾔ･CBN 工具 研磨布紙 電子ﾍﾟｰｽﾄ 厚膜回路基板 ﾃﾞﾝﾀﾙ･石膏 ｾﾗﾐｯｸ･ ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ･ ｾﾗﾐｯｸ ･･ﾏﾃﾘｱﾙ ﾏﾃﾘｱﾙ ｾﾗﾐｯｸ資材 共立ﾏﾃﾘｱﾙ エンジニアリング エンジニアリング 乾燥･焼成炉 濾過装置 研削機械等 食 器 米州 欧亜 国内 食 器 電 子 蛍光表示管 電 子 15
Slide 16: セグメント別売上高(前年度比較)
セグメント別売上高 セグメント別売上高 セグメント セグメント別売上高 別売上高（ 前年度比較） （前年度比較 ） 前年度比較） 前年度比較） （単位： 単位：億円） 億円） H21/ H21/３ H22/ H22/３ 前期比 工業機材 387 290 △25.0 ％ ｾﾗﾐｯｸ･ ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 295 287 △2.6 % ｴﾝｼﾞ ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ﾆｱﾘﾝｸﾞ 212 145 △31.6 % 食 器 131 94 △28.4 ％ 電 子 104 59 △43.0 % 合 計 1,129 875 △22.5 % 16
Slide 17: セグメント別売上高推移
セグメント別売上高推移 セグメント別売上高推移 セグメント セグメント別売上高推移 別売上高推移 （ 億円） 億円 ） 1,500 1,400 1,232 1,292 1,333 1,129 875 1,300 1,200 232 232 1,100 206 1,000 212 289 332 900 259 800 145 295 700 115 124 127 600 287 210 193 177 104 500 131 400 59 94 300 200 442 453 465 387 290 100 0 H18.3 H19.3 H20.3 H21.3 H22.3 工業機材 食器 電子
Slide 18: セグメント別営業利益
セグメント別営業利益 セグメント別営業利益 セグメント セグメント別営業利益 別営業利益 （単位： 単位：億円） 億円） 営業利益 営業利益率 Ｈ21/3 21/3 Ｈ22/3 22/3 Ｈ21/3 21/3 Ｈ22/3 22/3 工業機材 1.1 △16.1 0.3 % △5.6 % ｾﾗﾐｯｸ･ ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 19.6 13.4 6.6 % 4.7 % ｴﾝｼﾞ ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ﾆｱﾘﾝｸﾞ 9.0 △3.9 4.2 % △2.7 % 食 器 △21.6 △9.0 △16.5 % △9.6 % 電 子 △0.0 △1.1 0.0 % △1.9 % 計 8.0 △16.7 0
Slide 19: 工業機材事業
工 工業業機 機材材事 事業業 （単位： 単位：億円 未満切捨） 未満切捨） 売上高 H21/3 H21/3 H22/3 H22/3 前期比 研削砥石 147 108 △39 ﾀﾞｲﾔ･ ｲﾔ･CBN 工具 127 95 △32 研磨布紙 70 57 △12 関連商品 41 28 △12 合 計 387 290 △96 19
Slide 20: セラミック・マテリアル事業
セラミック・ セラミック・ セラミック セラミック・・マテリアル事業 マテリアル事業 マテリアル マテリアル事業 事業 （単位： 単位：億円未満切捨） 億円未満切捨） 売上高 H21/3 H21/3 H22/3 H22/3 前期比 電子ペースト 電子ペースト 84 84 0 厚膜回路基板 28 26 △1 デンタル･ デンタル･石膏 47 40 △6 セラミック資材 セラミック資材 28 22 △5 共立セラミック 共立セラミック原料 セラミック原料 67 61 △6 共立電子部材 38 51 13 合 計 295 287 △7 20
Slide 21: エンジニアリング事業
エンジニアリング事業 エンジニアリング エンジニアリング事業 エンジニアリング事業 事業 （単位： 単位：億円 未満切捨） 未満切捨） 売上高 H21/3 H21/3 H22/3 H22/3 前期比 乾燥･ 乾燥･焼成炉 153 111 △42 濾過装置 20 8 △11 研削機械 28 18 △10 スタティックミキサー等 スタティックミキサー等 10 7 △3 合 計 212 145 △67 21
Slide 22: 食器事業
食 食器器事 事業業 （単位： 単位：億円 未満切捨） 未満切捨） 売上高 H21/3 H21/3 H22/3 H22/3 前期比 米州 28 20 △7 欧亜 26 17 △9 国内 75 55 △20 合計 131 94 △36 22
Slide 23: 電子事業
電 電子子事 事業業 （単位： 単位：億円 未満切捨） 未満切捨） 売上高 H21/3 H21/3 H22/3 H22/3 前期比 国内 24 13 △10 海外 80 45 △34 合計 104 59 △45 23
Slide 24: 平成23年3月期 連結業績予想
平成２ 平成２ 平成 平成２２3 3年年３ ３月期 月期 連結業績予想 連結業績予想 （単位： 単位：億円 未満切捨） 未満切捨） H22/3 H22/3 H23/3 H23/3 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期増減 増減率 売上高 413 462 875 475 495 970 95 10.8 10.8 % 営業利益 △24 8 △16 8 18 26 42 - 経常利益 △23 9 △13 10 20 30 43 - 特別損益 △9 △9 △19 △3 △1 △4 15 - 税前利益 △33 0 △33 7 19 26 59 - 当期利益 △36 △8 △45 3 12 15 60
Slide 25: 連結経常利益(予想)の変動要因
連結経常利益（ 連結経常利益（ 連結経常利益（ 連結経常利益 予想） （予想） 予想） 予想 ）の の変動要因 変動要因 増 H22.3月期 H22.3月期の 月期の経常利益 △13 益 要 23 売上高の 売上高の増加による 増加による利益 による利益の 利益の増加 因 20 販管費の 販管費の減少 48 43億円 43億円 5 製造原価差損の 製造原価差損の減少 増益 為替の 為替の影響 5 減 益 H22.3月期 H22.3月期の 月期の経常利益 30 要 因 5 25
Slide 26: セグメント別業績予想(前年度比較)
セグメント別業績予想 セグメント別業績予想 セグメント セグメント別業績予想 別業績予想（ 前年度比較） （前年度比較 ） 前年度比較） 前年度比較） （単位： 単位：億円） 億円） H22 H22/3 H23 H23/3 増 減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 工業機材 290 △16 345 12 55 28 ｾﾗﾐｯｸ･ ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 346 12 380 17 34 5 ｴﾝｼﾞ ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ﾆｱﾘﾝｸﾞ 145 △４ 155 1 10 5 食 器 94 △9 90 △4 △4 5 合 計 875 △ 1６ 970 26 95 43 注）配賦不
Slide 27: セグメント別売上高推移
セグメント別売上高推移 セグメント別売上高推移 セグメント セグメント別売上高推移 別売上高推移 （ 億円） 億円 ） 1500 1400 1,292 1,333 1,129 875 970 1300 1200 232 232 1100 1000 212 900 155 413 459 800 145 700 399 600 380 193 177 346 500 131 400 90 94 300 200 453 465 387 345 290 100 0 H19.3 H20.3 H21.3 H22.3 H 23. 23 . 3 予 想 工業機材 食器 ｾﾗﾐｯｸ･ ｾﾗﾐｯｸ ･ ﾏﾃﾘｱ
Slide 28: 平成23年3月期の重点政策
平成２３ 平成２３年 平成 ２３年 ２３ 平成２３ 年３ ２３年 ３月期の 月期の 月期 月期のの重点政策 重点政策 １．環境・ 環境・エネルギー関連市場 エネルギー関連市場へ 関連市場へ注力 ２．海外事業展開の 海外事業展開の推進 ３．経営体制の 経営体制のスリム化 スリム化と 経営インフラ 経営インフラの インフラの拡充 28
Slide 29: 環境・エネルギー関連市場へ注力
１ １．．環境・ 環境・ 環境 環境・・エネルギー関連市場 エネルギー関連市場へ エネルギー 関連市場へ 関連市場 エネルギー関連市場 へ注力 関連市場へ 注力 ① 太陽光発電向け 太陽光発電向け電極用ペースト 電極用ペースト ② シリコン切断用 シリコン切断用ダイヤモンドワイヤー 切断用ダイヤモンドワイヤー ③ リチウムイオン電池製造用乾燥炉 リチウムイオン電池製造用乾燥炉・ 電池製造用乾燥炉・焼成炉 29
Slide 30: 海外事業展開の推進
２ ２．．海外事業展開の 海外事業展開の 海外事業展開 海外事業展開のの推進 推進 目的： 目的：製造コスト 製造コストの コストの削減と 削減とアジア等 アジア等 成長市場の 成長市場の開拓 対応： 対応：砥石・ 砥石・セラミック部品 セラミック部品の 部品の 海外製造拠点の 海外製造拠点の獲得,整備 獲得 整備,活用 整備 活用 30
Slide 31: 経営体制のスリム化と経営インフラの整備拡充
３ ３．．経営体制の 経営体制の 経営体制 経営体制ののスリム化 スリム化 スリム スリム化化と と 経営インフラ 経営インフラの 経営 インフラの インフラ 経営インフラ の整備拡充 インフラの 整備拡充 目的： 目的：組織の 組織の効率化による 効率化による全体最適化 による全体最適化 と人財等経営資源の 人財等経営資源の集中 対応： 対応： ・分社化体制から 分社化体制から本社一元管理体制 から本社一元管理体制 への移行完了 への移行完了 ・情報システム 情報システムの システムのレベル向上 レベル向上と 向上と 経営インフラ 経営インフラの インフラの一元化 31
Slide 32: ご清聴有難うございました
ご清聴有難うございました 清聴有難うございました。 うございました。 32