Sankyo Co., Ltd. · TSE:6417
Sankyo — Q1 FY3/2021 Earnings Presentation
36 slides from Sankyo's earnings presentation, Aug 7, 2020
Slide 1: Presentation on Business Results for the First Quarter of FY 3/2021
2021年3⽉期 第１四半期決算説明資料 株式会社ＳＡＮＫＹＯ 2020.8.7 Presentation on Business Results 1st Sec. of the TSE #6417 Current Price: Y 2,696 (August 6, 2020) for the First Quarter of FY 3/2021 Shares Outstanding: 69.5 million 銘柄コード 6417 (April 1, 2020 to June 30, 2020) Market Cap: Y 187,634 million SANKYO CO., LTD.
Slide 2: Contents
⽬次 Contents 2 2021年3⽉期 第1四半期総括 Overview of the First Quarter of FY 3/2021 2 3 決算ハイライト Financial Highlights 3 4 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income 4 5 連結売上⾼ Net Sales 5 6 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business 6 7 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business 7 8 連結営業利益 Operating Income 8 9 連結貸借対照表 Cons
Slide 3: Overview of the First Quarter of FY 3/2021
2021年3⽉期 第1四半期総括 Overview of the First Quarter of FY 3/2021
Slide 4: Financial Highlights
決算ハイライト Financial Highlights 売上⾼ million yen Pachinko Pachislot Market Net Sales 17,960 YoY 58.2% 新型コロナウイルス感染症拡⼤により、パーラーで は、集客等を⽬的とした広告宣伝の⾃粛、全国的な 営業利益 million yen 休業を余儀なくされる Operating Income 3,752 YoY ‐% Owing to the impact of the COVID‐19 pandemic, pachinko parlors refrained from advertising and
Slide 5: Consolidated Statements of Income
連結損益計算書 Consolidated Statements of Income FY 3/2020 FY 3/2021 YoY million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上⾼ 11,351 17,960 +6,609 +58.2% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 5,279 8,809 +3,530 +66.9% Cost of Sales 46.5% 49.0% +2.5pt 売上総利益 6,071 9,151 +3,080 +50.7% Gross Profit 53.5% 51.0% ‐2.5pt 販管費 6,667 5,39
Slide 6: Net Sales
連結売上⾼ Net Sales FY 3/2020 1st Quarter (Apr‐Jun) 11,351 FY 3/2020 FY 3/2021 YoY million yen 1st Quarter 1st Quarter パチンコ機関連事業 売上⾼ Pachinko Machines Business +9,888 11,351 17,960 +6,609 Net Sales パチンコ機関連事業 パチスロ機関連事業 7,064 16,952 +9,888 Pachislot Machines Business Pachinko Machines Business ‐2,425 パチスロ
Slide 7: Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2020 1st Quarter FY 3/2020 FY 3/2021 (Apr‐Jun) 7,064 YoY million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上⾼ 7,064 16,952 +9,888 SANKYO+JBパチンコ機の数量増加 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand +4,918 営業利益 (238) 5,408 pachinko machines increases. +5,646 Operating
Slide 8: Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2020 FY 3/2021 FY 3/2020 1st Quarter YoY (Apr‐Jun) 2,635 million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上⾼ 2,635 210 ‐2,425 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量減少 ‐2,239 営業利益 718 (722) Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines decreases. ‐1,440 Operating Income 27.2% (343.
Slide 9: Operating Income
連結営業利益 Operating Income FY 3/2020 FY 3/2021 (596) FY 3/2020 1st Quarter YoY million yen 1st Quarter 1st Quarter (Apr‐Jun) 売上⾼ 11,351 17,960 +6,609 パチンコ機売上総利益の増加 Net Sales The gross profit of the pachinko machine +5,254 売上原価 sales increases. 5,279 8,809 +3,530 Cost of Sales 売上総利益 パチスロ機売上総利益の減少 6,071
Slide 10: Consolidated Balance Sheets
連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31‐Mar‐20 30‐Jun‐20 当座資産 現預⾦の増加、売上債権および有価証券の減少 259,589 258,172 ‐1,417 Quick assets Decrease in notes and accounts receivable ‐ trade and marketable securities, 流動資産 and Increase in cash and deposit 276,041 267,352 ‐8,689 Total curren
Slide 11: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の⾒通しと当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives
Slide 12: Dealing with Pachinko Machines with the Former Regulations
旧規則機の取扱いについて︓パチンコ機 Dealing with Pachinko Machines with the Former Regulations 改正遊技機規則の改正・施⾏により、旧規則機の経過措置（撤去期限）が１年延⻑される The Amended Pachinko and Pachislot Machines Regulations enforced in February 2018 were again amended and enforced in May 2020, and the due date for removal of pachinko and pachisl
Slide 13: Dealing with Pachislot Machines with the Former Regulations
旧規則機の取扱いについて︓パチスロ機 Dealing with Pachislot Machines with the Former Regulations 2020 2021 ※タイプ別台数は当社推計 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 *The number of machines by type is based on SANKYO’s estimate. ① ⾼射幸性遊技機 High gambling machines 約 10万台 当初の認定期限までに撤去 About 100 Thousand units Have to be rem
Slide 14: Circumstances of Pachinko and Pachislot Industry Affected by the COVID-19
新型コロナウイルスによる業界の影響状況 Circumstances of Pachinko and Pachislot Industry Affected by the COVID‐19 緊急事態宣⾔下の臨時休業により、パーラーの経営状況は悪化 Pachinko parlor operators’ financial conditions deteriorated owing to temporary closure under the declaration of the state of emergency. 全国９割以上のパーラーが、政府・地⽅⾃治体による休業要請に従い、休業を実施 Ov
Slide 15: Pachinko and Pachislot Machine Market (January to June)
パチンコ・パチスロ市場（1⽉〜6⽉） Pachinko and Pachislot Machine Market (January to June) Pachinko Pachislot 総販売台数 （１⽉〜６⽉） Total number of units sold 約 41万台 About 410 Thousand units 総販売台数 （１⽉〜６⽉） Total number of units sold 約 23万台 About 230 Thousand units (January to June) (January to June) -18% -5% YoY YoY about a
Slide 16: Initiatives of SANKYO in the Pachinko and Pachislot Machine Markets
当社のパチンコ・パチスロ市場における取り組み Initiatives of SANKYO in The Pachinko and Pachislot Machine Markets コロナ禍による、開発の進捗や部材調達への影響は僅少 COVID‐19 has had only a minor impact on the progress of development and parts procurement. 型式試験の適合状況によっては、販売スケジュールに影響が発⽣する可能性あり Sales schedule may be affected, depending on the si
Slide 17: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr‐Jun Q2 Jul‐Sep From Q3 onward Q3以降 Pachinko フィーバー戦姫絶唱シンフォギア2 フィーバークィーン Ⅱ リユースを除く Fever Symphogear 2 Fever QueenⅡ Excluding Reused Models フィーバー真花⽉2 夜桜バージョン Fever ShinKagetsu 2 Yozakura ver. x4 8 titles x1 Reused Models フィーバートータル・イクリプス
Slide 18: Forecast of FY 3/2021
2021年3⽉期予想 Forecast of FY 3/2021
Slide 19: Pachinko Machine Market
パチンコ市場 Pachinko Machine Market Thousand units 総販売台数予測 2,100 Sales volume forecast 800 千台 Thousand units 1,800 2019年度の実績︓約1,190千台 1,543 Approx. 1,190,000 units were sold in FY2019. 1,500 1,408 1,376 1,190 1,200 900 800 600 300 0 2016 2017 2018 2019 2020 Source: Yano Research Institute ※2019実績は当社推計値 ※
Slide 20: Pachislot Machine Market
パチスロ市場 Pachislot Machine Market Thousand units 総販売台数予測 1,400 Sales volume forecast 370 千台 Thousand units 1,200 2019年度の実績︓約580千台 Approx. 580,000 units were sold in FY2019. 1,000 887 800 605 580 600 453 400 370 200 0 2016 2017 2018 2019 2020 Source: Yano Research Institute ※2019実績は当社推計値 ※Figures for 2
Slide 21: Highlight of Financial Results Forecast
業績予想ハイライト Highlight of Financial Results Forecast 売上⾼ パチンコ販売台数 Net Sales 73,500 million yen Unit Sales of Pachinko Machines 150,000 Units YoY ‐6.3 % YoY +0.3% 販売シェア 営業利益 8,000 million yen Market share 18‐19 ％ Operating Income YoY ‐36.3 % パチスロ販売台数 EPS 101.34 yen Unit Sales of Pachislot Machines 28,00
Slide 22: Progress up to the First Quarter of FY 3/2021
2021年3⽉期 業績予想に対する進捗 Progress up to the First Quarter of FY 3/2021 売上⾼ Net Sales 24.4% パチンコ 新規２タイトル 17,960 73,500 パチスロ 新規０タイトル 営業利益 Operating Income 46.9% 3,752 8,000 Pachinko: 2 titles for new machines 経常利益 Recurring Income 48.1% Pachislot: 0 title for new machines 4,181 8,700 親会社株主に帰属する52.6% 四半期純利益
Slide 23: Net Sales Forecast
連結売上⾼ Net Sales FY 3/2020 Results FY 3/2020 FY 3/2021 YoY (Apr 2019 ‐ Mar 2020) 78,416 million yen 売上⾼ 78,416 73,500 ‐4,916 パチンコ機関連事業 Net Sales Pachinko Machines Business ‐3,514 パチンコ機関連事業 60,514 57,000 ‐3,514 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business 11,441 10,000 ‐1
Slide 24: Pachinko Machines Business Forecast
パチンコ機関連事業 Net Sales FY 3/2020 Results FY 3/2020 FY 3/2021 YoY (Apr 2019 ‐ Mar 2020) 60,514 million yen 売上⾼ 60,514 57,000 ‐3,514 SANKYO+JBパチンコ機の数量増加 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand +5,788 営業利益 14,804 13,500 pachinko machines increases. ‐1,304 Operating Income 24.5% 23.7% SANKYO+JB
Slide 25: Pachislot Machines Business Forecast
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2020 Results FY 3/2020 FY 3/2021 YoY (Apr 2019 ‐ Mar 2020) 11,441 million yen 売上⾼ 11,441 10,000 ‐1,441 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量減少 ‐1,735 営業利益 2,449 (700) Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines decreases. ‐3,149 Operating Income 21.4% (7.0%) SANKYOパ
Slide 26: Operating Income Forecast
連結営業利益 Operating Income FY 3/2020 Results 12,551 FY 3/2020 FY 3/2021 YoY (Apr 2019 ‐ Mar 2020) million yen 売上⾼ 78,416 73,500 ‐4,916 パチンコ機売上総利益の減少 Net Sales The gross profit of the pachinko ‐4,322 売上原価 machine sales decreases. 36,671 38,000 +1,329 Cost of Sales パチスロ機売上総利益の減少 売上総利益 ‐1,821 41,745 35,50
Slide 27: Policy on Return of Profits to Shareholders
株主還元⽅針 Policy on Return of Profits to Shareholders 配当⽅針 ⾃⼰株式取得に関する考え⽅ Dividend Policy Views on purchase of treasury stock 安定的かつ継続的な配当 以下の要素を勘案し機動的に判断 1991年の上場以来減配なし Flexible decision‐making, considering the following factors 株価 Stable dividend 株主・投資家の意⾒ No dividend cut since the listing 業績の⾒通し 当社の経営
Slide 28: Appendix
teAAt , Good luck. Good life. ) sANCYO vu Ri.
Slide 29: Business Results for the First Quarter of FY 3/2021
2021年3⽉期 第1四半期実績 Business Results for the First Quarter of FY 3/2021 FY 3/2021 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結︓百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上⾼ Net Sales 17,960 +6,609 73,500 14,521 15,249 25,571 33,217 11,351 22,142 28,245 16,678 パチンコ Pachinko 16,952 +9,888
Slide 30: Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2021 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結︓百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上⾼ Net Sales 16,952 +9,888 57,000 12,700 13,021 22,388 27,683 7,064 20,214 20,247 12,989 営業利益 Operating Income 5,408 +5,646 13,500 3,254 3,941 9,624
Slide 31: Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2021 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結︓百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上⾼ Net Sales 210 ‐2,425 10,000 334 1,214 166 4,265 2,635 394 6,516 1,896 営業利益 Operating Income (722) ‐1,440 (700) (819) (428) (1,077) 1,382 718 (711
Slide 32: GP Margin/OP Margin
売上総利益率／営業利益率 GP Margin/OP Margin FY 3/2021 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結 Consolidated Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上総利益率 GP Margin 51.0% ‐2.5pt 48.3% 56.2% 59.6% 56.7% 54.3% 53.5% 52.6% 55.3% 50.5% 営業利益率 OP Margin 20.9% +26.1pt 10.9% 9.5% 12.3% 30.1% 31.1% (5.3%) 16.6% 26.5% 12.0% 販売費
Slide 33: ROE Return on Equity
ROE Return on Equity million yen 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018 3/2019 3/2020 売上⾼ Net Sales 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 86,220 88,558 78,416 営業利益 Operating Income 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 10,181 21,286 12,551 経常利益 Recurring Income 9,488 30,144 14,870 19,965 3,832 11,319
Slide 34: Pachinko/Pachislot Machine Market
パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 全⽇遊連加盟パーラーの状況 3,500 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 2,918 2,833 2,749 2,500 2,637 2,397 2,391 2,382 2,373 2,367 2,371 2,350 2,557 2,339 2,329 2,288 2,273 2,050 9,046 9,014 8,973 8,929 8,896 8,886 2,000 1,886 8,802
Slide 35: Others
その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2015 17,467 108 2015 2016 2017 2018 2019 2020J‐J 受付 Appl i ca nt 731 864 875 711 945 396 2016 17,941 １タイトル当たり販売台数（左） 86 Sales per title (
Slide 36: Contact Us
お問合せ Contact Us 経営企画部 ＩＲ室 【⾒通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、⾒通し等は、現在⼊⼿可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、⾒通しとは⼤きく異なるこ 03‐5778‐7773 とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣⾏等の変更など が含まれます。 ir‐desk@sankyo‐fever.co.jp The Compa