Geo Holdings Corporation · TSE:2681
Geo — FY2021 Earnings Presentation
41 slides from Geo's earnings presentation, May 17, 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明会資料
2021年3月期 決算説明会資料 ゲオホールディングス（2681） May.17.2021
Slide 2: 本資料の記載内容
本資料の記載内容 1 グループ概要 2 2021年3月期 連結業績 3 2021年3月期 商材別実績 4 ゲオグループの取組み 5 2022年3月期業績予想・配当 6 補足資料 GEO HOLDINGS CORPORATION 2
Slide 3: グループ概要
グループ概要 GEO HOLDINGS CORPORATION 3
Slide 4: 会社概要
１ 会社概要 企業理念:豊かで楽しい日常の暮らしを提供する 株式会社ゲオホールディングス ・社名 （英文表記：GEO HOLDINGS CORPORATION） ・会社設立 1989年（平成元年）1月 〒460-0014 ・本社 愛知県名古屋市中区富士見町8番8号 〒170-0005 東京本部 東京都豊島区南大塚三丁目53番11号 今井三菱ビル ・代表取締役 遠藤 結蔵 ・資本金 89億75百万円* ・株式上場市場 東京証券取引所 第一部 *2021年3月31日現在 GEO HOLDINGS CORPORATION 4
Slide 5: ゲオグループの主なショップと取扱い商材
１ ゲオグループの主なショップと取扱い商材 ※主な取扱い商材の一覧になります。店舗によっては、取扱いがない場合がございます。 GEO HOLDINGS CORPORATION 5
Slide 6: ゲオグループ
１ ゲオグループ 当社が提供するサービス・商品を多くのお客様に知っていただき、販売・買取、 レンタル(シェアリング)の実店舗とオンライン環境との境目をなくしていきます。 いつでも・どこでも・何でも・誰でも 売買・レンタル（シェアリング）ができる サービスを提供する企業集団となることを 目指しております。 GEO HOLDINGS CORPORATION 6
Slide 7: 2021年3月期連結業績
2021年3月期連結業績 GEO HOLDINGS CORPORATION 7
Slide 8: 2021年3月期：連結損益計算書
2 2021年3月期：連結損益計算書 新型コロナウイルス感染症の拡大防止のための消費者の外出自粛が続くなかで、 新品ゲーム関連商品の販売が堅調に推移しました結果、売上高は増加しましたが、 売上総利益率の低下と出店費用等販管費の増加並びに減損損失を1,932百万円計上 したことにより営業利益・経常利益・当期純利益は、前期を大きく下回る結果と なりました。 20.3月期 21.3月期 増減 前期比 単位：百万円 通期実績 通期実績 売上高 305,057 328,358 23,301 107.6% 売上総利益 123,800 125,223 1,423 101.1% （売上総利益率） 40.6%
Slide 9: 売上高前期比増減
2 売上高前期比増減 ・ゲームを中心とした新品販売好調が続いたことにより増収 コロナ禍での新作不足もありレンタル売上トレンドは下降幅を拡げ、メディア系リ ユース商材売上もゲーム機本体の在庫不足から低調な推移となりました。一方、 ゲーム機本体を中心とした新品商材の好調は鈍化傾向にあるも期中を通じて継続し たことにより、売上高は前期比7.6％増となりました。 単位： 百万円 GEO HOLDINGS CORPORATION 9
Slide 10: 営業利益 前期比増減
2 営業利益 前期比増減 レンタルの縮小が進む中、新品商材の販売好調により売上総利益は、前期比1.1％ 増加いたしましたが、販売管理費の増加がこれを上回り、営業利益は前期比43.0％ と減益となりました。 単位：百万円 売上総利益要因 販管費要因 GEO HOLDINGS CORPORATION ※販管費の増減額について▲は損益の減少 10
Slide 11: 販売管理費
2 販売管理費 販売費は、キャッシュレス決済の増加により販売手数料が増加し、テレビ・ＷＥＢ 広告などの積極的プロモーション活動を行いましたことから広告宣伝費も増加いた しました。また人件費・地代家賃につきましてもセカンドストリートを中心とした 出店を続けていることから増加しております。 20.3月期 21.3月期 単位：百万円 単位：百万円 通期実績 (売上比) 通期実績 (売上比) 増減 (前期比) 販売費計 10,697 3.5% 14,641 4.5% 3,944 136.9% 広告宣伝費 3,572 1.2% 6,016 1.8% 2,443 168.4% 販売促進費 483 0.2%
Slide 12: 2021年3月期 商材別実績
2021年3月期 商材別実績 GEO HOLDINGS CORPORATION 12
Slide 13: 2021年3月期 商材別売上高
3 2021年3月期 商材別売上高 ・新品ゲーム商材売上は好調持続 市場収縮が続いておりますレンタルは、第1四半期に巣ごもり的な特需が発生いた しましたが、通年においては売上下降幅を拡げることになりました。またメディ ア系リユースでは、ゲームソフトの販売は巣ごもり需要もあり堅調に推移しまし たが、ゲーム機本体は在庫不足により低調な推移となり、メディア系リユース商 材全体の売上としては前期比96.1％と減少いたしました。 単位：百万円 20.3月期 21.3月期 前期比 増減額 単位：百万円 通期実績 通期実績 リユース 122,317 130,735 106.9% 8,418 メディア系 56
Slide 14: 2021年3月期 商材別売上総利益
3 2021年3月期 商材別売上総利益 ・新品ゲーム商材売上好調により売上総利益を確保 ゲーム商材を中心とした新品販売の好調により、低迷したレンタルとリユースの粗 利減少を補う形となりました。しかしながらレンタル商材やリユース商材の粗利率 は新品商材より高いものであり、新品商材の売上構成比が上昇したことにより、売 上高の増加率と比べ、売上総利益の増加率は低くなりました。 20.3月期 21.3月期 前期比 増減額 単位：百万円 通期実績 通期実績 リユース 61,567 61,277 99.5% 🔼289 メディア系 22,354 21,959 98.2% 🔼394 リユース系…
Slide 15: 当社グループの売上総利益（構成比）の推移
3 当社グループの売上総利益（構成比）の推移 ・商材別売上総利益構成比 市場縮小トレンドが継続するレンタルの比率を下げ、セカンドストリートを中心 とする新規出店等により、リユース系リユース商材による売上総利益の構成比を 高めることを戦略的に進めております。しかしながら当期におきましては、コロ ナ禍でゲーム関連商材の新品販売が増加し、リユースの店頭販売低迷の結果、リ ユース商材の売上総利益構成比率が低下いたしました。 リユース 商材の売上 総利益構成比 GEO HOLDINGS CORPORATION 15
Slide 16: ゲオグループの取組み
ゲオグループの取組み GEO HOLDINGS CORPORATION 16
Slide 17: ゲオグループ店舗数の状況
4 ゲオグループ店舗数の状況 ・総店舗数 1,956店 ※ スーパーセカンドストリート・ジャンブルストア・セカンドアウトドア・買取専門店等を含む スーパーセカンドストリート柏沼南店（千葉県柏市） GEO HOLDINGS CORPORATION 17
Slide 18: リユース市場の深耕①
4 リユース市場の深耕① ・セカンドストリートの出店継続 リユースに対する認知向上により、リユース市場の成長は続いております。 リユース市場において圧倒的No.1企業となるべく、2023年3月期末までにリユー ス店800店舗体制を目指しており、新型コロナウイルスの影響が続く中ではあり ますが、国内直営店において56店舗(出店71・退店15)増と積極的な出店を継続す ることにより顧客とのアクセスポイントを増やし、リユース市場の深耕を続けて おります。 スーパーセカンドストリート大宮日進店（埼玉県さいたま市） GEO HOLDINGS CORPORATION 18
Slide 19: リユース市場の深耕②
4 リユース市場の深耕② ・セカンドストリートの海外展開 セカンドストリートの海外展開は、9月に台湾初出店を行ったほかに、アメリカ3 店舗、マレーシア2店舗、台湾2号店を出店し、期末時点でアメリカ9店舗、マ レーシア5店舗、台湾2店舗となりました。各国での新型コロナウイルス感染症の 影響を考慮しながら、今後も海外出店継続と運営の現地化を進めてまいります。 セカンドストリート台北西門店(台湾台北市) セカンドストリートチェルシー店(アメリカ ニューヨーク) GEO HOLDINGS CORPORATION 19
Slide 20: ゲオショップの取り組み
4 ゲオショップの取り組み 外出自粛、新作タイトルの供給減少の中、「旧作、準新作DVD&ブルーレイの レンタル泊数の延長」・「ハリウッドセレクション」等キャンペーン展開に よる需要喚起を行いました。 また、売り場商品構成の変更を進めており、イヤホン等のストアブランド商 品・4Kテレビ等の導入拡大と拡販を行うとともに、ゲオのインショップとし て、商品知識教育を完了した専門スタッフを配置した中古スマートフォン・ タブレット・格安SIM等を販売する「ゲオモバイル」の設置を進めました。 (モバイル単独店19店を含め、全都道府県にゲオモバイル合計412店を設置) アクティブノイズキャンセル スポーツワイ
Slide 21: ITの積極活用とオンラインの強化
4 ITの積極活用とオンラインの強化 当社のサービスのうち、小売サービスにおける電子商取引が関与した売上 高は、前期比128.3％と伸長しております。特に新型コロナウイルス環境下 での店舗対応としてセカンドストリート店舗からのECサイトへ店舗併売商 品の出品を進めた結果、巣ごもり消費の波にも乗れたこともあり、セカン ドストリート自社サイトでの売上と販売数は、前期比178.8％と190.2％と 大きく伸長しました。 自社サイトの認知向上と物流整備により、お客様が求めるシームレスな サービス提供基盤の整備に努めてまいります。 20.3月期 21.3月期 前期比 通期実績 通期実績 EC関与売上高（
Slide 22: 新規フォーマットの開発
4 新規フォーマットの開発 高級時計、ブランドバックなどのラグジュアリーブラン ドのリユースを行っております「OKURA TOKYO」(おお 蔵)は、当期において東京・大阪の繁華街を中心にセカ ンドストリートとの併設店舗を含め８店舗を出店いたし ました。当社グループは国内リユース市場におけるラグ ジュアリー商材部門でもNo.1を目指してまいります。 OKURA TOKYO大阪本店&セカンドストリート心斎橋南店 （大阪市中央区） ＯＰＳ（オフプライスストア）業態とは メーカーの生産余剰品やシーズンオフ品な どを仕入れて、店内商品全てをいつでも セール価格で提供するフォーマットです。 アパレルの余
Slide 23: デジタルコンテンツ事業
4 その他 デジタルコンテンツ事業 当社グループの事業領域は、実店舗におけるサービス・販売の提供が主なも のでありましたが、デジタル化が進む中で変化に対応すべく、子会社の㈱エ イシス及び㈱ｆｏｒｃｓ (2021年4月1日に㈱ゲオインタラクティブより商号 変更)によりデジタルコンテンツ事業を行っております。 ㈱エイシスにおいては、二次元コンテンツダウンロードサイト「DLsite」 の運営のほか、ゲーム・ ボイス・ASMRコンテンツの制作販売も行っており ます。また、㈱ｆｏｒｃｓにおいては電子コミック制作および各種コミック サイトへの電子コミック提供を行っております。 GEO HOLDINGS C
Slide 24: プロモーション「セカストする」
4 その他 プロモーション「セカストする」 テレビCM、ラジオ時報、webページ 等を連動させ、「セカストする」の プロモーション活動を展開いたしま した。短期的な買取(仕入)増加効果 のほかに、セカンドストリートブラ ンドの認知向上に向けた広告宣伝活 動にも注力してまいります。 「内部通報制度認証（自己適合宣言登録制度）」 消費者庁所管の「内部通報制度認証（自己適合宣言登録制度）」の登録を受けま した。内部通報制度を積極的に活用したリスク管理などを通じて、安全・安心な 商品およびサービスを提供していくことが、企業の 社会的責任を果たし、社会経済全体の利益を確保す る上でも重要と考えています。
Slide 25: 事業成長によるSDGsへの貢献①
4 その他 事業成長によるSDGsへの貢献➀ ”モノ”を不要な場所から必要な場所へ。 当社は様々な循環型事業を通して、廃棄物の発生を削減し、 SDGsの目標12「つくる責任 つかう責任」に貢献します。 GEO HOLDINGS CORPORATION 25
Slide 26: 事業成長によるSDGsへの貢献②
4 その他 事業成長によるSDGsへの貢献② 不要になった物や売れ残った物に新しい価値をつけて次の人へ繋ぐリユース やオフプライスなどの事業を通じ、主要商材だけでも10万トン以上（※1）の CO2削減効果を生み出しています。また、年間約7000万個の商品を循環させて います。（2020年実績） エネルギー効率化によるSDGsへの貢献 ■約1600店舗にLED照明設置を完了。当社の店舗の９割超で、 LEDによるCO2削減を進めています。 ■各店舗のレジにタブレット端末を導入し、買取伝票など のペーパーレス化に取り組んでいます。エネルギーの効率 化と業務効率化につなげます。 ※1）環境省『３Ｒ行動
Slide 27: 2022年3月期 業績予想・配当
2022年3月期 業績予想・配当 GEO HOLDINGS CORPORATION 27
Slide 28: 2022年3月期 業績予想について
5 2022年3月期 業績予想について 新型コロナウイルスの業績に対する影響については、ワクチン接種が進むこ とにより消費者の外出自粛が徐々に改善して期末を迎えるものと想定してお ります。 2023年3月期末までの国内リユース店舗800店舗体制構築に向けて出店を継続 し、レンタル市場の収縮に対してはレンタル売場面積の縮小と新規商材の投 入による売場改革により対応してまいります。 22.3月期 21.3月期 増減率 通期見通し 通期実績 単位：百万円 売上高 320,000 🔼2.5% 328,358 営業利益 4,000 🔼7.2% 4,311 経常利益 4,500 🔼6.2%…
Slide 29: グループ戦略
5 グループ戦略 ネットワークリテイラーへの挑戦 お客様の消費行動をより理解して、オンラインとオフライン(店舗)の両方で、 商品・サービスを自在に選択して利用いただける体制をグループで構築します。 価値提供 顧客行動 認知 / 検索 店舗接点 デジタル接点 デジタル/店舗 以外の接点 より良い 顧客を知る サービスへ還元 顧客情報 GEO HOLDINGS CORPORATION 29
Slide 30: 出店計画
5 出店計画 出店計画 店舗数 概要 ゲオショップ 移転・統合出店 既存店リニューアルにより、レンタル売場 20店舗 圧縮、モバイル店舗併設、リユース家電等 商材追加を進めます セカンドストリートショップ 2023年3月期 800店舗構想継続 60店舗 セカンドストリートショップ 海外店舗網の拡張と台湾出店開始 海 外 24店舗 北米14、マレーシア3、台湾7 ラックラック 郊外ロードサイドに加え、 10店舗 駅前立地の商業ビルにも出店 GEO HOLDINGS CORPORATION 30
Slide 31: 配当
5 配当 株主に対する利益還元を経営の重点課題の一つと認識し、安定的な経営基盤の 確保と利益率の向上に努めるとともに、安定的な配当を行うことを基本方針と しております。2022年3月期につきましては、利益水準の低下が継続することを 想定するため、誠に遺憾ではございますが年間配当24円への減配を予定してお ります。 分割調整後の１株当たり配当額推移 単位：円 40 35 34 34 34 34 34 33 32 32 31 30 30 28 27 24 24 24 期末配当 25 23 12円 20 (予定) 15 10 中間配当 12円 5 (予定) 0 2007/3 2008/3 2009/
Slide 32: 補足資料
補足資料 GEO HOLDINGS CORPORATION 32
Slide 33: 2021年3月期：連結貸借対照表
6 2021年3月期：連結貸借対照表 単位：百万円 2020年3月末 構成比 2021年3月末 構成比 増減額 流動資産 89,658 62.0% 113,687 67.0% 24,029 現金及び預金 32,598 51,865 19,267 単位：百万円 商品 38,186 42,218 4,032 固定資産 55,044 38.0% 56,050 33.0% 1,006 有形固定資産 29,532 28,177 🔼1,355 無形固定資産 1,885 2,349 464 投資その他資産 23,626 25,524 1,898 資産合計 144,702 - 169,738 -…
Slide 34: 2021年3月期：連結損益計算書(会計期間)
6 2021年3月期：連結損益計算書(会計期間) 20.3月期 21.3月期 1Ｑ 2Ｑ ３Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 単位：百万円 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 売上高 63,918 74,130 83,992 83,016 82,860 75,718 84,817 84,961 (前期比) 99.2% 108.8% 99.1% 110.4% 129.6% 102.1% 101.0% 102.3% 売上総利益 29,728 30,236 31,838 31,997 33,230 30,286 31,428 30,278 (前期比) 102.2% 99.6% 98.4%
Slide 35: 2021年3月期：連結キャッシュフロー
6 2021年3月期：連結キャッシュフロー 2020年 2021年 増減額 3月31日 3月31日 単位：百万円 うち減価償却費 4,992 5,289 297 うちレンタル用資産減価償却費 5,544 4,710 🔼834 うちレンタル用資産取得による支出 🔼5,099 🔼4,004 1,095 営業ＣＦ 小計 11,271 14,909 3,638 うち法人税等の支払額又は還付額 (▲は支払) 🔼6,026 🔼1,859 4,167 営業ＣＦ 5,108 12,428 7,320 うち有形固定資産の取得による支出 🔼7,014 🔼5,783 1,231 投資ＣＦ…
Slide 36: 商材別売上高（会計期間）
6 商材別売上高（会計期間） 20.3月期 20.3月期 20.3月期 20.3月期 21.3月期 21.3月期 21.3月期 21.3月期 1Q 実績 2Q 実績 3Q 実績 4Q 実績 1Q 実績 2Q 実績 3Q 実績 4Q 実績 単位：百万円 リユース 26,530 31,063 31,441 33,281 31,420 29,894 33,850 35,569 単位：百万円 メディア系 12,914 14,008 13,679 15,444 15,405 12,242 12,478 13,763 リユース系 13,615 17,055 17,762 17,837 16,014 17,
Slide 37: 商材別売上総利益（会計期間）
6 商材別売上総利益（会計期間） 20.3月期 20.3月期 20.3月期 20.3月期 21.3月期 21.3月期 21.3月期 21.3月期 1Q 実績 2Q 実績 3Q 実績 4Q 実績 1Q 実績 2Q 実績 3Q 実績 4Q 実績 単位：百万円 リユース 14,827 14,958 16,106 15,674 15,820 14,270 16,009 15,175 単位：百万円 メディア系 5,427 5,503 5,377 6,044 6,677 5,123 4,949 5,209 リユース系 9,400 9,454 10,729 9,630 9,143 9,147 11,059
Slide 38: 市場動向（レンタル）
6 市場動向（レンタル） 単位：百万円 (単位:百万円) (出典:経済産業省 特定サービス産業動態統計調査) *特定サービス産業動向調査をもとに当社推計 *宅配レンタル・コミックレンタルは含まれておりません。 GEO HOLDINGS CORPORATION 38
Slide 39: 市場動向(リユース)
6 市場動向(リユース) (億円) (出典:リサイクル通信「中古市場データブック2020」) GEO HOLDINGS CORPORATION 39
Slide 40: セカンドストリートの既存店売上推移
6 セカンドストリートの既存店売上推移 セカンドストリート既存店売上推移 GEO HOLDINGS CORPORATION 40
Slide 41: 将来の見通しに関する記述の注意
将来の見通しに関する記述の注意 本資料に記載されている、当社グループに関する業績見通し、方針、経営 戦略、目標、予定、事実の認識・評価ならびに業績や配当の見通し等と いった将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての事実は、当社グ ループが現在入手している情報に基づく、現時点における期待、想定、計 画、認識、評価等を基礎として記載されているに過ぎません。これらの記 述ないし事実または前提（仮定）については、その性質上客観的には、不 正確であったり、一般的な状況、天候、景気および消費動向の変化、消費 者の嗜好変化等による潜在的リスクを含んでおり、将来その通りに実現す るという保証はいたしかねま