Sakura Internet Inc. · TSE:3778
Sakura Internet — Q1 FY2019/3 Earnings Presentation
29 slides from Sakura Internet's earnings presentation, Jul 27, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第1四半期 決算説明資料
2019年3月期 第1四半期 決算説明資料 2018/7/27 さくらインターネット株式会社 （3778）
Slide 2: SAKURA internet
& SAKURA internet RATT
Slide 3: 連結決算ハイライト
1．連結決算ハイライト 決算ハイライト 売上高 4,399百万円 （前年同期比 9.6％ 増） 営業利益 112百万円 （前年同期比 2.1％ 減） 連結業績 経常利益 63百万円 （前年同期比 1.8％ 減） 39百万円 （前年同期比 49.5％ 増） 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ・ハイパフォーマンスコンピューティング領域のインテグレーション事業を行う 子会社、プラナスソリューションズ株式会社設立（5月） トピックス ・政府衛星データのオープン＆フリー化及びデータ利用環境整備事業受託 （5月） 業績進捗 通期業績予想に対し、1Q時点では概ね想定通りに進捗 3
Slide 4: 連結損益計算書（前年同期比）
2． 連結損益計算書（前年同期比） ① VPS・クラウドサービスが順調に増加、機器販売のスポット売り上げが増加、 高火力コンピューティングの成長、ビットスター株式会社連結 ② データセンター拠点集約による賃借料の減少の一方、石狩データセンター ３号棟稼働やサーバ・ネットワーク機器投資増加等に伴う 減価償却費・リース料等の増加、販売用機材等の増加 ③ 社内システム開発エンジニア、子会社営業人員の増加等 （金額：百万円） ’18/3期 Q1 ‘19/3期 Q1 前年同期比 科目名 金額 構成比（％） 金額 構成比（％） 増減額 増減率（％） 売上高 4,014 100.0 4,399 100.0
Slide 5: 営業利益の変動要因（前年同期比）
2． 連結損益計算書（前年同期比） 営業利益の変動要因 （前年同期比） 主な要因 金額（百万円） 売上高の増加 売上高の増加 384 （単位：百万円） 500 売上原価の増加 302 石狩2号棟増床、３号棟稼働やサーバ・ネットワーク機器 160 投資増加に伴う減価償却費・リース料の増加 400 販売用機材の増加等 94 エンジニアの増員等 49 302 電力費の増加 28 300 384 外注費の増加 26 販管費の増加 データセンター拠点集約による賃借料の減少 ▲62 その他売上原価の増加 7 200 販管費の増加 84 84 社内システム開発エンジニア、子会社営業の増員等 65 100 減
Slide 6: 連結貸借対照表
3． 連結貸借対照表 ① 債務等の支払い、借入金の返済等による現金及び預金の減少 ② 減価償却による減少 ③ 返済による借入金の減少、買掛金、未払消費税・未払法人税等の減少 （金額：百万円） 前期末 当期Q1末 前期末 当期Q1末 科目名 増減額 科目名 増減額 （‘18/3期） （‘19/3期） （‘18/3期） （‘19/3期） 流動資産 7,513 ※ 7,100 ▲412 ①流動負債 7,690 7,457 ▲233 固定資産 18,597 18,518 ▲79 固定負債 10,531 10,328 ▲202 （有形固定資産） 15,912 15,829 ▲82 ②負債合計 18,22
Slide 7: 連結キャッシュ・フロー計算書（四半期）
4． 連結キャッシュ・フロー計算書（四半期） ① 賞与支給、消費税及び法人税等納付 （金額：百万円） ‘18/3期 ‘19/3期 項目 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 増減額 営業CF 461 1,099 555 951 316 ▲634 ① 投資CF ▲357 ▲391 ▲392 ▲241 ▲316 ▲75 FCF 103 708 162 710 0 ▲710 財務CF ▲459 ▲495 ▲464 ▲521 ▲543 ▲21 現金等の 増加額 ▲355 212 ▲302 189 ▲544 ▲733 現金等の 残高 4,513 4,726 4,423 4,612 4,068
Slide 8: SAKURA internet
& SAKURA internet Seta Bes —F
Slide 9: 連結損益計算書（前四半期比）
1． 連結損益計算書（前四半期比） ① 前期Q4のスポット売上の減少、子会社売上の減少(顧客のインフラ方針見直し による解約等) の一方、VPS・クラウドサービス売上増加や機器販売の スポット売上があり横ばい ② 人件費の増加（子会社を含む、エンジニア・営業販促人員の増強）、 減価償却費・リース料の増加（サービス用サーバ・ネットワーク機器等）、 イベント・プロモーション等の広告宣伝費の増加、季節要因による電力費の増加、 子会社売上の減少等 （金額：百万円） ‘18/3期 ‘19/3期 前四半期比 科目名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 増減額 増減率（％） 売上高 4,014
Slide 10: 営業利益の変動要因（前四半期比）
1． 連結損益計算書（前四半期比） 営業利益の変動要因 （単位：百万円） （前四半期比） 主な要因 金額 （単位：百万円） 300 売上高の増減 0 売上高の増減 売上原価の増加 52 サービス用サーバ・ネットワーク機器等 0 増加に伴う減価償却費・リース料の増加 22 200 販管費の増加 52 季節要因による電力費の増加 15 エンジニアの増加 12 51 その他売上原価の増加 3 100 216 売上原価の増加 販管費の増加 51 112 子会社を含む、営業販促人員の増強による 25 人件費の増加 イベント・WEBプロモーション等の 広告宣伝費の増加 23 0 ‘18/3期Q4 ’19/
Slide 11: 連結売上高（四半期推移）
2． 連結売上高（四半期推移） 売上高（四半期推移） （単位：百万円） ビットスター社 5,000 連結開始 ITM社連結開始 4,513 4,500 4,399 4,399 4,072 4,105 4,014 681 685 655 4,000 576 654 559 3,500 3,298 3,366 3,224 102 3,113 88 3,087 86 2,931 2,953 73 76 3,000 78 74 3,832 3,744 3,714 3,418 3,455 3,529 3,210 3,264 3,040 3,138 2,500 2,879 3,011 2,853 2,00
Slide 12: 連結営業利益・経常利益（四半期推移）
3． 連結営業利益・経常利益（四半期推移） 営業利益・経常利益 （単位：百万円） 350 305 297 291 291 300 250 234 226 216 197 194 189 200 182 150 253 270 253 114 112 251 100 190 163 180 174 154 134 50 108 65 63 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 （連結） （連結） （連結） （連結） 営業利益 経常利益 ＜参考資料＞ 子会社営業利益 （単位：百万円） ‘16/3期
Slide 13: 主要な原価の内訳（連結）
4． 主要な原価の内訳（連結） 主に減価償却費・リース料、通信費、電力費、労務費が増加 （単位：百万円） 主要原価の内訳 3,500 3,000 276 276 250 254 2,500 209 202 170 186 384 2,000 377 550 563 1,500 1,000 864 886 500 434 431 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 （連結） （連結） （連結） （連結） 賃料 減価償却費・リース料 労務費 通信費 電力費 修繕費 販売商品原価等 その他 13
Slide 14: 連結サービス別売上高（前四半期比）
5． 連結サービス別売上高（前四半期比） ① 機器販売のスポット売上が発生 ② 高火力コンピューティングの初期費用が減少 ③ VPS・クラウドサービスの売上が順調に増加 ④ 前期Q4のスポット売上分が減少、子会社売上が減少 （金額：百万円） ’18/3期 ’19/3期 前四半期比 サービス名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 増減額 増減率（％） ハウジング 607 607 622 649 673 23 3.7 ① 構成比(%) 15.1 14.8 13.8 14.7 15.3 専用サーバ 945 962 962 969 956 ▲12 ▲1.3 ② 構成比(%) 23.6 2
Slide 15: サービス別売上高推移
6．サービス別売上高推移 VPS・クラウドサービスが順調に増加、 2017年3月期Q4よりITM社、2018年3月期Q3よりビットスター社を連結 （単位：百万円） サービス別売上（年度） （単位：百万円） 四半期推移 18,000 5,000 16,000 4,500 2,951 4,000 14,000 1,825 3,500 12,000 4,615 1,262 3,000 3,683 10,000 906 1,023 2,706 851 2,500 877 1,919 732 1,226 8,000 874 36 356 3,138 942 2,000 1,469 1,702 1,933
Slide 16: 2019年3月期の投資・人員数（連結）
7. 2019年3月期の投資・人員数（連結） 投資の状況 人員数 （単位：億円） 採用人数の状況 前期末より 投資内容 予算 実績 差異 31名増 ’18/3末 ’19/3末Q1 石狩3号棟 20 0 ▲20 従業員数 563 594 ※ データセンター 石狩1-2号棟 3 0 ▲3 ■ 増減内訳 増減（人） その他設備 8 0 ▲8 エンジニア + 12 当 営業・販促 ＋ 6 社 サーバ、ネットワーク機器 48 5 ▲43 管理 ▲ 1 Joe’s社 ▲ 1 その他（システム、事務所関連等） 2 0 ▲2 41 さ 子 ゲヒルン社 ＋ 0 合計 84 8 ▲76 会 ITM社 ＋ 2 社
Slide 17: SAKURA internet
& SAKURA internet hEYI2
Slide 18: 経済産業省との委託契約締結（政府衛星データ関連）
経済産業省との委託契約締結（政府衛星データ関連） 「平成30年度政府衛星データのオープン＆フリー化及び データ利用環境整備事業」の委託契約を経済産業省と締結 オープン＆フリー化の方向性 政府衛星データの プラットフォーム構築 データ利用促進 オープン＆フリー化 当社の役割 大規模なストレージと高い計算能力を有した ✔ データプラットフォームの構築・運営 衛星データの新たなビジネスマーケットプレイス ✔ 創出のためのアライアンス組成 ▲宇宙データプラットフォーム新事業説明会 左から柴崎 亮介氏（東京大学） 、田中 邦裕（さくらインターネット）、 靏田 将範氏（経済産業省）、舘 和夫氏（宇宙航空研
Slide 19: SAKURA internet
& SAKURA internet
Slide 20: 会社概要
会社概要 インターネットインフラの提供を事業ドメインとして、 大阪、東京、北海道の３都市に5つのデータセンターを展開 1996 さくらインターネット創業 1996年12月に現社長の田中邦裕が、 舞鶴高専在学中に学内ベンチャーとして創業。 ・株式会社を設立 1999 ・最初のデータセンター開設 1999年8月に株式会社を設立。10月には、第1号 会社概要 となるデータセンターを大阪市中央区に開設。 商 号 さくらインターネット株式会社 2005 東証マザーズ上場 2005年10月に東京証券取引所 本 社 所 在 地 大阪市北区大深町4番20号 マザーズ市場に上場。 1996年12月23日 創 業
Slide 21: サービスラインアップ
サービスラインアップ 当社のサービスは大きく2種類 サーバをサービスとして提供する 顧客のサーバを預かる ホスティング コロケーション 物理ホスティング 仮想ホスティング ハウジングサービス レンタルサーバサービス VPS・クラウドサービス 1台のサーバを 複数の顧客で利用 専用サーバサービス 物理サーバ上に複数の仮想サー 顧客のサーバをデータセンター 1件の顧客がサーバを バを構築することで 内に預かり、ラックスペース、 1台専有して利用 専用サーバのように利用 通信回線、電源などを貸与 21
Slide 22: データセンターの役割
データセンターの役割 利用者はインターネットを通して、データセンターにある サーバ上のデータへのアクセスやデータ処理を行う コンテンツ データの保管・処理 携帯事業者 インターネット 利用者 事業者 インターネット データセンター 携帯電話 サーバ データ さくらインターネット プロバイダ パソコン データセンターに インターネットを ブラウザやアプリを通じ データを預ける 介してデータが流れる サーバにアクセスする データの流れ お金の流れ 22
Slide 23: ITM社 業績推移
業績推移 市場機会の拡大とともに売上高も安定成長 今後はさらに成長を目指す 業績推移 直近四半期推移 (単位：百万円) (単位：百万円) 18,000 17,033 5,000 ITM社 16,000 連結開始 4,500 4,000 14,000 石狩DC 3,500 12,000 開設 3,000 10,000 2,500 8,000 2,000 6,204 1,500 6,000 1,000 4,000 500 2,000 574 85 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 0 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '08/3
Slide 24: EBITDA・リース料・人件費の推移
EBITDA・リース料・人件費の推移 EBITDA・リース料・人件費の推移 （単位：百万円） 1,200 人件費 1,000 リース料 800 600 400 EBITDA 200 0 ※1 ※2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 '12/3期 '13/3期 '14/3期 '15/3期 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 （単体） （単体） （単体） （単体） （連結） （連結） （連結） （連結） EBITDA 経常利益 支払利息 減
Slide 25: ホスティングサービス 利用動向
ホスティングサービス 利用動向 利用中件数 平均単価 スーパーコンピュータ案件 （単位：件数） （単位：円） 提供開始 （単位：円） 600,000 35,000 3,500 初期費用増加の影響 92,041 （高火力コンピューティング） 28,840 500,00083,098 30,000 3,000 23,386 25,000 2,500 400,000 20,000 1,898 2,000 1,680 300,000 479,944 15,000 1,500 437,535 200,000 10,000 1,000 100,000 515 523 5,000 500 10,476 10
Slide 26: 顧客動向（2018年6月度）
顧客動向（2018年6月度） 小口顧客の売上構成比が高く、特定の業種に依存しない顧客構成 月額料金別データ （売上構成比） 業種別 月額料金100万円以上の顧客数 13.5% 29 1,000万円以上 46.6％ 7.4% 500～1,000万円 19 19 100～500万円 12.3% 10～100万円 8 7 7 ～10万円 6 5 2 20.2% ゲ Web ホ EC ASP SaaS そ Web Sier 広 告 ー ス 関 の サ ム 制 テ 連 ・ 他 事業者数 ・ ィ ー 作 月額料金 ビ ア ・ ン ‘17年9月 ‘17年12月 ‘18年3月 ‘18年6月 ス プ コ グ 提
Slide 27: 石狩データセンター 近況
石狩データセンター 近況 1号棟は高稼働率を維持。2号棟は稼働率上昇中。 3号棟は2017年11月稼働開始 石狩データセンター稼働状況 ラック稼働率 51.1％ （‘18年6月末） 1,730 ラック相当 ラック稼働率 （構築準備中） ラック稼働率 96.3 ％ 76.4 ％ （‘18年6月末） 170ラック （‘18年6月末） 3号棟（1,900ラック相当） 120 250 250 ラック相当 480 ラック ラック相当 （倉庫） ラック 1号棟（500ラック相当） ２号棟（600ラック相当） ホスティング・リモートハウジングの提供スペース 大規模ハウジング案件の提供スペース 27
Slide 28: 連結財務指標
連結財務指標 （単位：百万円） 売上高営業利益率 （単位：百万円） 自己資本比率 5,000 15.0% 30,000 40.0% 4,399 25,619 30.1% 30.5% 4,000 29.9% 28.0% 29.3% 29.4% 30.0% 9.9% 9.8% 10.0% 20,000 24.5%24.8% 28.9% 2,931 27.6% 3,000 9.1% 26.2% 14,409 23.8% 6.7% 9.0% 22.6% 20.0% 2,000 7.0% 5.0% 4.9% 5.9% 4.6% 5.0% 10,000 7,808 4.8% 10.0% 1,000 4,0
Slide 29: IRに関するお問い合わせ先
■IRに関するお問い合わせ先 さくらインターネット株式会社 東京支社 経理財務部 IR窓口 Tel：03-5332-7077 E-mail：ir@sakura.ad.jp 当資料に掲載されている業績予想などは、資料作成時点における弊社の判断に基づいており、その情報の正確性を保証 するものではありません。さまざまな要因により、当資料記載の業績予想とは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。