Slide 1: 2015年3月期 通期 決算説明会
さくらインターネット株式会社（3778） 2015年3月期 通期 決算説明会 代表取締役社長 田中邦裕 2015年4月27日 さくらインターネット株式会社 (C)Copyright 1996-2015 SAKURA Internet Inc.
Slide 2: 目次
目次 I. 通期業績 ・・・・・・・・・・・・・・ P.3 II. 業績予想結果 ・・・・・・・・・・・・ P.10 III. 業績関連データ ・・・・・・・・・・・ P.13 IV. 事業トピック ・・・・・・・・・・・・ P.22 V. 前中期経営計画レビュー ・・・・・・・ P.30 VI. 今後の展望 ・・・・・・・・・・・・・ P.33 VII. 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・ P.40 2
Slide 3: 通期業績
¥ SAKURA Internet
Slide 4: 決算ハイライト
1．決算ハイライト 決算ハイライト 増収増益 業 績 売上高 10,576百万円 （前期比 5.3％ 増） 経常利益 857百万円 （前期比 35.3％ 増） 当期純利益 516百万円 （前期比 46.1％ 増） 事 業 VPS・クラウドサービスが前期比 56.5％ 増 投 資 データセンターの稼働率・収容率向上により投資を効率化 M&A Joe’sクラウドコンピューティングを子会社化 配 当 5円 から 10円 に増配 4
Slide 5: 損益計算書（前期比）
2．損益計算書（前期比） ① VPS・クラウドサービスが順調に成長 ② サービス機材の増加・石狩データセンター拡張の経費増加 ③ 減価償却費・リース料の伸びを売上高の増加が上回り、利益率が向上 （金額：百万円） ‘14/3期 ‘15/3期 前期比 科目名 金額 構成比（％） 金額 構成比（％） 増減額 増減率（％） 売上高 10,045 100.0 10,576 100.0 531 5.3 ① 売上原価 7,508 74.7 7,725 73.0 216 2.9 ② 売上総利益 2,537 25.3 2,851 27.0 314 12.4 販管費 1,800 17.9 1,887 17.8 8
Slide 6: 営業利益の変動要因
2．損益計算書（前期比） 営業利益の変動要因 （前期比） （単位：百万円） （単位：百万円） 主な要因 金額 1,400 売上高の増加 売上高の増加 531 販管費の増加 1,200 売上原価の増加 216 216 減価償却費・リース料の増加 134 1,000 531 86 保守コスト等修繕費の増加 60 売上原価の増加 800 エンジニアの増員 51 販売商品機材等の減少（前期に一時的） ▲50 600 その他売上原価の増加 21 736 964 400 販管費の増加 86 採用・教育費用等の増加 49 200 決済手数料の増加 16 0 営業人員の増員 15 ‘14/3期 ‘15/3期
Slide 7: 損益計算書（前期比）原価内訳
2．損益計算書（前期比） ① 売上の増加に伴い、サービス機材費用が増加 ② 成長に向けてエンジニアを増員 ③ 石狩データセンターの稼働スペースが拡大 （金額：百万円） ‘14/3期 ‘15/3期 前期比 科目名 金額 構成比（％） 金額 構成比（％） 増減額 増減率（％） 売上原価 7,508 74.7 7,725 73.0 216 2.9 うち賃料 ※ 1,987 19.8 1,979 18.7 ▲7 ▲0.4 減価償却費＋ リース料 1,730 17.2 1,865 17.6 134 7.8 ① 労務費 1,132 11.3 1,184 11.2 51 4.6 ② 通信費 1,083 10
Slide 8: 貸借対照表
3. 貸借対照表 ① 売上増加に伴う現金及び預金の増加 ② 減価償却による減少 ③ サービス申込みに伴う前受金、未払消費税・未払法人税の増加 ④ 借入金返済、リース債務の支払いによる減少 （金額：百万円） 前期末 当期末 前期末 当期末 科目名 増減額 科目名 増減額 （‘14/3期） （‘15/3期） （‘14/3期） （‘15/3期） 流動資産 3,520 4,682 ①1,161 流動負債 4,944 5,629 ③ 685 固定資産 10,344 9,414 ▲929 固定負債 5,436 4,510 ④▲926 （有形固定資産） 8,823 7,984 ②▲838 負債合計 10,3
Slide 9: キャッシュ・フロー計算書（四半期）
4. キャッシュ・フロー計算書（四半期） ① 税引前四半期純利益、減価償却費等 ② 借入金の返済、リース債務の支払い等 （金額：百万円） ‘14/3期 ‘15/3期 前四半期比 項目 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 増減額 営業CF 286 742 253 458 828 686 597 799 ① 202 投資CF ▲1,266 ▲368 ▲1,624 ▲212 ▲177 ▲146 ▲177 ▲39 138 営業CF－投資CF ▲980 374 ▲1,371 246 650 539 419 760 340 財務CF 1,122 ▲546 1,2
Slide 10: 業績予想結果
¥ SAKURA Internet I. 4a PRR 10
Slide 11: 通期業績（業績予想比）
1．通期業績（業績予想比） ① 全サービスで予想を上回り、期初・修正予想ともに達成 ② 売上高の増加や運用コスト上昇の低減等により、期初・修正予想ともに 達成 実績 期初予想 修正予想 期初予想比 修正予想比 科目名 金額 構成比（％） 金額 金額 増減額 増減率（％） 増減額 増減率（％） 売上高 10,576 100.0 10,450 10,500 126 1.2 76 0.7 ① 売上原価 7,725 73.0 7,867 7,715 ▲141 ▲1.8 9 0.1 売上総利益 2,851 27.0 2,583 2,784 268 10.4 67 2.4 販管費 1,877 17.8 1
Slide 12: 配当予想
2. 配当予想 期末配当予想を1株当たり5円増配の10円に修正 配当に関する基本方針 持続的な成長と安定した収益体質の実現による株式価値の向上および 安定配当の継続を両立 修正の理由 配当に関する基本方針および平成27年1月23日公表の通期業績予想を踏まえ、 期末配当予想を従来の5円から5円増配し１株当たり10円に修正 （円） 1株当たり配当金額 10 5 10 5 5 0 '13/3期 '14/3期 '15/3期 （予想） 12
Slide 13: 業績関連データ
¥ SAKURA Internet Il. iBT —F 13
Slide 14: 損益計算書（前四半期比）
1．損益計算書（前四半期比） ① VPS・クラウドサービスを中心に増加 ② 将来の成長に向けての投資やエンジニアの増員・直接雇用化による 人材獲得費用などが増加 （金額：百万円） ‘14/3期 ‘15/3期 前四半期比 科目名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 増減額 増減率（％） 売上高 2,473 2,478 2,534 2,559 2,546 2,576 2,690 2,762 71 2.7 ① 売上総利益 675 630 597 634 658 670 746 775 29 3.9 構成比（％） 27.3 25.4 23.6 24.8 25
Slide 15: 売上高（四半期推移）
2. 売上高（四半期推移） 営業施策の強化が奏功し、Q3～Q4で売上高が大きく伸長 （百万円） 売上高 2,800 2,762 2,690 2,700 2,600 2,559 2,546 2,576 2,534 2,500 2,440 2,473 2,478 2,400 2,340 2,369 2,331 2,300 2,200 2,100 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 '13/3期 '14/3期 '15/3期 15
Slide 16: 営業利益・経常利益（四半期推移）
3．営業利益・経常利益（四半期推移） 売上増加に伴い、Q３～Q４は堅調に利益を創出 （百万円） 営業利益・経常利益 300 268 258 260 250 229 216 219 212 212 205 200 175 166 144 150 243 247 230 100 198 213 185 179 191 188 157 152 116 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 '13/3期 '14/3期 '15/3期 営業利益 経常利益 16
Slide 17: 主要な原価の内訳
4．主要な原価の内訳 データセンター設備・サービス用機器の投資に対応する賃料および 減価償却費・リース料は、稼働率向上により売上比率を抑えることができた （百万円） 主要原価の内訳 売上比率 25.0% 2,000 181 202 90 84 20.0% 124 125 1,500 18.0% 285 17.5% 283 15.0% 296 323 1,000 11.7% 10.0% 10.4% 454 483 500 6.6% 5.0% 4.5% 496 497 3.3% 0 0.0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Slide 18: サービス別売上高（前四半期比）
5．サービス別売上高（前四半期比） ① 前四半期に発生した機材販売が当期に発生せず ② 専用サーバ、レンタルサーバ（従来型のホスティング）が堅調 ③ VPS・クラウド（急成長する仮想ホスティング）が引き続き成長 （金額：百万円） ‘14/3期 ‘15/3期 前四半期比 サービス名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 増減額 増減率（％） ハウジング 805 790 794 728 685 661 689 651 ▲38 ▲5.6 ① 構成比（％） 32.6 31.9 31.3 28.5 26.9 25.7 25.6 23.6 専用サーバ 694 67
Slide 19: サービス別売上高（四半期推移）
6．サービス別売上高（四半期推移） VPS・クラウドサービスが順調に増加 （百万円） サービス別売上高 3,000 252 227 2,500 214 247 215 209 175 195 192 180 184 178 172 551 177 177 178 319 500 168 200 232 260 286 360 412 455 159 67 74 95 134 143 155 2,000 172 160 25 361 375 388 404 420 430 447 463 504 344 475 489 517 537 548 565 570 581 597 616 1,500
Slide 20: ホスティングサービス 利用動向
7．ホスティングサービス 利用動向 （単位：件数） 利用中件数 （単位：円） 平均単価 （単位：円） 500,000 30,000 3,000 初期費用（スポット）の 73,965 影響1,537円 25,000 24,015 23,086 2,500 400,000 48,125 20,000 2,000 300,000 1,601 1,434 15,000 1,500 200,000 399,799 330,001 10,000 1,000 519 524 100,000 5,000 500 9,828 10,367 0 0 0 '14年12月 '13年12月 '13年3月 '13年6月
Slide 21: 顧客動向（'15年3月度）
8．顧客動向（‘15年3月度） 小口顧客の売上構成比が高く、特定の業種に依存しない顧客構成 月額料金別データ 業種別 （売上構成比） 月額料金100万円以上の顧客数 8.7% 5.9% 1,000万円～ 500～1,000万円 14.3% 100～500万円 13 13 13 53.3% 11 10～100万円 8 8 10万円未満 5 5 18.0% 2 事業者数 Web Web ASP SaaS EC シ ゲ 広 ホ そ 月額料金 ス ー 告 ス の ‘14年6月 ‘14年9月 ‘14年12月 ‘15年3月 関 テ サ ム 制 テ 連 ・ 他 ム ー ・ 作 ィ 1,000万円～ 5 4
Slide 22: 事業トピック
¥ SAKURA Internet V. Be KEVZ 22
Slide 23: Joe'sクラウドコンピューティングを子会社化
1. Joe’sクラウドコンピューティングを子会社化 Joe’sクラウドコンピューティングを4月1日より100％子会社とし ホスティングサービスのシェア拡大とノウハウ・技術を獲得 M&Aの狙い 本案件の当社における意義 ●レンタルサーバを中心としたホスティング ●M&Aチームの本格始動により、これまでの サービスのシェア拡大 トレンド以上の成長を目指すための体制整備 ●ノウハウ・技術の獲得 ●成長が鈍化し合従連衡が進むレンタルサーバ ●SSLサーバ証明書の有力調達先との取引実績 市場におけるさらなるシェア拡大 ●仮想化技術（Linux Containers） ●チャットによる24時間365日サ
Slide 24: パートナーシップの強化の進捗状況
2. パートナーシップの強化の進捗状況 パートナーシップの強化は、準備段階の施策を確実に遂行し 来期以降の売上貢献につながるものとなった 当社にない機能や 当社サービスを 当社に商材を サービスを持ち 仕入れて販売してくれる 提供してくれる 相互補完で販売できる セールス ソリューション プロダクト パートナー パートナー パートナー 取 ・パートナー契約数が ・パートナー支援ツール強化 ・新サービス、新機能の 組 今期目標件数の250％ ・営業支援 共同開発 み ・数千万円の売上貢献 ・新サービスのリリース 成 ・一部のパートナー先の ・新サービスのリリース ・エンタープライズ企業の 果 売
Slide 25: 専用サーバサービスの増加
3. 専用サーバサービスの増加 新サービス投入後順調に推移し、直近5四半期連続増加。前期比でも増加 （百万円） 専用サーバ売上推移 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 '13/3期 '14/3期 '15/3期 新サービス「さくらの専用サーバ」(クラウドの使い勝手を備えた物理サーバ） 旧 専用サーバサービス その他 クラウド・VPS等仮想サーバの普及により減少していたが、打ち手が奏功 25
Slide 26: クラウドと専用サーバの併用ケースの増加
4. クラウドと専用サーバの併用ケースの増加 クラウド（仮想サーバ）と専用サーバ（物理サーバ）を併用する顧客が増加 クラウドと専用サーバを併用している顧客数 （件） 400 366 342 313 279 300 251 200 100 0 '14/3 '14/6 '14/9 '14/12 '15/3 パフォーマンスの安定性や高性能なDB・ストレージの活用といった機能面、 クラウドに比べ規模拡大に伴い料金が増加しにくい物理サーバの活用は見直されつつある 26
Slide 27: 付加価値の高いホスティング・クラウドサービスの強化
5. 付加価値の高いホスティング・クラウドサービスの強化 付加価値の高いホスティング・クラウドサービスの強化により ハウジングサービスの価格競争の影響を限定 ハウジング・ホスティング売上比率推移 （百万円） 実施時期 主な施策 3,000 100.0% 「さくらの専用サーバ」で初期費用0円で、高性能物理 ’12/7 サーバがクラウドのように利用できるプランを提供 76.4% ’13/1 「さくらのマネージドサーバサーバ」にハイエンド プランを投入 2,000 66.7% ’13/10 「さくらのクラウド」時間課金制度を導入 2,111 1,561 50.0% 「さくらのVPS」東京リージョンを
Slide 28: 石狩データセンター 近況
6. 石狩データセンター 近況 1号棟は、引き続き安定して高い稼働率を維持 2号棟は、順調に稼働率が向上しており、次ゾーンが稼動開始予定 増設予定地 5月稼働 ラック稼働率 ラック稼働率 開始予定 93.0 ％ 51.6 ％ （‘15年3月末） （‘15年3月末） 120 ラック 120 240ラック相当 250ラック 250ラック相当 相当 ラック （倉庫） （倉庫） 1号棟（500ラック相当） ２号棟（600ラック相当） ホスティング・リモートハウジングの提供スペース 収容効率を20％向上させ、2号棟は600ラック規模 大規模ハウジング案件の提供スペース 28
Slide 29: ホスティングサービスの強化
7. ホスティングサービスの強化 顧客ニーズの変化に対応する機能強化、プラン改定の継続的実施 手軽にオンラインでデータを保存できるスマートフォンアプリ 「さくらぽけっと」をiOSとAndroidで提供 （レンタルサーバサービス） ストレージサービス どこからでもデータの出し入れができる容量無制限の の強化 ストレージサービス「オブジェクトストレージ」の提供 （クラウドサービス） ビッグデータに対応できる大容量ストレージモデルを含む ストレージラインアップのサービスメニューを改定 （専用サーバサービス） オンライン申込、月払利用ができる手軽なSSL※サーバ証明書と SSLサービスの拡充 より使い
Slide 30: 前中期経営計画レビュー
¥ SAKURA Internet V. BU PRPS stwlLeEaA— 30
Slide 31: 前中期経営計画レビュー
1．前中期経営計画レビュー コアとなるデータセンター事業のみで堅実に成長 一定の成果を得たものの、目標値に届かず （百万円） 目標とする経営指標の実績推移 12,000 30.0% 27.3% 27.0% 目標とする経営指標 25.3% 8,000 20.0% ■売上高成長率 10％以上 4,000 8.6% 6.3% 8.1% 10.0% ■売上総利益率 30％以上 3.5% 5.3% 5.9% 0 0.0% ■売上高経常利益率 10％以上 '13/3期 '14/3期 '15/3期 売上高 売上総利益 経常利益 売上高成長率 売上総利益率 売上高経常利益率 31
Slide 32: 前中期経営計画レビュー（２）
1．前中期経営計画レビュー（２） それぞれの重点課題については進捗しているものの、 3ヶ年の最終年度において実行に移されるものも多く、実行スピード・推進力が課題 ■石狩データセンターにおける テ ■直流給電による省電力システム IT トラフィック増加に伴う イ ク の商用利用実験を実施 回線コスト低減 ノ ン ■「高温超電導直流送電システム」 フ ■異なるメリットのある ロ 構築に協力 ラ マルチリージョンでの ジ ー ■運用自動化の推進 サービス提供 ■プラットフォーム化による ■イベントなどによる クラウドと物理サーバの併用化 見込み顧客獲得の強化 ■継続的な新プラン・新サービス ■既存顧
Slide 33: 今後の展望
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Slide 34: 市場環境（国内データセンター市場）
1．市場環境（国内データセンター市場） 国内データセンター市場のCAGR（年平均成長率）は6.6％ 企業の自社運用からデターセンターに預ける動きがさらに進む クラウド・モバイル・ソーシャル・IoTなどの市場機会が市場の成長を牽引 （億円） 国内データセンター市場 市場機会 14,000 12,315 クラウド 12,000 11,690 11,059 10,390 10,000 8,949 9,682 モバイル 8,000 ソーシャル 6,000 4,000 ビッグデータ 2,000 東京オリンピック 0 IoT 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 出典：I
Slide 35: 今後の重点課題
2．今後の重点課題 当社の課題であり、競争優位性確保のために以下の点に注力 1 売上高の成長 2 サービス・技術・運用の強化 3 コストの最適化 4 組織力・人材力の強化 35
Slide 36: 重点課題に対する施策
3．重点課題に対する施策 前期に成果を挙げた施策群を中心に、PDCAをショートサイクルで回していく 1 売上高の成長 2 サービス・技術・運用の強化 ■開発ライン、開発スピードの強化 ■営業強化 ■ユーザが求める十分なサービスライン ・パートナーシップ強化 アップ、機能の提供 ・新規顧客、既存顧客向け各施策の推進 ■プラットフォーム化、サービス間連携 ・エンタープライズ、大口顧客向け強化 ■中長期的な競争優位性を確保するため ■Ｍ＆Ａ、アライアンス等 の研究開発 ■グローバルを意識した展開 ■バリューチェーンの相互連携強化 3 コストの最適化 4 組織力・人材力の強化 ■省エネ ■優秀な人材の
Slide 37: 中期的な経営目標
4．中期的な経営目標 成長を加速させ、数年後に現在の売上規模の倍増を目指し、取り組んでいく 中期的な経営目標 前期対比 売上高対 売上総利益率 売上高成長率 経常利益率 10％以上 30％以上 10％以上 37
Slide 38: 2016年3月期の業績予想（連結）
5．2016年3月期の業績予想（連結） ・売上高： ・VPS・クラウドサービス（現在主流の仮想ホスティング）は引き続き好調に推移。 ・専用サーバサービス、レンタルサーバサービス（従来型の物理ホスティング）も、 サービスリリース等の施策で着実な伸びを見込む。 ・パートナーシップおよび営業施策の強化による新規受注増加。 ・利 益： 成長に向けた投資の加速により、利益は前年並み （金額：百万円） ‘15/3期 通期（個別/実績） ‘16/3期 Q2累計（連結/予想） ‘16/3期 通期（連結/予想） 科目名 金額 増減率（％） 金額 増減率（％） 金額 増減率（％） 売上高 10,576 5.3 5
Slide 39: 2016年3月期の業績予想（連結）営業利益の変動要因
5．2016年3月期の業績予想（連結） （単位：百万円） 営業利益の変動要因 主な要因 金額 （単位：百万円） 売上高 売上高 1,423 2,500 売上原価 890 電力費 176 エンジニア人件費 162 2,000 890 保守コスト等修繕費 135 販管費 ライセンス等サービス原価 132 1,423 1,500 回線コスト 117 減価償却費・リース料 101 447 採用・教育費用 40 1,000 その他売上原価 27 売上原価 販管費 447 1,050 営業・販促スタッフ人件費 131 500 964 減価償却費 123 広告宣伝費 82 0 決済手数料 35 ‘15/3期
Slide 40: 参考資料
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Slide 41: 会社プロフィール
1．会社プロフィール 安定した事業成長を続ける、データセンター専業事業者 業績推移 （単位：百万円） 商 号 さくらインターネット株式会社 12,000 10,576 本 社 所 在 地 大阪市中央区南本町一丁目8番14号 10,000 1999年8月17日 設 立 年 月 日 （サービス開始は1996年12月23日） 代表取締役 社長 田中 邦裕 8,000 取締役 副社長 舘野 正明 取締役 川田 正貴 6,204 取 締 役 取締役 村上 宗久 6,000 取締役（社外） 森田 勝也 取締役（社外） 辻 壮 4,000 石狩DC開設 上 場 年 月 日 2005年10月12日（東証マザー
Slide 42: 事業ドメイン
2．事業ドメイン ハウジングからホスティングまで幅広いサービスを提供 当社サービス別売上高構成比 ※ （’15/3期） データセンターサービス 100% その他 8.6％ ホ ス 仮想ホスティング： ・VPS・クラウドサービス テ 80% ィ ・専用サーバサービス ホスティング ン 物理ホスティング： ・レンタルサーバサービス 66.0％ グ 60% コ ロ ラック貸し ： ・ハウジングサービス 40% ケ ー ・大規模ハウジング案件 シ スペース貸し ： （石狩DC） ハウジング ョ 20% 25.4％ ン 0% ※当事業年度より、サービス別売上高の分類変更を行っております。前事業年度まで「
Slide 43: サービス別売上高構成比
3．サービス別売上高構成比 ハウジングからホスティング・クラウドへとサービスの軸を シフトすることで、ハウジングの価格競争の影響を低減 サービス別売上比率（四半期推移） 100.0% 8.3% 9.1% 90.0% 16.4% 80.0% 20.0% 70.0% 60.0% 22.3% 38.2% 50.0% 40.0% 25.0% 30.0% 20.0% 37.1% 10.0% 23.6% 0.0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 '11/3期 '12/3期 '13/3期 '14/3期 '15/3期 ハウ
Slide 44: 財務指標
4．財務指標 （百万円） 売上高営業利益率 （百万円） 自己資本比率 14.3% 12,000 15.0% 15,000 28.1% 25.4% 25.1% 30.0% 10,000 24.6% 9.5% 9.1% 9.1% 22.7% 8,000 10.0% 10,000 石狩DC 7.3% 20.0% 6,000 開設 10,576 13,865 14,097 9,482 10,045 12,513 8,584 9,164 11,141 4,000 5.0% 5,000 9,809 10.0% 2,000 3,174 3,484 3,957 1,225 873 867 736 964 2,
Slide 45: IRに関するお問い合わせ先
※ 当資料に掲載されている業績予想などは、資料作成時点における弊社の判断に基づいており、 その情報の正確性を保証するものではありません。 さまざまな要因により、当資料記載の業績予想とは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 ■IRに関するお問い合わせ先 さくらインターネット株式会社 東京支社 経理財務部 財務チーム IR窓口 Tel ：03-5332-7077 E-mail ：ir@sakura.ad.jp 45