Delsole Corporation · TSE:2876
Delsole — JC Comsa — FY2008 Earnings Presentation
30 slides from Delsole's earnings presentation, Jul 23, 2008
Slide 1: 2008年3月期 決算説明資料
【２００８年３月期】 http://www.jc－comsa.co.jp 本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証する ものではありません。様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承 知おきください。
Slide 2: 目次
目次 頁 Ⅰ．会社概要と経営戦略 頁 Ⅲ．当社の製品・商品、店舗紹介 3 会社概要 18 食卓を彩る消費者向け商品群 4 沿革 19 世界のおいしい食べ物をご紹介 5 当社グループの事業概要 20 外食事業の主要店舗について 22 店舗紹介 頁 Ⅱ．経営成績 頁 Ⅳ．ほのぼの運動 6 売上高・利益の推移 23 ほのぼのお好み鯛焼き店舗 7 セグメント別売上高・営業利益推移 24 店舗紹介 8 P/L（連結・セグメント） 2期比較 26 農林水産大臣賞受賞について 9 BS（連結） 2期比較 27 メディアへの掲載について 10 CF（連結・キャッシュフロー）推移 28 ジェーシー・コムサグルー
Slide 3: 会社概要
Ⅰ．会社概要と経営戦略 会社概要 • 社名 株式会社ジェーシー・コムサ • 本社 東京都渋谷区恵比寿南1-15-1 JT恵比寿南ビル • 設立 昭和39年（1964年）11月19日 • 資本金 8億2,381万円 • 年商 163億55百万円 • 発行済株式数 8,477,890株 • 従業員数 社員214名 パートナー542名 （グループ全体 1154名） • 事業内容 食料品の製造・加工及び販売、外食産業、その他 • 自社工場 多摩工場（東京都稲城市） 千葉工場（千葉県成田市） 工場配置図 茨木工場（大阪府茨木市） 九州工場（福岡県古賀市） 多摩工場 • 子会社 株式会社 ファンシーコーポ
Slide 4: 沿革 ～事業ポートフォリオの構築
Ⅰ．会社概要と経営戦略 沿革 ～事業ポートフォリオの構築 （株）ジェーシー・フーズネット 1964 （株）ジェーアンドシーカンパニー設立 （株）コムサネット 米国から冷凍ピザ輸入販売を開始 1965 目黒工場建設 ピザ自社製造を開始 1969 九州工場建設 ピザの全国販売開始 1980 日本ケンタッキー・フライド・チキン（株）（略ＫＦＣＪ） が（株）インターナショナル・プロセス・フーズを設立 1981 （株）ジェーシー・フーズに商号変更 ＫＦＣＪ向けスモークチキン製造受託開始 1982 東京工場建設 ピザの量産体制を確立 ＫＦＣＪ直営店「京鳥」1号店「下高井戸店」開店 1985 宅配ピザ 「ド
Slide 5: 当社グループの事業概要
Ⅰ．会社概要と経営戦略 当社グループの事業概要 “Good for the community” 日本人の食生活を豊かに創造する「食と生活の発想企業」 食品事業 外食事業 • ピザ、ナン、フォカッチャ、トルティー ヤなどグローバルな食品を製造販 売 • ピザに欠かせないチーズやソースを 世界各地から輸入販売 • 業務用にピザをはじめクラスト、ナン、 ピタ、フォカッチャ等を販売 • 鶏肉を中心とする店舗経営。 • 市販用には大手スーパーを通じて • 「一番どり」「京鳥」のブランドで展開。 • 「一番どり｣の上級コンセプトを追求する 「デルソーレ」ブランドで販売 • その他スローライフを意識した「
Slide 6: 売上高・利益の推移
Ⅱ．経営成績 売上高・利益の推移 売上高・営業利益率推移 利益推移 (百万円） （％） (百万円） 25,000 5 800 営業利益 600 経常利益 557 20,000 4 当期利益 3.4 400 367 322 15,000 3 250 241 230 185 200 57 34 83 10,000 20,404 19,806 2 18 47 19,970 1.7 1.6 16,355 0 15193 04年3月期 05年3月期 06年3月期 07年3月期 08年3月期 1.2 ▲63 5,000 1 -200 0.2 -400 繰延税金資産の 繰延税金資産の 0 0 外食店舗の 外
Slide 7: セグメント別売上高・営業利益推移
Ⅱ．経営成績 セグメント別売上高・営業利益推移 セグメント別 売上高 セグメント別 営業利益 (百万円） (百万円） 25000 ピザ関連 外食 その他 1400 ピザ関連 外食 その他 20,404 19,970 19,806 1200 1,143 20000 379 34 703 140 971 16,355 5,681 1000 15,193 5,143 6,153 160 853 384 783 140 15000 668 36 800 69 2670 6,454 672 149 200 38 600 26 10000 217 14,122 14,574 400 13,511 762
Slide 8: P/L（連結・セグメント） 2期比較
Ⅱ．経営成績 Ｐ/Ｌ(連結・セグメント） 2期比較 （百万円） Ｈ19.3期 比率 Ｈ20.3期 比率 前期比 • 販管費 売上高 19,806 100.0% 16,355 100.0％ ▲17.4％ – 製造工程の改善・変動人件費 削減・歩留まり向上等のコスト 売上総利益 6,343 32.0% 6,657 40.7％ 4.9％ 削減効果 販管費 6,102 30.8% 6,100 37.3％ 0.0％ – 「エスニックブレッド」「ベーシッ クピザシリーズ」の拡販強化策 営業利益 241 1.2％ 557 3.4％ 131.3％ により収益の確保 経常利益 83 0.4％ 367 2.2％
Slide 9: BS（連結） 2期比較
Ⅱ．経営成績 ＢＳ（連結） 2期比較 （百万円） H19.3期末 構成比 H20.3期末 構成比 増減 流動資産 5,250 49.3％ 5,119 51.9％ ▲131 ＿現金預金 2,086 19.6％ 2,377 24.1％ 290 ＿売上債権 2,233 21.0％ 1,847 18.7％ ▲385 ＿棚卸資産 737 6.9％ 764 7.7％ 26 固定資産 5,391 50.7％ 4,751 48.1％ ▲640 受取手形および売掛金 受取手形および売掛金 繰延資産 2 0.0％ - - ▲2 投資有価証券の売却 投資有価証券の売却 資産合計 10,645 100.0％ 9,87
Slide 10: CF（キャッシュフロー）推移
Ⅱ．経営成績 ＣＦ（キャッシュフロー）推移 （百万円） H16.3期 H17.3期 H18.3期 H19.3期 H20.3期 営業キャッシュ・フロー 223 624 382 879 396 投資キャッシュ・フロー ▲9 ▲748 ▲945 ▲361 15 財務キャッシュ・フロー 1,315 ▲157 ▲29 ▲411 ▲298 フリーキャッシュ・フローの推移 • 営業キャッシュ・フロー 600 （百万円） – 税金等調整前当期純利益と減価償却費によ 518 る資金の増加（+） 411 400 – 仕入債務の減少による資金の減少（－） 214 200 • 投資キャッシュフロー 0 – 有形固定資
Slide 11: 食品（ピザ関連）事業 ～製品別売上高推移～
Ⅱ．経営成績 食品（ピザ関連）事業 ～製品別売上高推移～ （百万円） 増減 H19.3期 H20.3期 備考 伸び率 ピ ザ 1,995 2,160 165 8.3％ 自社製品 ピザ関連等食品 5,453 5,845 391 7.2％ 自社製品 プレフライドフィッシュ 250 220 ▲30 ▲12.2％ 自社製品 ピザ関連等商品 5,677 1,210 ▲4,466 ▲78.7％ 仕入商品 物流手数料 134 303 168 125.4％ 役務提供 合 計 13,511 9,740 ▲3,771 ▲27.9％ 【市場環境】 主原料（チーズ・小麦粉）価格高騰 【市場環境】 食品偽装等の諸問題に
Slide 12: 販売業態別売上比率
Ⅱ．経営成績 業務用は高級レストランから給食まで幅広い用途に 販売業態別売上比率 納入しており、多くのお客様に親しまれています。 販売業態別売上 業務用の内訳（2007年度） (百万円） 23% 26% 12,000 業務用 市販 生協 その他 10,000 647 659 706 831 8,000 4% 1,393 1,535 6,000 10% 17% 4,000 6,736 6,613 2,000 20% 居酒屋・カラオケ等 ホテル・レストラン 0 宅配ピザ関連 喫茶店・コーヒーショップ 07年3月期 08年3月期 給食関連 その他 プロからの厳しい要求に応え、製造から販売まで徹底した
Slide 13: 外食事業 ～主要業態別売上高～
Ⅱ．経営成績 外食事業 ～主要業態別売上高～ 一番どり 京鳥 牛傳 燦鶏 黄金鯛焼き 売上高 （百万円） 1,802 763 143 879 77 店舗数 （店） 41 19 2 10 3 （＿直営） （店） 28 19 2 10 3 （＿ＦＣ） （店） 13 0 0 0 0 （＿出店） （店） 0 0 0 1 0 （＿閉店） （店） 3 0 1 0 0 1ヶ月平均来客数 （人） 102,940 75,011 3,882 46,500 16,209 客単価 （円／人） 1,525 1,035 3,199 1,686 462 出店店舗 閉店店舗 燦鶏 １店舗（霞ヶ関コモンゲート店） 一番どり ３
Slide 14: 主要外食業態別月次販売状況
Ⅱ．経営成績 平成20年3月期決算 主要外食業態別月次販売状況 一番どり 京鳥 牛傳 燦鶏 黄金鯛焼き 既存店 既存店 既存店 既存店 既存店 増収率 来客数 客単価 増収率 来客数 客単価 増収率 来客数 客単価 増収率 来客数 客単価 増収率 来客数 客単価 （％） （人） （円） （％） （人） （円） （％） （人） （円） （％） （人） （円） （％） （人） （円） 2007年 4月 100.5% 110,560 1,492 116.9% 73,084 1,007 50.5% 4,216 3,320 161.6% 44,668 1,726 160.9% 16,141 459 5月
Slide 15: ジェーシーコムサの成長戦略
Ⅱ．経営成績 ジェーシーコムサの成長戦略 ～新たな年度に向けて！ 全社視点に立った経営資源の再配分による 事業ポートフォリオの最適化を目指す 変革の実行 持続的成長のための足場固めへの取組み JC事業（食品事業） コムサ事業（外食事業） ★ 小麦を主たる原料とするニッチ商品の戦略的活用 ★ JC事業部とのシナジーを生かした新たなビジネス ★ 生産/物流/販売体制の抜本的な見直しによる無駄の排除 モデルの構築 ★ 費用対効果を重視した出店戦略（FC出店等） メー ビジ カー 商事 ス ネス ネ ビジ 15
Slide 16: 今年度の事業部主要施策
Ⅱ．経営成績 今年度の事業部主要施策 「食品市場における当社グループの地位を確固たるものに」 • 「食の安心・安全」を柱としつつ、高品質ブランドの浸透による 顧客基盤の拡大を図る • エスニックブレッドの生産を増強し確固たる地位を築く 食品事業 • ベーシックピザの拡販による利益の増大を図る • 不採算品目の絞込みと物流改革による利益率の向上 • 「ハーベスター八雲」の理念をベースにマルチコンセプトの事業展開を目指し、 規模の拡大と成長を図る • 「素材へのこだわり」「手作り志向」「ほんものの美味しさ」「おもてなしの心」の 基本コンセプトの追求 外食事業 • 出店政策として、箱モノ投資は極力抑
Slide 17: 平成21年3月期の見通し
Ⅱ．経営成績 平成21年3月期の見通し （百万円） 21.3期 Ｈ20.3期 比率 比率 前期比 （計画） 売上高 16,355 100.0％ 16,000 100.0％ 売上総利益 6,657 40.7％ 販管費 6,100 37.3％ 営業利益 557 3.4％ 440 2.8％ 経常利益 367 2.2％ 230 1.4％ 当期利益 230 1.4％ 130 0.8％ 設備投資 253 1.5％ 110 0.6％ ▲56.5％ 減価償却費 395 2.4％ 395 2.2％ - 1株当たり利益（円） 29.01 - 16.33 - ▲43.7％ H20.3期 H21.3期（計画） 売上高
Slide 18: 食卓を彩る消費者向け商品群
Ⅲ．当社の製品・商品、店舗紹介 食卓を彩る消費者向け商品群 当社の商品は、「デルソーレ」ブランドで百貨店、大手スーパーなどの店頭に並んでいます。 手作り感のある商品を数多く取り揃えております。 18
Slide 19: 世界のおいしい食べ物をご紹介
Wl. SO Sih: Bian. SAT FEIN Vib ott LIT eR, MD ODUM RL OES. PRRERT STM t-C.PA amon BAGRADEAD. AVY TOHORETT. SA DF-KELY 2EARLTHUET. 19
Slide 20: 外食事業の主要店舗について
Ⅲ．当社の製品・商品、店舗紹介 外食事業の主要店舗について 串焼処 一番どり 京鳥 素材の持ち味を活かしきる天然塩や有機丸大豆醤油など、全ての食材をプロ ハーブで育てられた国内産の厳選されたひなどりと、ひとつひとつ吟味された季 の目で吟味。串焼きをはじめとした定番ﾒﾆｭｰはもちろん、和の食材を巧みに使 節の野菜を丹精こめた天然塩と秘伝のタレで焼き上げました。全国の有名百貨 い、季節ごとに旬の味とお酒を楽しめるように提案しています。 店で取扱っており、串焼きの旨みをご家庭やパーティでご賞味いただけます。 郷どり 燦鶏 牛傳 新感覚の和み空間は、黒を基調とした大人のための隠れ家風ダイニング。JAS
Slide 21: 外食事業の主要店舗について
Ⅲ．当社の製品・商品、店舗紹介 外食事業の主要店舗について ハーベスター八雲 ポポラマーマ 豊かな自然がいきづく農業と漁業の町、北海道八雲町。この豊かな大 生パスタを中心としたカジュアルレストラン。「高品質でおいしいパスタ 地に「食」の原点を学び、ほんもののおいしさを研究しています。絶景 を安く、早く出す」をコンセプトに、100％デュラムセモリナ粉使用の生 のパノラマレストランでは地元北海道で収穫された新鮮な食材を使い、 麺を採用。おいしいパスタを身近なものとして提供しています。2003年 季節感あふれる料理を提供しています。 には中国・上海にも出店しました。 菱膳 － 宅配弁当 サムアップ
Slide 22: 店舗紹介 郷どり燦鶏
Ⅲ．当社の製品・商品、店舗紹介 店舗紹介 郷どり燦鶏 郷どり燦鶏 霞ヶ関 コモンゲート店 住所：〒100-0013 東京都千代田区霞ヶ関3－2－1 霞ヶ関コモンゲート 西館1F 電話：03-5510-1094 FAX：03-5510-1095 営業時間： 11：00 ～ 15：00、16：30 ～ 23：00 定休日：日曜・祝祭日（ビル全館） 官公庁が立ち並ぶ霞ヶ関エリア。再開発で建 てられた超高層ビル「コモンゲート霞ヶ関」の 中にも店舗を構えました。 22
Slide 23: ほのぼのお好み鯛焼き本舗
Ⅳ．ほのぼの運動 ほのぼのお好み鯛焼き本舗 『皆で一緒に、自分が人が社会が、“ほのぼの”となる良いことをしよう』 厳選された国産小豆を自家炊きし、あん練り・手焼きの実演販売 つぶあん鯛焼 ほのぼの お好み焼き本舗34店舗 （平成20年年5月現在） 厳選された素材へのこだわり 夢ある街の お好み鯛焼 おめで鯛焼き本舗 黄金鯛焼き本舗 たいやき屋さん 直営８店 FC８店 直営３店 直営２店 FC１３店 カスタード鯛焼 「夢ある街のたいやき屋さん」 「おめで鯛焼き本舗」 「黄金鯛焼き本舗」 23
Slide 24: 店舗紹介 おめで鯛焼き本舗
Ⅳ．ほのぼの運動 店舗紹介 おめで鯛焼き本舗 トレッサ横浜店 ※2008年3月27日オープン 営業時間 10：00～21：00 〒222-0002 神奈川県横浜市港北区師岡町700番地1 鶴見川 トレッサ横浜 南棟1Ｆ 東急東横線 Ｔｅｌ 045-534-2384 綱島街道 リヨンの街並みを再現した「トレッサ横浜」。 山駅 至川崎 大倉 その優雅な空間に集う人たちに「おめで鯛焼 環状2号 き」が人気です。 トレッサ横浜 トレッサ横浜 南棟 南棟 24
Slide 25: 店舗紹介
Ⅳ．ほのぼの運動 店舗紹介 『夢ある街のたいやき屋さん』西調布店 『おめで鯛焼き本舗』アイモール三好店 『 夢ある街のたいやきやさん』西調布店 営業時間：11：00～19：00 TEL：042-439-6136 所在地：東京都調布市下石原3-31-1 オーナー：株式会社福祉ベンチャーパートナーズ 障がい者雇用を実現した店舗と代表的な ショッピングセンターの店舗 『 おめで鯛焼き本舗』アイモール三好店 営業時間：10：00～22：00 TEL：048-543-8109 所在地：愛知県西加茂郡三好町大字三好字青木88番地 オーナー：株式会社コムライン 25
Slide 26: 農林水産大臣賞受賞について
Ⅳ．ほのぼの運動 農林水産大臣賞受賞について 平成20年4月21日、虎ノ門パストラルで開催された、『第16回優良フードサービス事業者等表彰』（農林水産省主催）において、 国産食材安定調達部門における農林水産大臣賞の表彰を受けました。 同省では、消費者の多様なニーズに対応したフードサービスの提供、環境に配慮した企業の取り組みなど、創意工夫を活かし た事業への表彰事業を実施しています。 「ハーベスター・八雲」での地産地消、「一番どり」「郷どり燦鶏」「京鳥」での国産ハーブ鶏・阿波尾鶏等の国産鶏の使用、「牛 傳」での国産牛、「ほのぼの鯛焼き本舗」での十勝産小豆等と、国産食材の活用による地域農業への貢献
Slide 27: メディアへの掲載について
Ⅳ．ほのぼの運動 メディアへの掲載について 雑誌・新聞等への掲載について 月間フランジャ 2006年7・9月号 月間食堂 2006年8・9月号 日経流通新聞 2006年7月31日・2008年5月16日 朝日新聞 2007年4月5日 週刊ダイヤモンド 2008年3月8日号 産経新聞ビジネスアイ 2008年3月9日 横浜ウォーカー 2008年3月9日 商業施設新聞 2008年4月15日 女性誌「chou chou] 2008年4月号 女性セブン 2008年5月号 etc・・・ ◆テレビ・ラジオでの放映のついて◆ テレビ朝日 2008年2月13日 「スーパーＪチャンネル」 日本テレビ 2008年2月
Slide 28: ジェーシー・コムサグループの社会貢献活動
Ⅳ．ほのぼの運動 ジェーシー・コムサグループの社会貢献活動 ほのぼの運動とは • ジェーシー・コムサグループが展開して ほのぼの運動 の活 動趣意書 いる社会貢献を含むプログラムで、私た ち一人一人が、自分や仲間や社会に対 一、 私たちは ほの し積極的に働きかけることにより、ほの 運動の活動を ぼのお好み鯛焼き本舗の になることを目通じ、地域コミュニティにと 運営、ほのぼの 指します。 って喜びと幸せ ぼのとした夢ある社会、そして住みやす 一、 私たちは い環境づくりを実現していく運動。 地域 域コミュニティ のホットスペースになる店 社会環境作り と連携し、他人を思いやる 作りに励み、地
Slide 29: ほのぼの運動が求めるもの
Ⅳ．ほのぼの運動 ほのぼの運動が求めるもの ほのぼの運動では、さまざまな社会支援活動を行っています。 2007年度は“子ども”をテーマに地域で活動するボランティア団体8団体に寄付するなど 地域に密着した社会貢献を実践しています。 2007年度支援した団体の活動風景 ママンタッチ（ベビーマッサージin前橋） 品川子ども劇場活動風景（in戸越） 旗の台ジャガース（in荏原町） Ｊラック文庫（読み聞かせin所沢） 29
Slide 30: 本資料のお取り扱い上のご注意
本資料のお取り扱い上のご注意 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。 本資料を作成するに当たっては、正確性を期すために慎重に行っておりますが、完全性を保証するものではありません。 本資料中の情報によって生じた障害や損害については、当社は一切責任を負いません。 本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、潜 在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため事業環境の変化等の様々な要因により、実際の業績は言及又は 記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となることがあることをご承知お