Fudo Tetra Corporation · TSE:1813
Fudo Tetra — FY2021 Earnings Presentation
34 slides from Fudo Tetra's earnings presentation, May 31, 2022
Slide 1: 2022年3月期（連結）決算説明会
2022年3月期（連結） 決算説明会 2022年5月31日
Slide 2: 本日の配布資料・目次
本日の配布資料 （ご説明資料） ● 2022年3月期（連結） 決算説明会 【目次】 1. 中計進捗状況 2. 全社業績 3. セグメント別業績 4. 中期経営計画１年目の振り返り 5. 投資・資本政策 6. 主な完成工事と受注工事 7. トピック （ご参考資料） ● 2022年3月期 決算短信（連結） ● 2022年3月期（連結）決算補足説明資料 ● CSRレポート 1
Slide 3: 中期経営計画の進捗状況
中期経営計画の進捗状況 ◆ 中期経営計画（2021～2023年度）の概要 ○基本方針 ①持続的な成長に向けた戦略的投資及び事業領域拡大を促進する ②経営理念を基盤としたESG（環境・社会・ガバナンス）経営の実践により社会に貢献する企業グループを目指す ③資本コストを意識した経営を実践する ○数値目標（連結ベース） 中期経営計画 2021年度の目標 2021年度の成果 （2021～2023年度） 3ヵ年での営業利益 営業利益 営業利益 業績目標 120億円以上 38億円 33億円 自己資本当期純利益率（ROE） 自己資本当期純利益率（ROE） 自己資本当期純利益率（ROE） 資本効率目標 8.0
Slide 4: 全社業績（連結）
全社業績（連結） 当社グループの業績につきましては、 期首手持ち受注高は700億27百万円（前期比8.8％減）と高水準な状況が続いたものの、 受注高が639億円（前期比2.5％減）と減少したことに加えて、工事の着工遅れ・中断等があり 売上高は668億円（前期比7.6％減）と減収となりました。 これにより営業利益は32億97百万円（前期比27.0％減）、 親会社株主に帰属する当期純利益は20億63百万円（前期比31.0％減）それぞれ減益となりました。 （単位：億円） 指標 中期経営計画 実績 計画 2021年度 2022年度 2023年度 2021年度 2022年度 期首手持ち受注高 700 6
Slide 5: 全社業績（連結）受注高・売上高・営業利益
全社業績（連結） 受注高（億円） 売上高（億円） 営業利益（億円） 営業利益率（％） 6.3% 6.2% 866 5.9% 712 723 668 5.3% 671 628 707 4.9% 712 656 639 45.0 45.2 37.1 35.8 33.0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2021年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2021年度 4
Slide 6: 全社業績（連結）設備投資・減価償却費・研究開発
全社業績（連結） 設備投資（億円） 減価償却費（億円） 研究開発（億円） 7.2 21.6 22.0 22.1 6.6 6.6 5.5 16.5 4.5 13.5 11.8 11.2 11.8 11.1 10.8 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2021年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2021年度 5
Slide 7: 全社業績（連結）キャッシュ・フロー
全社業績（連結） ◆ キャッシュ・フロー（億円） 🔶🔶 手持ち受注高 ■ 売掛金残高 400 1,000 772 795 768 740 350 700 678 671 800 600 300 285 400 250 222 231 236 239 188 199 200 200 0 150 (200) 2 ▲18 100 ▲53 28 ▲8 (400) 18 124 117 119 93 50 89 101 (600) 71 （30） （32） 0 （9） （12） (800) 期首残高 営業CF 四半期末 営業CF2 期末残高 営業CF3 四半期末残高 営業CF4 期末残高2…
Slide 8: 全社業績（連結）株主還元の状況
全社業績（連結） ◆ 株主還元の状況 一株当たり配当金（円/株） 配当金総額（円） 自己株式取得額（百万円） 配当性向（%） 総還元性向（%） 50.0 49.7 49.6 48.0 予定 44.4 予定 33.5 33.3 31.5 31.2 予定 935 918 877 822 812 500 500 400 400 予定 55.0 60.0 60.0 50.0 50.0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2021年度 還元 配当性向25％以上 総還元性向50%程度 配当性向40%程度 目標 7
Slide 9: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：億円） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 100 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 （土木事業） 期首手持ち受注高 494 578 772 768 700 受注高は、国内での競争激化もあり279億円（前期比 土木事業 308 413 600 625 573 8.6％減）と減少し、売上高は、受注の減少に加え工事の 地盤改良事業 181 163 170 143 130 進捗遅れにより、321億円（前期比9.9％減）と減収とな ブロック事業 5.7 2.2 4.6 4.0 4.0 りました。営業利益は、
Slide 10: 土木事業
土木事業 事業方針 長期安定性の確保 （受注、利益、人員）～「守り」から「攻め」へ～ ➤ 事業規模の拡大 ➤ 採算性の向上 ➤ 戦略的パートナーシップの構築 ➤ 研究開発/設備投資 主な事業戦略 ➤ 採用（人的投資） ➤ 教育 ➤ 働き方改革 ◆ 年度別数値目標 （単位：億円） 【 受注高・売上高 】 【 営業利益・率 】 受注高 売上高 30 営業利益 利益率 6% 395 373 377 350 25 5% 321 4.0% 365 331 20 3.4% 3.3% 4% 312 3.2% 3.1% 295 279 15 3% 15.8 10 12.6 12.6 2% 11.2 9.9 5
Slide 11: 地盤改良事業
地盤改良事業 多様化する社会的要求への対応に向け、新技術の開発・導入を軸とした持続的な事業の 事業方針 発展と周辺事業領域の更なる拡大 ➤ 主力工法の改善改良による競争力アップと事業量の確保 ➤ 海外事業の安定化 主な事業戦略 ➤ 新技術・新工法の開発・導入による周辺事業領域の拡大 ➤ 利益体質の更なる向上 ➤ 人材の確保・育成と働き方改革への対応 ◆ 年度別数値目標 （単位：億円） 【 受注高・売上高 】 【 営業利益・率 】 受注高 売上高 営業利益 利益率 355 356 363 367 6.1% 7% 316 380 30 5.8% 5.9% 5.9% 5.8% 365 362 350
Slide 12: ブロック事業
ブロック事業 技術に裏付けされた製品により安定した収益を図り、ブロック事業のリーディングカンパニーを堅持 事業方針 する。事業フィールド：「防災・減災」「環境」「海外」 ➤ 分野別シェアの維持・拡大を図るとともに新市場へ参入し、トップシェアを堅持する ➤ 収益力の向上 主な事業戦略 ➤ 商品販売事業での長期的収益確保 ➤ 海外展開 ➤ ESG経営を意識した企業価値向上への寄与 ◆ 年度別数値目標 （単位：億円） 【 受注高・売上高 】 【 営業利益・率 】 受注高 売上高 営業利益 利益率 43.0 12 14.7% 40.8 41.8 14.3% 16% 39.0 13.5% 13.9% 1
Slide 13: 中期経営計画１年目の振り返り
中期経営計画１年目の振り返り ◆基本方針 基本方針１ 持続的な成長に向けた戦略的投資及び事業領域拡大を促進する 経営理念を基盤としたESG（環境・社会・ガバナンス）経営の実践により社会に 基本方針２ 貢献する企業グループを目指す 基本方針３ 資本コストを意識した経営を実践する ◆76期の結果 項目 目標 76期目標 76期結果 業績目標 3ヵ年での営業利益 120億円以上 38億円 33億円 資本効率目標 自己資本当期純利益率（ROE) 8%以上 8％以上 7.0% 株主還元目標 配当性向 40％程度 40％程度 44% 76期目標に対しては未達ですが、残り２ヵ年で中計３か年の目標達成を目指し
Slide 14: 投資・資本政策
投資・資本政策 ◆投資方針 『成長投資と株主還元を両立』 成長投資に必要な資金は臨機応変に財務レバレッジを活用 余剰資金が発生した場合には、自社株買いなどにより機動的な還元を実施 緊急事態に備え適正な流動性の範囲でオンバランスの現預金等を確保 45 40 35 5.3 4.5 30 3.8 25 2.3 8.6 4.2 億円 4.2 2.6 20 3.4 15 29.6 23.9 10 20.3 16.1 5 0 中計策定時 実績 中計策定時 現計画 76期 77期 設備投資 研究開発 人材投資 戦略的投資 投資の状況 ※戦略的投資は計画に含まれていません 13
Slide 15: 投資・資本政策 主な投資
投資・資本政策 ◆主な投資 金額 項目 主な投資 内容 （億円） 地盤改良施工機 施工機の更新投資ほか 東京機械センター 建替え、BCP対応 設備投資 型枠賃貸 能力増強、更新投資 16.1 総合技術研究所 平面水槽 その他 中途採用 13名の採用 人材投資 人材育成 キャリアアップ研修の充実 2.6 その他 健康経営宣言 AI、ICT関連 ICT施工への対応 研究開発 ESG関連技術の開発 カーボンニュートラルへの対応 3.4 その他 戦略的投資 米国関連 AGI社との資本業務提携ほか 8.6 合計 30.8 14
Slide 16: 【設備投資】東京機械センターの建替え、耐震化
【設備投資】 ◆東京機械センターの建替え、耐震化 東京機械センターの第１工場の建替え、事務所棟・第２及び第３工場の耐震化工事 が完了しました。第１工場建替えの主な目的と期待する効果は以下の通りです。 (1) 耐震化実施による社員の安全確保、巨大地震発生時の事業継続性の確保 (2) 水害対策実施による社員の安全確保、水害発生時の事業継続性の確保 (3) 作業効率改善 第１工場正面 第１工場 （太陽光パネル等） 第１工場内部 第１工場全景 15
Slide 17: 【設備投資】総合技術研究所：平面水槽
【設備投資】 ◆総合技術研究所：平面水槽 プール状の造波水槽である平面水槽を第2実験棟内に新設しました。 平面水槽には不規則波造波機が取付けられており、現地の波浪状況を広域にわたり 再現することができます。また、デンマークのオールボー大学で開発された最新鋭の 反射波吸収式造波システムを導入し，高精度な造波が可能です。 水槽諸元 平面水槽 長さ×幅×高さ 25m×10m×1.0m 最大発生波 H=30cm, H1/3=15cm 16
Slide 18: 【人材投資】従業員数の推移
【人材投資】 ◆従業員数の推移 働き方改革の推進と業容の 2017 2018 2019 2020 2021 拡大・安定を目指して、採 従業員数(連結)(人) 851 864 873 951 965 用を促進し、従業員を増や 新卒採用(連結)(人) 23 39 38 38 41 しています。 ◆「健康経営優良法人2022」認定 社員の健康は企業経営における最優先事項の一つであり、社長を トップの健康経営推進責任者として、健康保険組合や産業医・看 護師、労働組合等と連携した健康経営企業内推進体制を整え、健 康経営を実践していく健康経営宣言のもと、日本健康会議より 「健康経営優良法人2022」の認定
Slide 19: 【研究開発】研究開発と知的財産について
【研究開発】 ◆研究開発と知的財産について 部門 主な研究テーマ 76期特許 76期特許 累計特許 新規出願件数 新規登録件数 保有件数 ■海底鉱物資源の揚鉱技術の研究 総合技術研究所 ■グリーンインフラを用いた海岸保全技術の研究 5 2 4 ■CO2による土壌の改良に関する研究 ■除染土壌の減容化処理技術の開発 土木 2 3 49 ■ICT施工（海洋）に関する管理システムの開発 ■地盤改良のICT生産性向上に関する技術の開発 地盤 10 21 189 ■環境負荷を低減した地盤改良技術の開発 ■数値解析に基づく波浪と構造物の相互作用の研究 ブロック ■ICTを活用した生コンクリート打設機の開発
Slide 20: 【研究開発】カーボンニュートラルへの取組み
【研究開発】 ◆カーボンニュートラルへの取組み（ネガティブエミッション技術） 砂地盤の液状化対策を応用した炭素貯留技術の開発に着手しました。バイオマス混 合材料をサンドコンパクションパイル（ＳＣＰ）工法の中詰め材として地盤中に打ち 込み、液状化対策を行うと同時に炭素を地盤中に貯留することが可能になります。 バイオマス材料（竹チップ） バイオマス混合材料製造状況 SAVEコンポーザー施工状況 掘削して確認した出来形 19
Slide 21: 【戦略的投資】米国AGI社への出資
【戦略的投資】 ◆米国AGI社への出資 米国で事業展開する当社の100%出資子会社であるFudo Construction Inc.（以下 「FCI」）は、米国カリフォルニア州の地盤改良会社である Advanced Geosolutions Inc. （以下「AGI」）の保有株式の49%を取得し、資本業務提携契約を締結しました。 AGI社年次総会での当社プレゼンの実施状況 新設されたFCI、AGI両社共有の機材センター 20
Slide 22: 【カーボンニュートラルへの取組み】
【カーボンニュートラルへの取組み】 ◆総合技術研究所で再生可能エネルギー由来の電力を使用 総合技術研究所においては、使用する電力の全てを再生可能エネルギー由来の電力 としています。 また、現在施工中の自家消費型太陽光発電設備が完成した際には、総合技術研究所 内で使用する電力の40％程度を自社設備で賄うことができます。 太陽光発電計測表示システム （発電量、蓄電量などを研究棟受付前に表示） 21
Slide 23: 【株主還元】
【株主還元】 ◆株主還元 株主の皆様に対する利益還元と経営基盤の強化を重要な経営課題と位置付け、安定 的に株主還元を継続することを基本方針とし、配当性向40%程度を目標とします。 また余剰資金が発生した場合には自社株買いなど機動的に還元します。 250 50% 1株当たりの純利益（EPS）円 銭 1株当たりの配当額 45% 連結配当性向25%以上 配当性向 200 192 配当性向40%程度 40% 総還元性向50%程度 175 35% 156 149 150 150 30% 配当性向（％） 135 122 25% 円 100 20% 合併10周年 記念配当20円 15% 60 60 60 5
Slide 24: 主な完成案件-土木事業
主な完成案件-土木事業 ◆東京外かく環状道路 中央ジャンクションＡランプ橋 ◆北陸新幹線、福井大町高架橋 他２橋（下部工）工事 Eランプ拡幅橋 Aランプ橋 工事名称：東京外かく環状道路 中央ジャンクションＡランプ橋 工事名称：北陸新幹線、福井大町高架橋 他２橋（下部工）工事 事業主体：独立行政法人鉄道建設・運輸施設整備支援機構 事業主体：中日本高速道路株式会社 大阪支社 施工場所：起点：東京都世田谷区 終点：東京都調布市 施工場所：福井県福井市 23
Slide 25: 主な完成案件-地盤事業
主な完成案件-地盤事業 ◆大西水処理センター建設工事その４ ◆R2東関道築地地区地盤改良その1工事 工事名称：大西水処理センター建設工事その４ 工事名称：R2東関道築地地区地盤改良その1工事 事業主体：日本下水道事業団 事業主体：国土交通省 関東地方整備局 (元請会社：桜井工業株式会社) （元請会社：キムラ工業株式会社） 施工場所：愛媛県今治市 施工場所：茨城県潮来市 24
Slide 26: 主な完成案件-ブロック環境事業
主な完成案件-ブロック環境事業 ◆阿武隈川上流鏡石・矢吹・玉川地区掘削等工事 ◆金沢港（大野地区）防波堤（西）（改良）消波工事 (２t型テトラポッド) （６５ｔ型ドロスⅡ） 工事名称：阿武隈川上流鏡石・矢吹・玉川地区掘削等工事 工事名称：金沢港（大野地区）防波堤（西）（改良） (２t型テトラポッド) 消波工事（６５ｔ型ドロスⅡ） 事業主体：国土交通省東北地方整備局 事業主体：国土交通省北陸地方整備局 施工場所：福島県岩瀬郡鏡石町～西白河郡矢吹町 施工場所：石川県金沢市 25
Slide 27: 主な受注工事
主な受注工事 工事名称 事業主体 施工場所 独立行政法人鉄道建設・運輸施設整備支援機構 北海道新幹線札樽トンネル（星置）対策土受入地工事（1期施工） 北海道小樽市 (元請会社：鹿島・岩田地崎・荒井・森川特別共同企業体) 鳥海南バイオマスパワー株式会社 (元請会社：本間組・菊地建 鳥海南バイオマスパワー新設工事 山形県飽海郡遊佐町 設特定市営建設工事共同企業体) R3荒川中堤西小松川町地区護岸工事 国土交通省関東地方整備局 東京都江戸川区 金沢（福浦Ｂ）地区水際線護岸災害復旧工事（その１０・被覆工） 横浜市 神奈川県横浜市 名古屋本線等 知立駅付近立体交差事業に伴う本線土木(その11)工事 名古
Slide 28: トピックス-1 事業規模拡大への投資
トピックス -1 事業規模拡大への投資 環境性能の優れた起重機船（兼浚渫船）の建造 地球環境保全に配慮した新たな起重機船の建造を決定しました。2025年3月 完成予定。 イメージ写真 ◎カーボンニュートラルへの対応 ハイブリッド蓄電システム ◎排ガス規制対応 Noｘ3次規制への対応 ◎快適な居住スペース ◎安全性能の向上 27
Slide 29: トピックス-2 新技術の開発
トピックス -2 新技術の開発 Mole-Eco Jet工法の開発 2021年12月に噴射エネルギーを利用した新発想の独自回転機構を有する工法「Mole-Eco Jet（モールエコジェット） 工法」を開発し、対外発表しました。新発想の回転機構とは、同一線上にない噴射口（ノズル）から噴流した流体エネル ギーの力により先端のみが自ら回転する機構です。これにより施工機の小型軽量化を実現し、建物の内部や構造物の地下 空間、配管が密集している工場施設など、従来の工法では対応できない施工条件での施工が可能となりました。また、施 工機の周囲にはクレーンや発電機などの機器を必要としないため、施工時のCO2排出
Slide 30: トピックス-3 事業領域の拡大
トピックス -3 事業領域の拡大 砂防堰堤工法において初の採用 川辺川管内砂防保全工事でクラブロックS型が採用されました。 本ブロックは、ブロック上部の突起により任意の勾配で据付が可能で、砂防堰堤、護岸工などを対象として開発しました。 砂防堰堤を設置すると、その上流側に土砂が貯まり、河床や河岸の崩壊や洗堀を防止します。 川の勾配が緩くなることで水流が遅くなり、洪水時の異常な土砂流出を抑制することが可能です。 川辺川は、水質が良好な河川として有名で、 アユ漁やお茶の栽培も盛んな地域ですが、古 くより土砂災害が繰返し発生しており、土砂 災害を防ぐための砂防事業が進められています。 本施設は本堤設置
Slide 31: トピックス 社会貢献-1
トピックス 社会貢献-1 鹿児島大学教育学部附属特別支援学校への目杭の発注(ソイルテクニカ) ソイルテクニカでは社会貢献活動の一環として、1995年5月から鹿 児島大学教育学部附属特別支援学校に地盤改良の杭の打設 目印となる目杭を発注しており、今年で27年が経過しました。 今年も東京および大阪機械センター宛に、同校からお礼状と生 徒の皆さんが作業学習の一環として制作された干支の置物をお送 りいただきましたのでご紹介します。めぐい作業は生徒の皆さんの育 成の機会として活かされ、目杭の購入費は校外での買い物学習や 公共施設の利用学習に活用されています。 報酬の活用 校長先生からのお礼状 30
Slide 32: トピックス 社会貢献-2
トピックス 社会貢献-2 横須賀市野比東小学校で「消波ブロックの役割と海の防災」出張授業を実施 2021年12月3日、横須賀市立野比東小学校で小学4年生約70人を対象に出張授業を実施しました。 今回参加した子どもたちは総合学習で「海の防災」をテーマに継続的な学習を行っています。 出張授業でテトラポッドの役割や海の災害・防災事業について、目で見て、触って体感できるプログラムを実施することで、海が身近な 子どもたちに、身の回りの自然災害、防災事業・技術を伝えることができました。 また後日、出張授業を受けた子供たちから、お礼状をいただきました。 ●参加した子どもたちからの感想 「普段、通学中に目にし
Slide 33: お問い合わせ先
お問い合わせ先 株式会社不動テトラ 経営企画部 CSR推進室 鈴木由美 TEL：03-5644-8575 （注意事項） 本資料に記載されている戦略や計画、数値目標等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する 一定の前提に基づいておりますが、経営環境の変化等によって変動する可能性がありますことをご承知おきください。 32
Slide 34: Memo
"_ Memo Cote = RBA RDTES