Watts Co., Ltd. · TSE:2735
Watts — Q2 FY2026 Earnings Presentation
32 slides from Watts's earnings presentation, Apr 15, 2026
Slide 1: 2026年８月期 第２四半期（中間期）決算説明会資料
株式会社ワッツ （2735 東京証券取引所スタンダード市場） 2026年８月期 第２四半期 （中間期）決算説明会資料 2026年４月15日（水） 代表取締役社長執行役員 平岡 史生
Slide 2: 目次
目 次 2026年８月期２Q（中間期） 決算概要 連結決算について P2 – P6 2026年８月期２Q（中間期） 事業別 各事業の状況について P8 – P14 2026年８月期 事業計画 業績予想と各事業の取組みについて P16 – P25 参考資料 ワッツグループについて P27 – P33 1
Slide 3: 決算概要 2026年８月期２Ｑ（中間期）連結業績
決算概要 2026年８月期２Ｑ（中間期）連結業績 （単位：百万円） 2025年８月期 2026年８月期 業績ハイライト 中間期 中間期 前期比 計画比 金額 構成比 金額 構成比 売上高 30,645 － 31,275 － 102.7% 100.9% 売上総利益 11,796 38.7% 12,128 38.8% 102.8% － 販売費及び一般管理費 10,975 36.0% 11,271 36.0% 102.7% － EBITDA 1,256 4.1% 1,300 4.2% 103.6% － 営業利益 820 2.7% 857 2.7% 104.6% 114.4% 経常利益 866 2.8
Slide 4: 決算概要 事業部門別売上高
決算概要 事業部門別売上高 （単位：百万円） 2025年８月期 2026年８月期 事業部門別売上高 中間期 中間期 前期比 金額 構成比 金額 構成比 直営 27,442 90.1% 28,263 90.4% 103.0% 100円ショップ 卸その他 942 3.1% 1,002 3.2% 106.3% 小計 28,385 93.1% 29,266 93.6% 103.1% 直営 47 0.2% 16 0.1% 34.6% 海外事業 卸 341 1.1% 319 1.0% 93.6% 小計 389 1.3% 336 1.1% 86.4% 国内 Buona Vita、 1,691 5.6% 1,
Slide 5: 決算概要 四半期別売上総利益率の推移
決算概要 四半期別売上総利益率の推移 売上高 売上総利益 売上総利益率 （百万円） 15,442 15,348 15,652 15,546 15,566 15,351 15,923 14,813 14,995 15,469 雑貨構成比率の上昇、高額 在庫評価減を計上した影響 商品の売上増により上昇 による売上総利益率の低下 39.7% 38.8% 38.8% 38.8% 38.6% 38.5% 38.6% 38.7% 38.2% 38.2% 5,967 6,049 5,980 6,176 6,174 5,662 5,912 5,815 5,934 5,954 24/8 25/8 26/8 1Q
Slide 6: 決算概要 営業利益の増減要因
決算概要 営業利益の増減要因 （百万円） 主に100円ショップの売上高の 増加に伴う変動家賃の上昇による ブランド認知度向上のための 売上総利益 家賃 プロモーション費用の増加による 増加額 増加額 人件費 設備費 96 増加額 増加額 広告費 39 増加額 その他 332 61 31 経費増減額 56 水道光熱費 72 主にワッツ屋号へのリニューアル 減少額 費用の増加による P20 キャッシュレス決済などの支払 手数料の増加による ・売上総利益は前期比2.8％増加、売上総利益率は0.1P増加 営業利益 営業利益 ・高額商品及び100円雑貨の仕入原価低減、高額商品の増加 857 820 及び
Slide 7: 決算概要 連結B/S と 連結C/F
決算概要 連結B/S と 連結C/F （単位：百万円） ✓ 当期より、金利上昇に備え資金調達 2026年８月期 2025年８月期 を短期中心の弾力的な方法に変更 連結貸借対照表 中間期 し、借入残高を減少させた影響で、 金額 増減率 金額 増減率 現金及び預金が1,346百万円減少、 現金及び預金 6,187 66.1%減 4,840 21.8%減 負債は1,728百万円減少 商品及び製品 11,218 11.3%増 11,746 4.7%増 その他の流動資産 3,779 8.4%増 3,363 11%減 ✓ この結果、自己資本比率は51.2％、 有形固定資産 2,343 3%減 2,312
Slide 8: 目次
目 次 2026年８月２Q（中間期） 決算概要 連結決算について P2 – P6 2026年８月期２Q（中間期） 事業別 各事業の状況について P8 – P14 2026年８月期 事業計画 業績予想と各事業の取組みについて P16 – P25 参考資料 ワッツグループについて P27 – P33 7
Slide 9: 事業別 事業別トピックス
事業別 事業別トピックス 国内100円ショップ事業 店舗数：1,909店（2026年２月末時点） 出退店の状況 通期計画（出店133店、退店91店）に対し、 出店83店、退店51店（32店純増） P10 93店純増の1,609店 Wattsブランド店舗 100円ショップ全店に占める割合は84.3％ 国内その他事業 Buona Vita (ブォーナ・ビィータ) 心地よい生活を提案する雑貨店を10店展開 P12 地域密着型のディスカウントショップを７店展開 リアル 100円ショップ事業とのコラボ店は３店舗 P12 海外事業 直営店舗は３店（増減なし） 海外店舗数 その他30カ国以上の卸先で当社商品
Slide 10: 100円ショップ事業の状況① 既存店売上高対前年同月比の推移
事業別 100円ショップ事業の状況① ～既存店売上高対前年同月比の推移～ 110.0% 2025年８月期（前期） 2026年８月期（当期） 107.0% シールやキャラクター商品需要 により来店客数が急増 105.3% 104.7% 105.0% 104.0% 102.7% 102.8% 101.3% 102.5% 99.3% 102.0% 101.7% 100.0% 101.3% 101.0% 100.8% 100.6% 100.2% 100.0% 98.6% 96.9% 95.0% 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 中間期累計 売上高 客数※ 客
Slide 11: 100円ショップ事業の状況② 出退店計画数と店舗数実績
事業別 100円ショップ事業の状況② ～出退店計画数と店舗数実績～ 出店 退店 期末店舗数 出退店計画と実績 1,909 1,881 1,919 1,877 出店計画 1,769 1,812 中間期 → 83店出店 228 61店 （通期進捗率:62.4％） 退店計画 156 142 中間期 → 51店退店 133 57店 （通期進捗率:56.0％） 83 ✓ 中間期純増計画４店に対し、32店純増 61 100 113 ✓ 出店実績の内訳は、テナント型11店、 91 77 51 57 委託型72店と委託型を中心に出店 ✓ 出店数は2024年８月期以降減少傾向に 23/8 24/8 25/8 2
Slide 12: 100円ショップ事業の状況③ 高額売上高と売上シェアの推移
事業別 100円ショップ事業の状況③ ～テナント型店舗の高額売上高と売上シェアの推移～ 高額売上高（四半期） 高額売上高構成比（四半期） 0.3 25.9% 23.6% 24.4% 24.7% 22.6% 23.2% 22.3% 0.25 20.7% 0.2 18.9% 16.2% 0.15 中間期 累計24.6％ 0.1 累計23.5％ 累計19.8％ 0.05 0 24/8 25/8 26/8 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ✓ 高額商品数は、足許4,737アイテム。売上高構成比27.0％を目標に商品を入替え、 粗利率の高い高額商品の拡充及び確保を実施 ✓ 20
Slide 13: Buona Vita、リアル、海外事業の状況
事業別 Buona Vita、リアル、海外事業の状況 ✓ 2026年２月末現在、10店舗 ✓ 2026年２月末時点で７店舗 （東京３、茨城２、栃木２、千葉１、埼玉１、兵庫１店舗） （大阪４、広島３店舗） ✓ 既存店売上高の対前年同期比は100.1％と ✓ 当社100円ショップとのコラボ店舗を大阪府で 堅調に推移 ３店舗運営し、事業間のシナジー効果を創出 呉店（広島県） 姫島駅前店（大阪府） エミオ石神井公園店（東京都） ✓ 直営店舗は2026年２月末時点、ペルーに３ 店舗。現在は卸売に注力し、新規出荷先を開 西新井トスカ店（東京都） 拓中 BuonaVita Online Shop ✓ フィリ
Slide 14: 目次
目 次 2026年８月期２Q（中間期） 決算概要 連結決算について P2 – P6 2026年８月期２Q（中間期） 事業別 各事業の状況について P8 – P14 2026年８月期 事業計画 業績予想と各事業の取組みについて P16 – P25 参考資料 ワッツグループについて P27 – P33 13
Slide 15: 事業計画 2026年８月期業績予想
事業計画 2026年８月期業績予想 （単位：百万円） 2026年８月期（予想） 対通期予想進捗率 業績予想 金額 構成比 前期比 100% 売上高 63,000 － 102.3% 90% 営業利益 1,500 2.4% 105.7% 経常利益 1,500 2.4% 105.0% 80% 親会社株主に帰属する当期純利益 900 1.4% 103.4% 70% 1株当たり当期純利益（円） 68.01 － － 60% 通期の業績予想は、2025年10月10日の決算短信で 公表した数値を据え置いております 50% ✓ 中間期の売上高は、主に100円ショップ事業 40% が堅調に推移し、計画を上回った結
Slide 16: 持続的な価値向上に向けた取組み PBR・ROEの推移
事業計画 持続的な価値向上に向けた取組み ~PBR・ROEの推移~ PBR(倍) 1.1 ROE(％) 1.0 1.00 0.8 0.8 0.7 0.7 8.0 8.9 7.4 6.8 7.1 6.7 0.00 2.1 0.0 2026年８月期 2021年８月期 2022年８月期 2023年８月期 2024年８月期 2025年８月期 (予想) PBR(倍) 1.1 0.8 0.7 0.8 0.7 － 1.0 ROE(％) 8.9 6.7 2.1 7.4 6.8 7.1 現状分析 対応 【PBR】 PBR改善 ➢ 持続的な企業価値向上に向けた経営の実現 ５年間の平均値:0.8倍 直近３期連続１倍
Slide 17: 持続的な価値向上に向けた取組み ROE・PERの改善策
事業計画 持続的な価値向上に向けた取組み ~ROE・PERの改善策~ 現状分析/課題 対応/改善策 ➢ 株主資本コストを上回る ◆売上総利益率の改善 【ROE】 ROEの維持及び向上 ・高額商品の売上高比率を高める ５年間の平均値:6.4％ 株主資本コストを上回る水準 ●財務施策実行 ◆営業利益率の改善 2025年８月期は6.8％ ・不採算店舗の閉鎖 安定的な10.0％水準を目指す ・委託型中心の出店 ・セルフレジ、自動発注システムによる人件費削減 WACC:3~4％ 株主資本コスト=3.5~5.0％ ●株主資本適正化 ◆株主還元と事業投資の両立 ・安定配当の継続、自己株式の取得及び消却 ・適
Slide 18: 事業計画 ５つの成長戦略
事業計画 ５つの成長戦略 100円ショップ事業の差別化戦略による進化 商品力の強化と多様な出店フォーマットの展開、オムニチャネルの強化を通じて、 競争優位性を高めながら、既存店の成長及び市場シェアを拡大し、収益性の向上を図る。 ブランド価値の最大化 新規事業による 「ワッツ」ブランドのリブランディングと 成長エンジンの創出 顧客とのコミュニケーション向上を ワッツの強み×勝てるポジション 通じてエンゲージメントを強化し、 の明確化による、 企業価値を高める 新たな収益の柱を構築 デジタル変革による競争力強化 グローバル市場への戦略的展開 オムニチャネルの統合と業務のデジタル化を推進し、 差別化
Slide 19: 100円ショップ事業の取組み① 高額商品の充実
事業計画 100円ショップ事業の取組み① 高額商品の充実 タレントとのコラボ商品 ✓ 高額商品（100円以外の価格帯商品 藤本美貴さんとのコラボレーション企画第７弾 群）の取扱いにより、商品の充実・売場 「暮らしになじむ、エコ習慣」シリーズを展開中 の活性化を図る 藤本美貴コ PB. 003141 ラボ毎日ミ ニハンドタオルビタミ ンカラー ✓ 取扱店舗を委託販売型店舗にも積極的 に拡大し、グループ全体の粗利率改善へ と繋げる ✓ 2026年２月末現在4,737アイテム （売上高構成比27％、5,000アイテム を目途に、より付加価値が高い商品に入 替える等により拡充及び導入を進める） 藤本
Slide 20: 100円ショップ事業の取組み② Tokino:ne・fasmy
事業計画 100円ショップ事業の取組み② Tokino:ne（ときのね） オリジナルコスメ「fasmy（ファスミー）」 ア ラブ イ リ ポ シーー ャパ ド シレ ウ ョ PB.fasmy 05 045763 ッ ン ト コンセプトは『「自分時間の楽しみ方」を形に。』 リップ ティ ント PB.fasmy 02 045746グロス 対 応超064367 深型 Tokinone 20cm フライパン PB.IH パレ ッ ト PB.fasmy3D 01 045394 ×マ ナッ パチ ートュ ルブ モ ベラ レー PB.fasmy 01 057991 ウ ス ジン テ ュィッ クアイシャドウ
Slide 21: 100円ショップ事業の取組み③ 出店・リニューアル
事業計画 100円ショップ事業の取組み③ 駅前・商店街立地の出店 委託型店舗の利便性向上 ✓ アクセス良好な小型の店舗。通勤・通学の帰り ✓ テナント型店舗のみ対応し やお買い物のついでに、オンラインショップの店舗 ていたオンラインショップの店 受け取りや必要なものが気軽に手に入るように 舗受取サービスを、委託型 の店舗でも順次スタート。 ✓ 高額商品の取扱いと併せ て、より便利な店舗にアップ デートしていく JR寺田町店（大阪府） 武蔵関店（東京都） 八竜テラタ店（秋田県） ワッツ屋号へのリニューアル ✓ ミーツ、シルク、FLET’Sをワッツに屋号統一し、ブランド認知度向上を図る ✓ 202
Slide 22: 100円ショップ事業の取組み④ セルフレジ・POSデータ
事業計画 100円ショップ事業の取組み④ セルフレジ導入 POSデータの活用 ✓ POSデータを 活用した販売 分析を基に、 立地や客層に 合わせた売場 作りを進める ✓ 滞留商品を削減し、売れ筋商品や 新規商品に入れ替えることで売場の ✓ キャッシュレス決済と現金払いに対応した、セルフレ 商品鮮度を高めると共に、適正在庫 ジを2026年２月末現在322店舗で稼働（キャッ を維持する シュレス専用セルフレジを含めると329店舗で稼 ✓ 自動発注システムの導入により、発 働）セルフレジの導入を進める 注作業負担を軽減し、削減した人 ✓ 精算業務の効率化・省力化により生産性を向上さ 的リソースを有
Slide 23: 100円ショップ事業の取組み⑤ オンラインショップ・SNS
事業計画 100円ショップ事業の取組み⑤ ワッツオンラインショップ SNSの活用 ✓ 100円ショップ商品だけでなく、 ✓ 当社認知度向上のツールとして活用 ワッツグループブランドや オンライン限定商品も取扱い ✓ 店舗受け取りサービスでは、 最低注文金額990円(税込) 以上で送料無料 ←対応店舗は こちらをチェック ワッツ公式キャラクター「ワッツくん」が LINEスタンプになりました！ コー 生 QR AI 成 ド 購入はこちら コンテンツは誤りを含む可能性があります。 ✓ その他X、TikTok、facebookやLINE など、様々なプラットフォームで最新情報 を発信中 22
Slide 24: 国内その他事業、海外事業の取組み
事業計画 国内その他事業、海外事業の取組み 【Buona Vita】 ⚫ 新規出店の再開：2026年８月期は５店舗出店予定 ⚫ 100円ショップ内でのコーナー展開のレベルアップ ⚫ POSデータを活用した売場作り 【リアル】 ⚫ フレッツ直営店からの切替え店舗の強化 ⚫ 100円ショップとのコラボ店舗のブラッシュアップ～100円商材と、 リアル商品群との効率的な売上比率の確立による粗利率の改善 【ニッパン】 ⚫ 主力定番商品（特に医療機関向け）の在庫確保及び 機会損失の防止 【海外事業】 ⚫ タイ事業の構造改革、ペルー事業の黒字化施策の展開 ～不採算店舗の閉鎖、固定費削減等 ⚫ 新市場の開拓と
Slide 25: 目次
目 次 2026年８月期２Q（中間期） 決算概要 連結決算について P2 – P6 2026年８月期２Q（中間期） 事業別 各事業の状況について P8 – P14 2026年８月期 事業計画 業績予想と各事業の取組みについて P16 – P25 参考資料 ワッツグループについて P27 – P33 24
Slide 26: 参考資料 ブランド一覧
参考資料 ブランド一覧 国内100円ショップ事業 国内その他業態 海外事業 25
Slide 27: 参考資料 会社概要
参考資料 会社概要 設立 1995年２月22日 社名の由来 おもろいことを「ワッ」とやろう！ 東京証券取引所 スタンダード市場 上場市場 （証券コード：2735） 資本金 ４億4,029万円 大阪市中央区城見一丁目４番70号 本社所在地 住友生命ＯＢＰプラザビル５階 日用品・雑貨の卸小売業 主な業務 （主に100円ショップの運営） グループ従業員数 3,070名（2026/２/28現在） ※ﾊﾟｰﾄ・ｱﾙﾊﾞｲﾄを含む グループ店舗数 1,930店（2026/２/28現在） ※その他店舗を含む 26
Slide 28: 参考資料 会社沿革
参考資料 会社沿革 2025年 ✓ 2011 北海道へ進出 創立30周年 2021年 （全国47都道府県に出店） ㈱音通ｴﾌ･ ﾘﾃｰﾙを取得 2014年 1,000店突破 2009年 海外事業開始 タイ進出 ✓ 1997 2007年 物流センターを開設 ㈱ｵｰｽﾘｰと統合 700店突破 ✓ 1995 2002年 大阪市中央区 売上高100億 で設立 株式店頭公開 1998年 設立後4年で 直近2025年８月期 100店突破 1995年 売上高 615億円 設立 店舗数 1,877店 連結売上高 グループ期末店舗数 27
Slide 29: 参考資料 サステナビリティ/ESGの取組み
参考資料 サステナビリティ/ESGの取組み 環 ✓ 環境に配慮した再生素材を原料にした 境 サステナブル商品の開発 ✓ 【ダイバーシティ】 社 性別・国籍等を問わず、本人の能力や適性に基づいた人材の登用、多様性の確保を進める。 会 女性管理職比率は8.7％（2025年８月期） ✓ 【ワーク・ライフ・バランス】 有給休暇取得、育児休暇取得等を推奨し、働きやすい職場環境を作る ✓ 【ワッツ防災プロジェクト】 「近年頻発する自然災害への備えの重要性と、100円ショップという身近な存在から防災意識を広 めたい」という思いから発足。社内外への防災情報発信、 コ 生ー QR AI 成 ドコンテンツは誤りを
Slide 30: 参考資料 株主構成
参考資料 株主構成 3.03% 2025年 ８月期 55.21% 27.28% 7.51% 4.99% 1.95% 中間期 2026年 ８月期 54.62% 27.13% 10.16% 4.25%1.37% 中間期 2.48% 個人その他 その他法人 外国法人等 金融機関 証券会社 自己株式 2024年８月期 2025年８月期 2026年８月期 前年同期比 中間期 中間期 中間期 発行済株式総数 13,458,800株 13,458,800株 13,458,800株 0株 株主数 15,604名 13,245名 13,125名 △120名 ✓ 株主数は、前年同期末から 個人その他 55.50%
Slide 31: 参考資料 配当政策
参考資料 配当政策 「通常配当は減配せず持続的かつ安定した配当を継続して行う」 ことが、株主の皆様への利益還元であると考えています。 2026年 1株当たり当期純利益 1株当たり配当 2023年 2024年 2025年 ROE（株主資本利益率） DOE（株主資本配当率） ８月期 ８月期 ８月期 ８月期 配当性向 （予想） 81.2% 1株当たり当期純利益 18.46円 68.45円 66.00円 68.01円 ROE（株主資本利益率） 2.1% 7.4% 6.8% 7.1% DOE（株主資本配当率） 1.7% 2.2% 2.4% 2.1% 配当性向 81.2% 29.2% 34.8% 29.4
Slide 32: お問い合わせ先
本資料にて開示されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の入手可能な情報に基 づくもので、種々の要因により変化することがあり、これらの目標や予想の達成、及び将来の業績を 保証するものではありません。また、これらの情報が、今後予告なしに変更されることがあります。従 いまして、本情報及び資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の 判断によって行ってくださいますようお願い致します。本資料利用の結果生じたいかなる損害につい ても、当社は一切責任を負うものではないことをご認識いただくようお願い申し上げます。 説明内容に関するお問い合わせは、下記までお願いいたします。 お問い