Glory Ltd. · TSE:6457
Glory — Investor Presentation (October 2023)
24 slides from Glory's investor presentation, Oct 26, 2023
Slide 1: 海外リテール・F＆B市場の拡大と国内新紙幣発行への対応
海外リテール・F＆B市場の拡大と 国内新紙幣発行への対応 グローリー株式会社 2023年10月26日 個人投資家向け会社説明会 代表取締役社長 三和 元純
Slide 2: 会社概要
会社概要 ※2023年3月31日現在 事業内容 通貨処理機・セルフサービス機器の開発・製造・販売・保守 電子決済サービス、生体認証ソリューション、ロボットSI等の提供 従業員数 連結売上高 単体 3,498名 2,558億円 グループ 10,792名 START 創業 上場証券取引所 1918年（106年目） プライム市場 Copyright © GLORY LTD.ALL Rights Reserved. 2
Slide 3: 価値提供の変遷
価値提供の変遷 通貨処理機のパイオニア 社会に対して「安心」と「便利さ」を提供している企業 通貨処理機＝お金を数える、見分ける、揃える機能を持った機械 日本で初めてお金を数える機械を開発し、その後も国産初となる製品を数多く開発 1950年 1958年 1986年 1992年 たばこ自動販売機 オープン出納システム レジつり銭機 国産第１号の硬貨計数機 （国産第1号） （国産第1号） （国産第1号） ※銀行の支店内に設置し、現金や小切手を Copyright © GLORY LTD.ALL Rights Reserved. 素早く計数、集計、整理 3
Slide 4: 事業領域
事業領域 【市場別売上割合】 海外市場 海外の金融機関 61 % 小売店・OEM先など 金融市場 国内の金融機関 14 % 日本郵政、OEM先 など 売上高 流通・交通市場 2,558億円 国内のスーパー、百貨店 ※2023年3月31日現在 18 % 病院、鉄道会社など 遊技市場 国内の遊技場 6% (パチンコホールなど) その他 上記の分野に属さない 1% 販売・保守先 Copyright © GLORY LTD.ALL Rights Reserved. 4
Slide 5: 主要製品サービスとシェア 流通店舗向け
主要製品サービスとシェア ※2023年3月末時点（当社調べ） 流通店舗向け 海外 国内 紙幣硬貨入出金機 グローリー 52% （バックオフィス向けリサイクラー） 79% ▶競合企業 ▶競合企業 ・Diebold Nixdorf (米) 売上金をバックヤードで一括入金し、 ・富士電機 レジつり銭機 ▶市場稼働台数 素早く集計、収納。現金に手を触れないカセット運用。 ・東芝テック スーパーマーケットや飲食店、ドラッグストアなどの 35,000台 ▶市場稼働台数 レジで代金のつり銭を自動的に払い出す。 ※バックオフィスの現金管理は現状は「入金機」が主流 500,000台 26% 紙幣硬貨入出金機 （
Slide 6: 主要製品サービスとシェア 金融機関向け
主要製品サービスとシェア ※2023年3月末時点（当社調べ） 金融機関向け 海外 国内 グローリー 56% 61% 窓口用 紙幣入出金機 ▶競合企業 ▶競合企業 ・ARCA(米) ・ローレルバンクマシン オープン出納システム ・Diebold Nixdorf (米) ・沖電気 お客さまから預かった現金や小切手を ▶市場稼働台数 ▶市場稼働台数 担当者が窓口後方で素早く計数、集計、整理。 金融機関の窓口での紙幣入出金を自動化し、 29,500台 150,000台 セキュリティーを向上。 アシストセルフ機 81% 窓口用紙幣硬貨 TellerConciergeTM 入出金機 ▶競合企業 大口現金取
Slide 7: 主要製品サービスとシェア 飲食店舗向け
主要製品サービスとシェア ※2023年3月末時点（当社調べ） 飲食店舗（F＆B: Food & Beverage）向け 海外 国内 グローリー テーブルオーダー 24% セルフサービスキオスク スマートフォンでQRコードを読込み、テーブル からセルフオーダー。注文受付業務削減で人 手不足に貢献。 ▶競合企業 QSR（クイックサービスレストラン）など ・Diebold Nixdorf (米) に設置される、注文から決済までをセルフ ・Zivelo (米) で行う端末。非現金決済に対応。 ▶市場稼働台数 255,000台 タッチパネル式 セルフサービス ソリューションパートナー 券売機 キオスク
Slide 8: 主要製品サービスとシェア 遊技店舗向け・その他
主要製品サービスとシェア ※2023年3月末時点（当社調べ） 遊技店舗向け その他 国内 国内 グローリー 診療費支払機 20% 45% カードユニット 診療費の支払いをセルフ化し、 病院スタッフの業務を効率化。 ▶競合企業 ▶競合企業 ・日本ゲームカード 遊技台の間に設置して入金 ・ALMEX ・マースエンジニアリング や持玉の計数管理を行う。 ▶市場稼働台数 ▶市場稼働店舗数 3,300台 7,700店 コインロッカー 駅に設置するターミナルロッカー。 QRコードやICカードでキーレスを実現。 55% 賞品保管機 商品交換を円滑にし、ホールスタッフの 業務効率化に貢献。 ▶競合企業 ・Al
Slide 9: 環境変化に対応し無形資産経営へ
環境変化に対応し無形資産経営へ 現金へのアクセスポイントは銀行からリテール・F&Bへ M&Aにより無形資産経営へ 銀行店舗数推移 有形・無形資産比率 （主要国における2016年の店舗数を1とした増減率の推移） GLORYグループ 日本（日経225） 1.1 有形資産 31% 日本 30% 1 69% 無形資産 アメリカ 70% イタリア 0.9 フランス 米国（S&P500) 欧州（S&P Europe 350） ロシア 0.8 16% 29% 84% 71% 0.7 2016 2017 2018 2019 2020 出所：BIS統計「Payment and financial market
Slide 10: 海外M&A実績
海外M&A実績 2010年 2012年 2020年 2021年 シトラーデ社（伊） タラリス社（英） アクレレック社（仏） レボリューション社（米） ●買収金額 ●買収金額 ●買収金額 ●買収金額 ー 800億円 240億円 210億円 ●事業 ●事業 イタリアにおける通貨処理機器の販売・保 ●事業 ●事業 通貨処理機器の製造・販売・保守 セルフサービスキオスク、 北米における流通小売店等の 守 ドライブスルーキオスク等の バックオフィス向けリサイクラー 製造・ 販売・保守 の製造・ 販売・保守 飲食店・小売店向け顧客 体験ソリューションの提供 2,000 （億円） 1,650 1,500 海
Slide 11: 2023中期経営計画 コンセプト
2023中期経営計画 コンセプト（2022年3月期 ～ 2024年3月期） コア事業と新領域事業のクロス成長 DMP事業 セルフ型製品 ■コア事業 コア事業 新領域事業 売上高目標 ■新領域事業 売上高目標 デジタルサービス 2,600 2,304 400 キオスク事業 254 海外市場向け製品 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 Copyright © GLORY LTD.ALL Rights Reserved. 11
Slide 12: 成長戦略の方向性
成長戦略の方向性 コア事業、新領域事業のクロス成長により事業拡大・企業価値の持続的向上を目指す 黒文字：現金関連製品・サービス 新規事業 赤文字：非現金製品・サービス 技術･ノウハウを活用した新たな領域へのチャレンジ ：事業拡大の戦略 無人決済店舗の販売 DMP事業 コア事業領域からの拡張 Delivenda コア事業と親和性の高い事業領域への拡大 (ZugVogel） キオスク事業 次世代型飲食 海外事業 モニタリング/ ASPサービス ビジネスソリューション 国内事業 金融シェアードサービス 生体・画像認識事業 介護施設向けソリューション （セキュリティ） コア事業の拡大 市場拡大・商品開
Slide 13: 2023中期経営計画基本方針／業績予想
2023中期経営計画基本方針／業績予想 2023中期経営計画 次世代を切り拓く事業開発の加速 基本方針 事業戦略 コア事業の革新による収益の最大化 経営基盤 持続的成長を支える経営基盤の構築 サステナビリティ 方針 社会の持続的成長への貢献と企業価値向上を目指した取り組みの推進 2023年度 親会社株主に 業績予想 売上高 営業利益 帰属する当期純利益 V字回復へ V字回復へ 3,450 2023年度の連結業績は、2023中期経営 2,558 400 計画の目標値である売上高3,000億円、 営業利益300億円を上回る予想です 230 5 2022年度 2023年度 95 2023年度 202
Slide 14: 海外事業戦略 Expanding Beyond Cash!
海外事業戦略 Expanding Beyond Cash ! 地域別 リテール市場 重点施策 金融市場 重点施策 売上高 （億円） 1,650 1,559 ・セルフ化ニーズを捉えたレジつり銭機 237 新領域 の拡販 ・新型TCRの販売拡大 225 事業 新領域事業 118 コ ・バックオフィス向け製品のさらなる 1,278 ア アジア 151 事 グローバル展開 ・セルフ型製品・サービスの 欧州 195 業 ・キオスクやデジタルサービス 販売強化 545 (UBIQULAR）との連携による （GLRシリーズ、TellerConcierge等) 米州 124 521 CIシリーズの拡張 コア
Slide 15: 海外事業戦略 セルフ化の推進とデジタルサービスの拡大
海外事業戦略 セルフ化の推進とデジタルサービスの拡大 金融市場 リテール・F＆B市場 窓口業務のさらなる効率化 フロント ソリューション バックオフィス ソリューション CI-Xシリーズ CI-Xシリーズ (フロント) (バックオフィス) UBIQULAR™と連携させ製品のIoT化を推進 キャッシュマネージドサービス 新型TCR：GLRシ リーズ RBGシリーズ セルフサービスソリューション デジタルサービス G200シリーズ TellerConciergeTM Copyright © GLORY LTD.ALL Rights Reserved. 15
Slide 16: 海外リテール・F＆B市場向け 製品売上高推移
海外リテール・F＆B市場向け 製品売上高推移 リテール・F＆B市場が急拡大！ 560億円 386 475 レボリューション社買収 310 408 リテール製品 売上高 261 （アクレレック除く） アクレレック社買収 224 161 174 165 156 147 147 146 143 アクレレック 売上高 （F＆B） 81 63 44 19 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 Copyright © GLORY LTD.ALL R
Slide 17: 世界トップリテーラーへのアプローチ
世界トップリテーラーへのアプローチ 売上高 売上高 リテーラー 店舗数 リテーラー 店舗数 (US$M) (US$M) 1 Walmart 572,754 約10,650 11 CVS Health Corporation 104,611 約9,900 Amazon.com, Mainly 2 239,150 12 Lowe's Companies, Inc. 96,250 約1,700 Inc E-commerce Costco Wholesale 3 195,929 約860 13 Ahold Delhaize 89,381 約7,670 Corporation 4 Schwarz Gro
Slide 18: グローバルF&B企業へのアプローチ
グローバルF&B企業へのアプローチ 売上高 売上高 F&B企業 店舗数 F&B企業 店舗数 (US$M) (US$M) 1 McDonald's 85,657 約39,000 11 DineEquity 6,155 約3,700 2 Yum! Brands 47,400 約51,000 12 Chipotle Mexican Grill 5,985 約2,800 Restaurant Brands 3 25,674 約25,000 13 Panera Bread 5,591 約2,500 International 4 Starbucks 21,959 約33,000 14 Jollibee
Slide 19: 次世代型F＆Bソリューション
次世代型F＆Bソリューション アクレレック社はファーストフード店のテクノロジーパートナー 注文・決済・受取・データ活用までトータルサポート セルフサービスキオスク ドライブスルー ✓注文受付を無人化 ✓多様な注文方法に対応 ●デジタルメニューボード ✓キャッシュレス決済に対応 機動的なメニュー提案が可能。 （現金決済にも対応予定） テーブルサービス （ファストカジュアル） お客様の位置情 報を特定し、効率 的な商品デリバ ●ドライブスルー効率化システム リーをサポート。 ダッシュボードを使ってドライブスルーの情 カウンターでの 報をリアルタイムに把握。ボトルネックを素 混雑も回避。 早く特定し
Slide 20: 国内事業戦略
国内事業戦略 顧客基盤を軸とした付加価値創造と事業領域の拡大 セグメント別 セグメント 重点施策 売上高 ■新紙幣発行への対応■ （億円） 1,800 新領域 共 通 ・社会インフラを支える企業としての使命を遂行 ・新紙幣発行に伴う更新需要の獲得 新領域事業 ※ 50 事業 コ ・セルフ型製品による次世代店舗の提案強化 金 融 ・製品のIoT化による付加価値の創造 その他 ア ※ 720 事 業 流通・ ・コンタクトレス・セルフ化などの市場ニーズを捉えたセルフ型製品の拡販 流通・交通 交通 ・製品ラインナップの拡充、新たなビジネスモデルによる未導入市場の開拓 遊技 987 999 ※ 26 ※
Slide 21: 国内事業戦略 リテール・F＆B市場
国内事業戦略 リテール・F＆B市場 セルフ化ニーズへの対応 DMP事業の推進 ●セルフ化ニーズを捉えた新製品の投入 ●データ活用サービス BUYZO による小売店・飲食店のDX推進 ●新たなビジネスモデルの構築によるリテール市場の裾野拡大 BUYZOとは・・・ 顧客データの収集から分析・可視化・施策連携まで一気通貫でグローリーが提供す るDMP事業の総称。アドインテ社、ショーケースギグ社との資本業務提携で実現 自動決済端末 FGHシリーズ 分析レポートサービス レジつり銭機 スマホ情報を元にした行動デー RT/RADシリーズ タを可視化。店舗づくりや効果 的な広告配信につなげる 〇月〇日は タ
Slide 22: 国内新紙幣発行への対応
国内新紙幣発行への対応 セグメント別対応台数 対応スケジュール 紙幣を取扱う処理機 2023年度 2024年度 市場稼働台数 約800万台 上期 下期 上期 下期 うち 新紙幣発行 当社製品対応台数 約105万台 (OEM含む) 金融市場 7月前半 金融機関向け製品 約7.5万台 窓口用紙幣 約5.3万台 硬貨入出金機 流通・交通市場 オープン 出納システム 約1.7万台 両替機 約0.5万台 ･･･売上高予想イメージ･･･ つり銭機 約27万台 自動販売機 約6.2万台 券売機など 合計 430億円 遊技機器 380億円（90％） 50億円（10％） 約56.3万台 （製品：210億円 ＋保
Slide 23: 株主還元
株主還元 【株主還元方針】 ・2023中期経営計画期間中の安定配当を継続 ・のれん償却前連結配当性向30％以上(2023中期経営計画期間平均*) *2023中期経営計画期間中の累計配当総額÷累計のれん償却前親会社株主に帰属する当期純利益 年間配当金・配当性向の推移 69.9 63.2 52.6 43.4 39.0 44.2 42.0 41.7 44.5 36.5 32.4 37.4 32.2 27.5 82 創業100周年 配当性向（％） 記念配当 (72) １株当たり年間配当金（円） 64 66 66 68 68 60 62 54 56 44 49 37 42 30 33 FY2008 FY
Slide 24: ご注意
<ご注意> １．本資料に記載されている、業績見通し等の将来に関する情報は、当社が現在入手している情報 及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束するものでは ありません。また、実際の業績等は様々な要因により大きくことなる可能性があります。 そのような要因としては、主要市場の経済状況および製品需要の変動、為替相場の変動、国内外 の各種規制ならびに会計基準・慣行等の変更などが含まれます。 また、本資料の将来の見通しに関する記述につきましては、法律上その手続きが必要となる場合を 除き、事前予告なく変更することもありますので、ご了承ください。 2．当資料の増減率、構成