Kruk S.a · GPW:KRU
Kruk — Q1 2013 Earnings Presentation
24 slides from Kruk's earnings presentation, May 2013
Slide 1: Prezentacja wyników za I kwartał 2013 roku
Grupa Kapitałowa KRUK Prezentacja wyników za I kwartał 2013 roku Grupa Kapitałowa KRUK Maj 2013
Slide 2: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Załączniki 2
Slide 3: KRUK wypracował w I kw. 2013 zysk netto 19,7 mln PLN
KRUK wypracował w I kw. 2013 zysk netto na poziomie 19,7 mln PLN, 41% więcej niż w I kw. 2012 i zainwestował 49 mln zł w portfele wierzytelności Zysk netto Grupy wzrósł r/r o 41% z poziomu 14,0 mln PLN w I kw. 2012 do poziomu 19,7 mln PLN I w I kw. 2013. Nakłady na portfele wierzytelności w 1 kw. 20
Slide 4: Wyniki I kwartału: stabilne wpłaty, mocne inwestycje w portfele
Wyniki I kwartału: stabilne wpłaty, mocne inwestycje w portfele i bardzo dobry wynik biznesu inkaso Portfele nabyte Inkaso Wpływy gotówkowe w mln zł Przychody w mln zł I kw. 2013 118,3 I kw. 2013 14,3 I kw. 2012 108,1 I kw. 2012 8,6 I kw. 2011 66,2 I kw. 2011 9,7 Inwestycje w mln zł Marża w mln zł I
Slide 5: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Załączniki 5
Slide 6: Znaczący wzrost inwestycji w portfele
Znaczący wzrost inwestycji – Grupa KRUK w I kw. 2013 zainwestowała 49 mln PLN, czyli prawie cztery razy więcej niż w I kw. 2012 Nominalna wartość nabytych spraw w mln PLN Nakłady inwestycyjne w nowe portfele w mln zł I kw. 2013 368 I kw. 2013 49 IV kw. 2012 1079 IV kw. 2012 120 III kw. 2012 1400 III
Slide 7: Spłaty z portfeli w I kw. 2013 były stabilne
Spłaty z portfeli w I kw. 2013 były stabilne w stosunku do poprzedniego kwartału; KRUK obserwuje pogorszenie sytuacji osób zadłużonych w Polsce i wdraża inicjatywy zmierzającego do poprawy efektywności operacyjnej Nakłady KRUK na portfele Spłaty na portfelach nabytych Przychody (mln zł) (mln zł) (ml
Slide 8: Nowe kampanie promujące strategię ugodową
KRUK rozpoczął w pierwszym kwartale nowe kampanie promujące strategię ugodową w Polsce, Rumunii, Czechach i na Słowacji POLSKA RUMUNIA CZECHY I SŁOWACJA Czechy i Słowacja: Kampania Lokowanie strategii ugodowej w Piosenkarka muzyki etno, Sofia edukacyjna w prasie, wysyłka jednym z najpopularniejszych
Slide 9: Rekordowo dobry wynik na biznesie serwisowym
W I kw. 2013 Grupa KRUK wypracowała rekordowo dobry wynik na biznesie serwisowym – 9 mln PLN marży. Wartość nominalna inkaso (mln zł) i Przychody (mln zł) i marża inkaso Marża pośrednia inkaso pobierana prowizja (% wart. nom.) (jako % przychodów) (mln zł) Polska Rumunia Czechy i Słowacja I kw. 2013
Slide 10: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Załączniki 10
Slide 11: Rachunek zysków i strat w podziale na linie biznesowe
Grupa KRUK – rachunek zysków i strat w podziale na linie biznesowe (układ prezentacyjny) mln zł 1 kw. 2012 2 kw. 2012 3 kw. 2012 4 kw. 2012 1 kw. 2013 1 kw. '13/1 kw. '12 PORTFELE NABYTE Nakłady na portfele nabyte 12,3 83,9 92,7 120,3 48,9 297% Spłaty na portfelach nabytych 108,1 107,8 116,0 119,4 1
Slide 12: Rachunek zysków i strat w podziale na segmenty geograficzne
Grupa KRUK – rachunek zysków i strat w podziale na segmenty geograficzne (układ prezentacyjny) mln zł 1 kw. 2012 2 kw. 2012 3 kw. 2012 4 kw. 2012 1 kw. 2013 1 kw. '13/1 kw. '12 RACHUNEK WYNIKÓW Przychody z działalności operacyjnej 79,9 79,4 85,8 97,9 95,9 20% Polska 56,8 55,8 60,1 67,5 59,1 4% Zagra
Slide 13: Podstawowe informacje o przepływach pieniężnych
KRUK – podstawowe informacje o przepływach pieniężnych (układ prezentacyjny) mln PLN 1 kw. 2012 2 kw. 2012 3 kw. 2012 4 kw. 2012 1 kw. 2013 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 58,9 52,9 72,0 55,9 63,8 Wpłaty od osób zadłużonych z portfeli zakupionych 108,1 107,8 116,0 119,4 118,3 Koszty
Slide 14: Wybrane pozycje bilansowe
KRUK – wybrane pozycje bilansowe (układ prezentacyjny) mln zł 1 kw. 2012 2 kw. 2012 3 kw. 2012 4 kw. 2012 1 kw. 2013 AKTYWA Aktywa trwałe 22,7 23,8 25,4 27,5 27,4 Aktywa obrotowe 752,8 796,7 853,5 943,9 986,7 w tym :Inwestycje w pakiety nabyte 692,8 739,9 785,4 873,4 888,3 Środki pieniężne 39,0 32,6
Slide 15: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Kierunki rozwoju Wyniki finansowe Załączniki 15
Slide 16: Struktura zadłużenia i harmonogram wykupu obligacji
KRUK - struktura zadłużenia i harmonogram wykupu obligacji 2-4 kw. OBLIGACJE (mln PLN)* 1 kw. 2013 2014 2015 2016 2017 2013 Emisja 60 Wykup 102 130 41 154 60 Saldo obligacji do wykupu na koniec okresu 486 385 255 214 60 0 * Dane według wartości nominalnej KREDYTY BANKOWE Kredyty udzielone przez Wyko
Slide 17: Wybrane istotne wydarzenia po pierwszym kwartale 2013
KRUK – wybrane istotne wydarzenia po pierwszym kwartale 2013 roku W dniu 15 kwietnia 2013 roku Zarząd KRUK S.A. podjął uchwały o emisji niezabezpieczonych obligacji serii P4 oraz R1, zgodnie z którymi Spółka postanawia wyemitować: • P4 - nie więcej niż 40.000 niezabezpieczonych obligacji na okazicie
Slide 18: Rynek zakupów portfeli konsumenckich w Polsce i Rumunii
Rynek zakupów portfeli konsumenckich w Polsce i Rumunii POLSKA RUMUNIA mld PLN nominalna wartość spraw detalicznych nominalna wartość spraw detalicznych 8,0 25% mld PLN nakłady inwestycyjne 6,0 nakłady inwestycyjne 25% 7,0 7,4 średnie ceny* średnie ceny* 6,9 20% 5,0 6,0 20% 16,9% 5,0 15% 4,0 14,5% 1
Slide 19: Rynek zakupów portfeli w Czechach, na Słowacji i korporacyjnych w Polsce
Rynek zakupów portfeli konsumenckich w Czechach i na Słowacji oraz portfeli korporacyjnych w Polsce CZECHY I SŁOWACJA POLSKA – PAKIETY KORPORACYJNE nominalna wartość spraw detalicznych nominalna wartość spraw korporacyjnych nakłady inwestycyjne nakłady inwestycyjne mld PLN mld PLN średnie ceny* śred
Slide 20: Rynek inkaso
Rynek inkaso POLSKA RUMUNIA mld PLN mld PLN Wartość nominalna spraw konsumenckich* Wartość nominalna spraw konsumenckich** 14 przekazywanych do inkaso w danym roku 14 przekazywanych do inkaso w danym roku 12 12 11,6 10 10 10,3 9,7 8 8 6 7,2 6 4 4 4,5 4,5 4,0 3,7 2 2 3,2 2,7 1,6 0 0 2007 2008 2009 20
Slide 21: Podstawowe dane makroekonomiczne
Podstawowe dane makroekonomiczne Średni kurs RON/PLN od 2008 roku 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2008-01-02 2009-01-02 2010-01-02 2011-01-02 2012-01-02 2013-01-02 Średni kurs CZK/PLN od 2008 roku Średni kurs EUR/PLN od 2008 roku 0,20 5,00 0,19 4,80 0,18 4,60 0,17 4,40 0,16 4,20 0,15 4,
Slide 22: Model biznesowy i kroki milowe
KRUK - model biznesowy i kroki milowe Kroki milowe Grupy KRUK Model biznesowy Grupy KRUK – lider innowacyjności 2000 Początek działalności windykacyjnej firmy operatorzy telewizje inne banki ubezp. telefonii kablowe media 2001 Wprowadzenie modelu „success only fee” w inkaso początek rynku portfeli –
Slide 23: Jak KRUK rozpoznaje przychody z portfeli nabytych?
Jak KRUK rozpoznaje przychody z portfeli nabytych? Portfele nabyte – podział na odsetki i raty kapitałowe Przykładowa kalkulacja spłat i przychodów dla każdego nabytego pakietu wierzytelności dla nabytego portfela obliczana jest, wg prognozy spłat, stopa dyskontowa OKRES tej inwestycji (IRR spłat),
Slide 24: Grupa Kapitałowa KRUK
Grupa Kapitałowa KRUK KRUK S.A. POLSKA ul. Legnicka 56, 54-204 Wrocław ir@kruksa.pl, www.kruk.eu DLA INWESTORA: www.kruksa.pl/dla-inwestora