Seibu Electric & Machinery Co., Ltd. · TSE:6144
Seibu Electric & Machinery — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation
34 slides from Seibu Electric & Machinery's earnings presentation, December 2022
Slide 1: 2023年3月期第2四半期 決算説明会
（東証スタンダード・福証 証券コード6144） 2023年3⽉期第2四半期 決算説明会
Slide 2: 会社概要
会社概要 （2022年９⽉30⽇現在） ⻄部電機株式会社 商 号 Seibu Electric & Machinery Co.,Ltd. 証券コード ６１４４ 東証 スタンダード市場（2006年 東証2部上場） 上 場 福証 （1986年 上場） 本 社 福岡県古賀市駅東3-3-1 創 業 1927年１⽉ 資 本 ⾦ 26億58百万円 発⾏済株数 15,160千株 時価総額 222億 9百万円（2022年11⽉30⽇現在） 売 上 ⾼ 263億23百万円（2022年3⽉期︓連結） 従 業 員 587名（連結） 534名（単体） ⻄電興産株式会社、株式会社⻄部ハイテック、 グループ会社 ⻄部ペイ
Slide 3: 目次
⽬ 次 1.2022年度 上期 連結業績 2.2022年度 通期 連結業績⾒通し ・事業セグメント別 売上⾼構成⽐ ・2022年度 経営⽅針 ・2022年度 経営環境 ・2022年度 通期業績⾒通し ・2022年度 上期 連結業績 ・事業セグメント別 売上⾼予想 ・事業セグメント別 受注⾼推移 ・設備投資、研究開発費、減価償却費 ・事業セグメント別 売上⾼推移 ・新精密⼯場兼事務所棟建設について ・営業・経常・親会社株主に帰属する ・事業セグメント別概況･基本⽅針･ 四半期純利益推移 通期⾒通し ・営業利益増減要因分析 ３.その他のトピックス ・2022年度 上期 連結貸借対照表 ・ワイヤ放電
Slide 4: 1.2022年度 上期 連結業績
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Slide 5: 事業セグメント別 売上高構成比
事業セグメント別 売上⾼構成⽐ 2021年度 上期 2022年度 上期 その他の事業 その他の事業 ２％ 2% 搬送機械事業 精密機械事業 精密機械事業 搬送機械事業 33% 49% 45% 34% 連結売上⾼ 連結売上⾼ 11,281百万円 11,565百万円 産業機械事業 19% 産業機械事業 16％ 4
Slide 6: 2022年度の経営環境
2022年度の経営環境 プラス要因 プラス要因 ■円安による輸出関連事業の伸⻑ ■⽣産設備機械の⾃動化や省⼒化、デジタル化の流れ 半導体市場の拡⼤や積極的なニューインフラ関連投資の推進 マイナス要因 マイナス要因 ■パソコンやスマートフォンなどのハイテク製品需要の循環的な減少局⾯ ■地政学的リスクの懸念などによる原材料価格、エネルギー価格の⾼騰 電⼦部品等の供給不⾜や資材労務費⾼騰への対応 諸外国の通商問題、政治・経済の不安要素 5
Slide 7: 2022年度 上期 連結業績
2022年度 上期 連結業績 2021年度上期 (単位︓百万円） 2022年度上期 17,051 14,385 11,281 11,565 受注⾼ 売上⾼ 上期実績 増減額 前年同期⽐ 受 注 ⾼ 17,051 ＋2,666 ＋18.5％ 売 上 ⾼ 11,565 +284 ＋ 2.5％ ▶受注高は、全ての事業セグメントにおいて増加 ▶売上高は、主に精密機械事業が増加し、増収 6
Slide 8: 2022年度 上期 連結業績（利益）
2022年度 上期 連結業績 2021年度上期 (単位︓百万円） 2022年度上期 938 980 556 607 665 420 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する 四半期純利益 上期実績 増減額 前年同期⽐ 営 業 利 益 556 △382 △40.8％ 経 常 利 益 607 △372 △38.0％ 親会社株主に帰属する 四半期純利益 420 △245 △36.8％ ▶各利益とも、原材料価格や資源価格の高騰などの影響により減少 7
Slide 9: 事業セグメント別 受注高推移
事業セグメント別 受注⾼推移 搬送機械事業 (単位︓百万円） 産業機械事業 17,051 精密機械事業 14,385 167 その他の事業 11,469 173 11,240 266 166 7,931 6,904 3,551 3,540 3,221 2,968 3,051 3,060 4,453 4,711 4,246 5,730 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 上期 上期 上期 上期 【搬送機械事業】 ▶既存顧客からの⼤⼝物件の成約もあり、前年同期⽐34.9％増 【産業機械事業】 ▶⺠間需要の掘り起こしや既存事業のシェアアップ、サービス・メンテナンスに注⼒し、前年
Slide 10: 事業セグメント別 売上高推移
事業セグメント別 売上⾼推移 搬送機械事業 (単位︓百万円） 産業機械事業 精密機械事業 11,281 11,565 その他事業 10,604 10,396 184 175 265 182 3,469 3,884 5,110 5,686 1,856 1,845 2,186 1,848 5,012 4,484 3,799 3,855 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 上期 上期 上期 上期 【搬送機械事業】 ▶前年同期⽐1.5％増 【産業機械事業】 ▶前年にあった⼤型案件がなく、前年同期⽐では15.5％減 【精密機械事業】 ▶国内は回復基調、海外は中国向け輸出の好調により、
Slide 11: 営業・経常・親会社株主に帰属する四半期純利益推移
営業・経常・親会社株主に帰属する四半期純利益推移 営業利益 (単位︓百万円） 経常利益 親会社株主に帰属する四半期純利益 1,500 0 営業利益率 8.3% 0 7.1% 0 0 1,000 5.7% 0 938 980 4.8% 0 814 756 0 637 665 500 594 607 556 0 404 440 420 0 0 0 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 上期 上期 上期 上期 ▶ 売上⾼は増加したものの、原材料価格や資源価格の⾼騰の影響により、 各利益とも前年同期を下回った。 ▶ 利益⽬標達成に向けて、更にＣＤに注⼒し、売価転嫁、経費削減を進め
Slide 12: 営業利益増減要因分析
営業利益増減要因分析 2021年度 上期実績 → 2022年度 上期実績 （単位︓百万円） 2021年度 上期 938 ▲382 2022年度 上期 556 【限界利益】 ▶原材料価格⾼騰による直材直経⽐率の上昇、間接材料費・運賃諸掛費増等により減少 【⼈件費】 ▶⼈員増による増加 【その他経費】 ▶展⽰会出展費⽤や出張旅費交通費の増加により減少 11
Slide 13: 2022年度 上期 連結貸借対照表
2022年度 上期 連結貸借対照表 (単位︓百万円） 2022年 2022年 増減 主な増減要因 3⽉末 9⽉末 流動資産 25,403 24,371 △ 1,032 売掛債権の減少 固定資産 17,849 17,082 △ 766 投資有価証券の減少 資産合計 43,252 41,454 △ 1,798 流動負債 11,871 11,069 △ 801 未払法⼈税の減少 固定負債 4,061 3,842 △ 219 負債合計 15,933 14,912 △ 1,021 その他有価証券評価差額 純資産合計 27,319 26,541 △ 777 ⾦の減少 負債及び純資産合計 43,252 41
Slide 14: 2. 2022年度 通期 連結業績見通し
２. 2022年度 通期 連結業績⾒通し 13
Slide 15: 2022年度 経営方針
2022年度 経営⽅針 2021年度から2023年度までの中期経営計画 『チャレンジ２８０』の2年⽬ 2022度 経営スローガン 新たな変⾰にスピードを意識し 果敢に挑戦して⾏こう 重点施策 受注の確保 コストの削減 品質の向上 14
Slide 16: 2022年度 通期 業績見通し
2022年度 通期 業績⾒通し 単位（百万円） 2022年度 ⾒通し 2021年度 前期⽐ 実績 上期実績 通期 増減額 増減率（％） 受注⾼ 29,357 17,051 31,810 2,453 8.4 受注残⾼ 11,841 17,327 15,310 3,469 29.3 売上⾼ 26,323 11,565 28,340 2,017 7.7 売上総利益 7,644 3,059 7,720 76 1.0 営業利益 2,724 556 2,800 76 2.8 営業利益率（％） 10.3% 4.8% 9.9% △ 0.4pt ― 経常利益 2,827 607 2,870 43 1.5 親会社
Slide 17: 事業セグメント別 売上高予想
事業セグメント別 売上⾼予想 (単位︓百万円） 2022年度予想 2021年度 前期⽐ 実績 上期実績 通期 増減額 増減率（％） 搬送機械事業 8,739 3,855 9,900 1,161 13.3 産業機械事業 6,224 1,848 6,400 176 2.8 精密機械事業 10,898 5,686 11,540 642 5.9 その他事業 461 175 500 39 8.5 合 計 26,323 11,565 28,340 2,017 7.7 ▶2022年度下期は⼤きな受注残を抱えており、売上の⾒込みもほぼ⽴っているが、 部品の⻑納期化、コロナ禍、客先建築遅れ等の影響を最⼩限にすべ
Slide 18: 設備投資・研究開発費・減価償却費
設備投資・研究開発費・減価償却費 設備投資額 (単位︓億円） 研究開発費 13.3 減価償却費 8.1 8.0 6.7 6.2 7.2 6.0 6.0 6.3 2020年度 2021年度 2022年度（予） 【設備投資額】 ▶新⼯場の建設や、積極的な⽣産設備の⽼朽化更新と増設を計画 【研究開発費】 ▶市場や顧客にターゲットを絞った研究開発 ▶中⻑期を⾒据えた開発計画の推進 【減価償却費】 ▶積極的な設備投資に伴い増加の⾒込み 17
Slide 19: 新精密工場兼事務所棟建設について
新精密⼯場兼事務所棟建設について ■ 新精密⼯場兼事務所棟建設の⽬的 電⼦部品及び電気⾃動⾞関連の⽣産急増および半導体市場の急激な成⻑を背景に、 当社製品に対する需要も⾼い⽔準で推移し続けている。 現状の対応能⼒以上の受注が続いているため、⾼まる製品需要に対して今後も的確に対応していく ため、新⼯場の建設によって⽣産能⼒を現状⽐で1.5倍に⾼め、事業の競争⼒強化を図る。 ■ 新精密⼯場兼事務所棟の概要 (1) 名 称 ︓ 新精密⼯場兼事務所棟 (2) 所 在 地 ︓福岡県古賀市駅東三丁⽬３番１号 （本社⼯場敷地内） (3) 構 造 ︓ 鉄⾻造（準耐⽕構造） (4) 規 模 ︓ 地上３階 延床⾯
Slide 20: 搬送機械事業の概況
搬送機械事業の概況 ▣主要商品 ▣事業の特徴 ▣シェア（推定値） ⽴体⾃動倉庫 ⾃社開発・販売 ⽴体⾃動倉庫市場 20% ＦＡシステム オンリーワン商品 ⾃動ピッキングシステム ケース⾃動ピッキングシステム 24時間対応サービス体制 （⾼速分野） 10% 搬送・ハンドリングシステム 優れたソフト開発⼒ 無⼈加⼯システム市場 40% ロボティクスマテハン フェースピッカー 主な納⼊先業界 （⾯デパレタイザ） ファインピッカーC （端数デパレタイザ） ＜ 業 界 ＞ パレット⾃動倉庫 ⾷ 品 運輸 ・ 倉庫 ・ 卸 医 薬／化 学 ケース⾃動倉庫 （RIO） 機 械 カートケースローダー 電気
Slide 21: 搬送機械事業 2022年度の基本方針
搬送機械事業 2022年度の基本⽅針 １．従来型⾃動倉庫の 採算性向上と 新市場開拓 ３．提案型サービス による拡販と ２．ロボティクス・マテハンの コールセンター 開発並びに拡販 の充実 20
Slide 22: 搬送機械事業 通期見通し
搬送機械事業 通期⾒通し (単位︓百万円） 受注⾼ 売上⾼ 営業利益 1,638 1,800 14,000 1,600 12,000 1,400 10,000 939 895 1,200 826 830 1,000 8,000 13,633 800 6,000 11,800 9,590 600 4,000 14,462 8,451 9,070 9,900 400 8,739 2,000 10,827 9,293 200 0 0 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度(予） 重点施策 ▶ 顧客の課題解決型『トータルソリューションシステム』の提案、 開発、製造・販
Slide 23: 産業機械事業の概況
産業機械事業の概況 ▣主要商品 ▣事業の特徴 ▣シェア（推定値） バルブアクチュエータ ⾼い市場占有率 上下⽔道 70％ ゲート駆動装置 納⼊実績70万台 電⼒・鉄鋼 20％ バルブ制御システム サービス・メンテナンス網の充実 河川・ダム 40％ （全国をカバー） 主な納⼊先業界 ＜ 業 界 ＞ 官庁関係 （厚⽣労働省・国⼟交通省・ 防衛省・各地⽅⾃治体 他） ゲート駆動装置 バルブ ・ ゲートメーカー 各社 （⼤型チェーン式） 電 機 ・ 重 ⼯ ・ 造 船 各社 そ の 他 （バルブアクチュエータ） Semflex®シリーズ 22
Slide 24: 産業機械事業 2022年度の基本方針
産業機械事業 2022年度の基本⽅針 １．メンテプランの提案 強化によりＭＥ事業 の受注拡⼤ ３．海外⽣産⼯場⽴ち上げ 2．災害対策商品を と共に海外市場に適合 した製品を開発し ⺠需・ゲート市場へ 市場展開・拡販 展開 23
Slide 25: 産業機械事業 通期見通し
産業機械事業 通期⾒通し 受注⾼ 売上⾼ 営業利益 (単位︓百万円） 816 770 900 731 708 800 6,000 700 502 600 4,000 500 6,092 6,078 6,275 6,169 6,480 400 300 5,658 6,413 6,224 6,400 2,000 5,981 200 100 0 0 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度（予） 重点施策 ▶ 鉄鋼などの⺠間企業をターゲットに提案型新システムの拡販。 ▶ 国内⽕⼒発電所の新規案件の受注獲得。 ▶ 造船・ガス分野にＶＭＭで新規参⼊及び載せ替え案件の受注
Slide 26: 精密機械事業の概況
精密機械事業の概況 ▣主要商品 ▣事業の特徴 ▣シェア（推定値） 【放電加⼯機】 【放電加⼯機】 超精密・⾼精密ワイヤ放電加⼯機 業界№１評価のワイヤ⾃動供給装置 【放電加⼯機】 超精密ワイヤ放電加⼯機（油仕様） ⾦型業界№１のピッチ精度・ 35％ 国内⽣産分） 【⼯作機械】 加⼯安定性 【⼯作機械】 ⾼精密⼩形ＮＣ旋盤 【⼯作機械】 ⾼精度対象商品 ⾃由形状内⾯研削盤 抜群の⼨法安定性 ⾦型等への市場拡⼤ （放電加⼯機） 主な納⼊先業界 ＭM50UP ＜ 業 界 ＞ 精密⾦型 他 ⾃動⾞ ・ 航空機 電 ⼦・電 機 光 学 （⼯作機械） そ の 他 USFG 25
Slide 27: 精密機械事業 2022年度の基本方針
精密機械事業 2022年度の基本⽅針 1．地域別の販売戦略を 展開し 中国⼀極からの 脱却を⽬指す 2．ターゲット分野 3．保守、技術 （半導体・ＥＶ・医療・ サポートを充実させ 鍛造⾦型)に 販売店との強化を図り 向けた新製品開発、 当社のブランド⼒と 新システム開発の 知名度をアップ スピードアップ 26
Slide 28: 精密機械事業部 通期見通し
精密機械事業部 通期⾒通し (単位︓百万円） 1,140 14,000 受注⾼ 売上⾼ 営業利益 1,200 12,000 935 1,000 10,000 747 800 8,000 498 600 6,000 359 13,137 13,020 8,623 400 4,000 7,772 11,540 6,685 10,898 8,698 8,439 2,000 200 0 6,388 0 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度（予） 重点施策 【放電加⼯機】 【⼯作機械】 ▶ ⼤型⾼精密加⼯機『SuperＭM80B』 ▶ ⾦型業界へ⾼精度複合研削盤として
Slide 29: 3. その他のトピックス
3. その他のトピックス 28
Slide 30: ワイヤ放電加工機 開発50周年
ワイヤ放電加⼯機 開発５０周年 1972年、世界初のCNCワイヤ放電加⼯機を開発して半世紀を迎えました。 世界初CNCワイヤ放電加⼯機の開発から50年。 ⽇々の研鑽と伝統の技で、超精密に挑戦し続けた。 移り変わる時代とお客様のニーズに⽿を傾け、 先 駆 者 いつの時代もワイヤ放電加⼯機の“Forerunner”であれと。 いままでの50年。⽀えて頂いた感謝を… これからも50年。“ゆるぎなき信頼が明⽇を拓く” 超精密ワイヤ放電加⼯機 JIMTOF2022出展機 【新製品】 MM50UP ⽔仕様ワイヤ放電加⼯機のラインアップを刷新し、 最上位機種を拡充しました。 半導体分野などで⾼まる⾼精度ニー
Slide 31: 株主還元（配当政策・株主優待）
株主還元（配当政策・株主優待） ■ 配当政策 株主還元につきましては、経営の重要課題の１つとして認識しております。 配当政策については、安定的配当を基本としつつ、業績の向上によって １株当たりの利益⽔準を⾼めるとともに、中⻑期計画、財務状況、収益性 を考慮しながら、これに対応した配当を決定すべきと考えております。 ■ 株主優待 株主優待制度を実施しております。 3⽉31⽇現在の株主名簿に記載された 当社株式1単元（100株）以上保有の 株主様に、当社オリジナルＱＵＯカード 1,000円分を贈呈いたします。 30
Slide 32: 配当金推移
配当⾦推移 ■ 2022年度の配当予想は、前年度と同額の年間40円/株を予定 100 60.0% 51.9% 中間配当 90 期末配当 50.0% 80 配当性向 70 30.7% 31.1% 31.1% 40.0% 60 31.2% 30.1% 26.5% 50 30.0% 25.9% 40円 40円 40 40円 33.5円 30円 28円 20.0% 30 20 25 25 19.5 15.5 14円 20 23 14円 10.0% 10 8 7 20 15 12.5 14 15 6 7 7 0 0.0% 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度
Slide 33: 「チャレンジ280」中期経営計画 売上高推移
「チャレンジ２８０」中期経営計画 売上⾼推移 2018年度〜2022年度⾒通し 計画 (単位︓百万円） 実績 28,340 29,500 28,465 26,323 23,932 27,000 22,768 25,400 24,000 24,360 22,600 11,565 チャレンジ２４０ チャレンジ２８０ （単体） （連結） 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 ▶ 中期経営計画『チャレンジ２８０』では、常時売上⾼２８０億円以上を達成する為の確固 たる基盤を構築して参ります。 ▶ 『チャレンジ280』初年度は、計画を上回り、今年度も計画を上回
Slide 34: お問い合せ先
本資料における将来の予想等に関する各数値は、現時点で ⼊⼿可能な情報に基づく弊社の判断や仮定によるものであり、 リスク及び不確実性が含まれております。したがって実際の業 績等は、予想数値と異なる結果となる場合があります。 東証スタンダード・福証（証券コード︓６１４４） ＜お問い合せ先＞ 経営企画室 TEL︓092-941-1500 FAX︓092-941-1511 URL︓ https://www.seibudenki.co.jp 33
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