Slide 1: 決算会社説明会
高橋カーテンウォール工業株式会社 決算会社説明会 ２００７年９月３日 代表取締役社長 高橋武治
Slide 2: 免責事項
免責事項 本プレゼンテーション資料に記載されている高橋カーテン ウォール工業株式会社の今期の事業内容に関する記述、将来 の数値、各種グラフなどは弊社における将来の見通しを示すも のです。当該資料の作成にあたっては、経営部門が入手した情 報に基づく予測及び判断を基礎としています。 したがいまして、これらの実現については、弊社が継続して事 業を展開する上で不可避の潜在的リスクである、経済状況、新 サービスの成否、他社との競争状況などの不確実性を含んでい ます。本プレゼンテーションにおいて使用されている商標は、関 係各社の保有する登録商標または出願商標です。 2
Slide 3: 本日の説明内容
本日の説明内容 １．会社概要 ２．事業形態説明（事業概要、売上高推移、今後の展望） ａ．高橋カーテンウォール工業株式会社 ｂ．株式会社タカハシテクノ ｃ．株式会社スパジオ ｄ．株式会社タラソシステムジャパン ３．グループ売上・利益計画 3
Slide 4: 概要
概 要 所在地 東京都中央区日本橋室町３－２－１５ １９５１年（昭和２６年）５月 創 業 創業者高橋久男（創業時 高橋商会） 設 立 １９６５年（昭和４０年）１月８日 資本金 ４５億４，２９６万円 従業員 ２７１名（男子 １５２名 女子 １１９名・連結） 決算期 １２月 売上高 １３，０３２百万円（連結・２００６年度） 経常利益 １７２百万円（連結・２００６年度） ①プレキャストコンクリートカーテンウォールの設計・製造・施工。 ②商業空間､ｱﾐｭｰｽﾞﾒﾝﾄ空間､プール施工などに関する企画・設計・施工。 事業内容 （株式会社タカハシテクノ） ③イタリア製システム収納家具の製造・施工。（株式会社
Slide 5: 沿革
沿 革 １９５４年１月 創業者が万年塀（鉄筋コンクリート組立塀）の製造をはじめる １９６８年１月 ＰＣカーテンウォールの製造をはじめる １９８５年 ＰＣカーテンウォール業界のトップメーカーとなる １９９０年 ７月 JASDAQ （当時 東京店頭市場）へ株式を公開。 １９９３年１０月 アクア施設部設立（多角化開始）。 １９９５年 １月 株式会社スパジオ設立。 １９９６年 ７月 株式会社タラソシステムジャパン設立。 ２０００年１２月 環境空間施設部設立。 ２００４年 ４月 アクア施設部と環境空間施設部を一本化。 ２００５年 ７月 株式会社タカハシテクノ設立。 ・社会の変化に柔軟に対応していく 経常
Slide 6: TCW企業グループ
ＴＣＷ企業グループ 高橋カーテンウォール工業株式会社 ・ＰＣカーテンウォール製造 株式会社 タカハシテクノ 株式会社 スパジオ 株式会社 タラソシステムジャパン ・建築／内装／水施設 ・収納家具 ・健康と美の追求 6
Slide 7: 連結売上高／経常利益推移
連結売上高／経常利益推移 単位：百万円 売上高 経常利益 15,000 3,000 実績 予測 12,500 711 2,500 878 769 815 10,000 2,000 中 390 7,500 間 1,500 11,016 12,353 期 5,000 9,799 10,018 1,000 8,620 664 241 2,500 500 204 172 3,463 20 0 0 -206 -287 -2,500 -500 03.12 04.12 05.12 06.12 07.12(中) 07.12(予) 建設事業 非建設事業 経常利益 注：セグメント別合計のため各売上高は連結調整前の
Slide 8: TCWグループ売上構成
ＴＣＷグループ売上構成 ２００６年度実績 タラソシステムジャパン 5% 10% スパジオ ＰＣカーテンウォール 56% 29% タカハシテクノ 注：セグメント別合計のため各売上高は連結調整前の数字であります。 2006年度売上高 社名 ＴＣＷ ﾃｸﾉ ｽﾊﾟｼﾞｵ タラソ (単位:億円) 金額 72 38 13 7 8
Slide 9: カーテンウォール紹介
カーテンウォール紹介 「コンクリートカーテンウォールとは」 ・ビル外壁を工場で生産することにより、 現場での作業効率を上げることに成功。 ・その表面はタイルや石材などで、様々な表情と高度な機能を実現。 9
Slide 10: 代表的な工事実績（竣工ベース）
代表的な工事実績（竣工ベース） 05年以前主な実績 06年実績 07年以降の案件 東京都庁舎 銀座三井タワー ザ・ペニンシュラ東京 横浜ﾗﾝﾄﾞﾏｰｸﾀﾜｰ オリナスタワー 中央合同庁舎７号館 日本橋三井タワー 三菱商事丸の内新オフィス 八重洲一丁目計画 ＪＲセントラルタワーズ タワーオブテラー 早稲田大学西早稲田キャンパス 丸ノ内オアゾ ＴＯＣ有明 栃木県庁舎 横浜ﾗﾝﾄﾞﾏｰｸﾀﾜｰ ＴＯＣ有明 銀座三井ﾀﾜｰ 10
Slide 11: TCWの強み
ＴＣＷの強み トップ 安定した ブランドの 生産量と 営業力 生産能力 同業他社に対する 圧倒的なコスト競争力 徹底した 技術力 コスト管理と 財務力 11
Slide 12: TCW全国マーケットシェア（2001-2006）
ＴＣＷ全国マーケットシェア（２００1－２００６） 資料：PCSA協会マーケティング部会(2001年度､2006年度)及び当社ヒアリング数字 2001年度 2006年度 Ｃ社 Ａ社 Ｂ社 12% 21% 12% Ｃ社 14% ＴＣＷ Ａ社 9% 47% 36% ＴＣＷ 27% その他計 22% その他計 2001年度 2006年度 業社数 31社 業社数 19社 業界総受注高 259億円 業界総受注高 150億円 ＴＣＷ受注高 57億円 ＴＣＷ受注高 70億円 12
Slide 13: TCW全国マーケットシェア推移速報
ＴＣＷ全国マーケットシェア推移速報 資料：PCSA協会マーケティング部会(2001年度､2006年度)及び当社ヒアリング数字 マーケットシェア 業社数 100% 40 90% 32社 35 31社 31社 28社 80% 26社 30 23社 70% 25 19社 19社 60% 18社 20 50% 15 40% 47% 10 45% 28% 30% 22% 23% 22% 5 34% 31% 20% 0 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 13
Slide 14: 業界動向
業界動向 １．業界総受注額下げ止まり → 増加へ ２．淘汰一巡 同業社数の減少 → 受注単価回復中 ３．原材料費の上昇 → コスト上昇 ４．新しいトレンド → アーキテクチュラルコンクリート 14
Slide 15: アーキテクチュラルコンクリート例
アーキテクチュラルコンクリート例 東京音楽大学（南池袋） ザ・ペニンシュラ東京（日比谷） 15
Slide 16: 受注単価(除アーキコン)／売上粗利推移
受注単価(除ｱｰｷｺﾝ)／売上粗利推移 指数 120 受 注 110 単 100 価 90 80 02年 03年 04年 05年 06年 07年 (中 ) ％ 30 売 上 20 粗 利 10 0 02年 03年 04年 05年 06年 07年 (中 ) 16 注：受注から完工まで１～２年程度の期間を要する
Slide 17: 受注単価(含アーキコン)／売上粗利推移
受注単価(含ｱｰｷｺﾝ)／売上粗利推移 指数 120 受 注 110 単 100 価 90 80 02年 03年 04年 05年 06年 07年 (中 ) ％ 30 売 上 20 粗 利 10 0 02年 03年 04年 05年 06年 07年 (中 ) 17 注：受注から完工まで１～２年程度の期間を要する
Slide 18: PCカーテンウォール売上高推移
ＰＣカーテンウォール売上高推移 単位：百万円 売上高 9,000 8,000 7,244 7,000 6,505 5,839 6,050 6,000 5,283 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 03.12 04.12 05.12 06.12 07.12 18
Slide 19: TCWの今後の目標
ＴＣＷの今後の目標 収益力ＵＰとマーケットの拡大 短期 短期 ●受注単価ＵＰ ●海外調達ルートの強化を含む コストダウン ●アーキテクチュラルコンクリート 製造設備拡充・技術の向上 中長期 中長期 ● 研究開発の強化による需要創出 ● ＰＣカーテンウォール市場の利益 及び量の拡大 19
Slide 20: TCW売上高／営業利益推移
ＴＣＷ売上高／営業利益推移 単位：百万円 売上高 営業利益 10,000 1,000 実績 予測 テクノ独立後 7,244 ６ヶ月 7,500 750 6,300 6,400 中 6,050 間 期 5,000 440 500 332 320 2,547 2,428 2,500 210 250 58 0 0 -36 -2,500 -250 05.12（下） 06.12 07.12(中) 07.12(予) 08.12(予) 09.12(予) 売上高 営業利益 20
Slide 21: タカハシテクノ
タカハシテクノ アスコ・ザ・パークＴＡＮＢＡ テルムマラン・ラグーナ 21
Slide 22: タカハシテクノの業務領域
タカハシテクノの業務領域 開発 建設事業 内装 アクア リニューアル スペース 22
Slide 23: タカハシテクノ施工事例
タカハシテクノ施工事例 ｺﾅﾐｽﾎﾟｰﾂ枚方 香里ケ丘店 サンマルク 鎌倉パスタ 枚方東香里店 豊橋総合スポーツ公園 23
Slide 24: タカハシテクノ部門別売上高推移
タカハシテクノ部門別売上高推移 売上高 単位：百万円 4,500 4,000 3,809 3,500 2,985 3,000 2,453 2,500 1,909 2,000 1,590 1,500 1,000 500 0 03年 04年 05年 06年 07年(予) アクア 内装 建築 24
Slide 25: タカハシテクノの今後の目標
タカハシテクノの今後の目標 基盤強化～安定成長・収益確保へ 短期 短期 ●スポーツ・健康・福祉施設の建築 ●不動産活用事業，商業施設の 企画・提案・プロデュース ●ステンレスプール／可動床の 受注拡大 中長期 中長期 ●新規顧客の開拓 ●首都圏物件の受注強化 ●社会的ニーズのある分野に注力 25
Slide 26: タカハシテクノ売上高／営業利益推移
タカハシテクノ売上高／営業利益推移 単位：百万円 売上高 営業利益 6,000 1,200 実績 予測 5,200 テクノ独立後 5,000 1,000 ６ヶ月 3,809 4,000 800 3,100 3,000 中 600 間 期 1,759 2,000 1,590 400 1,000 160 200 440 95 50 0 4 0 0 -78 -1,000 -200 05.12（下） 06.12 07.12(中) 07.12(予) 08.12(予) 09.12(予) 売上高 営業利益 26
Slide 27: SPAZIO
ZINDA SPAZIO
Slide 28: システム収納とは？
システム収納とは？ サイズの決まった部材・部品を使って構成 空間に合う 多機能 変化に対応 28
Slide 29: SPZ売上高／営業利益推移
ＳＰＺ売上高／営業利益推移 単位：百万円 売上高 営業利益 2,000 800 1,749 実績 予測 ＳＰＺ分割後 1,500 600 1,299 中 間 期 980 940 1,000 820 400 594 500 200 24 20 20 17 -5 0 0 -143 -500 -200 05.12 06.12 07.12(中) 07.12(予) 08.12(予) 09.12(予) 売上高 営業利益 29
Slide 30: スパジオの今後の目標
スパジオの今後の目標 収益力の改善 短期 短期 ● 新商品の拡販 中長期 中長期 ● コスト削減 ● 利益率の向上 ● 物流センターの有効活用 30
Slide 31: THERMES MARINS DU PACIFIQUE
THERMES MARINS DU PACIFIQUE
Slide 32: タラソテラピーとは
タラソテラピーとは ヨーロッパで盛んな海洋療法 ●ブルターニュ地方をはじめとする フランス各地やスペイン など広い範囲で数多くの施設がある伝統的療法 テルムマラン ●数ある施設の中でも最上級クラスの１施設 ド サンマロ ●当社設立当初からビジネスパートナーとして、 技術支援やノウハウの提供を行っている ●インドネシア（バリ）・エジプト・クウェートなど世界 各国に事業を展開 32
Slide 33: TSJの現在のビジネスモデル
ＴＳＪの現在のビジネスモデル ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ 事業 施設運営 化粧品販売 フランスから 日本人向けに 日本人向けの 学んだ アレンジして さらに進化した タラソテラピー 導入 タラソテラピーへ 33
Slide 34: コンサルティング事業
ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ事業 日本各地で施設コンサルティングを受注、人材を派遣。 施設名 開業年月 経営主体 施設所在地 １ テルムマラン パシフィーク 1997.06 ＴＳＪ 千葉県勝浦市 ２ 桜ヶ池クアガーデン 2000.05 第三セクター 富山県南砺市 ３ し～うらんど海遊館 2000.11 ㈱ｳｪﾙﾈｽﾃﾞﾍﾞﾛﾌﾟﾒﾝﾄ 青森県五所川原市 ４ ユニタタラソテラピーハウス 2002.07 病院 福岡県福岡市 ５ テルムマラン ラグーナ 2003.04 第三セクター 愛知県蒲郡市 ６ スパ・タラソ天草 2004.10 第三セクター 熊本県上天草市 ７ タラソおきのえらぶ 2005.04 第三セ
Slide 35: 施設運営（リゾート型）
施設運営（リゾート型） ﾃﾙﾑﾏﾗﾝ ﾊﾟｼﾌｨｰｸ ●1997年開業、国内最大級の タラソテラピー施設 ●勝浦の新鮮な海水を利用 ●年間約４万人のお客様が来館 35
Slide 36: 施設運営（都市型）
施設運営（都市型） テルムマラン ヨコハマ ベイ ●2006年開業、世界初の 都市型タラソテラピー施設 ●駿河湾の新鮮な海水を利用 ●年間約3万人のお客様が来館 36
Slide 37: 化粧品販売（テルムマラン ボーテ）
化粧品販売（テルムマラン ボーテ） ●フランスの名門タラソテラピー スパ 「テルムマラン ド サンマロ」 が開発したミネラル豊富なスキンケア化粧品。 ●2006年テルムマラン ヨコハマ ベイOPENと同時に、高価格の 商品へリニューアル。売上、収益の拡大を狙う。 ●日本国内の各テルムマラン施設、通信販売にて販売。 37
Slide 38: グループ売上・利益計画
グループ売上・利益計画 単位：百万円 売上高 経常利益 20,000 5,000 実績 予測 15,000 3,750 13,032 12,400 10,300 10,000 9,000 2,500 5,000 1,250 640 470 172 20 0 0 ５％クリアを目指す -5,000 -1,250 06.12 07.12(予) 08.12(予) 09.12(予) 連結売上高 経常利益 38
Slide 39: Q＆A
Ｑ＆Ａ ご静聴ありがとうございました。 質問を承ります。 39