Noritake Co.,limited · TSE:5331
Noritake Co.,limited — FY2023 Earnings Presentation
35 slides from Noritake Co.,limited's earnings presentation, 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明会
株式会社ノリタケカンパニーリミテド 2023年3月期 決算説明会 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などによって、計画と異なる可能性があることにご留意ください。 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 2: 2023年3月期 決算概要 / 2024年3月期 業績予想と重点施策
1. 2023年3月期 決算概要 2. 2024年3月期 業績予想と重点施策 2 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 3: 2023年3月期 決算概要 / 2024年3月期 業績予想と重点施策
1. 2023年3月期 決算概要 2. 2024年3月期 業績予想と重点施策 3 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 4: 連結損益計算書
1. 2023年3月期 決算概要 連結損益計算書 売上高は過去最高を更新 売上高 1,395億円、 営業利益 90億円、経常利益 124億円、当期純利益 100億円 （億円） 2022年3月期 2023年3月期 対前期比 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売 上 高 615 662 1,276 678 717 1,395 +9.3% 営 業 利 益 42 52 94 45 44 90 △4.1% 経 常 利 益 57 68 125 66 58 124 △0.8% 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 42 49 91 52 48 100 ＋10.5% 当 期 純 利 益 期末配当金 115
Slide 5: 営業利益の変動要因
1. 2023年3月期 決算概要 営業利益の変動要因 売上増加と円安効果も、工場勘定の変動等により対前期比 4億円の減少 ＋22億円 △28億円 ＋14億円 売上増減 による影響 工場勘定 △10億円 の変動影響 △2億円 為替の影響 粗利益率の 変動影響 販売費・ 一般管理費 うち、原料高・価格転嫁差異 △7億円 の増加影響 2023年3月期 対前期比 平均レート 94億円 90億円 U S ド ル 136.00円 25.63円 円安 ユ ー ロ 141.62円 11.28円 円安 タ イ バ ー ツ 3.84円 0.41円 円安 中 国 元 19.71円 2.59円 円安 スリランカルピー
Slide 6: 経常利益の変動要因
1. 2023年3月期 決算概要 経常利益の変動要因 営業利益の減少△4億円、営業外損益の増加 3億円により、対前期比△1億円 （億円） 2022年3月期 2023年3月期 増減 営 業 利 益 94 90 △4 受 取 配 当 金 8 11 +3 受 取 賃 貸 料 5 5 +0 為 替 差 益 4 1 △3 持分法による投資利益 14 16 +2 そ の 他 1 2 +1 営 業 外 損 益 32 34 +3 経 常 利 益 125 124 △1 6 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 7: 特別利益･特別損失
1. 2023年3月期 決算概要 特別利益･特別損失 投資有価証券売却益 10.3億円 固定資産処分損 5.1億円、投資有価証券評価損 4.3億円 （億円） 特別利益 特別損失 固定資産処分損 5.1 投資有価証券売却益 ※ 10.3 投資有価証券評価損 4.3 減 損 損 失 1.0 固定資産売却益 2.3 そ の 他 0.3 合 計 12.5 合 計 10.7 ※ 政策保有株式の売却 7 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 8: セグメント別 売上高･営業利益
1. 2023年3月期 決算概要 セグメント別 売上高･営業利益 全セグメントで増収も、営業利益は減益 （億円） 2022年 2023年 増減 対前期比 3月期 3月期 工 業 機 材 573 575 +1 +0.2% セラミック･マテリアル 407 492 ＋85 +20.8% 売上高 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 236 259 ＋23 +9.8% 食 器 60 69 +9 +15.8% 計 1,276 1,395 ＋119 +9.3% 工 業 機 材 31 24 △7 △23.0% 営業利益 セラミック･マテリアル 54 48 △6 △10.7% エ ン ジ ニ ア リ ン グ 21
Slide 9: セグメント別 売上高 工業機材事業
1. 2023年3月期 決算概要 セグメント別 売上高 工業機材事業 商品別売上高 （億円） 2022年 2023年 増減 3月期 3月期 国内 研 削 砥 石 166 178 +12 自動車業界の減産長 期化、鉄鋼･ベアリ ング業界への影響拡 ダイヤ･CBN工具 120 119 △1 大により減少 切断･オフセット砥石 176 172 △4 海外 北米は自動車関連向けが 研 磨 布 紙 74 68 △6 増加、中国はベアリング 向けが堅調、東南アジア は顧客の減産の影響を受 関 連 商 品 39 39 +1 けるも、為替の影響もあ り海外全体では増加 合 計 573 575 +1 9 © 2
Slide 10: セグメント別 売上高 セラミック･マテリアル事業
1. 2023年3月期 決算概要 セグメント別 売上高 セラミック･マテリアル事業 商品別売上高 （億円） 2022年 2023年 増減 3月期 3月期 電子ペースト 需要の減少と顧客 の在庫調整の影響 電 子 ペ ー ス ト 107 89 △18 を受け大きく減少 電 子 部 品 材 料 155 127 △28 電子部品材料 自動車向けは堅調も セラミック原料 63 181 +118 通信分野向けが低迷 セ ラ ミ ッ ク ス 83 95 +13 セラミック原料 耐熱ガラス及び 合 計 407 492 +85 強化ガラス用が 大きく増加 10 © 2023 NORITAKE CO., LIM
Slide 11: セグメント別 売上高 エンジニアリング事業
1. 2023年3月期 決算概要 セグメント別 売上高 エンジニアリング事業 商品別売上高 （億円） 2022年 2023年 増減 3月期 3月期 乾燥炉･焼成炉 リチウムイオン電池、 乾 燥 炉 ･ 焼 成 炉 170 193 +23 電子部品分野が堅調 で増加 混 合 攪 拌 装 置 13 13 △0 混合撹拌装置 食品･化学向けは低 調も、新分野の環 濾 過 装 置 13 13 △0 境･半導体向けが好 調で前年並み 超硬丸鋸切断機 11 11 +0 濾過装置 ロードカッター等 29 30 +1 ベアリング･工作機械 向けは低調も、環境配 慮型の新商品投入によ 合 計 236 259 +
Slide 12: セグメント別 売上高 食器事業
1. 2023年3月期 決算概要 セグメント別 売上高 食 器 事 業 商品別売上高 （億円） 国内 ホテル･エアライン 2022年 2023年 3月期 3月期 増減 向けが回復傾向、 直営店･オンライン 販売が増加 国 内 25 30 +5 米 州 18 15 △3 欧 州 ア ジ ア 17 24 +7 米州 欧州･アジア 合 計 60 69 +9 主要顧客の在庫調 中国、インド向け 整により低迷 の販売が伸長 12 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 13: 連結貸借対照表
1. 2023年3月期 決算概要 連結貸借対照表 総資産･自己資本はともに増加、自己資本比率は低下 （億円） 2022年 2023年 対前期末比 3月末 3月末 総 資 産 1,636 1,806 +170 自 己 資 本 1,181 1,282 +101 １ 株 当 た り 純 資 産 8,184円 8,882円 +698円 自 己 資 本 比 率 72.2% 71.0% △1.2% ■総資産 ■自己資本 ー自己資本比率 72.2% 71.0% （億円） 1,636 1,806 1,181 1,282 2022年3月末 2023年3月末 13 © 2023 NORITAKE CO., LIM
Slide 14: キャッシュ･フロー計算書
1. 2023年3月期 決算概要 キャッシュ･フロー計算書 フリーキャッシュフローは△37億円 現金及び同等物残高は120億円、対前期比+3億円 （億円） 2022年 2023年 増減 3月期 3月期 営 業 活 動 に よ る C F 128 △2 △130 投 資 活 動 に よ る C F △58 △35 +23 フ リ ー キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー 70 △37 △107 財 務 活 動 に よ る C F △54 33 +87 現 金 及 び 現 金 同 等 物 残 高 117 120 +3 14 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights
Slide 15: 有利子負債 / 設備投資、減価償却費
1. 2023年3月期 決算概要 有利子負債 （億円） 2022年 2023年 増減 3月末 3月末 有 利 子 負 債 ※ 65 125 +60 現 預 金 142 146 +4 ネ ッ ト 有 利 子 負 債 △77 △22 +55 ※有利子負債にリース債務を含めず 設備投資、減価償却費 （億円） 2022年 2023年 増減 3月期 3月期 設 備 投 資 49 61 +12 減 価 償 却 費 47 48 +1 15 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 16: 2024年3月期 業績予想と重点施策
1. 2023年3月期 決算概要 2. 2024年3月期 業績予想と重点施策 16 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 17: 第12次中期経営計画の概要 長期ビジョン
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 ＜第12次中期経営計画の概要＞ 長期ビジョン(ありたい姿) 2030年 ビジョン ありたい姿 “事業を通じて社会に貢献” ｢地球を元気に｣ ｢社会を便利に｣ ｢人と社会を幸福に｣ する企業を目指す 17 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 18: 第12次中期経営計画の概要 位置付け
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 ＜第12次中期経営計画の概要＞ 中期経営計画の位置付け (2023年3月期～2025年3月期) ｢収益基盤の強化と成長領域への仕込み｣の期間 【注力する5項目】 ●不採算商品･事業の再編 ●収益改善･合理化の推進 ●増産／拡販対応 ●新規事業の仕込み ●経営基盤強化 経 営 目 標 2025年3月期 売 上 高 1,470 億円 営 業 利 益 130 億円 営 業 利 益 率 9％ 自 己 資 本 利 益 率 （ R O E ） 9％ 200 億円 フリーキャッシュフロー（FCF） （3年間累計） 18 © 2023 NORITAKE CO., L
Slide 19: セグメント別売上高･営業利益目標
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 ＜第12次中期経営計画の概要＞ 売上高･営業利益 セグメント別売上高･営業利益目標 （億円） （億円） 2022年 2025年 （億円） 営業利益 130 3月期 3月期 増減 （実績） （目標） 94 1,470 工 業 機 材 573 605 +32 セ ラ ミ ッ ク ･ 1,276 407 490 +83 売上高 マ テ リ ア ル 605 エンジニアリング 236 300 +64 573 食 器 60 75 +15 計 1,276 1,470 +194 490 工 業 機 材 31 30 △1 407 セ ラ ミ ッ ク ･ 営業利益 マ
Slide 20: 第12次中期経営計画の進捗状況
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 ＜第12次中期経営計画の進捗状況＞ 2025年3月期の目標は、売上高1,470億円、営業利益130億円 第12次中期経営計画 売上高 営業利益 130 94 90 90 26 1,395 1,410 1,470 1,276 1,070 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （予想） （目標） 20 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 21: 営業利益率･ROE目標
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 ＜第12次中期経営計画の進捗状況＞ 2025年3月期の目標は、営業利益率･ROE(自己資本利益率)ともに9％ 営業利益率 ROE 2025年3月期 16% 10% 目標 9％ 14% 8% 12% 2025年3月期 10% 目標 9％ 6% 8% 2023年3月期 6.4％ 6% 4% 2023年3月期 4% 8.1％ 2% 2% 0% 0% 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 3月期 3月期 3
Slide 22: 2024年3月期 業績予想
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 2024年3月期 業績予想 売上高 1,410億円、営業利益 90億円、経常利益 120億円、当期純利益 100億円 （億円） 2023年3月期 2024年3月期予想 上期 下期 通期 上期 下期 通期 増減 売 上 高 678 717 1,395 675 735 1,410 ＋15 営 業 利 益 45 44 90 38 52 90 ＋0 経 常 利 益 66 58 124 53 67 120 △4 親会社株主に帰属する 当期純利益 52 48 100 47 53 100 △0 U S $ 為 替 136.0円 130 円 △6.0円 22 © 2
Slide 23: 2024年3月期 業績予想 推移
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 2024年3月期 業績予想 売上高は過去最高を見込むも、経常利益は対前期比で減益を予想 ー売上 ■営業利益 ■経常利益 (億円) 1,395 1,410 1,276 1,206 1,070 125 124 120 94 90 90 63 42 45 26 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （予想） 23 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 24: 配当金
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 配当金 来期配当予想は年間230円 中間配当金115円/株、期末配当金115円/株を予定 期末配当金(円) 230 中間配当金(円) 205 115 150 115 100 80 50 60 115 30 90 70 50 30 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （予想） 24 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 25: セグメント別業績予想
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 セグメント別業績予想 （億円） 2023年 2024年 増減 3月期 3月期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 工 業 機 材 293 282 575 295 300 595 +2 +18 +20 セ ラ ミ ッ ク ･ マ テ リ ア ル 250 242 492 230 240 470 △20 △2 △22 売上高 エンジニアリング 104 155 259 120 160 280 +16 +5 +21 食 器 31 38 69 30 35 65 △1 △3 △4 計 678 717 1,395 675 735 1,410 △3
Slide 26: 工業機材事業
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 工業機材事業 前期に事業をオーダーメイド品と汎用品に再編、効率的な事業体制を構築 売上高 595億円 （20億円増収） 商品別売上高･営業利益 営業利益 23億円 （ 1億円減益） （億円） 31 24 研 削 砥 石 営業利益 23 595 573 575 ダイヤ･CBN工具 166 178 120 119 切断･オフセット砥石 176 172 研 磨 布 紙 74 68 関 連 商 品 39 39 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 26 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reser
Slide 27: 工業機材事業 基盤整備
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 工業機材事業 既存事業の収益改善と成長領域進出に向けた基盤整備 オーダーメイド品と汎用品に事業を再編し、効率的な事業体制を構築 2022年10月1日付で連結子会社である日本レヂボン株式会社と株式会社ノリタケコーテッド アブレーシブを合併し、汎用品事業を統合 オーダーメイド品事業 ・成長領域向け製品の増産体制の確立、販売拠点の整備等 による収益基盤の強化 ・半導体、自動車の電動化等の成長領域における新技術･ 新商品の開発 汎用品事業 ・前期に連結子会社２社を合併し、事業体制を一本化 経営基盤の効率化と製造･販売体制の再編、収益力の強化 ・エレクトロニク
Slide 28: セラミック･マテリアル事業
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 セラミック･マテリアル事業 積層セラミックコンデンサ向けの生産能力増強、シェア拡大へ 商品別売上高･営業利益 売上高 470億円（22億円減収） （億円） 営業利益 48億円（ 0億円減益） 54 48 48 営業利益 492 電 子 ペ ー ス ト 470 89 407 電 子 部 品 材 料 107 127 セラミック原料 155 181 石膏 厚膜回路基板 63 セ ラ ミ ッ ク ス 触媒担体 83 95 セラミックコア 蛍光表示管 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 28 © 2023 NORITAKE CO., LIMI
Slide 29: セラミック･マテリアル事業 ポートフォリオ再構築
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 セラミック･マテリアル事業 事業の選択と集中、事業ポートフォリオの再構築 電子ペースト エレクトロニクス分野における製品ラインナップの拡張 と新商品の開発 電子部品材料 積層セラミックコンデンサ用材料の生産能力増強、 成長領域における新商品の開発による事業拡大 セラミックス 事業の選択と集中、新商品･新事業の創出による 事業ポートフォリオの再構築 29 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 30: エンジニアリング事業
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 エンジニアリング事業 設備投資の回復、海外工事の伸長を見込む 売上高 280億円（21億円増収） 商品別売上高･営業利益 営業利益 20億円（ 1億円減益） 営業利益 （億円） 21 21 20 280 乾 燥 炉 ･ 焼 成 炉 259 236 混 合 撹 拌 装 置 193 170 濾 過 装 置 超硬丸鋸切断機 13 13 13 13 11 11 ロードカッター等 29 30 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 30 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 31: エンジニアリング事業 成長領域への注力
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 エンジニアリング事業 成長領域への注力と新商品開発、新分野の開拓 エネルギー･エレクトロニクス分野 水素燃焼式リチウムイオン電池極材用連続焼成炉 (C-SERT-RHK-Nero) 拡販とアフターサービス体制の強化、 新商品投入によるシェア拡大 自動車分野 ファインバブル (微細気泡)発生器 電動化に伴う新用途･新商品の開発 クーラント濾過装置 新分野 小型スタティックミキサー 新分野(医療･医薬、半導体、新素材)への 参入と市場開拓 スラッジ固形化装置 環境分野 スマートブリケッター 新用途･新商品の開発強化 乾式ロードカッター 31 © 2023
Slide 32: 食器事業
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 食 器 事 業 営業損失縮小、収支均衡へ 商品別売上高･営業利益 売上高 65億円（ 4億円減収） （億円） 営業損失 △1億円（ 2億円増益） 営業利益 △ 3 △1 △ 12 69 65 国 内 60 30 25 米 州 15 18 欧 州 24 17 アジア 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 32 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 33: 食器事業 黒字化に向けて
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 食 器 事 業 黒字化に向けて収支改善を継続 国内 オンライン販売の強化 ホテル･レストラン向けの拡販 流通経路･物流の再整備による経費削減 米州･欧州･アジア 成長市場であるインド、中国、 東南アジア等の主要国での拡販 米国の収支改善 33 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 34: 設備投資
2. 2024年３月期 業績予想と重点施策 設備投資 「環境、エレクトロニクス、ウェルビーイング」の成長領域へ積極投資 （億円） 2024年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （計画） 設備投資 53 90 46 49 61 80 100 90 80 80 61 53 49 60 46 （億円） 40 20 0 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 34 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 35: 今後の設備投資計画
今後の設備投資計画 第13次中期計画に向けて、成長領域への投資を加速 総額 約200億円 （2026年3月期～） 概要 拠点 金額 港工場 約70億円 ＜セラミック・マテリアル＞ （名古屋市港区） 積層セラミックコンデンサ向け電子材料の 増産対応など 三好工場 約60億円 （愛知県みよし市） ＜エンジニアリング＞ 小牧工場 約25億円 リチウムイオン電池向け焼成炉の増産対応 （愛知県小牧市） ＜工業機材＞ 三好第二工場 約45億円 製造拠点の再編と増産体制の確立など （愛知県みよし市） 35 © 2023 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.