24 slides from Systems Engineering Consultants's earnings presentation, May 31, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明資料
Systems Engineering Consultants Co.,LTD. http://www.sec.co.jp/ 銘柄コード：３７４１ 2016年3月期 決算 説明資料 2016年5月31日 1 Copyright © 2016 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 2: 目次
＜目次＞ 事業分野 決算概要（２０１６年３月期） 今期業績見通し（２０１７年３月期） 注力分野の状況 （オープンプラットフォーム、環境エネルギー、ロボット） 2 Copyright © 2016 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 3: 事業分野（BF）
事業分野（ＢＦ） リアルタイム技術が得意とする５つの分野 モバイルネットワークＢＦ 宇宙先端システムＢＦ 移動体通信事業者向けの技術サービスと 宇宙天文分野と、ロボットなど先端分野 モバイル端末から利用するサーバ系の のソフトウェアを開発 ソフトウェアを開発 ソリューション 需要構造の変化に 2% 6% 柔軟に対応 14% 1% 10% 2% 30% ワイヤレスＢＦ 33% スマートフォンやタブレット 35% 29% などモバイル端末に搭載 されるソフトウェアを開発 14% 24% ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 社会基盤システムＢＦ インターネットＢＦ 交通、防衛、医療、環境エネルギーな
Slide 4: 決算概要（2016年3月期）
決算概要 （２０１６年３月期） 4 Copyright © 2016 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 5: 事業環境
事業環境 2016年3月期の事業環境 単位：％ 情報サービス業売上高前年同月比推移（経済産業省：特定サービス産業動態統計） 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 -1.0 -2.0 -3.0 月別売上高は2015年8月までの25ヶ月連続で増加し、ＩＴ需要は堅調に推移していたが、 9月はマイナスに転じた。その後再び増加に転じている。 5 Copyrigh
Slide 6: 2016年3月期総括
2016年3月期総括 売上高、利益面ともに計画を上回ったが、前年同期比では増収減益 売上高 ： ４，６１５百万円 前期比 １２．６％増 営業利益 ： ６４１百万円 前期比 ２．２％減 利益率１３．９％ 経常利益 ： ６６０百万円 前期比 ６．５％減 利益率１４．３％ 当期純利益 ： ４４６百万円 前期比 ０．９％減 受注高、受注残高ともに過去最高 受注高 ： ４，６３３百万円 前期比 １１．９％増 受注残高 ： １，１９６百万円 前期比 １．５％増 需要構造の変化に対応し、継続的な成長を目指す • ４四半期連続で増収増益から２四半期連続で増収減益となったが、需要環境は好調を維持している。 •
Slide 7: 損益計算書
損益計算書 ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 前期比 期初予想 計画達成率 （百万円） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 ４，１００ ４，６１５ １１２．６％ ４，２５０ １０８．６％ 売上原価 ２，９２０ ３，４３８ １１７．７％ ３，０６０ １１２．４％ 売上総利益 １，１７９ １，１７７ ９９．８％ １，１９０ ９８．９％ 販売管理費 ５２３ ５３５ １０２．３％ ５９０ ９０．８％ 営業利益 ６５６ ６４１ ９７．８％ ６００ １０６．９％ （営業利益率） （１６．０％） （１３．９％） （１４．１％） 経常利益 ７０６ ６６０ ９３．５％ ６３０ １０４．８％ （経常
Slide 8: 決算業績推移
決算業績推移 売上高 （単位：百万円） 利益 5,000 1,000 4,615 4,500 4,250 900 4,100 4,000 3,818 800 707 706 3,500 674 660 700 648 651 656 641 3,084 3,000 600 2,500 500 435 450 446 428 407 2,000 400 304 1,500 300 242 1,000 200 500 100 0 0 2012年３月期 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 8 Copyright © 2016
Slide 9: 四半期業績推移（PL）
四半期業績推移（ＰＬ） 前年第３四半期から４四半期連続で増収増益、2四半期連続で増収減益 （単位：百万円） 1,600 40% 1,382 1,400 1,200 1,150 1,160 1,127 1,111 30% 1,094 1,069 1,045 26.0% 981 968 961 1,000 911 21.6% 800 20% 15.9% 17.0% 16.7% 15.9% 600 12.6% 12.0% 400 7.8% 10.8% 10.3% 10% 298 10.1% 243 219 174 181 185 200 132 139 101 104 96 71 0 0% 13 1
Slide 10: 四半期業績推移（受注状況）
四半期業績推移（受注状況） 受注高、受注残ともに過去最高。 （単位：百万円） 受注高 （単位：百万円） 受注残高 1,388 1,400 1,275 1,400 1,341 1,256 1,269 1,274 1,219 1,220 1,196 1,190 1,178 1,200 1,200 1,137 1,107 1,065 1,091 1,108 1,116 1,052 989 1,008 1,000 941 1,000 898 864 836 800 800 600 600 400 400 200 200 0 0 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 2014年３月期 2
Slide 11: BF別の状況
ＢＦ別の状況 社会基盤システム・ワイヤレス・インターネットの３本柱へ ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 前期比 ビジネスフィールド 売上高 構成比 売上高 構成比 （％） （百万円） （％） （百万円） （％） モバイルネットワーク ２５０ ６．１ ９１ ２．０ ３６．５ ワイヤレス １，３５１ ３３．０ １，３８５ ３０．０ １０２．５ インターネット ５８６ １４．３ １，１１４ ２４．１ １９０．１ 社会基盤システム １，４２５ ３４．８ １，３５６ ２９．４ ９５．１ 宇宙先端システム ４２６ １０．４ ６２７ １３．６ １４７．１ ソリューション ５９ １．４ ３９ ０．９ ６５．
Slide 12: BF別受注状況
ＢＦ別受注状況 ワイヤレスが増加に転じ、インターネットが増加 ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 ビジネスフィールド 受注高 受注残高 受注高 前期比 受注残高 前期比 （百万円） （百万円） （百万円） （％） （百万円） （％） モバイルネットワーク １３８ ２８ ８４ ６１．２ ２１ ７７．３ ワイヤレス １，３３０ １６４ １，５５３ １１６．７ ３３２ ２０１．９ インターネット ６３９ １６７ １，１４３ １７８．７ １９５ １１７．２ 社会基盤システム １，５０３ ６１８ １，２０６ ８０．３ ４６９ ７５．８ 宇宙先端システム ４７６ １８１ ６０２ １２６．４ １５５ ８５．
Slide 13: 期末貸借対照表
期末貸借対照表 （単位:百万円） ２０１５年３月末日 ２０１６年３月末日 増減 流動資産 ４，３４２ ４，５３１ １８８ 固定資産 １，２３７ １，４０８ １７０ 流動負債 ７９６ ８９３ ９７ 固定負債 １４６ １２５ ▲２０ 純資産 ４，６３７ ４，９１９ ２８２ 総資産 ５，５８０ ５，９３９ ３５９ 自己資本比率 ８３．１％ ８２．８％ ▲０．３％ 流動比率 ５４５．３％ ５０６．８％ ▲３８．５％ 固定比率 ２６．７％ ２８．６％ １．９％ 流動資産 売掛金、有価証券が減少したが、現金及び預金の増加による増加 固定資産 投資有価証券の増加による増加 流動負債 買掛金の増加による増加
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ･フロー計算書 （単位:百万円） ２０１５年３月期 ２０１６年３月期 増減 営業活動によるキャッシュ･フロー ７５ ６７３ ５９７ 投資活動によるキャッシュ･フロー ▲２１６ １７１ ３８８ 財務活動によるキャッシュ･フロー ▲１３０ ▲１３３ ▲２ 現金及び同等物の増減額 ▲２６９ ７１１ ９８０ 現金及び同等物期末残高 １，８６３ ２，５７４ ７１１ 営業キャッシュ･フロー 売上回収額増加による収入増 投資キャッシュ･フロー 定期預金の払戻しなどによる収入増 財務キャッシュ･フロー 配当金支払額の増加による支出増 14 Copyright © 2016 Systems Engin
Slide 15: 通期業績見通し（2017年3月期）
通期業績見通し （２０１７年３月期） 15 Copyright © 2016 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 16: 2017年3月期重点テーマ
2017年3月期重点テーマ 既存の分野で業績を支え、成長分野に投資して、継続的な成長を目指す 需要構造の変化に対応しＢＦ を再編、基本となる業績を確保し、成長分野を開拓する • ＢＦ再編 → モバイルネットワークとワイヤレスを統合し、４ＢＦ構成とする • 既存分野 → ＱＣＤ＆Ｉをスローガンとするお客様中心ビジネス お客様満足度の基盤であるＱＣＤを強化し、研究開発で高付加価値化を目指す • 成長分野 → モバイル決済端末、車載情報端末、車両自動走行、ロボット分野を拡大 継続的な成長のために、内部体制を強化する • 次の成長のための研究開発 → 研究開発体制を強化し、新規の研究開発案件を発掘 •
Slide 17: 2017年3月期業績見通し
2017年3月期業績見通し 売上高は前期並み、成長投資のため減益の計画 （単位:百万円） ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 前期比 業績予想 （％） 売上高 ４，６１５ ４，６００ ９９．７％ 売上原価 ３，４３８ ３，２６８ ９５．１％ 売上総利益 １，１７７ １、３３２ １１３．２％ 販売管理費 ５３５ ７３２ １３６．８％ 営業利益 ６４１ ６００ ９３．６％ （営業利益率） （１３．９％） （１３．０％） 経常利益 ６６０ ６２０ ９３．９％ （経常利益率） （１４．３％） （１３．５％） 当期純利益 ４４６ ４２０ ９４．２％ 売上原価 外注費は売上高比２０％で計画、改組による製造
Slide 18: 通期業績の推移
通期業績の推移 （単位：百万円） 売上高 利益 5,000 1,000 4,615 4,600 4,500 4,250 900 4,100 4,000 3,818 800 707 706 674 3,500 648 651 656 641 660 700 600 620 3,000 600 2,500 450 446 500 428 420 407 2,000 400 1,500 300 1,000 200 500 100 0 0 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 2017年３月期 (予想） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 18 Copyright
Slide 19: 2017年3月期BF別業績見通し
2017年3月期ＢＦ別業績見通し モバイルネットワーク、社会基盤システム、宇宙先端システムが増加 ビジネスフィールド 期初の想定 予想 移動体通信事業者向けのスマートフォンに関連する開発に、モバイル決済端 モバイルネットワーク 末や車載情報端末などの商談を上乗せして増加 インターネット 民間企業向けは堅調だが、化学メーカ向けの大型案件が終わり減少 社会基盤システム 防衛、放送、医療、官公庁系などが堅調と予想されることから増加 車両自動走行の研究開発案件が引続き好調であり、サービスロボットの商談 宇宙先端システム を上乗せして増加 注記） （旧）モバイルネットワーク＋（旧）ワイヤレス＝（新）モバ
Slide 20: 注力分野の状況
注力分野の状況 オープンプラットフォーム • モバイルネットワークBF／インターネットBF 環境エネルギー • 社会基盤システムBF ロボット • 宇宙先端システムBF 20 Copyright © 2016 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 21: オープンプラットフォーム・環境エネルギー
オープンプラットフォーム・環境エネルギー オープンプラットフォーム（２０１６年３月期 売上高約１，４４０百万円） •全体的には、移動体通信事業者向けのサービス系ソフトウェア開発が底打ちし、増加に転じた •新しい成長分野として、モバイル決済端末（NFC搭載決済端末など）・車載情報端末（インフォテインメント）が拡大 •新しいマルチメディア放送（V-Low）が開始され、関連端末やサービス系 の開発を期待 •ウェアラブルコンピュータ（NFC連携）並びにIoT利活用など研究開発を推進 環境エネルギー （M2M：Machine to Machine） （２０１６年３月期 売上高約１４８百万円） •太陽光発
Slide 22: ロボット
ロボット ユビキタス社会の究極の端末はロボット 状況 • 2003年からロボットに取り組み、ロボット関連技術を持つ数少ないソフトウェアベンダーで先行優位 • 2005年からＮＥＤＯからの受託研究を開始、2012年に「次世代ロボット知能化技術開発プロジェクト」成果公開 • 国際標準仕様RTC(Robot Technology Component)準拠のRTミドルウェアをコアテクノロジーとしてビジネス化を推進 • 機能安全対応RTミドルウェアRTMSafetyについてIEC61508の認証を取得 • 2013年から2015年3月まで経済産業省「ロボット介護機器開発・導入促進事業（基準策定・評価事業
Slide 23: 配当の方針
配当の方針 原則として安定的に配当する部分と所定の配当性向とを勘案して毎期決定する。 配当性向は、当面３０％を目指す。安定的に配当する部分は、１株当たり３０円とする。 ２０１７年３月期は、２０１６年３月期と同額の５２円の予想とする。 基礎配当 業績連動配当 配当性向 50 40 21円 22円 18円 22円 22円 30 20 30% 30% 30% 30% 32% 10 30円 30円 30円 30円 30円 0 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期(予想） 23 Copyright © 2016 Systems Engineering Consultants
Slide 24: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料に関するお問い合わせ 株式会社セック ＩＲ担当 電話 ０３－５４９１－４７７０ この資料の目的は、当社へのご理解を深めていただくためのＩＲ情報をご提供することにあり、投資の勧誘を目的と したものではありません。投資につきましては、ご自身でご判断願います。 この資料には、当社の現在の計画、戦略、将来の業績に関する見通しなどが記載されております。こうした記述は、 当社の将来の業績を保証するものではなく、経営環境をはじめ、さまざまな外部的要因の影響等により変化しうる ことをご承知おきください。 この資料の作成に際しましては、細心の注意を払っておりますが、内容につき