Tokyo Seimitsu Co., Ltd · TSE:7729
Tokyo Seimitsu — Q2 FY2021 Earnings Presentation
36 slides from Tokyo Seimitsu's earnings presentation, Nov 2, 2021
Slide 1: 2021年度第2四半期 決算説明会
株式会社東京精密 2021年度(2022年3月期) 第２四半期 決算説明会 2021年11月2日 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 1
Slide 2: 将来の事象に係わる記述に関する注意
将来の事象に係わる記述に関する注意 本資料に記載されている情報、ならびに⼝頭で提供される情報は、現時点で⼊⼿可能な情報 をもとに、当社が合理的であると判断した⼀定の前提に基づいております。 これらは、市況、競争状況、半導体業界ならびに⾃動⾞関連業界等の世界的な状況を含む多 くの不確実な要因の影響を受けます。 従って、今後の当社の実際の業績が、本資料に記載されている情報と⼤きく異なる場合が ありますことをご承知おき下さい。 表記データ・用語について 注記がある場合を除き、半導体製造装置セグメントを「半導体」、精密計測機器セグメント を「計測」、また親会社株主に帰属する当期
Slide 3: 次第
㈱東京精密 2021年度第2四半期 決算説明会 次第 2021年度 第2四半期 業績説明 2021年度 通期業績予想 中期目標に関して 質疑応答 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 3
Slide 4: 2021年度 第2四半期 連結業績
2021年度 第2四半期 連結業績 2020年度 2021年度 半期業績(億円) 上期 下期 上期 予想対比 前半期比 前年同期比 受注高 396 774 885 +14% +123% 売上高 451 520 615 +25 +18% +36% 営業利益 63 93 129 +21 +39％ +106% (営業利益率) (14%) (18%) (21%) 経常利益 64 95 130 +22 +37% +103% 当期純利益 47 75 96 +21 +28％ +105% 2020年度 2021年度 四半期業績(億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 前四半期比 前年同期比 受注高 187
Slide 5: 半導体製造装置セグメント
半導体製造装置セグメント セグメント業績 2020年度 2021年度 (半期︓億円) 上期 下期 上期 予想対比 前半期比 前年同期比 受注高 288 643 725 +13% +151% 売上高 334 383 477 +7 +24% +43% 営業利益 57 79 113 +43% +99% (営業利益率) (17%) (21%) (24%) 2020年度 2021年度 四半期業績(億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 前四半期比 前年同期比 受注高 129 159 287 357 339 386 +14% +142% 売上高 154 180 151 232 228 249 +9%
Slide 6: 半導体 – 売上高・営業利益
半導体 – 売上高・営業利益 計画通り出荷が進み、四半期売上高、営業利益は既往ピーク Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 6
Slide 7: 半導体 – 受注高・受注残高
半導体 – 受注高・受注残高 四半期受注は想定を上振れ既往ピーク更新 中国需要に加え、ロジック中心に 幅広い需要が継続 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 7
Slide 8: 半導体 – 製品別動向
半導体 – 製品別動向 売上高 受注高 40%前半 40%前半 30%前半 30%前半 30%後半 50%後半 30%前半 50%後半 60%後半 60%後半 60%後半 60%前半 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 8
Slide 9: 計測機器セグメント
計測機器セグメント セグメント業績 2020年度 2021年度 (半期︓億円) 上期 下期 上期 予想対比 前半期比 前年同期比 受注高 108 131 160 +22% +49% 売上高 117 137 138 +18 +1% +18% 営業利益 6 14 16 +14% +172% (営業利益率) (5%) (10%) (12%) 2020年度 2021年度 四半期業績(億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 前四半期比 前年同期比 受注高 58 50 64 67 79 82 +4% +63% 売上高 56 61 65 72 61 76 +24% +26% 営業利益 3 3 5 9 7
Slide 10: 計測 - 売上高・営業利益
計測 - 売上高・営業利益 第2四半期売上高は 前年度四半期売上を超える⽔準に回復 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 10
Slide 11: 計測 - 受注高・受注残高
計測 - 受注高・受注残高 第2四半期受注高は想定を上振れ ⾃動⾞⽤途に加え、機械・機械部品需要が増加 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 11
Slide 12: 計測 - 製品別動向
計測 - 製品別動向 売上高 受注高 約40% 30%後半 40%前半 約40% 約40% 40%前半 60%前半 約60% 50%後半 約60% 約60% 50%後半 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 12
Slide 13: 貸借対照表
貸借対照表 資産の部(億円) 負債・純資産の部(億円) 1,724 1,724 1,616 1,616 1,465 266 1,465 +35 うち 231 508 買⼊債務 +62 有利⼦負債 437 +71 現預⾦ +91 169 +31 193 65 +41 162 (2021年3月末︓ 346 他 121 45 55 -10 76) 固定負債 -24 +15 324 79 309 売上債権 +13 296 在庫 329 +30 359 1,220 +27 純資産 302 +71 1,168 +52 1,097 +7 40 -10 30 他 33 (⾃己資本 ⽐率 (71.4%) 固定資
Slide 14: キャッシュフロー(CF)
キャッシュフロー(CF) FCF +128 -18 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ FCF +146 (FCF) +87 -6 -60 +3 -38 営業 投資 +22 -28 +125 508 -26 +0 436 413 財務 換算 407 -38 差額等366 -3 346 期首 2019年度上期 上期末 期首 2020年度上期 上期末 期首 2021年度上期 上期末 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 14
Slide 15: 設備投資の進捗 キャパシティ拡充
設備投資の進捗 キャパシティ拡充 キャパシティ拡充(半導体) (計測︓⼟浦MI棟) 美山⼯場︓フル稼働継続 2020年5月稼働開始 飯能⼯場︓建設着⼿ 半導体製造装置生産にも活⽤ 土浦MI棟︓半導体事業にも活⽤ MI: Monozukuri Innovation アプリ対応強化 アプリ対応強化 効率化 (台湾新ｱﾌﾟﾘｾﾝﾀ設⽴) (大阪計測ｾﾝﾀﾘﾆｭｰｱﾙ) ERPによる 2021年3月稼働開始 2020年1月稼働開始 業務改善・効率化 取り組み継続 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd.
Slide 16: 子会社の不正行為: 再発防止策と進捗
⼦会社の不正⾏為︓再発防⽌策と進捗 特別調査委員会の調査/提⾔を受けた再発防⽌策について全ての対応が完了 ⇒ 効果検証実施中 会 分野 施策(要約、TSE = 東精エンジニアリング) 対応中 完了 社 ガバナンス 取締役会の体制、監査役監査の⾒直し等 ◎ 内部統制 購買⼿続き、販売に係る異例取引⼿続き、海外⼦会社の社内規程の整備 ◎ 統括責任者/統括管理者を設置、ｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽの周知徹底 ◎ T コンプライアンス S 全役職員へのｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽ研修の実施 ◎ E モニタリング 販売案件処理/運営点検の組織新設、海外⼦会社ﾓﾆﾀﾘﾝｸﾞ強化、 ◎ 体制 内部監査体制の強化および間接部
Slide 17: その他トピックス
その他トピックス 両事業セグメント 新製品のリリース プロービングマシン 全自動高剛性研削盤 表⾯粗さ・輪郭形状測定機 真円度・円筒形状測定機 SURFCOM NEX RONDCOM NEX AP3000/AP3000e HRG3000RMX (DX2/SD2) (DX2/SD2) 高スループットを実現 短時間でダメージがない加工を実現 高効率、高汎用性、高信頼性を兼ね備えた精密計測機器 光学式シャフト形状測定機 独 JENOPTIK社製シャフト測定機の販売、 Shaftcom C-Series サービス提携基本合意 持続可能な社会の実現に向けた取り組み実施を 目的としたサステナビ
Slide 18: 次第
㈱東京精密 2021年度第2四半期 決算説明会 次第 2021年度 第2四半期 業績説明 2021年度 通期業績予想 中期目標に関して 質疑応答 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 18
Slide 19: 2021年度通期業績予想の前提
2021年度通期業績予想の前提 全体 • 半導体は活況、計測も緩やかな回復が続く • 生産高拡大に向け 事業部門を超えて対応 半導体 • 高水準の需要が続くものの、⻑納期化の観点から 短期的な調整があるものと予想 • 生産拡張対応、必要な研究開発を継続 計測 • 引き続き モノづくり需要の回復が続く • ICE需要は継続するが、縮小リスクを踏まえ EV化への対応、非自動⾞分野への拡販を推進 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 19
Slide 20: 2021年度 業績予想
2021年度 業績予想 2020年度 2021年度 連結業績 (億円、円) 上期 下期 通期 上期 下期予 通期予 前期⽐ 売上高 451 520 971 615 665 1,280 +32% 営業利益 63 93 156 129 136 265 +70% (営業利益率) (14%) (18%) (16%) (21%) (20%) (21%) 経常利益 64 95 159 130 135 265 +67% 当期純利益 47 75 122 96 97 193 +59% 1株配当 104円 168円 +64円 セグメント別業績予想 受注高 288 643 932 725 (半導体) 売上高 334
Slide 21: 半導体 – 売上高・受注高 見込
半導体 – 売上高・受注高 ⾒込 2021年度下期の受注高も 高⽔準を想定 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 21
Slide 22: 計測 – 売上高・受注高 見込
計測 – 売上高・受注高 ⾒込 2021年度下期の受注高は、緩やかな回復を想定 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 22
Slide 23: 試験研究費、設備投資、減価償却
試験研究費、設備投資、減価償却 研究開発︓製品⼒強化・競争⼒維持 売上高対⽐10%内を目安に強化 設備投資︓能⼒増強・効率化等 下期の設備投資は飯能⼯場関連が主体 2022年度も現⽔準(または＋α) の 設備投資を想定 減価償却 軽微な増加傾向が続くと想定 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 23
Slide 24: 次第
㈱東京精密 2021年度第2四半期 決算説明会 次第 2021年度 第2四半期 業績説明 2021年度 通期業績予想 中期目標に関して 質疑応答 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 24
Slide 25: 中期目標 最終年度にあたって
中期目標 最終年度にあたって 2021年度 通期予想の通り、現中期目標は達成を想定 次期中期目標(2022年度-2024年度)を策定し、 2022年5月に公表を予定 次期中期目標のポイント 両セグメントの技術シナジー強化 半導体︓ 生産キャパシティ拡張、 新技術・新分野への展開 計測︓NEV、非自動⾞など 新たな計測分野を開拓 ESGの強化、サステナビリティ経営 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 25
Slide 26: 次期中期目標の前提
次期 中期目標の前提 ヘルスケア 暮らし ⼿術ロボット、遠隔診療 スマート家電、オンライン授業 モノづくり 自動⾞ スマートファクトリー EV(電気⾃動⾞)、⾃動運転 ⾦融 AI 5G IoT インフラストラクチャー ロボティクス クラウド ビッグデータ オンライン決済、仮想通貨 電⼦政府、イントラネットワーク ロジスティックス エネルギー生成 ⾃動搬送倉庫、ドローン配達 エコロジーと効率を両⽴した発電 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 26
Slide 27: 次期中期目標の前提(半導体)
次期 中期目標の前提(半導体) Society 5.0 (5Gを軸とする仮想空間・現実空間の融合)により、 半導体・電⼦部品の 桁違いの⼤量生産/⼤量消費の時代へ 微細化・⼤⼝径化の限界、 後⼯程SPEの重要性を更に高める 業績拡⼤の軸は、引き続き 開発強化と生産キャパシティ拡張 ソサエティ5.0 ハイテク機器 半導体デバイスメーカー 半導体製造装置 メーカー 他 各社 半導体メーカ 要望に応えられる 仮想現実と テック機器は 大量増産 物理現実の融合 “消費財”へ 製品の開発・展開 より安く、大量に Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimi
Slide 28: 次期中期目標の前提(計測)
次期 中期目標の前提(計測) 内燃機関需要は減少してゆく ⼀方、NEV バッテリとモータの測定需要、⾃動化(IoT)に ⼤きな期待 業績拡⼤の軸は、製品ラインナップ/参⼊分野の拡⼤と、海外売上 自動⾞ 非自動⾞ 既存自動⾞市場 海外売上 半導体 安定業界 ・ SBSバランサ事業シナジー拡大 欧州・新興国に注⼒ 新しい検査⼿法を確⽴ 製品ポートフォリオの拡充 自動化需要 SW開発強化 NEVパワートレイン・バッテリ測定 NEVバッテリ測定 成⻑業界 NEV構成部品の計測 航空機・医療業界 充放電試験装置ビジネスの開発継続・ 潜在顧客掘り起し 早期⿊字化 新規開拓市場 Nov. 2nd
Slide 29: 次第
㈱東京精密 2021年度第2四半期 決算説明会 次第 2021年度 第2四半期 業績説明 2021年度 通期業績予想 中期目標に関して 質疑応答 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 29
Slide 30: https://www.accretech.jp/ https://ir.accretech.jp/ja/index.html
https://www.accretech.jp/ https://ir.accretech.jp/ja/index.html Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 30
Slide 31: 補足資料
補⾜資料 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 31
Slide 32: セグメント別業績推移
セグメント別業績推移 会計期間 四半期 （百万円） 2019年 2020年 2021年 2022年 2021年3月期 2022年3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 半導体 受注高 65,335 57,709 93,181 72,450 12,903 15,932 28,683 35,662 33,853 38,596 計測 33,573 29,866 23,878 16,042 5,754 5,022 6,420 6,681 7,858 8,184 合計 98,909 87,576 117,060 88,492 18,657 20,95
Slide 33: 損益計算書
損益計算書 会計期間 四半期 （百万円） 2019年 2020年 2021年 2022年 2021年3月期 2022年3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 売上高 101,520 87,927 97,105 61,464 21,070 24,041 21,597 30,395 28,937 32,526 売上原価 60,430 53,452 60,190 36,758 12,863 15,433 13,504 18,389 17,484 19,273 売上総利益 41,090 34,474 36,914 24,706 8,207 8,60
Slide 34: 貸借対照表
貸借対照表 2022年3月期 （百万円） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 (2Q末) 現金及び預金 41,518 34,640 43,657 50,788 流動資産 売上債権※1 36,146 29,633 30,946 32,441 在庫 29,995 30,152 32,886 35,944 その他 2,434 3,345 4,025 2,995 合計 110,094 97,771 111,516 122,169 固定資産合計 47,478 48,777 50,039 50,189 総資産 157,573 146,549 161,556 172,358 流動負債 買入
Slide 35: 各種費用, キャッシュフロー
各種費用, キャッシュフロー 2022年3月期 （百万円） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 (上期) 試験研究費 7,469 8,234 7,193 4,073 設備投資 13,872 7,477 5,950 1,925 減価償却費（のれん除く） 2,655 3,450 3,516 1,712 2022年3月期 （百万円） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 (上期) 営業活動によるキャッシュフロー 12,932 5,965 22,062 14,627 投資活動によるキャッシュフロー -13,952 -6,116 -5,191 -1,825 フリーキャッ
Slide 36: 従業員数推移
従業員数推移 Nov. 2nd 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 36