Sankyo Co., Ltd. · TSE:6417
Sankyo — Q1 FY3/2016 Earnings Presentation
29 slides from Sankyo's earnings presentation, Aug 5, 2015
Slide 1: Presentation on Business Results for the First Quarter of FY 3/2016
Presentation on Business Results ２０１６年３月期 for the First Quarter of FY 3/2016 (April 1, 2015 to June 30, 2015) 第１四半期 第 四半期 決算説明会 Kimihisa Tsutsui President & Chief Operating Officer 平成２７年８月５日 August 5, 2015 at Bellesalle Yaesu 1st Sec. of the TSE #6417 Current Price: ¥4,710 (Jul 31, 2015) 代表取締役社長 筒井公
Slide 2: Overview of the First Quarter of FY 3/2016
２０１６年３月期 第１四半期 総括 Overview of the First Quarter of FY 3/2016
Slide 3: Business Results for the First Quarter of FY 3/2016 (Highlights)
２０１６年３月期 第１四半期実績 Business Results for the First Q Quarter of FY 3/2016 / ((Highlights) g g ) FY 3/2015 FY 3/2016 YoY million yyen Q1 Q Q1 Q 売上高 20,688 35,947 +15,259 Net Sales +73.8% 営業 益 営業利益 19 5,770 +5,751 5 751 Operating Income 経常利益 371 6 202 6,202 +5,831 5,831 Recurring Income 当期純利益 (1,005) 4,2
Slide 4: Game Machines Sales Results
遊技機 販売実績 Game Machines Sales Results FY 3/2015 FY 3/2016 YoY Q1 Q Q1 Q パチンコ機 24,438 65,932 +41,494 Pachinko Machines +169.8% SANKYO+JB 19,310 59,205 +39 895 +39,895 +206.6% Bisty 5 128 5,128 6 727 6,727 +1,599 1,599 +31.2% パチスロ機 27 999 27,999 35 771 35,771 +7,772 Pachislot Machines +27.8% SANKYO 27,
Slide 5: Net Sales
連結売上高 Net Sales ２０１５年３月期 FY 3/2015 1st Quarter １Ｑ (Apr-Jun) 20,688 （（４月-６月） 月 月） パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business +13,329 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business +821 補給機器関連事業 Ball Bearing Supply Business +1,147 その他の事業 Other Businesses -39 ２０１６年３月期 FY 3/2016 1st Quarter １Ｑ (Apr-Jun) 35,947 +15,259
Slide 6: Sales of Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業売上高 Sales of Pachinko Machines Business ２０１５年３月期 FY 3/2015 1st Quarter １Ｑ (Apr-Jun) 7,433 （（４月-６月） 月 月） ＳＡＮＫＹＯ＋ＪＢパチンコ機の数量増加 Sales volume of SANKYO-brand and JB-brand pachinko machines increases. +11,325 ＳＡＮＫＹＯ＋ＪＢパチンコ機の価格上昇 Unit price of SANKYO-brand and JB-brand pachinko machines increases.
Slide 7: Sales of Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業売上高 Sales of Pachislot Machines Business ２０１５年３月期 FY 3/2015 1st Quarter １Ｑ (Apr-Jun) 10,683 （（４月-６月） 月 月） ＳＡＮＫＹＯパチスロ機の数量減少 Sales volume of SANKYO-brand pachislot machines decreases. -6,291 ＳＡＮＫＹＯパチスロ機の価格下落 Unit price of SANKYO-brand pachislot machines decreases. -3 Ｂｉｓｔｙパチスロ機の数量増加 Sales vol
Slide 8: Operating Income
連結営業利益 Operating p g Income ２０１５年３月期 FY 3/2015 1st Quarter １Ｑ 19 (Apr -Jun) （（４月-６月） 月 月） パチンコ機売上総利益の増加 The gross margin of the pachinko machine sales increases. +5,571 パチスロ機売上総利益の減少 The gross margin of the pachislot machine sales decreases. -485 広告宣伝費の減少 Advertising expenses decreases. +464 販売手数料の増
Slide 9: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
販売予定タイトル数 Number of Pachinko/Pachislot / Titles to be Released FY 3/2016 Q1 Q2 Q3以降 From Q3 onward Pachinko (Excluding Reused Models) Evangelion 9 Ranma 1/2 x5 Fever Space Battleship YAMATO Fever Macross Frontier 2 x1 ©ジーベック/ナデシコ制作委員会・テレビ東京 （リユースを除く） ©ジーベック/1988 NADESICO制作委員会 Passion Monster Martian
Slide 10: Market Forecasts
Siswy a) _—~& arin, Yo > = z Pre # ee So ‘! . x _——. — « —, of PACHISLOT > a SI PM UL chI— cBisty THIAO Biss Market Forecasts
Slide 11: Pachinko Market Forecasts
パチンコ市場の見通し Pachinko Market Forecasts 販売台数予想 2015年1月- 6月 年間 2,000千台 944千台 （前年度874千台） Initial forecast: Sales in January-June 2015: sales of 2,000,000 2 000 000 units 944 000 units (874,000 944,000 (874 000 units in the same period of the previous year) 2015年7月以降 現行基準の大型商品登場で 堅調に推移 From July 2015 onwa
Slide 12: Pachislot Market Forecasts
パチスロ市場の見通し Pachislot Market Forecasts 販売台数予想 2015年1月- 6月 年間 900千台 551千台 （前年度593千台） Initial forecast: Sales in January-June 2015: sales of 900,000 900 000 units 551 000 units (593,000 551,000 (593 000 units in the same period of the previous year) 2015年7月以降 旧基準機の販売は一巡し 旧基準機の販売は 巡し 当初予想程度へ From July 2
Slide 13: Increase in Pachinko Player Population for the First Time in 5 Years
パチンコファン人口が５年ぶりに増加 Increase in Pachinko Player y Population p for the First Time in 5 Years (Million people) 16.7 12.6 11 1 11.1 11.5 課題 Issues 9.7 ヘビーファン頼みからの脱却 Break away from dependence on heavy players インバウンド需要の取り込み Capturing of demand from foreign visitors to Japan CY2010 2011 2012 2013 2014 Sou
Slide 14: SANKYO's Initiatives and Progress So Far
当社の取り組み と経過 SANKYO s Initiatives SANKYO’s and Progress So Far
Slide 15: Product Development Emphasizing Low Volatility
低ボラティリティを重視した商品開発 Product Development p Emphasizing p g Low Volatilityy 大当りの確率分布 Jackpot probability distribution プレイ金額の平均値の 大当り分布を大きくする 低ボラティリティ Increase the distribution of winning jackpots Low volatility at the average value of player spending 高ボラティリティ High volatility 低リスク Low risk 高リスク High risk
Slide 16: Number of Parlors Introduced Exceeded 6,000
導入店舗数が6,000店（50%超）を突破 Number of Parlors Introduced Exceeded 6,000 , (over ( 50%)) 6,362 , 6,371 Fever Powerful 5 119 5,119 Fever Queen 4,429 Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul 2014 2015 Source: SANKYO 15
Slide 17: Issuance of CB for Recapitalization
リキャップＣＢを発行 Issuance of CB for Recapitalization p 発行額 年限 Issuance value million yen Term years 20,000 百万円 5年 転換価額 潜在株式数 Conversion value Number of dilutive shares shares 3 850 500 株 3,850,500 最大取得株式数 yen Maximum number of shares to be acquired shares 5 194 円 5,194 4 700 000 株 4,700,000 16
Slide 18: Objective of Issuance of CB for Recapitalization
リキャップＣＢ発行の狙い Objective j of Issuance of CB for Recapitalization p 1 資本効率・株主価値の向上 資本効率 株主価値の向上 Enhancement of capital efficiency and shareholder value 2 配当負担の低減 Reduction of dividend payment burden 3 発行コストの最小化 Minimization of issuance cost 17
Slide 19: Status of Acquisition of Treasury Stocks
自己株式の取得状況 Status of Acquisition q of Treasuryy Stocks 市場買付分 Open-market p repurchase p 2015年7月9日から 2015年12月31日まで 72 4 % 72.4 3,405,500 株 14,349 百万円 From July 9, 2015 to December 31, 2015 3,405,500 shares 14,349 million yen 18
Slide 20: Appendix
付属資料 Appendix
Slide 21: Business Results for the First Quarter of FY 3/2016
２０１６年３月期 第１四半期実績 Business Results for the First Q Quarter of FY 3/2016 / FY 3/2016 Forecast FY 3/2014 FY 3/2015 連結：百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 35,947 +15,259 150,000 63,456 41,210 28,909 24,878 20,688 16,156 76,666 33,069 パチンコ Pachinko 20,762
Slide 22: Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2016 Forecast FY 3/2014 FY 3/2015 連結：百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 20 762 20,762 +13 329 +13,329 102 200 102,200 43 428 43,428 32 956 32,956 14 818 14,818 9 900 9,900 7 433 7,433 12 785 12,785 65 008 65,
Slide 23: Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2016 Forecast FY 3/2014 FY 3/2015 連結：百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 11 504 11,504 +821 34 000 34,000 15 327 15,327 3 862 3,862 7 539 7,539 11 705 11,705 10 683 10,683 329 7 743 7,743 299 営業利益 Operating I
Slide 24: Gross Margin/Operating Margin
売上総利益率／営業利益率 Gross Margin/Operating g / p g Margin g FY 3/2016 Forecast FY 3/2014 FY 3/2015 連結 Consolidated Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上総利益率 Gross Margin 43.2% -5.5pt 42.7% 50.1% 50.6% 42.6% 38.1% 48.7% 43.9% 42.2% 40.4% 営業利益率 Operating Margin 16.1% +16.0pt 9.3% 32.3% 14.4% 7.1% (1.8%
Slide 25: Return on Equity
ＲＯＥ Return on Equity q y million yen F Y 3 /2 0 0 9 3 /2 0 1 0 3 /2 0 1 1 3 /2 0 1 2 3 /2 0 1 3 3 /2 0 1 4 3 /2 0 1 5 3 /2 0 1 6 E 高 売上高 Net Sales 187,877 222,673 201,606 173,682 104,150 158,453 146,579 150,000 営業利益 Operating Income 40,626 55,776 51,923 40,315 7,023 28,023 13,233 14,000 経常利益 Recurri
Slide 26: Game Machine Market
遊技機市場 Game Machine Market 3,500 全日遊連加盟パーラーの状況 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren パチンコ設置台数 N off installed No. i t ll d Pachinko P hi k Machines M hi 営業中の店舗数 3,163 No. of outlets currently in operation 3,000 2,900 3,107 3,042 3,009 2,954 10,766 10,746 10,714 10,684 10,659 10,661 1
Slide 27: Number of Titles Sold (All Manufacturers)
販売タイトル数推移（全メーカー） Number of Titles Sold ((All Manufacturers)) パチンコ機 Pachinko Machines CY2010 121 ・１タイトル当たり販売台数 2013年度：19,320台（2,048千台÷106） 2011 107 2014年度：19,083台（2,061千台÷108） 2012 106 ・Sales per title CY2013: 19,320 units (2,048,000 units/106) 2013 106 CY2014: 19,083 units (2,061,000 units/108) 2014
Slide 28: Compliance with Format Inspection
型式試験適合状況 Compliance p with Format Inspection p パチンコ機 Pachinko Machines アレンジ、じゃん球含む ア ンジ、じゃん球含む including Arrange Ball,Jong-Kyu 2010 2011 2012 2013 2014 2015 J-J 受付 Applicant 658 614 598 503 613 357 適合 Pass 544 536 534 412 505 268 不適合 Fail 112 69 87 71 97 74 SANKYO+JB 25 21 30 28 40 21 Bisty 9 12 6 1
Slide 29: Contact Us
Contact Us +81-3-5778-7773 ir desk@sankyo fever co jp ir-desk@sankyo-fever.co.jp