Slide 1: 平成20年3月期(第11期) 本決算説明会
平成２０年３月期(第１１期) 本決算説明会 平成２０年５月１９日
Slide 2: 決算ハイライト P/L
決算ハイライト P/L (単位：千円) 第１１期 第１１期 第１０期 増減比 （連結） Ａ （個別） （連結） Ｂ （Ａ：Ｂ） 売上高 4,333,053 (100%) 4,070,526 (100%) 3,612,033 (100%) (+20.0%) 売上原価 2,451,577 (56.6% (56.6%) 2,336,175 (57.4% (57.4%) 2,097,491 (58.1% (58.1%) (+16.9%) 売上総利益 1,881,475 (43.4% (43.4%) 1,734,350 (42.6% (42.6%) 1,514,542 (41.9% (41.9%) (+
Slide 3: 通期予想達成度
通期予想達成度 4,500 連結 4,500 個別 4,000 4,000 3,500 3,500 3,000 3,000 2,500 2,500 2,000 2,000 1,500 1,500 1,000 1,000 500 500 0 0 18.3期 19.3期 20.3期 20.3期 ２０期 18.3期 19.3期 20.3期 20.3期 ２０期 予想 達成率 予想 達成率 売上高 2,761 3,612 4,333 4,450 97.4% 売上高 2,481 3,271 4,070 4,100 99.3% 営業利益 114 300 397 360 110.3% 営業利益 93 269
Slide 4: バランスシート (連結)
バランスシート (連結) (単位：千円) 単位：千円) 第１１期末 主な変動要因 第１０期末 流動資産 3,040,312 流動資産 3,126,500 資 固定資産 1,103,682 資 固定資産 714,965 産 器具備品（ストレージ等）が 産 有形固定資産 216,890 増加 有形固定資産 165,521 の のれん ＋201百万円 201百万円 の 部 無形固定資産 438,690 （エンターメディア社連結化） 部 無形固定資産 265,390 ソフトウェア △22百万円 22百万円 投資その他の資産 448,101 castella関連 astella関連 減損処理を実施 投資
Slide 5: 売上原価 構成比率 (連結)
売上原価 構成比率 (連結) ※第１１期構成比率順 単位：千円 第１１期 第１０期 備考 外注費 856,313 （34.9%） 715,927 （34.1%） 人的費用の合計 １１期 労務費 527,386 （21.5%） 427,631 （20.4%） 1,564百万円 1,564百万円 １０期 通信費 335,220 （13.7%） 318,085 （15.2%） 1,341百万円 1,341百万円 (+1 (+16.6%) ロイヤリティ 281,343 （11.5%） 197,557 （9.4%） 業務委託手数料 180,822 （7.4%） 197,665 （9.4%） ロイヤリティ
Slide 6: 販売費及び一般管理費主要項目 (連結)
販売費及び一般管理費主要項目 (連結) ※第１１期構成比率順 単位：千円 第１１期 第１０期 備考 人件費 761,268 (51.3%) 631,628 (52.0%) 販売促進費・広告宣伝費 138,349 (9.3%) 104,717 (8.6%) 地代家賃 69,956 (4.7%) 53,120 (4.4%) 業務委託手数料 59,165 (4.0%) 37,763 (3.1%) 販売支援費 55,533 (3.7%) 65,044 (5.4%) 研究開発費 45,791 (3.1%) 34,344 (2.8%) 支払手数料 39,838 (2.7%) 24,458 (2.0%) 交
Slide 7: 四半期別利益推移 (連結)
四半期別利益推移 (連結) 1,500 (単位：百万円) 1,300 1,100 １Ｑ：売上の増加傾向は堅持。第 ４四半期からの反動も最小限度 900 にとどまる。利益への増床やカン ファレンスなどの一時要因の影響 700 が大きい。 500 ２Ｑ：制作の原価率が高く利益伸 300 び悩み。 100 ３Ｑ：ほぼ１Ｑと同様の水準。一 -100 時支出がないだけ利益計上でき ている。（昨年同期対比+17%） 19.1Q 19.2Q 19.3Q 19.4Q 20.1Q 20.2Q 20.3Q 20.4Q 売上高 856 863 894 997 944 1,021 946 1,421
Slide 8: 連結セグメント売上／利益状況
連結セグメント売上／利益状況 40% 50% 40% １Ｑは小型の制作案件が多く内製の増 30% 加により利益水準は平均的。 30% 20% 20% ２Ｑは大口の制作案件増加するが制作 10% 子会社業績の影響、大型案件の外注 10% 0% 比率が高かったことなどにより制作とし 配信利益率 0% -10% ての利益率は低下している。 制作利益率 1,500 その他利益率 ３Ｑ：配信売上は前四半期対比３０百 4,000 万円増加。制作利益率は案件規模の 1,200 3,000 関係から改善している。 900 ４Ｑ：モバイル開発案件の影響でその他 2,000 600 の部門の売上が
Slide 9: 商品別売上推移(個別)
商品別売上推移(個別) 1,400 1,200 オンデマンドは新規の大口定例 案件の創出・獲得がはかどらず 1,000 微増に留まる。 800 携帯電話を利用したプロモー 600 ション増加に伴いモバイルが好 400 調。２Ｑ、３Ｑと１Ｑを下回って いるが下記大型案件に注力し 200 た影響大。 0 ４Ｑの制作はサイトインター 19.1Q 19.2Q 19.3Q 19.4Q 20.1Q 20.2Q 20.3Q 20.4Q フェース改善の大型案件獲得 ライブ 18 23 18 37 41 36 31 36 や期末に伴う増加があり伸長。 オン デマンド 333 337 386 341
Slide 10: 取引案件数動向
取引案件数動向 3,500 3,216 3,234 3,192 3,147 2,996 3,000 2,896 2,589 2,500 2,428 2,237 2,116 1,976 2,000 1,898 1,500 1,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ～ １８．３期 １９．３期 ２０．３期 ４Ｑは大型案件への体制シフトから案件数は減少。 なお大型案件除きでも取引単価は改善している。 10
Slide 11: 利用シーンの件数比率推移
利用シーンの件数比率推移 5.5% 4.8% 4.6% その他 エンターテインメント (音楽/ 音楽/映画/ 映画/娯楽/ 娯楽/ 19.6% 21.8% 21.4% スポーツ) スポーツ) 10.0% 9.5% 8.9% 番組/ 番組/放送局 0.3% 0.5% 1.0% ストリーミング広告 販促 42.2% 44.6% 47.1% 商品紹介/CM/ (商品紹介/ CM/ セミナー/ セミナー/イベント) イベント) 8.1% 8.0% 7.9% 採用/ 採用/教育/ 教育/研修 14.3% 10.9% 9.1% 会社案内/IR 会社案内/ ９期 １０期 １１期 リッチコンテンツを利用したプ
Slide 12: 投資実績
投資実績 (単位：百万円) 単位：百万円) 投資戦略 投資項目 １１期実績 配信容量の増加をコストを抑えつつ実施 ネットワーク機器／キャッシュサーバ／サーバ 増設 ２６ サービス強化 ライブエンコード、制作強化 ２１ モバイル配信サービス強化(Jmods、Flash対応など) 音声配信システムソフトウェア、ＤＢなど ３９ サーバー等 ６５ Ｊフラット改良・強化 サービス 開発系投資 グリッド配信(Ｐ２Ｐ)システム関連 ＰＣ以外の機器へのコンテンツ配信サービス対応 等 ３３ 233 販売管理・原価管理システム強化 メールサーバー増強 社内システム J-SOX対応体制
Slide 13: その他のニュースについて
その他のニュースについて エンターメディア社を子会社化 アッカ・ネットワークスより企業向け 映像コミュニケーション分野事業を イメージクエストインタラクティブ社の民事再生 譲受決定 手続きに伴い、同社のメディア＆コマース事業 （会員制携帯電話サイトやその制作事業）を株 アッカ社が展開していた企業向け映像コミュニ 式会社エンターメディアとして切り出し子会社化。 ケーション分野の事業を譲受する。 ミュージシャン／アーティスト所属事務所などの （顧客及び人的資産が対象／サーバー等機器 顧客を多く持つ。 は含まず） コンテンツ系を含む企業の情報提供系ウェブサ 増資引き受け、融資などにより２００百万円程
Slide 14: 1290 SSR ERG
1290 SSR ERG CocmRSEAHE.
Slide 15: 12期 事業方針
１２期 事業方針 【事業計画を考えるキーワード】 マス媒体とのクロスメディアで重要性が増す、企業ネットマーケティング ＰＣとの連動も含め一般企業へもマーケットを拡大するモバイル市場 事業化検討のフェーズに入ってきたコンテンツビジネス市場 内部統制の本格導入と、推進体制の確立 【当期事業方針】 『強固な企業体質の確立』 企業グループ経営体制の確立と収益性追求 15
Slide 16: セグメント別 戦略ポイント
セグメント別 戦略ポイント 配信 セグメント 大型配信案件を中心に価格戦略の見直し（競合対策も含む） 大型配信案件を中心に価格戦略の見直し（競合対策も含む） 拡大するモバイル配信案件の取り込み 拡大するモバイル配信案件の取り込み 企業プロモーション、キャンペーン利用の更なる獲得 企業プロモーション、キャンペーン利用の更なる獲得 メディア企業、大規模ＣＰ事業者の配信サイトへのアプローチ メディア企業、大規模ＣＰ事業者の配信サイトへのアプローチ パートナー販売、ダイレクト販売スキームの確立 パートナー販売、ダイレクト販売スキームの確立 制作 セグメント ＰＩＰに
Slide 17: 投資計画
投資計画 (単位：百万円) 単位：百万円) 投資戦略 投資項目 １２期計画 ネットワーク機器／キャッシュサーバ／サーバ 増設、ログ管理 強化など １１４ ＨＤなど高品質化対応 ６ サービス強化 モバイル配信サービス強化 ６３ 個別サービス強化 （Ｊフラット、ライブサッカーＪ、Ｗｅｂｉｎａｒ 等） ６０ その他新規事業系 373 業務支援システム強化 メールサーバー増強 社内システム J-SOX対応体制 ７１ その他設備・社内用アプリ等 オフィス拡張に伴う投資 17
Slide 18: 第12期業績予想
第１２期業績予想 （単位：百万円） 通期 上半期 連結 個別 連結 個別 売上高 5,000 4,550 2,390 2,170 １１期実績比＋15.4% １１期実績比 １１期実績比＋11.8% １１期実績比 １１期実績比＋21.6% １１期実績比 21.6% １１期実績比＋18.6% １１期実績比 営業 425 410 105 100 利益 １１期実績比＋7.1% １１期実績比 １１期実績比＋12.0% １１期実績比 １１期実績比＋69.4% １１期実績比 69.4% １１期実績比＋63.9% １１期実績比 経常 利益 440 445 110 120 １１期実績比＋9.7% １１期実績比 １