J Frontier Co., Ltd. · TSE:2934
J Frontier — FY2022 Earnings Presentation
57 slides from J Frontier's earnings presentation, Jul 15, 2022
Slide 1: 2022年5月期 通期決算及び中期計画について
2022年５月期 通期決算 及び 中期計画について 2022年7月15日 ジェイフロンティア株式会社 【証券コード：２９３４】
Slide 2: 目次
Contents 目次 ◼ 01 2022年5月期 連結決算 ◼ 02 直近の主な取り組み ◼ 03 今後の成長戦略・中期計画 ◼ 04 Appendix 1
Slide 3: JFRONTIER
Jf JFRONTIER 20224 5 AXA
Slide 4: 当社グループの事業ポートフォリオ
当社グループの事業ポートフォリオ セグメント名 事業内容 事業詳細 ◼ オンライン診療・服薬指導アプリ SOKUYAKU ◼ マーケティング支援・DX化支援事業 メディカルケア ◼ 医療人財支援事業 セールス事業 D2C（通販） ◼ 医薬品 D2C 防風通聖散 八味地黄丸 【1類医薬品】 ミノカミングシリーズ ヘルスケア D2C（通販） ◼ 健康食品等 D2C セールス事業 酵水素328選 カフェ FINE BASE シリーズ リーチェ シリーズ ヘルスケア ◼ ヘルスケア関連D2C事業者に対する B2B マーケティング事業 ブランディング・BPO※サービス （コールセンター） ※ BPO =
Slide 5: グループ連結業績（1/2）
グループ連結業績※（1/2） ◼ 前年比増収増益。売上高・営業利益ともに過去最高値を記録 連結売上高 連結営業利益 ～前年比増収・計画比113%の上振れを実現～ ～戦略的に一部先行投資を実施するも前年比増益を確保～ 11,877 (百万円) (百万円) 12,000 900 854 前年比 10,504 前年比 140% 109% 732 3,845 1,700 672 9,000 8,493 754 600 7,106 6,124 644 3,043 6,000 369 5,429 368 5,912 5,162 300 4,918 3,000 170 4,989 3,375 1,827 1
Slide 6: グループ連結業績（2/2）
グループ連結業績（2/2） ◼ 売上高は計画対比大きく上振れ ◼ 但し、事業スピード加速を目的に、戦略的に臨時支出・先行投資を実施 計画 105億円 連結売上高 1Q 2Q 3Q 4Q 20% 34% 41% 18% (累計38％) (累計72％) (累計113％) 主な変動要因 ➢ メディカルケアセールス事業における医薬品売上、医療機関向けマーケティング支援が拡大 売上119億円 ➢ ヘルスケアマーケティング事業におけるマーケティング支援案件、BPO サービス案件の増加 （ 計画比+14億円 ） ➢ M&Aによる売上増加（クロスセル、マーケティング施策強化などシナジー発現を含む） 計画 連結
Slide 7: グループ連結業績_各事業詳細
グループ連結業績_各事業詳細 売上高：11,877百万円（達成率113%） 営業利益：732百万円（達成率86%） グループ連結業績 ➢ メディカルケアセールス事業、ヘルスケアマーケティング事業が成長し業績を牽引 ✓ 漢方薬・第一類医薬品を中心に新規顧客の獲得が好調 ➢ D2C事業※のKPI達成率：新規定期顧客の獲得数104％ セグメント別 メディカルケア 売上高：4,989百万円（達成率148%） 営業利益：340百万円（達成率207%） セールス事業 ➢ 医薬品 D2C ：売上高3,465百万円 → 新規顧客獲得を含め好調 SOKUYAKU・ ➢ SOKUYAKU ：売上高1,524百万円
Slide 8: 連結損益計算書サマリー
連結損益計算書サマリー ◼ メディカルケアセールス事業、ヘルスケアマーケティング事業部が成長し業績を牽引 ◼ 営業利益では、ヘルスケアセールス事業が安定して定期会員リピート売上を計上し貢献 2022年5月期 2022年5月期 年間計画 （百万円） 実績 年間計画 達成率 売上高 11,877 10,504 113% メディカルケアセールス事業 4,989 3,375 148% ヘルスケアセールス事業 3,043 5,429 56% ヘルスケアマーケティング事業 3,845 1,700 226% 営業利益 732 854 86% 営業利益率（％） 6.2% 8.1% メディカルケアセールス事業
Slide 9: 連結貸借対照表サマリー
連結貸借対照表サマリー ◼ 純資産比率70％程度と、強固な財務バランスを維持 （百万円） 資産 2022年5月期末 負債及び純資産 2022年5月期末 流動資産 4,921 負債合計 1,904 現金及び預金 2,956 流動負債 1,444 売掛金等 1,334 買掛金 525 棚卸資産 468 未払金 357 その他の流動資産 163 一年以内返済予定長期借入金 84 固定資産 1,139 その他の流動負債 478 有形固定資産 48 固定負債 460 無形固定資産 887 長期借入金 446 のれん 877 その他の固定負債 14 その他の無形 純資産合計 4,157 10 固定資産 資
Slide 10: 【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 経営管理指標（KPI）
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 経営管理指標（KPI） ◼ 計画比 提携病院数 147％・提携薬局数 192％・会員数 120％と大幅に上振れ 病院・薬局提携数（累計） ユーザー数（会員数） 1年で7倍に 1年で171倍に (件) (人) 6,000 病院数 薬局数 300,000 292,048 5,504 274,393 5,270 258,434 5,015 243,000 5,000 250,000 228,552 競合サービスからの Web広告を中心に リプレイスも進む 効果的に会員を獲得 201,623 3,906 3,233 200,000 4,000 3,497
Slide 11: 【メディカルケアセールス事業】医薬品 D2C 売上高推移
【メディカルケアセールス事業】医薬品 D2C 売上高推移 ◼ 獲得効率やLTV※が高い医薬品に、広告費等の経営リソースを集中 ◼ 防風通聖散を中心としたJFD漢方薬、子会社シーディの1類医薬品等の売上が好調に推移 医薬品 D2C 売上高 （百万円） 4,000 ホワイピュア トンデケア JFD漢方薬 1類医薬品等 達成率 3,465 114％ 3,500 499 3,043 3,000 前年比 399 195% 2,500 2,000 1,781 1,500 2,736 1,262 2,431 1,192 320 1,000 837 95 154 500 55 683 847 534 0 23
Slide 12: 【ヘルスケアセールス事業】健康食品等 D2C 売上高
【ヘルスケアセールス事業】健康食品等 D2C 売上高 ◼ 戦略的に広告費を「医薬品D2C」に集中した結果、達成率は56% 健康食品等 D2C 売上高 （百万円） 生サプリ 生スムージー他 7,000 6,000 5,912 5,429 5,157 5,000 4,918 前年比 649 3,261 51% 4,000 達成率 3,016 3,162 56％ 3,000 3,043 2,000 4,269 1,559 2,650 2,413 1,000 1,995 1,484 0 2019/5 2020/5 2021/5 2022/5 2022/5 実績 計画 11
Slide 13: 医薬品・健康食品等 D2C 経営管理指標（KPI）
【メディカルケアセールス・ヘルスケアセールス事業】医薬品・健康食品等 D2C 経営管理指標（KPI） ◼ 医薬品を中心に新規定期顧客の獲得が進み、計画を上回る 【D2C KPI】新規獲得した定期顧客数 ～SOKUYAKU事業と親和性が高く、かつLTVが高い医薬品の定期顧客を獲得～ （人） 400,000 達成率 前年比 356,909 104％ 350,000 343,414 119% 301,089 300,000 271,161 250,000 227,362 200,000 155,062 150,000 100,000 50,000 0 2018/5 2019/5 2020/5 202
Slide 14: 【ヘルスケアマーケティング事業】B2B 経営管理指標（KPI）
【ヘルスケアマーケティング事業】B2B 経営管理指標（KPI） ◼ インサイドセールスによる効率的な新規開拓実現により、取引先は前期比で53社増加 【B2B KPI】取引先数 ～セミナー参加者に対する効率的なアプローチにより取引先数増加～ （社） 達成率 200 184 102％ 180 前年比 140% 150 131 122 100 50 0 2020/5 2021/5 2022/5 2022/5 実績 計画 13
Slide 15: 直近の主な取り組み
直近の主な取り組み
Slide 16: (再掲)当社グループの事業ポートフォリオ
(再掲)当社グループの事業ポートフォリオ 事業内容 SOKUYAKU D2C（通販） D2C（通販） B2B 15
Slide 17: 主な取り組み実績一覧
主な取り組み実績一覧 戦略 施策（実績） 全社 1 経験豊富な人財の採用・ 経営体制の強化 COOに神戸を招聘 組織体制の変更 社内異動による人財登用 SOKUYAKU 病院・薬局との 2 リスティング広告・ サービス 大手薬局・ドラッグストアとの提携 エリア限定での地上波TVCM 提携数増加 アウトバウンドコールによる営業 インフラ 処方薬の 3 【翌日配送網】 3 【当日配送網】 の構築 配送網構築 大手配送業者との提携 各地域のバイク便業者等との提携 Web広告・ 【CRM】 ユーザー数・利用回数増加 エリア限定での地上波TVCM キャンペーンの実施 機能の拡充・取組推進 4 【新サービ
Slide 18: 【全社】経営体制の強化
【全社】 1 経営体制の強化 ◼ COOに前キューサイ代表取締役社長 神戸 聡が就任 神戸のD2Cやマーケティング、経営ボードメンバーとしての知見を活用し、 さらなる事業推進力の強化と組織成長を加速 就任にあたっての神戸のコメント ➢ 中村の「まずは日本に対してどう貢献していくべきか」「社会保障の仕組みを改革する必要性」といった高い視座に共感 ➢ 理念の実現に向け、「SOKUYAKU」を確固たる社会インフラにすべく、プラットフォームとしての認知を高めるとともに、 プラットフォームを活用した商品やサービスの開発も推進し、タッチポイントとしての利便性向上も目指していく ➢ より早いスピードで組織の
Slide 19: 大手薬局・ドラッグストアとの提携
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 2 大手薬局・ドラッグストアとの提携 ◼ 薬局・ドラッグストアとの提携により、薬局を起点とする薬の配送インフラを全国で構築 処方薬の配送 全国展開するうえでの提携優先度 薬局・ドラッグストアとの提携事例※ 病院 オンライン診療 746店舗 ➢ ユーザーと病院の距離に関係なく、 中 オンラインでの受診は可能 ➢ 医業連携をキーワードに、地域に根ざした 薬局づくりを全国で展開 ※ 但し、近所のかかりつけ医からの受診など、ユーザーの 医療の質・利便性を勘案し、引き続き提携病院の拡大を図る 100店舗 薬局 大手薬局・ ➢ 福岡県を中心に調剤薬局・ドラッ
Slide 20: 処方薬の配送網構築
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 3 処方薬の配送網構築 ◼ 3つのパターンで薬の配送サービスを展開 ◼ 大手配送業者との提携により、翌日中に薬が届くサービスを全国で展開 展開地域 提携先 サービス内容 A 16時までに 翌日配送 ➢ 全国 札幌 ✓ 大手配送業者 服薬指導を実施すれば、 翌日中に薬が宅配 B ➢ 東京23区 ➢ 福岡市 オンライン診療から ✓ バイク便業者 ➢ 横浜市 ➢ 名古屋市 薬の受取まで 当日配送 ➢ 大阪市 ✓ 弁当宅配業者 最短1時間で配送 仙台 ※今後も政令指定都市を中心に順次拡大予定 ※薬局からの距離により受取 etc. までの時間は異なる 神戸
Slide 21: SOKUYAKU To Bサービス（1/2）
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 4 SOKUYAKU To Bサービス（1/2） ◼ 地方の医療難民のサポートや健康経営推進に資するサービスを提供 SOKUYAKU 端末設置サービス SOKUYAKU ASPサービス ～医師不足に悩む地域の医療難民・医療機関を支援～ ～ASPの提供による法人ニーズを充足～ クローズドなオンライン環境が欲しいが、 ユーザーの課題 ：通院に片道数時間かかる 法人の課題 ： セキュリティ要件が厳しい 医療機関の課題 ：医師不足、採用も困難 当社のソリューション 当社のソリューション SOKUYAKUのASP化により、 介護施設・公民館などに、 高いセ
Slide 22: SOKUYAKU To Bサービス（2/2）
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 5 SOKUYAKU To Bサービス（2/2） ◼ 薬局・ドラッグストア向けのTo Bサービスを拡充 ついで買いサービス SOKUYAKU オンライン薬局 ～ドラッグストアのEC化を実現～ ～オンライン服薬指導利用者を効果的に集客～ 当社のソリューション 当社のソリューション 処方薬と併せて日用品・食料品など Webブラウザの仕様にすることで、 の配送が可能に 増加が想定されるオンライン服薬指導利用者を 効果的に取り込み （SOKUYAKUアプリのダウンロードは不要） まとめて宅配 処方薬 +日用品・食料品等 (背景) 規制緩和 ドラッグストア
Slide 23: M&A イーエックス・パートナーズ・AIGATEキャリア
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 6 M&A ◼ 2社の子会社化により、病院・薬局向けソリューションを拡充 イーエックス・パートナーズ AIGATEキャリア ～医療機関のDX化支援を加速～ ～医療人材不足に悩む病院・薬局を支援～ 設立 ： 2005年 設立 ： 2007年 事業内容 ： ➢ 病院検索サイト「ホスピタ」、医師による名医紹介サイト 事業内容 ： ➢ 医療人財の紹介（医師・看護師・薬剤師・医療事務など） 企業 概要 「名医ログ」等、各種ポータルサイト運営 ➢ コールセンター運営 ➢ HP制作・保守、広告運用等 ➢ 営業人財派遣・紹介 1 医療機関に関する大規模なプラット
Slide 24: オーロラクリニックとの業務提携
【メディカルケアセールス事業】SOKUYAKU 7 オーロラクリニックとの業務提携 ◼ 本提携により、自由診療クリニックへの送客手数料収入など新たなマネタイズ手段が期待 ⚫ 法人名 ：オーロラクリニック（一般社団法人技美会） ⚫ 設立年月日 ：2020年12月21日 ⚫ 代表理事 ：小方厚 ⚫ 事業内容 ：医療美容クリニックの運営（新宿） オーロラクリニックの強み 1 高い顧客満足度を継続 ➢ 「上質で通いやすい」をコンセプトに、リーズナブルで高いクオリティの医療体験を提供 2 ウェブを中心にした効果的な広告戦略 ➢ 口コミサイト等のウェブメディアやSNSを駆使して効果的に集客。オープンから1
Slide 25: M&A シーディ・ECスタジオ・LILAY
【メディカルケアセールス・ヘルスケアセールス事業】医薬品・健康食品等 D2C 8 M&A ◼ 商品企画・開発・販売ノウハウの強化と、商品カテゴリ・顧客層を開拓 シーディ※ ECスタジオ LILAY（事業譲受） ～当社ノウハウ活用による ～医薬品の企画・開発・販売の加速～ ～新規商品カテゴリ獲得・顧客層開拓～ 更なる売上拡大～ 設立 ： 1981年 設立 ： 2014年 商品内容 ： 企業 事業内容 ： ➢ 医薬品の企画・開発・製造・卸売 事業内容 ： ➢ ECサイト運営 ➢ ヘアケア・ボティケア 概要 ➢ ECサイト運営 ➢ 商品企画 ブランド「LILAY」 ➢ 調剤薬局の運営 ➢ ECサイト
Slide 26: 今後の成長戦略・中期計画
今後の成長戦略・ 中期計画
Slide 27: 当社の経営方針
当社の経営方針 ◼ 経営理念に沿った一貫性のあるミッション・計画を構築・実行 ◼ 事業を通じて、日本が直面する深刻な社会問題解決を目指す 経営理念 パーパス 「人と社会を健康に美しく」 実現したいこと ミッション ⚫ 健康寿命の伸長による医療費の抑制 ⚫ 医療機関のDX化による効率的・効果的な医療体制構築 中期経営計画 ”Challenge 2025” 中期のアクションプラン ⚫ パーソナルヘルスケアデータの蓄積を推進 ⚫ 「SOKUYAKU」をはじめとする成長基盤の確立 2023年5月期の計画 2023年5月期 計画 ⚫ 将来に向けた先行投資 ⚫ SOKUYAKU周辺事業の早期立ち上げ 26
Slide 28: 当社が目指す将来の事業モデル
当社が目指す将来の事業モデル ミッション（実現したいこと） 1 医療費などの社会保障費の増大 健康寿命の伸長による医療費の抑制 2 医療人材の不足・医療格差の拡大 医療機関のDX化による効率的・効果的な体制整備 目指す事業モデル × × 電子カルテ SOKU 会員データ D2C 会員データ 医療情報 電子処方箋 YAKU 治療情報 （通販） ヘルスケア商品 システム 電子お薬手帳 蓄積したデータを活用し、一人一人のステータスに合った診療や商品購入などのアクションをリコメンド 未病・予防期間の長期化、疾病期間の短縮化を実現する“SOKUYAKUヘルスケア経済圏”を創出 長期化 短縮化 未病・予防
Slide 29: 事業ポートフォリオの変革
事業ポートフォリオの変革 ◼ 事業モデル構築に向けて、SOKUYAKUを中心としたヘルスケアテック領域への投資を 実施。今後3ヶ年で、事業ポートフォリオの大幅な変化を図る 売上構成比の推移 2025年5月期 (計画) SOKUYAKU D2C B2B 2022年5月期 (実績) 2021年5月期 (実績) 売上高 売上高 300億円 売上高 119億円 85億円 SOKUYAKU立ち上げ期 SOKUYAKU拡大期 ➢ ビジネスモデル・システム構築 ➢ 会員の大幅な獲得 ➢ 医療機関開拓 ➢ 医療機関開拓の継続 ➢ 当日宅配網、一部地区で整備 ➢ 当日宅配エリア増加・翌日配送網全国展開 28
Slide 30: 3ヶ年計画 (2023年5月期・2025年5月期)
3ヶ年計画 (2023年5月期・2025年5月期) ◼ 強固な事業モデルを早期に構築するため、戦略的先行投資が必要と判断 ◼ 利益の刈り取りは24年5月期以降を計画 投資内容 広告投資実績 広告投資予算 事業 内容 主目的 2022/5 2023/5 1 SOKUYAKU 地上波TVCMなど広告への投資 ユーザーの獲得 2億円 18億円 2 D2C Web、オフライン広告への投資 新商品の育成 22億円 35億円 今後3ヶ年の計画 売上 実績 計画 営業利益 (億円) (億円) 2022/5 2023/5 2025/5 400 80 300 300 60 売上 200 167 CAGR 40
Slide 31: 3ヶ年計画 詳細
3ヶ年計画 (2023年5月期・2025年5月期)詳細 実績 計画 売上 営業利益 (百万円) 2022/5 2023/5 2025/5 (百万円) 20,000 17,540 4,000 2,381 メディカル 10,000 4,989 7,347 2,000 ケアセールス 340 事業 0 0 ▲ 10,000 ▲ 1,248 ▲ 2,000 20,000 4,000 7,205 10,000 2,000 ヘルスケア 3,043 779 4,369 629 セールス事業 0 0 ▲ 178 ▲ 10,000 ▲ 2,000 20,000 4,000 ヘルスケア 10,000 2,000 3
Slide 32: 2023年5月期 計画値（先行投資をしない場合）
2023年5月期 計画値（先行投資をしない場合） ◼ 先行投資をしない場合、増収に加えて増益も実現可能 ➢ D2C事業のリピート売上（広告費を必要最小限に抑制）：売上高＋9億円、営業利益＋3億円 主な増収・増益要因 ➢ 2022年5月期にM&Aで取得した子会社の通期での業績貢献 売上高 営業利益 前年比 前年比 (百万円) (前年実績との比較) (百万円) (前年実績との比較) 117% 137% 13,881 31
Slide 33: 2023年5月期 計画値（先行投資をする場合）
2023年5月期 計画値（先行投資をする場合） ◼ 前年比減益となるも、2025年5月期のあり姿実現に向け、大規模な戦略的先行投資を断行 ➢ 会員獲得のためのSOKUYAKU事業の広告費：テレビCM＋11億円、ウェブ広告＋5億円 主な投資項目 ➢ 新商品立ち上げを含むD2C事業の広告費 ：医薬品＋6億円、健康食品＋7億円 （利益マイナス要因） ➢ 上記推進にかかる費用 ：人財採用＋1.3億円、システム投資＋2億円、M＆A関連＋3.5億円など 売上高 営業利益 (百万円) (先行投資しない場合との比較) (百万円) (先行投資しない場合との比較) 16,669 ▲2,028 SOKUYAKU D
Slide 34: SOKUYAKU事業
SOKUYAKU#>= _\( JFRONTIER 33
Slide 35: SOKUYAKUで実現したい世界観
【SOKUYAKU事業】 To Cサービス SOKUYAKUで実現したい世界観 ◼ いつでも・どこでも・誰でも、医師・薬剤師と繋がり、薬が受け取れる社会を実現 • 家事・育児の隙間時間でも… いつでも • 仕事の休憩時間でも… • 深夜・早朝・土日でも… • 旅行先からでも… • 子供の保育園からでも… どこでも • 自宅からでも… • オフィスからでも… • 近くに医師・薬剤師がいない方でも… 誰でも • 外出が困難な方でも… • 忙しい方でも… 34
Slide 36: 現状と今後の戦略
【SOKUYAKU事業】 To Cサービス 現状と今後の戦略 現状 ➢ 社会課題 ： オンライン化による利便性は高く、社会課題とも密接に関連 P36参照 外部環境 ➢ 海外の状況： 政府の規制緩和を発端にオンライン化が急拡大 P37参照 ➢ 日本の状況： 足元規制緩和が急速に進み、市場の拡大が期待 P38参照 ➢ SOKUYAKU： 医療のオンライン化の阻害要因を全て解消するサービスとして展開。 P39参照 足元の提携病院・薬局、ユーザー数は急拡大 サービスインフラの構築 内部環境 ➢ 病院・薬局： 提携急進により、オンライン診療・服薬指導サービスの P9・P18参照 全国展開が可能に ➢ 薬
Slide 37: オンライン化によるメリット
【SOKUYAKU事業】 To Cサービス オンライン化によるメリット ◼ 各当事者のオンライン化によるメリットは下記の通りで、社会課題に密接に関連 ◼ 特に、少子高齢化の加速・慢性的な医療人材不足に悩む日本においては、オンライン化 の意義は大きい メリット 関連する社会課題 患者 ➢ 距離的・時間的制約の排除 ✓ 地域の医療格差是正 ➢ 適切なタイミングでの受診による重症化の抑制 ✓ 医療費の削減 ➢ 院内感染のリスク削減 ✓ パンデミック対策 医師・ 薬剤師 ➢ 慢性疾患をはじめとする患者の診療の継続促進 ✓ 医療従事者不足の改善・働き方改革 ➢ 患者宅への往診回数削減などの効率化 ✓ 医
Slide 38: 急拡大する海外の事例
【SOKUYAKU事業】 To Cサービス 急拡大する海外の事例 ◼ アメリカ・中国・インドをはじめとする海外において、政府による規制緩和を契機に オンライン診療が急速に普及。ここ数年で市場規模も急拡大 ◼ 各国の主要企業におけるサービスは、「オンライン診療（⇒服薬指導）⇒薬の宅配」 をワンストップで手掛ける内容が中心 アメリカ 中国 ➢ 市場規模：3.17兆円 (2021年) ➢ 市場規模：1.27兆円 (2021年) （2022年から2028年まで、 （直近5年でCAGR50％超で成長） CAGR44.4％で成長見込み） ➢ 主要企業：平安好医生、微医、等 ➢ 主要企業：Teladoc H
Slide 39: 日本における規制緩和
【SOKUYAKU事業】 To Cサービス 日本における規制緩和 ◼ 足元国内でもオンライン診療・服薬指導にかかる規制緩和が加速 ◼ 社会課題への政府の対応として、今後も関連規制の更なる緩和が見込まれる 2018年 【診療報酬改定】 ➢ 初診から6か月以上経過した患者で、3か月に1回の対面 4月 オンライン診療料などが新設 診療が必要など、厳しい制限があり 2020年 【コロナ拡大による時限措置】 ➢ 時限的措置として、初診でのオンライン診療・オンライン 4月 一時的に要件が緩和 服薬指導が解禁 など 2021年 初診からのオンライン診療 ➢ 時限的措置であった初診からのオンライン診療の恒久化
Slide 40: SOKUYAKUの強み
【SOKUYAKU事業】 To Cサービス SOKUYAKUの強み ◼ 医療のオンライン化の普及を阻害する要因をSOKUYAKUでは解消 ◼ その証左として、病院・薬局の提携数、ユーザー数は急拡大中 オンライン化の阻害要因 SOKUYAKUでの打ち手 1 システムの費用負担が重い 病院・薬局には無償で導入 ➢ 病院の7割が赤字経営、薬局は薬価を国が決めるため利益率が低く、 ➢ 病院・薬局に対しては無償でシステムを導入 設備投資する余裕がない ➢ 患者から、オンライン診療とオンライン服薬指導1回毎に ➢ 他社サービスは導入費用・月額利用料を病院・薬局から徴収 150円の利用料を徴収 病 院 2
Slide 41: なぜこのタイミングで投資するのか
【SOKUYAKU事業】 To Cサービス なぜこのタイミングで投資するのか ◼ 以下3点を勘案し、このタイミングでの広告投下によって、ユーザーを一気に獲得する ことが、ポジション確立のために最善と判断 当社の現状認識 1 日本の市場環境 規制緩和が加速するも、オンライン診療に関連する事業者で確立したプレーヤーは存在しない 2 当社の状況 オンライン診療・服薬指導・薬の宅配のインフラを全国で構築。現在は、患者数の圧倒的増加が課題 3 ビジネスの特徴 プラットフォームビジネスには成長加速要因があり、先行者による「一人勝ち」が生じやすい 患者数・利用回数増加により、 患者 集客を図りたい病院・薬局
Slide 42: 地上波TVCMの効果について
【SOKUYAKU事業】 To Cサービス 地上波TVCMの効果について ◼ 2022年5月期に、エリアを限定して地上波TVCMを放映した結果、高い効果を確認 放映 福岡県 石川県 地域 会員獲得効果※ 公式HPサイト 5.7倍に増加 13.1倍に増加 閲覧数 会員 9.6倍に増加 23.0倍に増加 登録数 “SOKUYAKU”の認知やHPサイトの閲覧に留まらず、 利用に直結する会員登録数の増加に高い効果があることを確認 さらに、放送エリアにおける病院・薬局提携数の増加にも好影響あり SOKUYAKU利用までのフロー 興味関心・ 認知 行動 利用 比較・検討 CM・Web広告 HPサイトの ア
Slide 43: 今後3ヶ年の計画
【SOKUYAKU事業】 今後3ヶ年の計画 ◼ 会員獲得を加速し、「To C サービス」での収益基盤の確立を急ぐ ◼ 「To B サービス」として、医療機関のDX化支援に加えて、自由診療領域におけるマーケティング 支援等の新規事業立ち上げも加速し、収益モデルのポートフォリオ拡充を図る 今後3ヶ年の計画 売上 営業利益 ～To C + To B 両軸でのサービス拡大により、CAGR80％超で成長～ (百万円) (百万円) 10,000 9,163 4,000 【左軸：売上】 To C To B (人財支援) To B (マーケティング支援・DX化支援) 【右軸：営業利益】 営業利益 6,141
Slide 44: 収益モデルと数値計画
【SOKUYAKU事業】 To Cサービス 収益モデルと数値計画 ◼ 2023年5月期以降、会員獲得を加速すると同時に、アクティブユーザー数の確保も併せて推進 ◼ 2025年5月期において、「１％前後の処方箋枚数シェア」獲得を目指す To Cサービス 収益モデル アクティブ率 売上高 ＝ 会員数 × (月間ベース） × 利用単価※1 ※1 利用単価： オンライン診療150円 診療件数＝処方箋枚数 オンライン服薬指導150円 両方実施すると300円 2025年5月期計画 月平均 ※2 売上高 ＝ 525万人 × 10％ ～ 15％ × 300円 ※2 2024年5月期(400万人)と 2025年
Slide 45: To Bサービス ビジネスモデルと数値計画
【SOKUYAKU事業】 To Bサービス ビジネスモデルと数値計画 ◼ 「医療人財支援」 「マーケティング支援」 「DX化支援」の３軸で、マネタイズ手段を拡大 医療人財支援事業 市場環境 ：医療現場は常に人手不足であり、人財支援のニーズは今後も拡大 当社の現状 ：「看護師」・「医療事務」がメイン 2020年 医療関係従事者数 (万人) 今後の方針 ：取扱職種を拡大し、SOKUYAKU提携病院・薬局に対する人財支援を強化 医師, 歯科医師, その他 31 10 2025年5月期目標 (医療事務含む), 102 紹介人数： 750人 紹介手数料単価： 105万円/人 計370万人 求職者 理学療
Slide 46: KPI
【SOKUYAKU事業】 KPI ◼ 病院・薬局の提携数・ユーザー数の増加スピードを加速 病院・薬局提携数（累計） ユーザー数（会員数） (件) 病院数 薬局数 (人) 25,000 7,000,000 23,000 6,500,000 6,000,000 20,000 11,500 5,000,000 16,000 15,000 4,000,000 4,000,000 8,000 10,000 3,000,000 10,000 2,000,000 5,000 2,000,000 5,504 11,500 5,000 3,233 8,000 1,000,000 292,048 5,000 74
Slide 47: D2C事業
D2C事業 46
Slide 48: 事業の方針
【D2C事業】 事業の方針 ◼ 商品力強化・取扱商品の多様化を図り、消費者の効果的・効率的な治療やセルフケア、 健康状態の維持を強固にサポート 健康食品 医薬品 化粧品 新カテゴリー 「未病・予防・治療」・「心身の健康維持」関連の商品力強化・取扱商品の多様化 未病・予防期間 長期化 短縮化 心身の健康維持 疾病期間 セルフケア 体調変化 診療・相談 治療 オンライン診療 健康食品 症状検索 AI診断 処方薬の 医薬品 漢方薬・化粧品 病院・医師検索 医師ナレッジ相談 宅配 ・漢方薬 健康維持を支援 医療機関のDX化 “SOKUYAKUヘルスケア経済圏”を創出 47
Slide 49: 今後3ヶ年の計画
【D2C事業】 今後3ヶ年の計画 ◼ 「未病・予防・健康維持」に資する商品の開発を推進しラインナップを拡充 ◼ 効果的な広告費投下を実践し、2023年5月期以降、CAGR30％超で成長を見込む 売上 営業利益 (百万円) 今後3ヶ年の計画 (百万円) 20,000 2,400 医薬品D2C 健康食品等D2C 【左軸：売上】 (メディカルケアセールス) (ヘルスケアセールス) 【右軸：営業利益】 営業利益 1,998 15,582 15,000 1,800 1,245 7,204 10,000 9,123 1,200 6,508 4,369 5,000 3,043 600 8,378 4,754
Slide 50: KPI
【D2C事業】 KPI ◼ 新商品開発・育成、及び効率的・効果的な広告投下により、定期顧客数の増加を図る 新規獲得した定期顧客数の推移 （人） 600,000 600,000 500,000 500,000 400,000 400,000 356,909 301,089 300,000 271,161 227,362 200,000 155,062 100,000 0 2018/5 2019/5 2020/5 2021/5 2022/5 2023/5 2024/5 2025/5 実績 計画 49
Slide 51: B2B事業
_\( JFRONTIER 50
Slide 52: 事業の方針
【B2B事業】 事業の方針 ◼ 顧客に対するブランディング・BPOサービスの提供を通じて、業界トレンドのアップデート とノウハウの蓄積を加速 ⇒ 当社の他事業との相乗効果発揮 ブランディング BPOサービス キャスティング・広告 テレビショッピング ウェブマーケティング DMマーケティング 卸事業 商品開発 コールセンター 物流 自社の他事業を側面支援 顧客へのサービス提供 SOKUYAKU事業 D2C（通販）事業 通販事業者 etc. 51
Slide 53: KPI
【B2B事業】 KPI ◼ 子会社との連携強化により、プロダクトサービスのクロスセルなどを進め、ブランディング ・BPOサービスにおける、取引先数の増加を図る 取引先数の推移 （社） 300 300 270 240 200 184 100 0 2022/5 2023/5 2024/5 2025/5 実績 計画 52
Slide 54: Appendix
Appendix J JFRONTIER 7 > re ©
Slide 55: 株主優待制度のご紹介
株主優待制度のご紹介 ◼ 株主の皆様の日頃からのご支援に感謝し、当社株式への投資魅力を高めるために、 2021年11月より優待制度を新設 （保有株式数） 300株以上 3 4.3万円相当 4 5.2万円相当 100株～ 300株未満 1 1万円相当 2 2万円相当 酵水素328選 酵水素328選 ホワイピュア 生サプリメント もぎたて生スムージー 薬用美白クリーム 6か月未満 6か月以上 （保有期間） 1 当社商品2個 1万円相当 2 当社商品3個と自社商品買い物優待券 2万円相当 • 酵水素328選 生サプリメント 1個 • 酵水素328選 生サプリメント 1個 • 酵水素328選 もぎたて
Slide 56: 情報発信の強化
情報発信の強化 ◼ 投資家様向け説明会・メルマガ・SNSで情報を発信 個人投資家様向け説明会 参加方法など詳細は当社ホームページ・ メルマガ・IR担当のTwitterでご案内予定です 開催予定時間 主催 形式 スピーカー 内容 オンライン 2022年5月期決算・ 2022年7月26日(火) 19:00～20:00 SBI証券 代表 中村 （アーカイブ配信も予定） 今後の成長戦略 オンライン※ 2022年5月期決算・ 2022年8月2日(火) 20:00～21:00 楽天証券 代表 中村 （アーカイブ配信も予定） 今後の成長戦略 ※ ライブ配信は、楽天証券に口座をお持ちのお客様のみお申込いただけ
Slide 57: “人と社会を健康に美しく”
“人と社会を健康に美しく”