Slide 1: 2013年度 決算説明会
２０１３年度 決算説明会 2014年5月15日 株式会社 大阪チタニウムテクノロジ－ズ 0 目 次 Ⅰ ２０１３年度 決算実績 Ⅱ 市場動向 Ⅲ ２０１４年度 業績予想 Ⅳ 収益改善取組み 1 1
Slide 2: 2013年度 決算実績
Ⅰ ２０１３年度 決算実績 2 ２０１３年度 決算実績 <参考> （億円） １２年度 １３年度 差 異 １３年度 差 異 実 績 実 績 12→13年度 予想（9/4） 予想→実績 売上高 ５５９ ４２９ ▲１３０ ４４５ ▲ １６ 営業利益 ４１ １２ ▲ ２９ ７ ＋ ５ ※1 営業外損益 ▲ ２ ▲ ９ ▲ ７ ▲ １０ ＋ １ 経常利益 ３９ ３ ▲ ３６ ▲ ３ ＋ ６ 特別損益 ▲ ２ ▲ ４２ ▲ ４０ ▲ ３６ ▲ ６ ※2 税引前当期利益 ３７ ▲ ３９ ▲ ７６ ▲ ３９ ０ 当期純利益 ２１ ▲ ２９ ▲ ５０ ▲ ２４ ▲ ５ （為替レート） （ 82円/$） (100
Slide 3: 営業利益 13年度実績と12年度実績との差異 / セグメント別業績
営業利益 １３年度実績と１２年度実績との差異 （億円） 12年度実績 ４１ ﾁﾀﾝ 13年度実績 数量・価格 １２ ▲５５ ｺｽﾄ合理化 ＋２７ ﾎﾟﾘｼﾘｺﾝ他 償却費 ﾎﾟﾘｼﾘｺﾝ耐用年数変更 数量・価格 （7年→12年） ＋２６ ＋４５ ▲４２ ﾁﾀﾝ低価法 Net損益影響 ＋１６ ▲１０ ▲１２ ※原料価格＋２０ ＋１０ ※ﾁﾀﾝ原料価格差 ▲１４ ＋１２ 購入価格ﾀﾞｳﾝ ＋２０ ｴﾈﾙｷﾞｰ単価 為替ﾚｰﾄ 在庫評価損 ▲１０ Ｎｅｔ影響 ＋１０ 4 １３年度実績 セグメント別業績 (億円) 12年度実績 13年度実績 差 異 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益
Slide 4: B/Sの概要 / C/Fの概要
Ｂ／Ｓの概要 資産合計（億円） 負債・純資産合計（億円） 1400 1400 1274 △172 1274 △172 1200 1200 130 その他負債 1102 1102 △32 98 1000 1000 7 53 固定資産 800 △93 *1 660 800 703 借入金 △110 593 600 600 400 400 5 21 流動資産 441 200 442 200 純資産 411 △79 *2 △30 0 0 2013/3E 2014/3E 2013/3E 2014/3E *1 事業再構築(廃却・減損)、償却進行 自己資本比率 34.6% 37.3% *2 売掛金減、原材料
Slide 5: チタン市場動向
Ⅱ 市場動向 8 チタン市場動向 ２０１３年度 ２０１４年度以降の見通し 航空機用 航空機製造は堅調なるも 全般 展伸材市場 ・サプライチェーン内在庫調整 ・航空機製造は引続き堅調と予測 ・スクラップリターンの増加 2014年度 ・サプライチェーン内の在庫調整は進展して いるが当初予想より遅れ気味 ・業界内のスクラップ在庫は適正水準へ ・スポンジ在庫は高いレベルで推移 2015年度以降 ・スポンジ在庫減少し適正化するに合わせ 堅調な航空機需要に見合ったスポンジ 需要が見込まれる 一般産業用 ・海水淡水化案件の出荷開始なるも、 2014年度 展伸材市場 展伸材メーカー内での在庫調整が ・展伸材メ
Slide 6: ボーイング・エアバス納入機数実績・予測 / チタン消費量
ボーイング・エアバス納入機数実績・予測 (機) 1,800 新型機(B787,B747-8,A350,A380) 1,600 従来機 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (CY) 出典： The Airline Monitor (2014/2) 予測 10 民間航空機用チタン消費量実績推定・予測 (Mlbs) 140 エンジン向け 機体向け 120 100 80 60 40 消費量は ｻﾌﾟﾗｲﾁｪｰﾝ内の 在庫増減の影響を 20 含まず 0 2008 200
Slide 7: チタンサプライチェーン フロー図
チタンサプライチェーン フロー図 インゴット生産 サプライチェーン内在庫 加工 スクラップ発生 サプライチェーン内在庫 が消化されれば、 インゴット材料へ 余剰スクラップ スクラップ在庫は 適正水準へ スクラップ在庫の増加 スクラップ価格の下落 スクラップ配合率の上昇 スポンジチタン （スポンジチタン配合率の減少） 在庫の増加 12 米国スポンジチタン・スクラップ在庫量推移予測 ■ スポンジ在庫 ■ スクラップ在庫 ｻﾌﾟﾗｲﾁｪｰﾝ 在庫消化 在庫安定 内在庫 ｽｸﾗｯﾌﾟ 在庫積上 在庫消化 在庫安定 ｽﾎﾟﾝｼﾞﾁﾀﾝ 在庫積上 在庫消化 在庫安定 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3
Slide 8: 米国スポンジ/スクラップ消費比率推移 / 国内展伸材出荷
米国スポンジ/スクラップ消費比率推移 （$/kg） 6-4 Scrap Bulk weldable 14.00 スクラップ価格 (左目盛) スクラップ消費比率 (右目盛 ) 12.00 スポンジ消費比率 (右目盛) 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 00 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (CY) 14 出典：Metal Price（2014/5） 、USGS 国内展伸材出荷実績・見通し (t) 25,000 20,000 その他 15,000 航空機 電解 海淡 10,000 プレート熱交 電力 5,000 0 2008 200
Slide 9: ポリシリコンの市場動向
ポリシリコンの市場動向 ２０１３年度 ２０１４年度以降の見通し ポリシリコン事業 需給調整継続 需給調整継続 半導体需要はほぼ横這いなるも、 半導体需要は数％増加するも、 ポリシリコンの供給能力がシリコン ポリシリコンの供給能力が ウェーハの需要量を上回る状況 シリコンウェーハの需要量を 上回る状況が当面継続 16 世界のポリシリコン需給バランス(半導体用) (千t) 70 半導体用需要 60 半導体用生産能力（Min.） 半導体用生産能力（Max.） 50 40 需給ギャップ 20～40％ 30 20 10 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 10: シリコンウェーハ出荷 / 高機能材料の市場動向及び開発動向
世界のシリコンウェーハ出荷実績・予測 （百万平方インチ） 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 （CY) 当社推定 18 出典：SEMI（2014/2）、当社推定 高機能材料の市場動向及び開発動向 ２０１３年度 ２０１４年度以降の見通し 高機能材料事業 市場動向 市場動向 （半導体ターゲット用高純度チタン） （半導体ターゲット用高純度チタン） 半導体需要はほぼ横這いにより 半導体需要増加に合わせて、 高純度チタン需要もほぼ横這い 高純度チタン需要も増加へ （チタン粉
Slide 11: 2014年度 業績予想
Ⅲ ２０１４年度 業績予想 20 ２０１４年度 業績予想 （億円） 14年度予想 13年度実績 差 異 上 期 下 期 計 売上高 ４２９ ２０２ ２１８ ４２０ ▲ ９ 営業利益 １２ ８ １２ ２０ ＋ ８ 営業外損益 ▲ ９ ３ ▲ １ ２ ＋ １１ 経常利益 ３ １１ １１ ２２ ＋ １９ 特別損益 ▲ ４２ ▲ ２ １０ ８ ＋ ５０ 税引前当期利益 ▲ ３９ ９ ２１ ３０ ＋ ６９ 当期純利益 ▲ ２９ ６ １３ １９ ＋ ４８ （為替レート） (100円/＄） （100円/＄） （100円/＄） (100円/＄) (注) 営業外損益 13年度 14年度上期 14年度下期 14年
Slide 12: 14年度予想と13年度実績との差異 / セグメント別業績
営業利益 １4年度予想と１3年度実績との差異 （億円） 14年度予想 ２０ 13年度実績 １２ ｺｽﾄ合理化 ＋１７ ﾁﾀﾝ 数量・価格 ▲２３ ﾎﾟﾘｼﾘｺﾝ 数量・価格 償却費 ▲７ 在庫評価 ＋２９ ▲１０ 電力単価 チタン償却方法変更影響 ﾁﾀﾝ原料価格 7年定率 → 14年定額 ▲１１ ＋１３ (一部 5年定額) 償却費 ＋２０億円 在庫評価 ▲ ６ Net影響 ＋１４ 22 １４年度予想 セグメント別業績 (億円 ) 13年度実績 14年度予想 差 異 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 チタン事業 ２４８ ▲ ６ ２４９ ６ ＋ １ ＋ １２ ﾎﾟﾘｼﾘｺﾝ事業
Slide 13: (参考) 設備投資と減価償却費 / 配当予想
(参考) 設備投資（土地除く）と減価償却費 設備投資 (億円) 減価償却費 減価償却費 (億円) 400 350 3 32 1 44 150 3 02 1 31 300 117 1 11 250 100 1 04 86 200 1 67 設備投資 150 57 57 1 22 50 100 84 48 45 50 27 0 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (FY) 予想 24 配当予想 当期（2014/3月期)実績 次期（2015/3月期)予想 中間 見送り ５円/株 期末 ５円/株 未 定 年間 ５円/株 未 定 25 13
Slide 14: 収益改善の取組み①
Ⅳ 収益改善取組み 26 収益改善の取組み① 事業環境の変化に対応し、生産体制の効率化と徹底的なコスト合理化に よる競争力強化を推進 １.生産体制の効率化 効果（対前期） 項 目 実 施 内 容 2013 2014 <集約前> <集約後> チタン 億円 億円 生産体制の集約 工場 尼崎＋岸和田 尼崎 溶解 要員削減 △10人 ― ３ 能力 10000t/年 6000t/年 ポリ シリコン 工場 尼崎＋岸和田 岸和田 要員削減 △55人 ９ ４ 能力 3900t/年 3250t/年 スポンジチタン 生産効率の高い新鋭設備に集中 効率生産 <還 元 炉> <現在の状況> 新 13ｔ 炉 フル稼動
Slide 15: 収益改善の取組み②
収益改善の取組み② ２.コスト合理化取組み 効果（対前期） 項 目 取組み内容 2013 2014 生産諸元改善 エネルギー原単位・歩留改善、生産性向上 億円 億円 補修費削減 補修方法改善、設備寿命向上、補修工事内製化、競争購買強化 労務費圧縮 要員削減（期間社員他）、役員・管理職年収CUT、残業圧縮 １９ １２ 経費圧縮 全経費の聖域なき削減(輸出入経費、外注費、間接資材他) 設備投資抑制 大型投資一巡 → 更新投資主体に償却範囲内への絞り込み １５ ７ (計) ( ３４ ) ( １９ ) 収益改善効果 (億円 ) 2012 → 2013 2013→2014計画 直接 直接 償却費 計 償
Slide 16: 終了
終了 本資料は、金融商品取引上のディスクロージャー資料ではなく、その情報 の正確性、完全性を保証するものではありません。また、本資料に記載さ れた将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき、当社 が判断した予想であり、不確定要素を含んでおります。このため、様々な 要因により、実際に生じる結果が予測内容と異なる可能性があることをご 承知下さい。本資料利用によって生じるいかなる結果につきましても、当 社が責任を負うものではありません。 30 16