Watts Co., Ltd. · TSE:2735
Watts — Q2 FY2021 Earnings Presentation
33 slides from Watts's earnings presentation, Apr 15, 2021
Slide 1: 2021年8月期第2四半期決算と通期計画の進捗状況について
株式会社ワッツ （2735 東京証券取引所市場第一部） 2021年8月期第2四半期決算と 通期計画の進捗状況について 2021年4月15日（木） 代表取締役社長 平岡 史生
Slide 2: 目次
目 次 2021年8月期の 決算概要 P2 – P6 2Q連結決算について 2021年8月期2Qにおける 事業別 各事業の状況について P8 – P15 2021年8月期業績予想と 事業計画 P17 – P22 各事業の取組みについて 参考資料 ワッツグループについて P24 – P31 1
Slide 3: 決算概要 2021年8月期2Q連結業績
決算概要 2021年8月期2Q連結業績 （単位：百万円） 2020年8月期第2四半期 2021年8月期第2四半期（当期） 業績ハイライト 構成比 構成比 前期比 計画比 売上高 25,982 － 25,618 － 98.6％ 101.1％ 売上総利益 9,900 38.1％ 9,881 38.6％ 99.8％ － 販売費及び一般管理費 9,114 35.1％ 8,796 34.3％ 96.5％ － EBITDA 994 3.8％ 1,244 4.9％ 125.1％ － 営業利益 786 3.0％ 1,085 4.2％ 138.0％ 141.0％ 経常利益 783 3.0％ 1,066 4.2％
Slide 4: 決算概要 事業部門別売上高
決算概要 事業部門別売上高 （単位：百万円） 2020年8月期第2四半期 2021年8月期第2四半期（当期） 事業部門別売上高 構成比 構成比 前期比 直営 21,967 84.5％ 22,119 86.3％ 100.7％ 100円ショップ 卸その他 1,056 4.1％ 883 3.4％ 83.6％ 小計 23,024 88.6％ 23,003 89.8％ 99.9％ 直営 329 1.3％ 145 0.6％ 44.0％ 海外事業 卸 828 3.2％ 712 2.8％ 86.0％ 小計 1,158 4.5％ 857 3.3％ 74.0％ ブォーナ・ビィータ ファッション雑貨 537 2.1
Slide 5: 決算概要 四半期別売上総利益率の推移
決算概要 四半期別売上総利益率の推移 （百万円） 売上高 売上総利益 売上総利益率 13,278 13,628 13,185 12,731 12,916 12,974 12,775 12,703 12,693 12,925 39.0% 売上総利益率の高いファッション雑貨事 業の売上比率低下（緊急事態宣言下 38.7% 売上総利益率の低い海外卸売の の店舗休業）によるもの 38.4% 売上比率上昇に伴い低下 38.0% 38.5% 37.7% 新型コロナウイルス感染症拡大に 37.6% よる海外直営及びファッション雑貨 37.9% 37.4% 37.4% 事業の不振によるもの 4,882 5,1
Slide 6: 決算概要 営業利益の増減要因
決算概要 営業利益の増減要因 （百万円） 投資額の大きい改装等の 売上高1.4％減少、売上総利益率 減少によるもの 0.5ポイント改善により売上総利益は 前期並みを確保 その他 旅費交通費 支払手数料 経費増減額 水道光熱費 減少額 減少額 設備費 減少額 12 18 減少額 39 36 人件費 売上総利益 家賃 減少額 減少額 増加額 161 国内外の出張及び移動の 59 10 18 自粛に伴う減少 ソストレーネ・グレーネ事業撤退に LED照明への切替え等 営業利益 営業利益 伴う店舗閉鎖等による減少 による光熱費の削減 1,085 786 299百万円増加 前期比138.0％ 前期 当期
Slide 7: 決算概要 連結貸借対照表と連結キャッシュ・フロー
決算概要 連結貸借対照表と連結キャッシュ・フロー （単位：百万円） 2021年8月期第2四半期 連結 2020年8月期 （当期） 自己資本比率は48.5％、前期 貸借対照表 末から0.2ポイント減少 増減率 増減率 現金及び預金 6,591 8.5%増 7,586 15.1%増 その他の流動資産は受取手形 及び売掛金が129百万円減少 商品及び製品 7,114 0.5％増 7,317 2.9％増 その他の流動資産 2,710 7.9％減 2,535 6.4％減 負債では、電子記録債務が 577百万円、支払手形及び買 有形固定資産 1,608 9.7％減 1,653 2.8％増 掛金
Slide 8: 目次
目 次 2021年8月期の 決算概要 P2 – P6 2Q連結決算について 2021年8月期2Qにおける 事業別 各事業の状況について P8 – P15 2021年8月期業績予想と 事業計画 P17 – P22 各事業の取組みについて 参考資料 ワッツグループについて P24 – P31 7
Slide 9: 事業別 事業別トピックス
事業別 事業別トピックス 国内100円ショップ事業 通期計画の出店144店、退店89店に対して74店出店、21 出退店の状況 店退店し、期末店舗数は1,293店（純増53店） ➡P10 出店・改装により76店増加して715店。100円ショップ全店に Wattsブランド店舗 占める割合は55.3％に拡大 海外事業 当社商品を取り扱う店舗は、当社グループ内で80店（3店舗 海外店舗数 減）、現地パートナーの店舗を合わせると120店超 ➡P13 国内その他事業 Buona Vita 心地よい生活を提案する雑貨店。店舗数は19店（2店舗 (ブォーナ・ビィータ) 減）、LINE公式アカウントを活用した販
Slide 10: 事業別 100円ショップ事業の状況①
事業別 100円ショップ事業の状況① ～既存店売上高対前年同月比の推移～ 125.0% 2021年8月期（当期） 2020年8月期（前期） 120.0% 116.0% 116.0% 117.0% 115.0% 前年の消費税増税前の 駆け込み需要による反動減 108.9% 110.0% 110.0% 106.2% 104.7% 105.0% 103.2% 103.6% 102.8% 緊急事態宣言発令による 105.3% 105.0% 100.0% 102.6% 巣ごもり需要の増加 100.4% 100.2% 95.0% 前年、新型コロナウイルス感染拡大 96.7% 96.6% に伴い衛生用品等の
Slide 11: 事業別 100円ショップ事業の状況②
事業別 100円ショップ事業の状況② ～出退店計画数と店舗数実績～ 出店 退店 期末店舗数 出退店計画と実績 1,240 1,293 1,264 1,295 1,161 1,192 第2四半期 → 74店出店 出店計画 （通期進捗率51.4％） 144 77店 141 129 第2四半期 111 → 21店退店 退店計画 （通期進捗率23.6％） 53店 74 77 出店先好調につき、母店閉鎖が例年より少 89 67 80 81 なかったことから、退店数は計画を大きく下回 53 り、純増計画24店に対し、53店純増 21 全1,293店の内、Wattsブランド店舗は、 18/8 19/
Slide 12: 事業別 100円ショップ事業の状況③
事業別 100円ショップ事業の状況③ ～高額商品導入店舗数と売上シェアの推移～ 100 0 ﾃﾅﾝﾄ型（導入店舗数） 委託販売型（導入店舗数） 高額売上比率 7.5% 900 6.3% 6.4% 800 20/2 21/2 増減数 5.9% 6.5% 714 700 アイテム数 1,118 1,356 +238 672 585 5.5% 600 556 519 483 4.5% 424 433 4.2% 500 406 400 383 3.8% 3.5% 300 2.9% 2.5% 200 2.3% 1.0% 1.5% 100 0.7% 1.4% 0 0.5% 19/8 19/8 19/8 1
Slide 13: 事業別 海外事業の状況①
事業別 海外事業の状況① ～売上高（直営・卸売）の推移～ 180 0 （百万円） 直営 売上高 卸売 売上高 160 0 140 0 1,298 1,340 1,158 1,083 120 0 966 857 100 0 771 962 623 828 800 600 645 419 712 226 400 169 270 459 526 200 187 320 377 329 0 149 145 13/8 14/8 15/8 16/8 17/8 18/8 19/8 20/8 21/8 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 直営店舗及びFC店舗で足場をしっかり固めつつ、 そ
Slide 14: 事業別 海外事業の状況②
事業別 海外事業の状況② ～出退店計画数と店舗数実績～ 出店 店舗数 国名 出店 退店 (21/2) 形態 タイ FC ー ２ 48 中国 FC － － 6 出店 退店 期末店舗数 マレーシア FC － ー 2 ベトナム FC － 1 4 88 83 80 80 ペルー 直営 1 1 20 合 計 1 4 80 72 タイは、48店舗展開（2店舗減） 「Watts」屋号の店舗も新店、改装により 12店舗展開 中国は、前期4月に販売子会社を譲渡。 22 9 代理商、卸売にて事業拡大を目指す 18 19 14 6 ほぼ当社商品で売場を構成する現地資 12 本の均一ショップはミャンマーの
Slide 15: 事業別 「Buona Vita」の状況
事業別 「Buona Vita」の状況 出店 退店 期末店舗数 21 21 20 19 14 2020年9月 ブォーナ・ビィータ グランエミオ所沢店 （埼玉県） 9 2021年2月末現在、19店舗 4 4 店舗の特性に合わせた商品構成の見直し、母 3 3 店イベントに合わせたLINEお友達限定の割引 2 4 サービス等を実施したものの、新型コロナウイル 2 2 ス感染症拡大の影響等により、既存店売上 18/8 19/8 20/8 21/2 21/8 高の対前期比は81.0％と低調に推移 （実績） （計画） 14
Slide 16: 事業別 「リアル」の状況
事業別 「リアル」の状況 出店 退店 期末店舗数 7 6 6 6 4 同社の強みである商品調達力を活かして、 お買い得な商品を幅広く展開 2018年4月、 (有)リアルの株式を取得し、 当社100円ショップとのコラボ店舗を試行的 子会社化 に出店、100円ショップ事業とのシナジー効 果創出を図る 1 2 2021年2月末時点で6店舗（テナント型5 店舗、委託型1店舗） 18/8 19/8 20/8 21/2 21/8 （計画） 15
Slide 17: 目次
目 次 2021年8月期の 決算概要 P2 – P6 2Q連結決算について 2021年8月期2Qにおける 事業別 各事業の状況について P8 – P15 2021年8月期業績予想と 事業計画 P17 – P22 各事業の取組みについて 参考資料 ワッツグループについて P24 – P31 16
Slide 18: 事業計画 2021年8月期業績予想の修正
事業計画 2021年8月期業績予想の修正 （単位：百万円） 2021年8月期 2020年8月期（実績） 2021年8月期（修正後） 業績予想 （前回発表予想） 構成比 構成比 構成比 増減額 増減率 売上高 52,795 － 50,960 ー 50,960 － － － 営業利益 1,768 3.4％ 1,090 2.1％ 1,850 3.6％ 760 69.7％ 経常利益 1,731 3.3％ 1,040 2.0％ 1,780 3.5％ 740 71.2％ 親会社株主に帰属する 774 1.5％ 740 1.5％ 1,150 2.3％ 410 55.4％ 当期純利益 1株当たり当期純利益（円）
Slide 19: 事業計画 三位一体での成長ビジョン
事業計画 三位一体での成長ビジョン いい商品を安く Wattsブランド 売る仕組みづくり のブラッシュアップ の追求を継続 おしゃれな生活を提案す ローコスト出退店 る売場・品揃え ローコスト・オペレーション 100円ショップ事業 「Watts」「Watts with」 お買い得な実生活雑貨 の出店モデルの確立 接客力向上に向けた POSシステムの活用と発 継続的な取組み 注支援システムの高度化 進出国ごとの 業容の拡大と ビジネスモデル確立 収益源の多角化 独資現地法人での を図る 直営店・FC店展開 海外事業 その他業態 既存事業の成長と 現地パート
Slide 20: 事業計画 100円ショップ事業の取組み①
事業計画 100円ショップ事業の取組み① 高額商品の取扱い 高額商品（200円～1,000円）の取扱いアイテム数を増 やし、商品の充実・売り場の活性化を図る 取扱店舗を委託販売型店舗にも積極的に拡大し、グループ 全体の粗利率改善へと繋げる 2月末現在1,356アイテム、2021年8月期末2,000アイテ ムの導入を目指す コラボ出店 ディスカウントショップ「リアル」やファッション雑貨事 業とのコラボレーション店舗を試行し、グループ事 業間でのシナジー効果創出に取り組む （写真はリアルの商品コーナーを設けたワッツ門真南店） POSデータの活用 滞留商品を削減し、売れ筋商品や新
Slide 21: 事業計画 100円ショップ事業の取組み②
事業計画 100円ショップ事業の取組み② ECサイトの活用 オウンドメディアの構築 ワッツ自身でお客様へ発信できるWEB SNS掲載商品やワッツセレクト商品を中心 ページを開始 に販売、取扱い数は約1,000アイテム 月間20本程度の記事を投稿 客単価は実店舗の約4倍 商品情報や店舗情報を発信 実店舗では販売数が少ない商品でも、オ ンラインショップでは売れ筋というものもあり、 他のSNSとリンクすることで、情報の拡散 お客様への商品訴求につながっている 効果が期待できる 20
Slide 22: 事業計画 海外事業、その他事業の取組み
事業計画 海外事業、その他事業の取組み 【海外事業】 タイを中心に新店6店舗計画 タイ、ペルー、ベトナム、フィリピン、ミャンマーを重点的に支援（重要市場） 計画的リニューアルの実施 POS実績に基づいた商品の入替え 海外へのタイムリーな商品供給体制の構築 海外専用商品の開発。日本製商品や高額商品の強化 【Buona Vita】 新店5店舗計画（テナント型1、当社100円ショップとのコラボ型4）、 不採算店舗の積極的な閉鎖 LINE公式アカウントを活用した効果的な販促活動の実施 巣ごもり需要等、新型コロナ感染予防による新しい生活スタイルに合わ せた商品の提案
Slide 23: 事業計画 新業態「Tokino:ne」開始
事業計画 新業態「Tokino:ne」開始 おうち雑貨店「Tokino:ne（ときのね）」、コンセプトは『「自分時間の楽しみ方」を形に』 2021年3月26日、兵庫県神戸市内に1号店をオープン 「朝起きて身支度し、仕事やショッピングに出かけ、帰宅。夕食を済ませて、お風呂に入り、 就寝するまで」の1日を自分自身が楽しめるように演出するための商品を提案 朝・昼・夕・夜をゾーンで分け、各時間帯で必要な商品を集めており、お客様それぞれの ルーティーンをイメージしながら楽しくショッピングができるように工夫 22
Slide 24: 目次
目 次 2021年8月期の 決算概要 P2 – P6 2Q連結決算について 2021年8月期2Qにおける 事業別 各事業の状況について P8 – P15 2021年8月期業績予想と 事業計画 P17 – P22 各事業の取組みについて 参考資料 ワッツグループについて P24 – P31 23
Slide 25: 参考資料 ブランド一覧
参考資料 ブランド一覧 国内100円ショップ事業 海外事業 国内その他業態 24
Slide 26: 参考資料 その他事業の概要
参考資料 その他事業の概要 心地よい生活を提案する 雑貨店「ブォーナ・ビィータ」 2021年2月末現在、 19店舗。写真は、 時間をテーマにしたおうち雑 2020年2月オープンの 貨店「Tokino:ne」、 2021年3月に1号店オープン 新越谷ヴァリエ店 地域密着の小型 ディスカウントショップ。 2021年2月末現 100円ショップと食品スーパーの 在、6店舗 コラボ店舗 25
Slide 27: 参考資料 SNSの活用
参考資料 SNSの活用 https://twitter.com/watts_100/ https://www.instagram.com/watts_100/ ・ワッツ公式twitter ・ワッツ公式Instagram おすすめ商品の写真や、月替 twitter同様に当社100円 りの販促企画のお知らせなどを ショップのおすすめ商品情報な 発信。100円ショップの情報が どをお知らせ。より多くの方に 掲載されたブログや記事などの フォローいただけるように魅力的 リツイートも行う な情報発信を行う Instagramのフォロワー数は、13万 人を突破 2021年2月22日、 ワッツ公式Y
Slide 28: 参考資料 会社概要
参考資料 会社概要 設立 1995年2月22日 （現在は、第27期） 社名の由来 おもろいことを「ワッ」とやろう！ 東京証券取引所 市場第一部 上場市場 （証券コード：2735） 資本金 4億4,029万円（21/2/28現在） 大阪市中央区城見一丁目4番70号 本社所在地 住友生命ＯＢＰプラザビル5階 日用品・雑貨の卸小売業 主な業務 （主に100円ショップの運営） グループ従業員数 3,133名（21/2/28現在） ※ﾊﾟｰﾄ・ｱﾙﾊﾞｲﾄを含む グループ店舗数 1,401店（21/2/28現在） ※その他店舗を含む 27
Slide 29: 参考資料 会社沿革
参考資料 会社沿革 2014年 2011 北海道へ進出 1,000店突破 東証一部指定 （全国47都道府県に出店） 2009年 海外事業開始 2002 株式を店頭公開 タイ進出 （現在の東証JASDAQ） 2007年 ㈱ｵｰｽﾘｰと統合 700店突破 1997 滋賀県豊郷町に 2005年 物流センターを開設 100円ｼｮｯﾌﾟ 300店突破 1995 大阪市中央区で設立 2002年 ㈱久松の事業を譲受 売上高100億 直近2020年8月期 株式店頭公開 1998年 売上高 527億円 設立後4年で 100店突破 店舗数 1,355店 1995年 設立 連結売上高 グループ期末店
Slide 30: 参考資料 株主構成
参考資料 株主構成 個人その他 その他法人 外国法人等 金融機関 証券会社 自己株式 2020年 1.32% 8月期 47.33% 24.58% 8.76% 14.39% 2Q 3.58% 2.51% 2021年 8月期 50.82% 24.58% 6.30% 15.77% 2Q 3.58% 2019年8月期 2020年8月期 2021年8月期 前年 第2四半期 第2四半期 第2四半期 同期末比 株主数は、前年同期末 発行済株式総数 13,958,800株 13,958,800株 13,958,800株 － から1,681名増加 株主数 11,666名 16,029名 17,710名 +1
Slide 31: 参考資料 配当政策
参考資料 配当政策 ワッツは、「安定した配当を継続して行う」ことが、 株主の皆様への利益還元であると考えています。 1株当たり当期純利益 1株当たり配当 2021年 ROE（株主資本利益率） DOE（株主資本配当率） 2018年 2019年 2020年 8月期 配当性向 8月期 8月期 8月期 (予想) 190.1％ 1株当たり当期純利益 46.79円 5.26円 57.80円 85.83円 1株当たり配当金 15.00円 10.00円 15.00円 15.00円 配当性向 32.1％ 190.1％ 26.0％ 17.5％ 配当利回り 1.6％ 1.6％ 1.6％ 1.8％ 32.1% ROE
Slide 32: 参考資料 株主優待制度
参考資料 株主優待制度 継続保有期間及び優待内容 保有株式数 3年未満 3年以上 1,000円相当詰め合わせ 2,000円相当詰め合わせ 100株以上1,000株未満 （A） （B） 2,000円相当詰め合わせ 1,000株以上 （B） A B ※ 写真の商品内容はイメージです。 みなさまのお声をもとに、より魅力ある優待を企画してまいります 31
Slide 33: e-mail： ir@watts-jp.com TEL ： 06-4792-3280
本資料にて開示されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の入手可能な情報に基 づくもので、種々の要因により変化することがあり、これらの目標や予想の達成、及び将来の業績を 保証するものではありません。また、これらの情報が、今後予告なしに変更されることがあります。従 いまして、本情報及び資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の 判断によって行ってくださいますようお願い致します。本資料利用の結果生じたいかなる損害につい ても、当社は一切責任を負うものではないことをご認識いただくようお願い申し上げます。 説明内容に関するお問い合わせは、下記までお願いいたします。 お問い