Trusco Nakayama Corporation · TSE:9830

Trusco Nakayama — Q2 2023 Earnings Presentation

34 slides from Trusco Nakayama's earnings presentation, Aug 10, 2023

  1. Slide 1: 令和５年12月期 第２四半期 決算説明会

    令和５年（2023）12月期 第２四半期 決算説明会 令和５年（2023）８月10日（木） 15:30～16:30 証券コード：9830 （ 「苦は去れ」と覚えてください） －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 【発行責任者】トラスコ中山株式会社 経営企画部 部長 下津 敦嗣（しもず あつし） 【本件問い合わせ先】経営企画部 広報IR課 課長 吉見 今日子（よしみ きょうこ）／髙橋 実花（たかはし みか） 1 TEL：03-3433-9840／MAIL：info@trusco.co.jp Copyright 2023

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ ▮スケジュール ▮決算説明会について ・質疑応答は会場参加、オンライン参加 15：30 本日の決算説明会について の順番にお伺いいたします 15：35 決算概要について ・ご質問の際は 15：50 当社の取り組みについて ①企業名②お名前③ご質問内容 をお話しください 16：10 質疑応答 16：30 終了 ・ウェビナーにてご参加の皆様は 宜しければ説明会終了後にアンケートの ご協力をお願いいたします 2 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  3. Slide 3: 【連結】経営成績

    【連結】経営成績 令和４年（2022）12月期 通期 実績 令和５年（2023）12月期 第２四半期 実績 実績 構成比 前期比 実績 構成比 前期比 予算比 売上高 2,464億53百万円 - +8.6％ 1,313億90百万円 - +8.9％ +0.7％ 売上総利益 521億60百万円 21.2％ +9.4％ 281億88百万円 21.5％ +11.1％ +4.3％ 販売費及び 一般管理費 374億93百万円 15.2％ +8.1％ 190億31百万円 14.5％ △2.1％ △4.5％ （うち減価償却費） 66億67百万円 2.7％ △3.8％ 31億58百万円 2.4％ △5.8％ △

  4. Slide 4: 【連結】経営計画

    【連結】経営計画 ※令和５年（203）８月10日発表の修正予算となります。 令和５年（2023）12月期 下期 予算 令和５年（2023）12月期 通期予算※ 予算 構成比 前期比 予算 前期比 売上高 1,346億33百万円 - +7.0％ 2,660億80百万円 +8.0％ 売上総利益 288億16百万円 21.4％ +7.6％ 569億70百万円 +9.2％ 販売費及び 一般管理費 200億４百万円 14.9％ +10.8％ 390億40百万円 +4.1％ （うち減価償却費） 32億38百万円 2.4％ △2.3％ 64億2百万円 △4.0％ 営業利益 88億12百万円 6.5％ +0.

  5. Slide 5: 決算ダイジェスト

    決算ダイジェスト ・約57万アイテムの豊富な在庫保有と、最先端の物流 1,313億90百万円 機器を活用した「ニアワセ＋ユーチョク」（荷物詰合わ 売上高 (前期比+8.9％) せとユーザー様直送）をはじめとするお客様の利便性 向上と環境負荷軽減に貢献する施策による影響 ・値上げ前に旧価格で購入した在庫の価格改定後の 21.5％ 販売において利益幅が拡大した影響 売上総利益率 （前期比+0.5ｐｔ） ・仕入価格の販売価格転嫁が進んだことによる影響 ・運賃及び荷造費（+３億円） 売上高増加に伴う影響 190億31百万円 ・給料及び賞与（△１億33百万円、前期の生活支援臨 販売費及び 時ボーナス支給

  6. Slide 6: 【連結】セグメント別実績

    【連結】セグメント別実績 令和４年（2022）12月期 通期 実績 令和５年（2023）12月期 第２四半期 実績 売上 売上 売上高 総利益率 売上高 総利益率 販売ルート 実績 構成比 前期比 実績 実績 構成比 前期比 予算比 実績 前期末比 ファクトリー ルート 1,706億6百万円 69.2％ +5.1％ 21.2％ 895億93百万円 68.2％ +6.4％ △0.6％ 21.6％ +0.4pｔ eビジネス ルート 515億76百万円 20.9％ +16.2％ 22.1％ 289億11百万円 22.0％ +14.5％ +3.3％ 21.9％ △0.2pt ホームセンター ルート 2

  7. Slide 7: 【連結】セグメント別経営計画

    【連結】セグメント別経営計画 ※令和５年（2023）８月10日発表の修正予算となります。 令和５年（2023）12月期 下期 予算 令和５年（2023）通期予算※ 売上高 売上高 販売ルート 予算 構成比 前期比 予算 前期比 ファクトリールート 924億18百万円 68.6％ +7.0％ 1,820億11百万円 +6.7％ eビジネスルート 289億73百万円 21.5％ +10.1％ 578億85百万円 +12.2％ ホームセンタールート 118億46百万円 8.8％ △0.9％ 235億51百万円 +6.3％ 海外ルート 13億94百万円 1.0％ +26.5％ 26億31百万円 +24

  8. Slide 8: 【連結】販売費及び一般管理費

    【連結】販売費及び一般管理費 実績：190億31百万円 （前期比△2.1％、△４億13百万円） 令和４年（2022）12月期 実績 令和５年（2023）12月期 第２四半期 実績 令和５年(2023)12月期 勘定科目 通期 予算 実績 実績 前年増減額 前期比 ① 給料及び賞与 130億36百万円 63億40百万円 △1億33百万円 △2.1％ 135億92百万円 ② 運賃及び荷造費 76億30百万円 40億39百万円 +3億円 +8.0％ 83億66百万円 ③ 減価償却費 66億67百万円 31億58百万円 △1億93百万円 △5.8％ 64億２百万円 ④ 支払手数料 26億38百万円 1

  9. Slide 9: 【連結】設備投資一覧

    【連結】設備投資一覧 （単位：百万円） 令和５年（2023） 令和５年（2023） 令和５年（2023） 主な設備投資 内訳 上期 下期 投資実績額 投資予定額 プラネット愛知物流機器設備設置工事先行発注費用 (投資予定総額：約95億円) 【上期実績：約23億円】 物流機器 プラネット東関東 第２パレット自動倉庫 （投資総額：約27億円） 【上期実績：約６億円】 3,647 414 堺ストックセンター パレット自動倉庫 （投資総額：約18億円） 【上期実績：約５億円】 など 商品データベース「Sterra2.0」構築 （投資予定総額：約８億円） 【上期実績：約５億円、下期予定額：約３億円】 デ

  10. Slide 10: 直近の業績推移について

    直近の業績推移について （）内、前期比 令和４年（2022）12月期（前期） 令和５年（2023）12月期（当期） 上期 実績 下期 実績 上期 実績 下期 予算 売上高 1,206億83百万円（+7.1％） 1,257億70百万円（+10.1％） 1,313億90百万円（+8.9％） 1,346億33百万円（+7.0％） 売上総利益率 21.0％（△0.6pt） 21.3％（+0.9pt） 21.5％（+0.5pt） 21.4％（+0.1pt） 販売費及び 194億45百万円（+14.0％） 180億48百万円（+2.4％） 190億31百万円（△2.1％） 200億4百万円（+10.8％）

  11. Slide 11: 第61期通期予算の上方修正について

    第61期通期予算の上方修正について （令和５年（2023）８月10日に業績予想の修正を行いました） 売上高については、上期で上振れた約10億円を期初予算に加算して上方修正しております 売上総利益については、旧価格で購入した在庫の販売価格変更による利益幅拡大影響約５億円を考慮し、 販売費及び一般管理費については、上期の実績を元に変更しております 令和５年（2023）12月期 令和５年（2023）12月期 構成比 構成比 増減額 前期比 期初予算 修正後業績予算 売上高 2,650億90百万円 ｰ 2,660億80百万円 ｰ +９億90百万円 +8.0％ 売上総利益 553億50百万円 20.9％

  12. Slide 12: 進行中の取組みについて

    進行中の取組みについて 代表取締役社長 中山 哲也 12 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  13. Slide 13: 上半期業績の総括：売上増加の要因

    １．上半期業績の総括 （１）売上増加の要因 ①取扱メーカーの拡大 2018年 2,477社 ⇒ 2023年２Q 3,423社（+946社） ②在庫アイテムの拡大 2018年 37万アイテム ⇒ 2023年２Q 57万アイテム （+20万アイテム） ③品番登録アイテムの拡大 2018年 252万アイテム ⇒ 2023年２Q 593万アイテム （+341万アイテム） 13 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  14. Slide 14: 上半期業績の総括：ニアワセ+ユーチョク

    １．上半期業績の総括 ④「ニアワセ+ユーチョク」サービスの拡大 2018年 175万個口 ⇒ 2023年 ２Q 218万個口 通期計画440万個口（+265万個口） ⑤ＭＲＯストッカーの設置拡大 2020年 47件 ⇒ 2023年２Q 974件（+927件） 2022年販売実績 １億94百万円 ⇒ 2023年２Q １億49百万円 14 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  15. Slide 15: 上半期業績の総括：プロツール限定解除

    １．上半期業績の総括 ⑥取扱商品のプロツール限定一部解除 エアコンなどの家電製品のとり扱いも可能となります 【例】アイリスオーヤマ（株）様 プロツール限定解除前 プロツール限定解除後 エアコンはプロツールではないため、 プロツール限定解除によりエアコンなどの 取り扱いしておりませんでした。 家電製品も取扱い可能となります。 ⑦プラネット埼玉の開設 業績拡大の大きな戦力となっています 15 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  16. Slide 16: 上半期業績の総括：利益増加の要因

    １．上半期業績の総括 （２）利益増加の要因 商品の値上がり局面における在庫保有メリットは大きく、 値上げ前に旧価格での在庫調達を大量に行っている。 これにより、価格改定後の販売における利益の押し上げ効果が発生している。 上半期においては約14億円（実績）、下半期においては約5億円（予想）、 通期で約19億円（予想）の利益押し上げ効果が予想される。 16 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  17. Slide 17: 同業他社の状況

    ２．同業他社の状況 売上高 経常利益 四半期純利益 実績 前年比 実績 前年比 実績 前年比 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 12月決算 トラスコ中山 131,390 +8.9 9,269 +50.8 6,066 +42.7 1月～6月 第２四半期 フルサト・マルカHD 85,159 +10.7 3,631 +9.7 2,598 +19.0 トラスコ中山 65,407 +9.9 5,296 +113.9 3,390 +97.6 第２四半期単体 山善 8月10日開示 3月決算 第１四半期 4月～6月 ユアサ商事 110,721 +1.3 1,707 +2.3 3,33

  18. Slide 18: 通期の業績予想：売上高・経常利益

    ３．通期の業績予想 （１）売上高 2,660億円 +8.0％ 景況に左右されることなく、すべての拡大戦略を継続することにより、 持続的な成長を遂げていく。 特に「ニアワセ+ユーチョク」の拡大に注力し、マーケットシェア拡大を狙う。 （２）経常利益 182億円 +20.9％ 旧価格仕入商品の売却益は約５億円を見込んでいるが、実際には 予測は難しい。 18 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  19. Slide 19: 通期の業績予想：配当金

    ３．通期の業績予想 （３）配当金 46円50銭 +６円50銭 配当性向25％に変更はない。 機能強化のための投資が控えており、配当性向の引き上げ、自社株買いの 計画はない。あくまでも利益の拡大による増配に努めたい。 ゼン 今期より「トラスコ善択配当」制度を導入し、配当金が前年度を下回った場合 に限り、配当金原資に減価償却費の最大10％を加算し、減配額の縮小に努 めたい。 19 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  20. Slide 20: 物流センター「プラネット愛知」の建設

    ４．今後の設備投資計画 （１）物流センター「プラネット愛知」の建設 ①在庫100万アイテム目標。 ②「ニアワセ+ユーチョク」機能強化に重点を置く。 ③総投資額 約300億円 2026年オープン予定。 【所 在 地】 愛知県北名古屋市 【敷地面積】 12,595 坪（41,634 ㎡） 【延床面積】 26,795 坪（88,579 ㎡）※東京ドーム約２個分 【階 数】 倉庫４階、事務所４階、地下免震構造 【建屋竣工】 2024年11月末 出荷開始：2026 年７月予定 20 【設計・施工】 大成建設株式会社様 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation.

  21. Slide 21: プラネット愛知 3D CG映像放映

    ４．今後の設備投資計画 プラネット愛知 ３D CG映像放映 ※CG映像のため画面に揺れがございます。あらかじめご了承ください。 21 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  22. Slide 22: 物流センター「プラネット新潟」の建設

    ４．今後の設備投資計画 （２）物流センター「プラネット新潟」の建設 ①主に関東以北のホームセンター向け物流の強化を目的とする。 ②日本海経由の輸入商品のストックヤード機能を持つ。 ③ファクトリー向けビジネスの営業・物流の拠点としても活用する。 ④総投資額 約180億円 2026年オープン予定。 【所 在 地】 新潟県三条市 【敷地面積】 7,958 坪（26,307㎡） 【延床面積】 約14,218 坪予定（約47,000 ㎡） 【階 数】 倉庫４階、事務所３階、地下免震構造 【建屋竣工】 2025年11月予定 、2026年出荷開始予定 22 【設計/施工】株式会社日建設計様 /鹿島建設株式会

  23. Slide 23: 物流2024年問題の対応：物流形態

    ５．物流2024年問題の対応 （１）当社の顧客への物流形態は大きく分けて２つ ファクトリールート ⇒全国約300台の自社トラックによる自社物流。 ユーチョクについては路線便にて出荷。 運賃は顧客負担となるが、年間取引額による運賃割引制度あり。 eビジネスルート ⇒在庫品についてはチャーター便にて納品。 ユーチョクについては顧客指定路線便にて出荷。 運賃は全て顧客負担。 ホームセンタールート ⇒顧客物流センターへ路線便またはチャーター便にて出荷。 運賃は当社負担。 23 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved

  24. Slide 24: 物流2024年問題への対応

    ５．物流2024年問題の対応 （２）2024年問題への対応 ①「ニアワセ+ユーチョク」を拡大し、全体的な物流量を減少させる。 ②ロジス社員５０歳の平均給与は約 ６７０万円（時間外手当含む） 物流職としては年収レベルも見劣りすることなく、福利厚生もキャリア職・ エリア職とも共通。安定した職場ということで離職者は限定的である。 ③入荷・出荷にかかる省力化・自動化にも取り組んでおり、物流会社様 から見て、「手間のかからないお客」を目指している。 24 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  25. Slide 25: 女性役員問題への対応：見習い執行役員制度

    ６．女性役員問題への対応 （１）「見習い執行役員」制度の発足 ①任期半年か１年の当番制。 当社経営会議の様子 ②普段は今まで通りの通常業務を行い、月１回の経営会議に出席。 ③経営会議では今の仕事の改善点・変更点等を提議し、経営の参画意識を 高めて、将来の女性役員創出のための土壌づくりを行う。 ④メンバーは３～５名程度、手当等詳細については検討中。 25 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  26. Slide 26: 女性役員創出のための留意点

    ６．女性役員問題への対応 （２）女性役員創出のための留意点 ①「女性総合職の割には仕事のデキが今ひとつ・・・」 ⇒「だったら男性総合職は皆、仕事が出来るのか！！」 ②「女性役員なら皆、仕事が出来て当たり前・・・」 ⇒「何の発言、提案もなく座っているだけの役員・部長もいっぱい いるじゃないか！！（笑）」 ③このような「女性特別視」を改めることから、意識改革を始め やがて女性役員がいて当たり前の会社になる様に努力したい。 26 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  27. Slide 27: 男女間の給与格差問題

    ７．男女間の給与格差問題 派遣社員ゼロ。 （１）当社の男女賃金格差については下記の通り。 会社には社員が安心・安定 して働ける職場を提供する 賃金格差は存在しない。 義務がある。 ▮年代・職掌・等級別の年収シミュレーション 年代・職掌・等級 女性 男性 28歳・キャリア・J１・評価B+ 631万円 631万円 36歳・キャリア・S２・ボス・評価B 974万円 974万円 55歳・エリア・S１・評価B 726万円 726万円 基本給＋評価給＋賞与＋残業＋住宅補助＋扶養＋育児＋役職＋ファイナンシャルボンド含む （２）しかしながら、女性の社内役員ゼロ、部長ゼロは解消しなくてはならない 課題である。

  28. Slide 28: 質疑応答

    質疑応答 28 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  29. Slide 29: 事前質問

    事前質問 Q.上期を終えて、期初の想定と比べてギャップはございましたか （ポジティブな面でもネガティブな面でも） 29 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  30. Slide 30: 事前質問への回答

    事前質問 A.改めて在庫を保有することの有用性、有利性を実感しています。 また、物流力、デジタル力の向上は、「ニアワセ+ユーチョク」（荷物詰合わせ+ ユーザー様直送）という他社にはできないビジネスモデルを実現し、ビジネス の優位性のみならず、環境問題、物流などの社会問題、納期短縮に代表さ れるユーザビリティの向上など、数々のメリットを生み出してくれました。 景況に一喜一憂するのではなく、ユーザー様、ディーラー様、社会全体に 対する利便性を高めて、成長につなげていきたいと思います。 「問屋によるユーザー様直送」という世には珍しいビジネスモデルが 社会に広がり、少しでも環境負荷の低減につながること

  31. Slide 31: 質疑応答

    質疑応答 質疑応答は会場➡オンラインにてご参加の皆様の順に お答えします <会場参加の皆様> ・ご質問の際は挙手いただき、 ①企業名②お名前③ご質問内容 をお話しください 【オンライン参加の皆様】 ・ウェビナー上の「手を挙げる」機能をご活用ください。 司会より順に指名いたしますので、ミュート解除後、 ①企業名②お名前③ご質問内容 をお話しください 31 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  32. Slide 32: 質疑応答

    質疑応答 32 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  33. Slide 33: おわりに

    おわりに 最後までご清聴いただきありがとうございました ウェビナーにてご参加の皆さまは もし宜しければ本説明会終了後 簡単なアンケートにご協力をお願いします 33 Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

  34. Slide 34: Copyright 2023 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved.

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