Hokkaido Electric Power Company,incorporated · TSE:9509
Hokkaido Electric Power Company,incorporated — FY2023 Earnings Presentation
28 slides from Hokkaido Electric Power Company,incorporated's earnings presentation, Apr 26, 2024
Slide 1: 2023年度決算について
■2023年度決算について （ＩＲ補足資料添付） 2024年4月26日 北海道電力株式会社
Slide 2: 目次
■目次 ― 目 次 ― □連結経営成績・財政状態 ・・・ 2 □連結収支比較表 ・・・ 3 □連結決算の概要 ・・・ 4 □2023年度連結決算 ・・・ 5 －経常損益の変動要因（対前年度比較） □2024年度連結業績予想 ・・・ 6 □2024年度連結業績予想の概要 ・・・ 7 □連結業績予想 ・・・ 8 －経常利益の変動要因（対前年度比較） □2023年度期末配当 ・・・ 9 □2024年度配当予想 ・・・ 10 □決算補足資料 ・・・ 11 1
Slide 3: 連結経営成績・財政状態
■連結経営成績・財政状態 経営成績（累計） （単位：億円） 当年度 前年度 増 減 対前年度 (A) (B) (A)-(B) 増減率％ 売 上 高 9,537 8,888 649 7.3 営 業 損 益 1,011 △ 225 1,236 ー 経 常 損 益 873 △ 292 1,165 ー 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 損 益 662 △ 221 883 ー 1 株 当 た り 当 期 純 損 益 315円44銭 △114円96銭 430円40銭 財政状態 （単位：億円） 当年度末 前年度末 増 減 (A) (B) (A)-(B) 総 資 産 21,416 20,933
Slide 4: 連結決算－収支比較表
■連結決算－収支比較表 （単位：億円） 当年度 前年度 増 減 対前年度 (A) (B) (A)-(B) 増減率％ 営業収益（売上高） 9,537 8,888 649 7.3 経 電気事業営業収益 9,120 8,359 760 9.1 常 その他事業営業収益 417 528 △ 111 △ 21.1 収 営業外収益 30 45 △ 15 △ 34.2 益 合 計 9,567 8,934 633 7.1 営業費用 8,526 9,114 △ 587 △ 6.4 経 電気事業営業費用 8,173 8,643 △ 470 △ 5.4 常 その他事業営業費用 352 470 △ 117 △ 25.0
Slide 5: 連結決算の概要
■連結決算の概要 燃料価格や卸電力市場価格の低下に伴う燃料費等調整額の減少はありましたが、 売上高 電気料金の見直しに加え、 （増収） 卸販売量の増加に伴う他社販売電力量の増加などにより、 前年度に比べ649億円増加の9,537億円となりました。 電気料金の見直しに加え、 経常損益 燃料費等調整制度の期ずれ影響が収支の好転に大きく寄与したこと、 （増益） さらにカイゼン活動・DXの推進や期中における収支改善に取り組んだことなどにより、 前年度の損失から1,165億円増加し873億円の利益となりました。 親会社株主に 特別損失に減損損失を計上しましたが、 帰属する 経常利益の増加に加え、 当期純
Slide 6: 2023年度実績－経常損益の変動要因（対前年度比較）
■2023年度実績（連結決算）－経常損益の変動要因（対前年度比較） ＋216 燃料価格・卸電力市場価格の影響 （単位：億円） 燃料費・電力 その他 調達費用の減少 修繕工事の増加 期中における △98 収支改善策 +66 水力発電量の減少 △44 +88 電気料金 燃料費等 の見直し 調整額の減少 ・減価償却費の減少 など 873 +1,016 △800 ・燃料費の減少 642 ・電力調達費用の減少 374 ＋937 2023年度 （実績） △292 燃料費等調整額反映後の 2022年度 電気料金見直し影響額 (137億円) （実績） 5
Slide 7: 2024年度 連結業績予想
■2024年度 連結業績予想 2024年度通期の連結業績予想につきましては、以下のとおりといたします。 （単位：億円，億kWh） 2024年度 2023年度 増減 見通し（Ａ） 実績（Ｂ） (Ａ)－(Ｂ） 売 上 高 8,760程度 9,537 △780程度 営 業 利 益 500程度 1,011 △510程度 経 常 利 益 370程度 873 △500程度 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 利 益 430程度 662 △230程度 （ 対 前 期 増 減 率 ） （△2.7％程度） （ 9.2％） 小 売 ・ 他 社 販 売 電 力 量 330程度 339 △ 9程度 （
Slide 8: 2024年度 連結業績予想の概要
■ 2024年度 連結業績予想の概要 前年度の夏季の高気温による冷房需要の増加の影響などにより、 小売販売電力量が減少する見通しであることに加え、 小売・他社 卸販売量の減少などにより他社販売電力量が減少することから、 販売電力量 小売・他社販売電力量の合計では、 前年度に比べ9億kWh減少の330億kWh程度となる見通しです。 燃料価格の低下に伴う燃料費等調整額の減少や 売上高 小売販売電力量の減少などにより、 （減収） 前年度に比べ780億円減少の8,760億円程度となる見通しです。 燃料費等調整制度の期ずれ影響による収支の悪化に加え、 経常利益 水力発電量の減少による燃料費の増加などによ
Slide 9: 連結業績予想－経常利益の変動要因（対前年度比較）
■連結業績予想－経常利益の変動要因（対前年度比較） （単位：億円、億円程度） 燃料費等調整制度 の期ずれ影響 △380 水力発電量の減少 その他 △50 873 △70 ・小売販売電力量の減少 など 370 2023年度 2024年度 （実績） （収支見通し） 8
Slide 10: 2023年度 期末配当
■ 2023年度 期末配当 期末配当金につきましては、安定配当の維持を基本に、2023年度の業績および中長期的な経営環境や収支状 況などを総合的に勘案し、本日開催の取締役会において、 以下のとおり2024年6月26日開催予定の第100回定 時株主総会に付議することを決議いたしました。 ・当社普通株式 → 1株につき金15円 （総額 3,084百万円） ・当社B種優先株式 → 1株につき金1,500,000円 （総額 705百万円） 9
Slide 11: 2024年度 配当予想
■ 2024年度 配当予想 2024年度の中間・期末配当予想につきましては、安定配当の維持を基本に、2024年度業績予想および中長期 的な経営環境や収支状況などを総合的に勘案し、以下のとおりといたします。 【1株当たり配当金】 普通株式 Ｂ種優先株式 中間 期末 年間 中間 期末 年間 2023年度 5円 15円 20円 4,560,164円 1,500,000円 6,060,164円 2024年度 10円 10円 20円 1,500,000円 1,500,000円 3,000,000円 （予想） ※B種優先株式の2023年度中間の1株当たり配当金には、2022年度累積未払配当金3,060,1
Slide 12: 決算補足資料
■決算補足資料 〇販売電力量（連結） 〇北海道電力㈱小売販売電力量の月別推移 〇連結収支比較表（収益） 〇供給電力量（連結） 〇連結収支比較表（費用・経常損益） 〇連結セグメント情報 〇連結キャッシュ・フロー計算書 〇（参考）2023年度の燃料費等調整制度の期ずれ影響（イメージ） 〇（参考）2024年度の燃料費等調整制度の期ずれ影響（イメージ） 〇費用項目（2社合計） ・人件費 ・燃料費・購入電力料 ・修繕費、減価償却費 ・支払利息、その他費用 〇主要諸元・影響額 〇連結貸借対照表 〇連結包括利益計算書 11
Slide 13: 連結決算－販売電力量
連結決算－販売電力量 ・小売販売電力量は、当社とご契約いただいたお客さまの増加や夏季の高気温による冷房需要の増加などはあ りましたが、節電や省エネの影響などにより、合計で23,786百万kWh、対前年伸び率△0.6%となりました。 ・他社販売電力量は、卸販売や再生可能エネルギーの固定価格買取制度による販売量の増加などから、 合計で10,138百万kWh、対前年伸び率41.8%となりました。 （単位：百万kWh） 当年度 前年度 増 減 対前年度 (A) (B) (A)-(B) 増減率％ 電 灯 8,024 8,057 △ 33 △ 0.4 低 電 力 1,827 1,905 △ 78 △ 4.
Slide 14: 北海道電力㈱小売販売電力量の月別推移
北海道電力㈱小売販売電力量の月別推移 （百万kWh, ％） 2023年度 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 合計 電 灯 697 637 495 538 611 610 545 616 719 986 789 781 8,024 低 圧 電 力 145 102 76 87 101 98 86 95 172 327 282 256 1,827 計 842 739 571 625 712 708 631 711 891 1,313 1,071 1,037 9,851 高圧･特別高圧 1,021 1,012 1,017 1,141 1,200 1,104
Slide 15: 連結収支比較表（収益）
連結収支比較表（収益） （単位：億円） 当年度 前年度 増 減 対前年度 主 な 増 減 要 因 (A) (B) (A)-(B) 増減率％ 売 上 高 9,537 8,888 649 7.3 電気事業営業収益 9,120 8,359 760 9.1 【増加要因】 ・電気料金の見直し(937) 電 灯 ・電 力料 6,124 6,171 △ 47 △ 0.8 【減少要因】 ２ ・燃料費等調整額の減少(△800) 社 ・国による電気・ガス価格激変緩和対策事業 合 に伴う値引額(△513) 計 ・国による電気・ガス価格激変緩和対策事業 そ の 他 3,009 2,201 808 36.7 ※ に伴う
Slide 16: 連結決算－供給電力量
連結決算－供給電力量 ・ 泊発電所が全基停止する中、出水率が103.6％と平年を上回ったことに加え、供給設備の適切な運用や 卸電力市場取引等の活用により、安定した供給を確保することができました。 （単位：百万kWh） 当年度 前年度 増 減 対前年度 (A) (B) (A)-(B) 増減率％ (出水率%) (103.6%) (107.3%) (△ 3.7%) 水 力 発 3,597 3,832 △ 235 △ 6.1 電 火 力 15,382 16,487 △1,105 △ 6.7 (設備利用率%) ( －) ( －) ( －) 電 原 子 力 力 - - - - 量 新エネルギー等 104
Slide 17: 連結収支比較表（費用・経常損益）
連結収支比較表（費用・経常損益） （単位：億円） 当年度 前年度 増 減 対前年度 主 な 増 減 要 因 (A) (B) (A)-(B) 増減率％ 電 気 事 業 営 業 費用 8,173 8,643 △470 △ 5.4 人 件 費 563 558 4 0.9 【増加要因】 燃 料 費 2,141 2,775 △633 △ 22.8 ・水力発電量の減少(44) ２ 【減少要因】 社 ・燃料価格の低下(△642) 合 購 入 電 力 料 2,588 2,559 29 1.2 ・市場価格の低下に伴う電力調達費用の減少 計 (△374) ※ 修 繕 費 769 670 98 14.6 ・発電設備
Slide 18: 連結決算－セグメント情報
連結決算－セグメント情報 ・北海道電力セグメントの売上高は、燃料価格や卸電力市場価格の低下に伴う燃料費等調整額の減少はありましたが、電気料金の 見直しに加え、卸販売量の増加に伴う他社販売電力量の増加などにより、前年度に比べ819億円増加の8,616億円となりました。 セグメント損益は、電気料金の見直しに加え、燃料費等調整制度の期ずれ影響が収支の好転に大きく寄与したこと、さらにカ イゼン活動・DXの推進や期中における収支改善に取り組んだことなどにより、前年度の損失から1,034億円増加し689億円の 経常利益となりました。 ・北海道電力ネットワークセグメントの売上高は、レベニューキャップ制度導入
Slide 19: 連結決算－キャッシュ・フロー計算書
連結決算－キャッシュ・フロー計算書 ・営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純損益が損失から利益となったことなどにより、 前年度に比べ1,767億円増加の1,761億円の収入となりました。 ・投資活動によるキャッシュ・フローは、固定資産の取得による支出の増加などはありましたが、工事負担金等 受入による収入の増加などにより、前年度に比べ44億円減少の808億円の支出となりました。 ・財務活動によるキャッシュ・フローは、有利子負債の減少などにより、前年度に比べ1,614億円減少の746億 円の支出となりました。 ・以上の結果、現金及び現金同等物は、前年度に比べ208億円増加の1,10
Slide 20: （参考）2023年度の燃料費等調整制度の期ずれ影響（イメージ）
（参考）2023年度の燃料費等調整制度の期ずれ影響（イメージ） 2022年度 差損 2023年度 差益 (円/kl) 110,000 △281億円 387億円 期ずれ差益 668億円 100,000 燃料調達価格 (燃料費の諸元) 90,000 80,000 差益 70,000 差損 差益 差益 60,000 差損 50,000 40,000 平均燃料価格 （燃料費等調整額の諸元） 30,000 2022/4 2023/4 2022年度 2023年度 19
Slide 21: （参考）2024年度の燃料費等調整制度の期ずれ影響（イメージ）
（参考）2024年度の燃料費等調整制度の期ずれ影響（イメージ） 2023年度 差益 2024年度 差益 (円/kl) 110,000 387億円 10億円程度 期ずれ差益の縮小 △380億円程度 100,000 90,000 平均燃料価格 80,000 （燃料費等調整額の諸元） 70,000 差益 差損 差益 60,000 50,000 差益 40,000 燃料調達価格 (燃料費の諸元) 30,000 2023/4 2024/4 2023年度 2024年度 20
Slide 22: 費用項目（２社合計）人件費
費用項目（２社合計※） ◆人件費 （単位：億円） 当年度 前年度 増 減 主な増減要因 (A) (B) (A)-(B) 人 件 費 563 558 4 【数理計算上の差異】 *発生年度の翌年度から５年均等償却 （単位：億円） 当年度（2023年度） 前年度 発生額 償却額 終了年度 償却額 未償却残 （残存年数) 2017年度発生分 △ 6 △ 1 － － － 2018年度発生分 14 3 3 － 2023年度（終了） 2019年度発生分 37 7 7 7 2024年度（1年） 2020年度発生分 △ 46 △ 9 △ 9 △ 18 2025年度（2年） 2021年度発生分 53 10 10
Slide 23: 費用項目（２社合計）燃料費・購入電力料
費用項目（２社合計※） ◆燃料費・購入電力料 （単位：億円） 当年度 前年度 増 減 主な増減要因 (A) (B) (A)-(B) 燃料費・購入電力料 4,730 5,335 △604 【増加要因】 ・水力発電量の減少(44) 【減少要因】 燃 料 費 2,141 2,775 △633 ・燃料価格の低下 (△642) 内訳 ・市場価格の低下に伴う電力調達費用の減少 購入電力料 2,588 2,559 29 (△374) ※２社合計は、北海道電力㈱と北海道電力ネットワーク㈱の合計（内部取引消去後）の実績を表示している。 22
Slide 24: 費用項目（２社合計）修繕費・減価償却費
費用項目（２社合計※） ◆修繕費 （単位：億円） 当年度 前年度 増 減 主な増減要因 (A) (B) (A)-(B) 修 繕 費 769 670 98 電 源 406 351 55 ・発電設備に係る修繕費の増加（55） 内 訳 その他 362 319 42 ※２社合計は、北海道電力㈱と北海道電力ネットワーク㈱の合計（内部取引消去後）の実績を表示している。 ◆減価償却費 （単位：億円） 当年度 前年度 増 減 主な増減要因 (A) (B) (A)-(B) 減価償却費 664 731 △66 電 源 335 416 ・既設発電設備の償却終了の影響 △81 (△85） 内 訳 その他 329 31
Slide 25: 費用項目（２社合計）支払利息・その他費用
費用項目（２社合計※） ◆支払利息 （単位：億円） 当年度 前年度 増 減 主な増減要因 (A) (B) (A)-(B) （期中平均金利 ％） (0.71) (0.65) (0.06) 支払利息 121 94 26 ※２社合計は、北海道電力㈱と北海道電力ネットワーク㈱の合計（内部取引消去後）の実績を表示している。 ◆その他費用 （単位：億円） 当年度 前年度 増 減 主な増減要因 (A) (B) (A)-(B) その他費用 1,503 1,391 111 ・システム関連費用の増加（39） ※２社合計は、北海道電力㈱と北海道電力ネットワーク㈱の合計（内部取引消去後）の実績を表示している。 24
Slide 26: 主要諸元・影響額
主要諸元・影響額 【主要諸元】 当年度 前年度 増 減 (A) (B) (A)-(B) 為 替 レ ー ト (円/$) 145 135 10 原油 CIF価格 ($/bl) 86.0 102.7 △16.7 海 外 炭 C I F($/t) 195.5 358.0 △162.5 L N G C I F($/t) 647.6 929.6 △282.0 出 水 率 (%) 103.6 107.3 △3.7 【影響額】 （単位：億円） 当年度 前年度 増 減 (A) (B) (A)-(B) 為 替 レ ー ト (1円/$) 12 21 △9 原油 CIF価格 (1$/bl) 6 9 △3 海 外 炭
Slide 27: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：億円） 当年度末 前年度末 増 減 主な増減要因 (A) (B) (A)-(B) ・固定資産仮勘定の増加（370） 資 産 21,416 20,933 483 ・現金及び預金の増加（208） ・電気事業固定資産の減少（△85） 負 債 18,081 18,352 △270 ・有利子負債の減少（△700） 純 資 産 3,335 2,581 754 ・親会社株主に帰属する当期純利益の計上（662） （単位：億円、％） 当年度末 前年度末 増 減 (A) (B) (A)-(B) 有利子負債残高 14,059 14,759 △700 自己資本比率 14.9 11.7 3.2
Slide 28: 連結包括利益計算書
連結包括利益計算書 【連結包括利益計算書】 （単位：億円） 当年度 前年度 増 減 (A) (B) (A)-(B) 当期純損益 669 △218 887 その他の包括利益 119 △28 147 その他有価証券評価差額金 50 7 42 繰延ヘッジ損益 3 △18 21 退職給付に係る調整額 65 △18 83 持分法適用会社に対する持分相当額 0 - 0 包括利益 788 △246 1,035 親会社株主に係る包括利益 778 △250 1,029 非支配株主に係る包括利益 9 3 6 27
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