Slide 1: 2011年度 決算説明会
２０１１年度 決算説明会 2012年5月17日 株式会社 大阪チタニウムテクノロジ－ズ 目 次 Ⅰ ２０１１年度 決算実績 Ⅱ 事業環境 Ⅲ ２０１２年度 業績予想 Ⅳ 課題と取組み 1 1
Slide 2: 2011年度 決算実績
Ⅰ ２０１１年度 決算実績 2 2011年度 決算実績 （億円） 10年度 11年度 差 異 実 績 実 績 売上高 ３３７.６ ６２２.３ ＋ ２８４.７ 営業利益 ▲ ４３.２ ６４.４ ＋ １０７.６ 営業外損益 ▲ ６.９ ▲ ４.５ ＋ ２.４ 経常利益 ▲ ５０.１ ５９.９ ＋ １１０.０ 特別損益 ▲ １９.９ ▲ ４.５ ＋ １５.４ 税引前当期利益 ▲ ７０.０ ５５.４ ＋ １２５.４ 当期純利益 ▲ ４１.７ ３１.３ ＋ ７３.０ （為替レート） （86円/$） （79円/$） （7円/$円高） （注） 特別損益(億円） 10年度 11年度 差 異 ﾎﾟﾘｼﾘｺﾝ操業
Slide 3: 営業利益差異・セグメント別業績
営業利益 １１年度実績と１０年度実績との差異 （億円） １１年度実績 ＋１０７ 合理化他 ６４ ＋１９ 為替ﾚｰﾄ 数量・価格 ＋１７７ ▲４３ ▲１２ 10年度実績 購入単価 ▲４４ 償却費 ▲３３ 4 １1年度実績 セグメント別業績 (億円) 10年度実績 11年度実績 差 異 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 チタン事業 ２６３.９ ▲ ２０.４ ３６１.７ ２０.９ ＋ ９７.８ ＋ ４１.３ ﾎﾟﾘｼﾘｺﾝ事業 ４５.５ ▲ ３１.５ ２３４.９ ３９.０ ＋１８９.４ ＋ ７０.５ 高機能材料事業 ２８.２ ８.７ ２５.７ ４.５ ▲ ２.５ ▲ ４．２ 計
Slide 4: B/Sの概要・C/Fの概要
Ｂ／Ｓの概要 資産合計（億円） 負債・純資産合計（億円） 14 0 0 1 400 13 0 0 1255 1272 1 300 1255 1272 12 0 0 1 200 157 その他負債 11 0 0 1 100 261 10 0 0 1 000 900 900 固定資産 846 800 800 913 682 700 700 584 借入金 600 600 500 500 ※ 400 400 300 300 200 流動資産 426 200 410 純資産 433 342 100 100 0 0 11/3E 12/3E 11/3E 12/3E ※ 売上債権、棚卸資産増加 自己資本比率
Slide 5: チタンの市場動向①
Ⅱ 事業環境 8 ＜チタン＞ チタンの市場動向① 市場動向 航空機用 【11年度】 展伸材市場 需要増の顕在化 ・エンジン分野で需要増先行 ・機体分野でも需要堅調 【12年度】 11年度後半並の需要継続 ※懸念材料としてサプライチェーン内在庫消化遅れ 及び スクラップリターン の本格化 【中期展望】 安定拡大軌道 ・増加要因 ： 従来機（B737・A320）増産、新型機（B787・A350）生産本格化 ・減少要因 ： 1機あたりのチタン使用量は減少傾向（加工技術の向上) スクラップ配合率の増加 9 5
Slide 6: チタンの市場動向②・航空機需要予測
＜チタン＞ チタンの市場動向② 市場動向 一般産業用 【11年度】 展伸材市場 大幅な需要回復 ・電力・産業用プラント需要回復 ・海水淡水化プラント用需要増 【12年度】 △10%程度の需要減見通し ・大型海水淡水化案件の決定遅れ ・原発案件の後ろ倒し ・世界経済の停滞 【中期展望】 海外メーカーの台頭、円高影響 10 ＜チタン＞ 航空機需要予測（2010-2030年） 出典：Boeing/Current Market Outlook （2011/6） 11 6
Slide 7: Boeing・Airbus社納入機数予測
＜チタン＞ Boeing・ Airbus社納入機数予測 新型機（B787、B747-8、A350、A380) (機) 従来機 11/7時点 12/2時点 1500 1000 500 0 11 12 13 14 15 16 17 18 （CY） 出典：The Airline Monitor（2012/2） 12 ＜チタン＞ 民間航空機一機あたりのチタン使用量（Buy Weight) (t) 160 新型機 従来機 140 120 100 80 60 40 20 0 09時点 12時点 09時点 12時点 B787 A380 A350 B737 B777 A320 B：ボーイング A：エアバス 出
Slide 8: 航空機用スポンジチタン需要予測
＜チタン＞ 航空機用スポンジチタン需要予測 (千ｔ) 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 11 12 13 14 15 16 17 18 （CY） 出典：当社推定（2012/2） 14 ＜チタン＞ 国内の展伸材出荷量 (千ｔ) 20 海淡ﾌﾟﾗﾝﾄ 15 10 5 1Q 実績 0 08 09 10 11 12 (CY) 実績 予測 出典：日本チタン協会（～2011）、当社推定（2012） 15 8
Slide 9: ポリシリコンの市場動向
＜ポリシリコン＞ ポリシリコンの市場動向 市場動向 ポリシリコン事業 【11年度】 上期半ばから需給調整局面 ・PC向けを中心とした半導体需要減 ・タイでの洪水影響 【12年度】 不透明感継続 ・半導体需要は下期から回復期待 ・サプライチェーン内在庫増の影響（購買抑制） 【中期展望】 暫くの間、不透明感継続 ・増加要因 ： 半導体需要は年率4～5％増加 ・懸念要因 ： 太陽電池向け需給ギャップの影響 16 ＜ポリシリコン＞ 世界のシリコンウェーハ出荷実績・予測（面積ベース） （百万平方インチ） 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 09上 09下 10上
Slide 10: 世界のポリシリコン需給バランス・スポンジチタン生産量
＜ポリシリコン＞ 世界のポリシリコン需給バランス （千t） 太陽電池用需要 400 半導体用需要 350 半導体用生産能力（Max.） 半導体用生産能力（Min.） 300 合計生産能力 250 200 150 100 50 0 08 09 10 11 12 13 14 (CY) 実績 予測 出典：当社推定（2012/4） 18 ＜生産量＞ スポンジチタン生産量 生産水準 （千t） 稼働率 （%） 2011/11月末 40000t体制完成 100 稼働率 フル稼働 90 40 80 70 30 60 50 20 生産水準 40 30 10 20 10 0 0 08 09 10 11 12 (F
Slide 11: ポリシリコン生産量・チタン原料の動向①
＜生産量＞ ポリシリコン生産量 生産水準 （千t） 稼働率 （%） 2012/2月 3900t体制完成 5 一時生産停止 100 稼働率 90 4 余力発生 80 70 3 60 岸和田 50 生産水準 2 40 30 1 20 尼崎 10 0 0 08 09 10 11 12 (FY) 実績 予想 20 ＜チタン原料＞ チタン原料の動向① 価格指数(02/1Q=1) 11 鉄鉱石 商品市況の推移とチタン原料 原油(ﾄﾞﾊﾞｲ) 10 原料炭 9 銅 ニッケル 価格指標（2002/1Q＝1） 8 チタン原料 7 6 5 4 3 2 1 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
Slide 12: チタン原料の動向②・２０１２年度 業績予想
＜チタン原料＞ （参考）チタン原料の動向② チタン原料の用途別使用内訳 5% 6% 酸化ﾁﾀﾝ 金属ﾁﾀﾝ 溶接棒他 酸化チタンマーケット 89% の影響大 出典： TZMI 2011 22 Ⅲ ２０１２年度 業績予想 23 12
Slide 13: ２０１２年度 業績予想
２０１２年度 業績予想 （億円） 12年度予想 11年度実績 差 異 上 期 下 期 計 売上高 ６２２.３ ３１８ ３９８ ７１６ ＋ ９３.７ 営業利益 ６４.４ ２３ ３７ ６０ ▲ ４.４ ▲ ４.５ ▲ ３ ▲ ２ ▲ ５ ▲ ０.５ 営業外損益 経常利益 ５９.９ ２０ ３５ ５５ ▲ ４.９ 特別損益 ▲ ４.５ ▲ １ ▲２ ▲ ３ ＋ １.５ 税引前当期利益 ５５.４ １９ ３３ ５２ ▲ ３.４ 当期純利益 ３１.３ １２ ２０ ３２ ＋ ０.７ （為替レート） (79円/＄） （80円/＄） （80円/＄） (80円/＄) (1円/＄円安) 24 営業利益 １２年度予想と
Slide 14: １２年度予想 セグメント別業績
１２年度予想 セグメント別業績 (億円) 11年度実績 12年度予想 差 異 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 チタン事業 ３６１.７ ２０.９ ４４６ ３５ ＋ ８４.３ ＋ １４.１ ﾎﾟﾘｼﾘｺﾝ事業 ２３４.９ ３９.０ ２４４ ２１ ＋ ９.１ ▲ １８.０ 高機能材料事業 ２５.７ ４.５ ２６ ４ ＋ ０.３ ▲ ０.５ 計 ６２２.３ ６４.４ ７１６ ６０ ＋ ９３.７ ▲ ４.４ 26 (参考) 設備投資（土地除く）と減価償却費 設備投資 (億円) 減価償却費 (億円) 400 減価償却費 （有形固定資産） 350 332.0 144.1 150 設備投
Slide 15: 配当予想
配当予想 当期（12/3月期)実績 次期（13/3月期)予想 中間 １５円/株 １５円/株 期末 ２０円/株 未定 年度 ３５円/株 未定 配当性向 ４１% － 28 Ⅳ 課題と取組み 29 15
Slide 16: １２年度 課題と取組み
１２年度 課題と取組み 事業別 課題 取組み チタン事業 40000t体制での効率的生産の追及 製造技術力のアップ →急激な増産対応から安定生産・コ ・歩留向上 スト合理化追求へ ・生産性改善(含む物流改善) ・エネルギー原単位向上 ・中低品位原料使用増 ポリシリコン 3900t体制での効率的生産の追及 製造技術力のアップ 事業 ・生産性改善 ・エネルギー原単位向上 ・品質競争力の一層の向上 ・生産余力の有効活用(電力需給対応) 高機能材料 二次電池用SiO技術開発と事業化 投入資源の集中による開発加速 事業 推進 30 ＜チタン原料＞ 当社のチタン原料使用比率 100% 90% 中低品位 更
Slide 17: SiOの特性・用途
＜高機能材料事業＞ ＳｉＯの特性・用途 特 性 用 途 バリア性 包装材料 その他（ﾊｲﾊﾞﾘｱ用途） （酸素、水蒸気バリア） 光学特性 反射防止膜 （波長選択型熱放射材料） ＳｉＯ 耐磨耗性 メガネレンズ 電池特性 Ｌｉｲｵﾝ電池負極材 32 ＜高機能材料事業＞ Ｌｉイオン電池負極材の候補材料 体積当り放電容量 （ｍAh/cm3) その他の負極材候補 10,000 ● Ｓｉ ● Ｇｅ １０倍 8,000 ＳｎＳｂ ● ● Ｓｎ 6,000 ● Ｏ ＳｎO Ｓｉ系材料の高容量に注目 ●Ｓｂ ● ＳｉＯ ５倍 4,000 2,000 ● Ａｌ ●Ｃ 現行 0 6 1,000 2,000 3,00
Slide 18: 夏季電力需給対策
夏季電力需給対策(検討中) 7/ 2～8/10：最も需給逼迫 → 節電特別強化期間 電力需給見通し 8/11～8/19：需給緩和(盆休み) 8/20～9/28：需給逼迫 → 節電強化期間 節電対策 項目 実 施 内 容 ベース節電 ・空調 （夏:28℃，冬:20℃）、照明管理徹底 ・OA機器節電モード設定 ・省エネ投資推進・・・高効率照明・LED照明の積極的導入、 設備省エネ化 操業調整 ポリシリコンの生産余力活用、チタンは生産影響ない範囲で 夜間操業シフト 7/ 2～8/10 8/20～9/28 ・ポリシリコン 尼崎工場 操業停止 岸和田工場 一部設備休止 ・スポンジチタン電解設備の夜間高負
Slide 19: 終了
終了 本資料は、金融商品取引上のディスクロージャー資料ではなく、その情報 の正確性、完全性を保証するものではありません。また、本資料に記載さ れた将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基づき、当社が 判断した予想であり、不確定要素を含んでおります。このため、様々な要 因により、実際に生じる結果が予測内容と異なる可能性があることをご承 知下さい。本資料利用によって生じるいかなる結果につきましても、当社 が責任を負うものではありません。 36 19