Noritake Co.,limited · TSE:5331
Noritake Co.,limited — H1 FY2014/3 Earnings Presentation
35 slides from Noritake Co.,limited's earnings presentation, November 2013
Slide 1: 平成26年3月期 第2四半期決算説明会
平成２6年３月期 第2四半期決算説明会 説明者 代 表 取 締 役 社 長 小倉 忠 取締役執行役員財務部長 加藤 博 （５３３１） 1
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 １．平成２６年３月期 第２四半期連結決算の概要 ２．平成２６年３月期 連結業績予想と重点政策 2
Slide 3: 連結子会社
連結子会社 連結 ２０社 増加１社 増加：Noritake SA (Thailand) Co., Ltd. (新規連結によるもの) 持分法 ５社 増減なし 3
Slide 4: 連結決算の概要
連結決算の概要 （単位：億円） H24/9 H25/9 前年同期比 売上高 474 419 △11.5％ 営業利益 7 △5 - 経常利益 12 0 △96.2％ 当期利益 23 2 △90.5％ １株利益 15.95 円 1.48 円 中間配当 4.0 円 3.0 円 4
Slide 5: 連結損益の推移
連結損益の推移 売上高 (左軸 億円) 営業利益 (右軸 億円) 600 40 538 530 516 491 30 500 463 23 474 429 419 413 20 20 400 15 7 10 8 300 3 0 ▲6 ▲5 200 -10 100 -20 ▲ 25 0 -30 H21.上 H21.下 H22.上 H22.下 H23.上 H23.下 H24.上 H24.下 H25.上 5
Slide 6: 為替の影響
為替の影響 （円/＄） （億円） 売上高への影響額 経常利益への影響額 為替レート 100.0 16 95.90 95.0 15 12 億 円 90.0 10 8 億 85.0 円安 16.12円 円 4 80.0 79.78 75.0 0 H24.9 H25.9 6
Slide 7: 連結経常利益の変動要因
連結経常利益の変動要因 H2４年９月期 経常利益 12億円 増加要因 12億円 合理化・改善の効果 1億円 一般管理費・販売費の減少 1億円 11億円 為替の影響 10億円 減益 減少要因 23億円 売上高の減少 12億円 稼働率の低下 9億円 工場移転費用 2億円 H25年９月期 経常利益 0億円 7
Slide 8: 特別損益
特別損益 （特別利益） 7.7 億円 内訳 投資有価証券売却益 7.5 億円 固定資産売却益 0.2 億円 （特別損失） △0.6 億円 内訳 固定資産処分損 △0.2 億円 投資有価証券評価損 △0.1 億円 特別退職金 △0.3 億円 8
Slide 9: 比較貸借対照表
比較貸借対照表 （単位：億円） H25/3 H25/9 増 減 総 資 産 1,144 1,175 31 流動資産 531 496 △35 固定資産 613 679 66 負 債 478 467 △11 純 資 産 666 708 42 (内、少数株主持分) (6) (6) (0) 一株当り純資産 441 円 469 円 28 円 9
Slide 10: 貸借対照表残高の推移
貸借対照表残高の推移 億円 総資産計 負債合計 自己資本計 少数株主持分 1,400 1,161 1,177 1,175 1,200 1,144 1,131 1,096 1,000 800 701 660 622 606 594 575 600 507 478 488 467 439 429 400 200 70 73 80 83 6 6 0 H21.3 H22.3 H23.3 H24.3 H25.3 H25.9 H21.3 H22.3 H23.3 H24.3 H25.3 H25.9 自 己 資 本 比 率 55.0% 54.2% 49.5% 51.5% 57.7% 59.7% 10
Slide 11: 有利子負債残高
有利子負債残高 億円 250 有利子負債 現金及び預金 ネット有利子負債 218 218 220 220 200 195 177 168 150 137 111 123 109 97 100 50 58 41 51 0 H22/3 H23/3 H24/3 H25/3 H25/9 11
Slide 12: キャッシュフロー
キャッシュフロー （単位：億円） H24/9 H25/9 増 減 営業活動によるＣＦ 3 19 16 (内、法人税等) (△4) (△3) (△1) 投資活動によるＣＦ △36 △36 0 フリーキャッシュフロー △34 △17 17 財務活動によるＣＦ △6 △6 0 （内、長短借入金純増減） (△0) (△0) (0) 現金及び同等物残高 100 72 △28 12
Slide 13: 期末人員数
期末人員数 (人) 連結ベース 7,000 国内正規 国内非正規 海外 6,000 合計 5,031 合計 5,178 5,000 1,511 1,666 4,000 814 772 3,000 前期比147人増加 2,000 2,706 2,740 1,000 0 H25/3 H25/9 13
Slide 14: セグメント別動向 事業概況
セグメント別動向 － 事業概況 － 工業機材 研削砥石 ﾀﾞｲﾔ･CBN 工具 研磨布紙 電子ﾍﾟｰｽﾄ 厚膜回路基板 石膏 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ コア・担体 蛍光表示管 共立ﾏﾃﾘｱﾙ エンジニアリング 乾燥･焼成炉 濾過装置 研削機械等 食 器 米州 欧亜 国内 14
Slide 15: セグメント別売上高（前年同期比較）
セグメント別売上高（前年同期比較） （単位：億円） H24/9 H25/9 前年同期比 工業機材 183 178 △2.9％ ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 165 141 △14.8% ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 85 55 △35.1％ 食 器 40 45 +13.2％ 合 計 474 419 △11.5％ 15
Slide 16: セグメント別売上高推移
セグメント別売上高推移 （億円） 600 413 463 516 538 530 491 474 429 419 42 39 500 42 41 105 40 47 91 108 400 43 47 107 85 45 63 74 55 82 300 200 199 197 190 158 165 141 141 200 157 100 191 187 185 163 183 183 171 178 128 0 H21.上 H21.下 H22.上 H22.下 H23.上 H23.下 H24.上 H24.下 H25.上 工業機材 セラミック・マテリアル エンジニアリング 食器 16
Slide 17: セグメント別営業利益
セグメント別営業利益 （単位：億円） 営業利益 営業利益率 Ｈ24/9 Ｈ25/9 Ｈ24/9 Ｈ25/9 工業機材 2.6 1.6 1.4 % 0.9% ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 5.0 1.0 3.0 % 0.7% ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 2.1 △4.8 2.4 % △8.6% 食 器 △2.5 △2.6 △6.3 % △5.8% 計 7.2 △4.8 1.5 % △1.1% 17
Slide 18: 工業機材事業
工業機材事業 （単位：億円） 売上高 H24/9 H25/9 前年同期比 研削砥石 70 70 0 ﾀﾞｲﾔ･CBN 工具 61 58 △3 研磨布紙 33 33 0 関連商品 19 17 △2 合 計 183 178 △5 18
Slide 19: セラミック・マテリアル事業
セラミック・マテリアル事業 （単位：億円） 売上高 H24/9 H25/9 前年同期比 電子ペースト 57 34 △23 セラミック部品 8 7 △1 石膏 10 10 0 厚膜回路基板 16 15 △1 蛍光表示管 19 22 3 共立セラミック原料 33 34 1 共立電子部材 23 19 △4 合 計 165 141 △24 19
Slide 20: エンジニアリング事業
エンジニアリング事業 （単位：億円） 売上高 H24/9 H25/9 前年同期比 乾燥･焼成炉 60 37 △23 濾過装置 15 5 △10 研削機械 6 10 4 スタティックミキサー等 5 4 △1 合 計 85 55 △30 20
Slide 21: 食器事業
食器事業 （単位：億円） 売上高 H24/9 H25/9 前年同期比 米州 10 12 2 欧亜 9 12 3 国内 21 21 0 合計 40 45 5 21
Slide 22: 連結業績予想及び第9次中期経営計画の進捗
本日の内容 平成２６年３月期 連結業績予想及び 第９次中期経営計画の進捗 22
Slide 23: 平成26年3月期 連結業績予想
平成２６年３月期 連結業績予想 （単位：億円 ） H25/3 H26/3 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期増減 増減率 売上高 474 429 902 419 471 890 △12 △1.4％ 営業利益 7 △６ 1 △5 9 4 3 +520.9％ 経常利益 12 △1 11 0 13 13 2 +13.6% 特別損益 17 △2 15 7 △2 5 △10 - 税前利益 29 △2 27 7 11 18 △9 △33.2％ 当期利益 23 △7 16 2 6 8 △8 △51.3％ US$為替 80.1 円 95 円 23
Slide 24: 連結経常利益（予想）の変動要因
連結経常利益（予想）の変動要因 H25年3月期 経常利益 11億円 増加要因 19億円 合理化・改善効果 2億円 一般管理費・販売費の減少 2億円 為替の影響 15億円 ２億円 減少要因 17億円 増益 売上高の減少 4億円 稼働率の低下 10億円 工場移転費用 3億円 H26年3月期 経常利益 13億円 24
Slide 25: セグメント別業績予想（前年度比較）
セグメント別業績予想（前年度比較） （単位：億円） H25/3 H26/3 増 減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 工業機材 354 △0.9 370 6.0 16 +6.9 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 306 6.4 290 8.0 △16 +1.6 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 159 △0.4 140 △6.0 △19 △5.6 食 器 83 △4.5 90 △4.0 7 +0.5 合 計 902 0.6 890 4.0 △12 +3.4 25
Slide 26: セグメント別売上高推移
セグメント別売上高推移 （億円） 1,400 1,300 875 1,053 1,022 902 890 1,200 1,100 1,000 85 80 900 195 83 90 94 215 800 159 140 700 145 600 399 355 500 306 290 346 400 300 200 374 372 354 370 290 100 0 H22.3 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3予想 工業機材 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 食器 26
Slide 27: 第9次中期経営計画の基本課題
第９次中期経営計画の基本課題 変化する市場に迅速に対応すると共に、激しさを増す 経営課題 グローバル競争下において安定的に成長できる事業体 制、経営体制を構築する。 長期目標として、年間売上伸張率５％、売上高経常利 益率７％、自己資本比率５０％以上維持、海外事業比 経営目標 率５０％を目指す。第９次中期経営計画期間は、長期 目標実現の助走期間として位置付ける。 ①価格競争力のある新技術、新商品を開発し、市場競 争力を高めて売上拡大を図る。 ②海外生産拠点の整備を進め、海外市場の開拓と採算 基本戦略 性の向上を図る。 ③効果的で効率的な経営体制及びインフラの整備を推 進する。 27
Slide 28: 第9次計画の連結業績目標
第９次計画の連結業績目標 売上高（億円） 利益（億円） 150 営 経 当 1,100 業 常 期 利 益 利 益 利 益 1,054 1,080 1,022 1,010 100 920 900 876 48 902 50 43 45 50 38 27 30 19 19 24 25 11 16 6 15 10 15 700 1 0 -17-14 500 第８次中期計画 第９次中期計画 -50 -45 Ｈ22.3 Ｈ23.3 Ｈ24.3 Ｈ25.3 Ｈ26.3 Ｈ27.3 Ｈ28.3 300 -100 28
Slide 29: 第9次計画の事業戦略 工業機材事業
第９次計画の事業戦略 工業機材事業 ＜新商品開発＞ ダイヤモンドワイヤーの高性能化 歯車研削、難削材研削用工具の開発 ＜海外生産拠点整備及び海外市場開拓＞ タイ・中国における生産体制を確立する とともに、アプリケーションエンジニア を海外拠点に配置し、売上拡大を図る。 29
Slide 30: 第9次計画の事業戦略 セラミック・マテリアル事業
第９次計画の事業戦略 セラミック・マテリアル事業 ＜新商品開発＞ 電子ペーストの新製法による差別化商品 の開発 超微粒子原材料、透光性ジルコニア等の 新製品の開発 ＜海外生産拠点整備及び海外市場開拓＞ タイ、インドネシアの工場を活用し、 アジア市場の開拓を図る。 30
Slide 31: 第9次計画の事業戦略 エンジニアリング事業
第９次計画の事業戦略 エンジニアリング事業 ＜新商品開発＞ タッチパネル用ITOフィルム、MLCC、 SOFC向けの需要に対応 ＜海外生産拠点整備及び海外市場開拓＞ アジア地域における海外生産・調達拠点 の強化 31
Slide 32: 第9次計画の事業戦略 食器事業
第９次計画の事業戦略 食器事業 中国、インド、ロシア等の新興国向けの 販路・販売体制を強化する。 高額商品、上質日常食器の商品ラインナップ を拡充するとともに海外需要の獲得を目指す。 32
Slide 33: 海外事業の拡大 海外販売
海外事業の拡大 セグメント別の海外事業比率 海外販売 金額ベース：％ 25年3月期 25年9月期 26年3月期 実績 実績 計画 工業機材 23 25 25 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 47 43 44 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 30 29 26 食器 49 54 53 合計 35 35 34 33
Slide 34: 海外事業の拡大 海外生産
海外事業の拡大 セグメント別の海外事業比率 海外生産 金額ベース：％ 25年3月期 25年9月期 26年3月期 実績 実績 計画 工業機材 3 3 3 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 19 25 23 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 19 15 17 食器 43 49 51 合計 15 16 16 34
Slide 35: ご清聴有難うございました。
ご清聴有難うございました。 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を 内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などによって、計画と異なる可能性がある ことにご留意ください。 35
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