Geo Holdings Corporation · TSE:2681
Geo — Q1 FY2023 Earnings Presentation
38 slides from Geo's earnings presentation, Aug 10, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第1四半期 決算説明資料
2023年３月期 第１四半期 決算説明資料 株式会社ゲオホールディングス August.10.2022 東京証券取引所 プライム市場【証券コード2681】
Slide 2: 本資料の記載内容
本資料の記載内容 ・ 2023年３月期 第１四半期決算サマリー 1 2023年３月期 第１四半期連結業績 2 2023年３月期 業績予想の進捗 3 各事業の取り組み 4 グループ概要 5 補足資料 2 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 3: 2023年3月期 第1四半期 決算サマリー
2023年3月期 第１四半期 決算サマリー トピックス ・ 2nd STREET(国内) 今期末までの800店舗達成に向けて当第１四半期10店舗を出店 ・ 2nd STREET(海外) アメリカ３店舗、台湾２店舗、マレーシア１店舗を出店 業績ハイライト ・ 外出自粛ムードの緩和により、2nd STREETの主力であるリユース衣料服飾商材の売上 好調が続き、売上高は、前期比107.0％増の813億円と増収 ・ 2nd STREETはコロナ禍から回復し、前年同期比は営業利益248.4％増、 経常利益252.5％増、当期純利益476.6％増と良好なスタート ・ 売上総利益率(粗利率)についても42.
Slide 4: 1. 2023年3月期 第1四半期連結業績
1. 2023年3月期 第１四半期連結業績 4 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 5: 第1四半期連結損益計算書
1 2023年３月期 第１四半期連結損益計算書 コロナ禍からの回復が進み、売上増・利益回復 22.3月期 23.3月期 前期比 増減 １Ｑ実績 １Ｑ実績 単位:百万円 売上高 76,088 81,377 107.0% 5,289 売上総利益 31,011 34,194 110.3% 3,183 （売上総利益率） 40.8% 42.0% 販管費 29,855 30,167 101.0% 312 営業利益 1,155 4,027 348.4% 2,871 （営業利益率） 1.5% 4.9% 経常利益 1,341 4,729 352.5% 3,387 当期純利益 526 3,034 576.6% 2
Slide 6: 第1四半期商材別売上高
1 2023年３月期 第１四半期商材別売上高 22.3月期 23.3月期 前期比 増減額 2nd STREETの新 1Q実績 1Q実績 店効果とコロナ禍 単位:百万円 からの衣料品の販 リユース 36,627 46,152 126.0% 9,524 売回復により増収 リユース系 23,507 30,011 127.7% 6,503 スマホ・タブ メディア系 13,119 16,140 123.0% 3,020 レット等の通信 機器の売上好調 新品 23,507 20,625 87.7% 🔼2,881 により増収 レンタル 11,205 9,606 85.7% 🔼1,599 ゲームソフトの…
Slide 7: 第1四半期売上高前期比増減
1 2023年３月期 第１四半期売上高前期比増減 外出自粛ムードの緩和により、2nd STREETの主力であるリユース系リ ユース商材の売上が増加し、売上高は前期比7.0％増加。 単位:百万円 7 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 8: 第1四半期商材別売上総利益
1 2023年３月期 第１四半期商材別売上総利益 22.3月期 23.3月期 前期比 増減額 1Q実績 1Q実績 単位:百万円 売上総利益率の相 リユース 16,912 20,721 122.5% 3,808 対的に高い低単価 衣料の売上回復も リユース系 11,649 15,101 129.6% 3,452 進み、売上総利益 率は上昇 メディア系 5,263 5,619 106.8% 356 新品 3,659 3,798 103.8% 139 レンタル 7,286 5,957 81.8% 🔼1,329 その他 3,152 3,717 117.9% 564 合計 31,011 34,194…
Slide 9: 当社グループの売上総利益の構成比
1 当社グループの売上総利益の構成比 2nd STREETを中心とするリユース店舗の出店等により、リユース系リユース商材 構成比を高めることを戦略的に進めた結果、リユース商材の売上総利益の構成比は 前年同期より6.1ポイント増加の60.6％となりました。 22年3月期 第１四半期 23年3月期 第１四半期 9 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 10: 第1四半期販売管理費
1 2023年３月期 第１四半期販売管理費 販売管理費は前期比1.0%の微増となるも、今後は電気料金の大幅な上昇により水道 光熱費の増加を想定しております。 22.3月期 23.3月期 単位:百万円 １Ｑ実績 (売上比) １Ｑ実績 (売上比) 増減 (前期比) 販売費計 4,002 5.3% 3,894 4.8% 🔼107 97.3% 広告宣伝費 1,773 2.3% 1,700 2.1% 🔼72 95.9% 販売促進費 74 0.1% 75 0.1% 0 101.1% 販売手数料 1,184 1.6% 1,277 1.6% 92 107.8% 人件費計 14,276 18.8%…
Slide 11: 第1四半期 営業利益前期比増減
1 2023年３月期 第１四半期 営業利益前期比増減 リユース系リユース商材の売上総利益増加により、レンタルでの売上総利 益の減少を吸収し、営業利益は前年同期比248.4％増と大幅改善。 売上総利益要因 販管費要因 単位:百万円 ※販管費の増減額について▲は損益の減少 11 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 12: 第1四半期 連結貸借対照表
1 2023年３月期 第１四半期 連結貸借対照表 2022年 2022年 構成比 構成比 増減額 単位:百万円 3月末 6月末 流動資産 117,970 67.7% 120,630 68.1% 2,660 主にリユース系 現金及び預金 45,604 45,100 🔼503 リユース商材の 商品 51,438 55,073 3,635 好調な買取によ り増加 固定資産 56,405 32.3% 56,514 31.9% 109 有形固定資産 27,121 27,473 352 無形固定資産 2,821 3,071 250 投資その他資産 26,461 25,969 🔼491 資産合計…
Slide 13: 2. 2023年3月期 業績予想の進捗
2.2023年3月期 業績予想の進捗 13 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 14: 2023年3月期 業績予想の進捗
2 2023年３月期 業績予想の進捗 2022年5月に以下の通り予想値を公表しており、事業環境は、新型コロナウ イルス感染症の感染拡大による影響が徐々に弱まることを想定し、上期にお いては一定程度が継続することを想定しておりました。 当第1四半期におきましては、人流の改善が想定以上に進み、特に2nd STREETでの売上が想定よりも好調に推移いたしました。 営業利益・経常利益・当期純利益の進捗率について高水準となっております が、資源価格の高騰からの物価上昇、人件費、水道光熱費等のコストアップ 要因の影響も懸念されるものであり、業績予想については精査を続けており ます。 23.3月期 23.3
Slide 15: 配当
2 配当 株主に対する利益還元を経営の重点課題の一つと認識し、安定的な経営基盤の確 保と利益率の向上に努めるとともに、安定的な配当を行うことを基本方針として おります。利益水準の低下を鑑みて2022年3月期に年間24円に減配させていただ きました。 2023年3月期につきましては、利益水準の回復途上の段階であると認 識しており、年間配当24円での配当額維持を予定しております。 中間配当 12円(予定) + 期末配当 12円(予定) 年間配当予定額 24円(予定) 15 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 16: 3. 各事業の取り組み
3.各事業の取り組み 16 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 17: グループ戦略
3 グループ戦略 ネットワークリテイラーへの挑戦 (あらゆるモノの循環インフラとなること) お客様の消費行動をより理解して、オンラインとオフライン(店舗)の両方で、 商品・サービスを自在に選択して利用いただける体制をグループで構築します。 17 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 18: ゲオグループ店舗数の状況
3 ゲオグループ店舗数の状況 ・2023年３月期 第１四半期総店舗数 1,963店 ※1:GEO mobile単独店を含む ※2:Super 2nd STREET・ジャンブルストア・2nd OUTDOOR・買取専門店等を含む 18 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 19: 2nd STREETの出店継続
3 リユース市場の深耕 2nd STREETの出店継続 リユースに対する認知向上により、リユース市場の成⾧は続いており、リユース 市場において圧倒的No.1企業となるために、2023年3月期末までに2nd STREET の800店舗体制を目指しています。新型コロナウイルスの影響が続く中ではあり ますが、積極的な出店を継続することにより顧客とのアクセスポイントを増やし、 リユース市場の深耕を推進しています。 スーパーセカンドストリート大宮日進店（埼玉県さいたま市） 19 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 20: リユース(2nd STREET)事業の特徴と強み
3 リユース(2nd STREET)事業の特徴と強み 全国750以上の店舗数と選べる3つの買取方法 直接店舗へお持ち込みいただく「店舗買取」、大 型家具・家電をご自宅で査定する「出張買取」、 段ボールに詰めて送るだけの「Web(宅配)買取」 の3つを用意し、顧客のニーズにこたえ、リユース 業の根幹である仕入に注力しています。 幅広い取扱いと買取実績 洋服、家具、家電、ホビー、アウトドア用品 など幅広く取り扱い、買取実績は直接年間 7,000万点以上。豊富な実績データを活用し て、買取精度を高めています。 バイヤー育成 買取業務を担うバイヤーの育成と買取能力の更な るレベルアップを目的とする社内
Slide 21: 2nd STREET（国内）
3 2nd STREET（国内） 当第1四半期の国内2nd STREETでは、10店舗の出店を行い、767店舗となりま した。第２四半期以降、新型コロナウイルスの影響、資材価格について不透明な 部分もございますが、2023年3月期末国内2nd STREET800店舗体制の計画達成 に向けて出店を継続してまいります。 循環型社会形成が志向される中で成⾧を続けるリユース市場で、仕入と販売の拠 点として店舗整備を進めることにより顧客接点を広げていきます。またテレビＣ Ｍ、ＷＥＢ広告等を効果的に行い、各種キャンペーン施策も含めたリユースの認 知向上を図ることにより、 2nd STREETは成⾧を継続さ
Slide 22: 2nd STREET（海外）
3 2nd STREET（海外） 2nd STREETにおける海外展開として、2018年1月のアメリカでの出店を皮切 りに海外展開を開始しております。当第１四半期は、アメリカ３店舗、台湾２店 舗、マレーシア１店舗の合計６店舗の新規出店をいたしました。 海外でもリユース市場は拡大するものと見込まれており、今後も衣料服飾を主力 商材とする2nd STREET業態にて出店を継続いたします。またマレーシアにおき ましては、小売店舗の展開の他に古着の海外卸売の拠点としての役割を担ってお ります。 セカンドストリートSanta Monica店 セカンドストリート微風南山atre店(台湾 台北市) セカンド
Slide 23: リユースラグジュアリー商材の強化
3 リユースラグジュアリー商材の強化 「ＯＫＵＲＡ ＴＯＫＹＯ」(おお蔵)は、高級時計・ブラン ドバッグなどのラグジュアリーブランドのリユースを、買取 専門店も含めて20店舗で展開しており、店舗販売以外にも海外への卸売やオー クション市場も運営しています。 第1四半期においては、買取専門店として「ららぽーと福岡店」を出店しており ます。 当社グループは、2020年3月期に買収により取得いたしましたおお蔵を軸として 国内リユース市場におけるラグジュアリー商材でもNo.1を目指していきます。 OKURA TOKYO銀座本店（東京都中央区） OKURAららぽーと福岡店（福岡市博多区） 23 GEO
Slide 24: メディア(GEO)事業の特徴と強み
3 メディア(GEO)事業の特徴と強み GEOは、直営店舗を中心として全国1,000店舗以上を展開し、直営店舗中心で あることのメリットを活かして本部による在庫の一元管理を行うことで、GEO 全体の買取・販売バランス、在庫配分を最適化しています。また、高シェアの レンタルに加えて、ゲーム商材の新品とリユースを同一店舗で取り扱う独自の 店舗スタイルや、徹底したローコストオぺレーションにより、高い収益力を維 持しています。 ■全国に広がる GEO 1,107店舗 (直営店) 971店舗 (ＦＣ店・代理店) 136店舗 (2022年6月30日時点) セルフレレジ 24 GEO HOLDINGS CO
Slide 25: GEO店舗での商材追加・売場リニューアル
3 GEO店舗での商材追加・売場リニューアル レンタル市場縮小に応じたレンタル売場面積の縮小、家電・スマホとその関連 アクセサリ売場の拡張に加え、菓子・食品の導入等、商材追加・売場リニュー アルに取り組んでおります。 保護フィルム 累計販売数150,000個以上 25 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 26: ITの積極活用とオンラインの強化
3 ITの積極活用とオンラインの強化 ECサイト(2nd STREET online・GEO online)、公式アプリ等からのＥＣ販 売だけでなく、 2nd STREET店舗への「取り寄せサービス」利用を含む電子 商取引に関与した物販売上高は、前期比106.1％と伸⾧しています。 特に新型コロナウイルス環境下で推進しました2nd STREETの各店舗におけ る店舗とＥＣの併売促進の結果、2nd STREET自社サイト(アプリ経由含む) の売上高・販売数の前期比は、それぞれ145.1％・135.5％と大きく伸⾧しま した。 公式アプリ・自社ECサイトの継続的な改良、認知向上活動並びに物流整備に
Slide 27: デジタルコンテンツ事業
3 デジタルコンテンツ事業 デジタルコンテンツ事業 当社グループは、実店舗における販売・サービスの提供が主な事業領域であり ますが、デジタル化が進むビジネス環境を見据えて、子会社において、デジタ ルコンテンツ事業を展開しています。 同人誌・音声・コミック・ゲームなどのコンテンツを制作するクリエイターが、 デジタル基盤を介して、ファンに向けて販売できる二次元コンテンツダウン ロードサイト「DLsite」の運営のほか、ゲーム・ ボイス・ASMRコンテンツの 制作販売、電子コミック制作および各種コミックサイトへの電子コミック提供 を行っております。 提供サービス名称 27 GEO HOLDINGS
Slide 28: SDGsへの貢献 事業成長によるSDGsへの貢献
3 SDGsへの貢献 事業成⾧によるSDGsへの貢献 “モノ”を不要な場所から必要な場所へ。 当社は様々な循環型事業を通して、廃棄物の発生を削減し、 SDGsの目標12「つくる責任 つかう責任」に貢献します。 28 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 29: SDGsへの貢献 エネルギー効率化によるSDGsへの貢献
3 SDGsへの貢献 エネルギー効率化によるSDGsへの貢献 約1600店舗にLED照明設置を完了。当社の店舗の９割超で、LEDによるCO2削減 を進めています。各店舗のレジにタブレット端末を導入し、買取伝票などのペー パーレス化に取り組んでいます。エネルギーの効率化と業務効率化につなげます。 多様な働き方に合わせた環境の構築 ■女性従業員の活躍 女性が出産、育児などのライフイベントとキャリア形成を両立でき、一人ひとりが柔軟な 働き方を選択できるような仕組みを整えています。 2021年の産前産後休業および育児休業取得率は100％です。 ■ 「第11回 日本HRチャレンジ大賞」にて「人材マネジメ
Slide 30: 4. グループ概要
4.グループ概要 30 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 31: 会社概要
4 会社概要 企業理念:豊かで楽しい日常の暮らしを提供する 株式会社ゲオホールディングス ・社名 (英文表記:GEO HOLDINGS CORPORATION) ・会社設立 1989年1月 〒460-0014 ・本社 愛知県名古屋市中区富士見町8番8号 〒170-0005 東京本部 東京都豊島区南大塚三丁目53番11号 今井三菱ビル ・代表取締役 遠藤 結蔵 ・資本金 89億75百万円(2022年6月30日現在) ・株式上場市場 東京証券取引所 プライム市場 31 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 32: ゲオグループの主なショップと取扱い商材
4 ゲオグループの主なショップと取扱い商材 1,107店 単独19店 国内767店 20店 20店 店舗数(2022年6月末時点) 併設423店 海外32店 衣料・服飾雑貨 リユース 新品 生活雑貨・家具・家電 リユース ラグジュアリー商材 リユース リユース ゲーム機器・ゲームソフト リユース・新品 ＡＶ家電・スマホアクセサリー リユース・新品 新品 スマホ・タブレット端末・ＰＣ リユース リユース DVD・Blu-ray・CD・コミック レンタル・新品 リユースゲーム、 GEOに併設するほ リユース衣料・服 ラグジュアリー商 メーカーから余剰 リユーススマホ、 か、単独店として 飾雑貨のト
Slide 33: 5. 補足資料
5.補足資料 33 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 34: 2023年3月期 連結損益計算書(会計期間)
5 2023年3月期 連結損益計算書(会計期間) 22.3月期 23.3月期 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 単位:百万円 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 売上高 76,088 75,860 93,042 89,797 81,377 (前期比) 91.8% 100.2% 109.7% 105.7% 107.0% 売上総利益 31,011 31,167 34,974 33,645 34,194 (前期比) 93.3% 102.9% 111.3% 111.1% 110.3% (売上総利益率) 40.8% 41.1% 37.6% 37.5% 42.0% 販管費 29,
Slide 35: セカンドストリート国内の既存店売上推移
5 セカンドストリート国内の既存店売上推移 セカンドストリート国内の既存店の月次売上同月比推移 35 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 36: 市場動向(リユース)
5 市場動向(リユース) 40,000 35,000 35,000 30,000 30,000 23,585 24,169 25,000 21,880 19,932 20,000 17,743 16,517 15,000 10,000 5,000 0 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2022年 2025年 (単位:億円) (出典:リサイクル通信「中古市場データブック2021」) 36 GEO HOLDINGS CORPORATION
Slide 37: 市場動向（レンタル）
5 市場動向（レンタル） 国内音楽・映像レンタル市場とシェアの推移 250,000 60.0% 222,398 213,494 203,477 48.7% 191,358 45.3% 50.0% 200,000 44.1% 177,992 41.8% 39.1% 39.5% 39.8% 40.2% 39.2% 160,734 37.5% 40.0% 150,000 141,928 122,095 30.0% 105,511 100,000 71,911 20.0% 50,000 10.0% 0 0.0% 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 201
Slide 38: 将来の見通しに関する記述の注意
将来の見通しに関する記述の注意 本資料に記載されている、当社グループに関する業績見通し、方針、経営 戦略、目標、予定、事実の認識・評価ならびに業績や配当の見通し等と いった将来に関する記述を含む歴史的事実以外のすべての事実は、当社グ ループが現在入手している情報に基づく、現時点における期待、想定、計 画、認識、評価等を基礎として記載されているに過ぎません。これらの記 述ないし事実または前提（仮定）については、その性質上客観的には、不 正確であったり、一般的な状況、天候、景気および消費動向の変化、消費 者の嗜好変化等による潜在的リスクを含んでおり、将来その通りに実現す るという保証はいたしかねま