Sparebank 1 Nordmore · OSL:SNOR
Sparebank 1 Nordmore — SpareBank 1 Nordvest — Investor Day (February 2019)
37 slides from Sparebank 1 Nordmore's investor day presentation, Feb 15, 2019
Slide 1: Utviklingstrekk i regionen
«Utviklingstrekk i regionen» Kapitalmarkedsdag Oslo, 15. februar 2019 Odd Einar Folland og Steinar Sogn
Slide 2: Markedsområdet og nøkkeltall, Utviklingstrekk, Regnskap
01 Markedsområdet og nøkkeltall 02 Utviklingstrekk i regionen 03 Regnskap pr 4. kvartal 2018
Slide 3: Markedsområdet og nøkkeltall
Markedsområdet og nøkkeltall • 10 kontorer i Møre og Romsdal • 105 årsverk morbank, 149 i konsern • Forretningskapital: 19,0 mrd kr • Antall kunder PM: 28 000 • Antall kunder BM: 3 000 • Brutto utlån PM, inkl. Boligkreditt: 11,8 mrd kr • Brutto utlån BM inkl. Næringskreditt: 4,9 mrd kr • Brutto utlå
Slide 4: vr c o a v a 0)
vr c o a v 0 a 0)
Slide 5: Konjunkturbarometer 2018 for Trøndelag og Nordvestlandet
Konjunktrteerrcter 2018 for Trondelag og Nordvestlandet SpareBank NORDVEST
Slide 6: Positive utsikter for første gang siden 2013
Positive utsikter for forste gang siden 2013 Bedring Pt Noytral bn a 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Forverring EE SpareBank 1) NORDVEST
Slide 7: Bransjeindikator
Bransjeindikator: Endring i utsiktene for maritim industri og varehandel, ellers stabilt pandbrek Maritim industri Status Status ae Status Status fy > ms Utsikter Utsikter Utsikter Utsikter = — = a r r Biot ie eee } Status 4 \ Status Status Rs Map BS be Utsikter us het ® Utsikter ne Utsikter Ae J [|
Slide 8: Møre og Romsdal
Mgre og Romsdal Utvikling i forventningsindikator for More og Romsdal Geografi MIMidt-Norge Ml More og Romsdal 59 60 50 40 30 20 10 -6 -10 a FF F gF gt pF sh po os gt 2s op 2S a SP FO iF Utvikling forventningsindikator for sysselsetting, omsetning og lennsomhet Sysselsetting 33 N38 2h 18 ya 2 13013
Slide 9: Møre og Romsdal: Hentet seg inn etter oljeprisfallet
Moégre og Romsdal Hentet seg inn etter oljeprisfallet Status Utsikter a. SpareBank 1) NORDVEST
Slide 10: Møre og Romsdal: Hentet seg inn etter oljeprisfallet
10 Moégre og Romsdal Hentet seg inn etter oljeprisfallet Status Utsikter a. | Utsikter te ote Status Maritim industri Status fs Utsikter SpareBank 1) NORDVEST
Slide 11: NORDVEST
NORDVEST SpareBank 4) 11
Slide 12: SpareBank
SpareBank NORDVEST
Slide 13: Økende energibruk globalt
Verdens oljeforbruk Økende energibruk globalt Voksende befolkning og høyere levestandard Utviklingen i, og sammensetningen av, energibruken globalt Verdens LNG-eksport Olje- og energidepartementet Kilder: FN, 13 Verdensbanken, IEA og BP
Slide 14: Den langsiktige energiomleggingen
Den langsiktige energiomleggingen Behov for økt produksjonskapasitet. Gass for kull Behov for økt produksjonskapasitet i IEAs scenarier Forbruk av fossile brensler i IEAs scenarier Norsk sokkel i et globalt perspektiv Andel av verdens oljeproduksjon Olje- og energidepartementet 14
Slide 15: Under halvparten er produsert
Under halvparten er produsert Om lag like mye olje og gass igjen. Mest å finne i nord Olje- og energidepartementet 15
Slide 16: Draugen Appraisal
Draugen Appraisal • High upside potential at low capex exposure • 5 targets with potentially ~110 mmboe • Low cost vertical appraisal wells Skumnisse Infill drilling Draugen 1590 m 1610 m Springmus 1630 m East Flank Dansemus 1700 m TRES_16FWI_depth 16 16
Slide 17: Hvorfor driver vi med olje og gass?
Hvorfor driver vi med olje og gass? 8 200 000 000 000 kr Verdien på "oljefondet" 5 000 000 000 000 kr Netto kontantstrøm inn siden 2002 230 000 000 000 kr Oljepengebruk 286 000 000 000 kr Netto kontantstrøm i 2019 8 600 000 000 kr Årlig ekstrabruk som følge av inntektene i 2019 1 600 000 kr Oljefond
Slide 18: Draugen 2040
—_ Draugen 2040 SpareBank NORDVEST
Slide 19: Kristiansund Havn 28.04 1940
Kristiansund Havn 28.04 1940 19
Slide 20: - _— —_ —_ SpareBank
20 - _— —_ —_ SpareBank NORDVEST
Slide 21: Kristiansund Havn anno 2022
Kristiansund Havn anno 2022 a SpareBank @
Slide 22: Hva får du? TURF Akselerator
Hva far du? ‘TURF Akselerator Kontakt ass Utvalgskriterier ‘Sok plass ratorprog! med ambisjoner TURF er et akseleratorprogram for selskaper med ambisjoner. Malet med programmet er 4 skape fremtidige vekstvinnere fra regionen, som gjerne tor HER FINNER DU OSS 4 se utenfor regionen og mot utlandet. 5,
Slide 23: Regnskap pr 4. kvartal 2018
Regnskap pr 4. kvartal 2018 Foreløpig årsregnskap 2018
Slide 24: 2018: Vekst og god underliggende bankdrift
2018: Vekst og god underliggende bankdrift 2018 2017 Netto renteinntekter 242 mill 230 mill Netto provisjons – og andre inntekter 155 mill 172 mill Netto resultat fra finansielle eiendeler 38 mill 67 mill Driftskostnader 238 mill 245 mill Resultat etter skatt 140 mill 179 mill Egenkapitalavkastning
Slide 25: Året 2018
Året 2018 Tilfredsstillende resultat Vekst i netto renteinntekter og godt breddesalg God underliggende drift Flat kostnadsutvikling Samlet utlånsvekst er 7,4 % Sterk PM vekst + 9,1 % God BM vekst + 2,9 % Gode leveranser innen forsikring og sparing Urolige finansmarkeder gir negativ verdiendring på f
Slide 26: Balanse
Balanse Konsern (tall i 1000 k roner) 2018 2017 Kontanter og fordringer på sentralbanker 86.306 81.494 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til og fordringer på kunder 386.295 12.121.739 444.144 11.045.709 NØKKELTALL Sertifikater, obligasjoner og rentefond 996.441 1.049.537 Fo
Slide 27: Inntektsprofil konsern
Inntektsprofil konsern 500 Kommentarer 450 400 67,8 67,1 38,4 • Rentenetto 1,69, 2 pb under 2017 350 56,1 25,6 • Volumvekst øker netto renteinntekter 43,6 171,7 155,1 300 136,7 140,6 med NOK 11 mill 250 136,5 124,1 200 150 230,4 241,5 • Provisjoner Boligkreditt redusert 100 215,4 50 168,5 187,6 178,
Slide 28: Utlån personmarked
Utlån personmarked Kommentarer • Ordinære nedbetalingslån 80 % (80 %) • Fastrentelån 11 % (10 %) • Flexilån 9 % (10 %) • Stabil profil på lånekategorier, god betjeningsevne hos kundene • God aldersmessig diversifisering, med hovedtyngde 30 – 49 år • 80 % av porteføljen innenfor 60 % LTV 28
Slide 29: Bransjefordeling bedriftsmarked
Bransjefordeling bedriftsmarked Kommentarer • BM-andel 26,8 % (28,0 %) • Bransjemessig stabil og godt diversifisert portefølje • Kun 2 (2) engasjement over 10 % av netto ansvarlig kapital 29
Slide 30: Kostnadsutvikling – konsern
Kostnadsutvikling – konsern Kommentarer • Driftskostnader konsern i kroner lavere i 2018 enn i 2017 • Kostnadsprosent noe opp pga lavere sum netto inntekter (finans) • Høyere kostnadsprosent i konsoliderte selskap (regnskaps- kontorer, nytt kjøp i 2018) utfordrer sammenligning med andre banker • Fla
Slide 31: Nedskrivninger på utlån og garantier
Nedskrivninger på utlån og garantier 0,30 % Kommentarer 0,25 % • 0,19 % annualisert tap, av brutto utlån, en BM konkurs 0,20 % • Noe økning i netto tapsutsatte engasjement 0,15 % • Gruppevise avsetninger 0,10 % redusert 0,05 % • Totalt mislighold over 90 dager utgjør 0,6 %, fortsatt lavere 0,00 % en
Slide 32: Finansieringskilder
Finansieringskilder Kommentarer • Innskuddsdekning vs brutto utlån 66,3 % • Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån inkl. boligkreditt 48,7 % • 74 % av innskuddene innenfor gjeldende garantiordning • 62 % innenfor EUR 100.000 32
Slide 33: Forfallsstruktur funding
Forfallsstruktur funding Kommentarer NOK 4,4 mrd i kapitalmarkedsfinansiering FORFALL 2019 • Obligasjonslån MNOK 695 • Ansvarlig lån MNOK 150 FORFALL 2020 • Obligasjonslån MNOK 600 • Fondsobligasjon MNOK 22,5 GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID • 3,1 år 33
Slide 34: Avlastning SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt
Avlastning SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt Kommentarer • Sum avlastet SB 1 Boligkreditt NOK 4,014 mrd • Sum avlastet SB 1 Næringskreditt MNOK 446 • Redusert avlastning PM vs Boligkreditt over tid, nå 32,9 % • Avlastningsnivå sum BK/NK vs forretningskapital er 23,7 %, maks ramme er 25 % 34
Slide 35: Kapitaldekning
Kapitaldekning SpareBank 1 Nordvest foretar forholdsmessig konsolidering fra og med 1. januar 2018 for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, pr 31.12.2018 SB1 Kredittkort AS, SB1 Finans Midt-Norge AS og SamSpar Bankinvest AS (BN Bank). Forholdsmessig konsolidert 31.12.18 30.06.18
Slide 36: Fremover
Fremover Balansert og lønnsom utlånsvekst Organisasjonsutvikling Effektivisering og kostnadsfokus Egenkapitalavkastning 8 – 12 % Utbyttegrad minimum 50 % Aktiv part i SpareBank 1-samarbeidet Gevinst-realisering i egen bank av produkter og tjenester fra fellesarena Ren kjernekapitalde
Slide 37: Takk for oppmerksomheten!
Takk for oppmerksomheten! SpareBank 4 NORDVEST