Feed One Co., Ltd. · TSE:2060
Feed One — Q3 FY2023 Earnings Presentation
16 slides from Feed One's earnings presentation, Feb 8, 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期 決算補足説明資料
2023年3月期 第3四半期 決算補足説明資料 2023年2月8日 フィード・ワン株式会社 東証プライム 証券コード：2060
Slide 2: 事業環境
事業環境 １. 輸入原料における原価への影響 2. 新型コロナ・家畜伝染病における 飼料流通量への影響 （状況） 主原料のとうもろこし_シカゴ相場は一時軟化も高値を維持、 （状況） 外食産業は回復傾向で、畜産物全般の消費も前年より回復 為替相場は10月後半まで円安が進行、 豚熱はワクチン接種で鎮静化も、限定的に発生し回復に遅れ とうもろこし輸入価格は前年同期比で約5割上昇 鳥インフルエンザは前年を上回る感染拡大、今後更なる拡大懸念 （影響） 大幅増収だが、売上総利益は減少 → マイナス影響は 大 （影響） 配合飼料流通量は概ね横ばいで推移 → マイナス影響は 小 千㌧ とうもろこしシカゴ相場と
Slide 3: 2023年3月期 第3四半期 決算概要
2023年3月期 第３四半期 決算概要 ▐ 畜産・水産飼料の販売価格上昇により増収も、売上原価・販管費の増加により大幅減益 （百万円， ％） 2022.3期 3Q 2023.3期 3Q 前年同期比 前年同期比 ⚫ 売上高 売上高 182,757 2 2 8 ,7 4 6 +25.2 畜産・水産飼料の販売数量増加および販売価格の値上げに より増収 売上原価 164,902 2 1 1 ,9 9 3 +28.6 販管費 13,769 1 5 ,9 9 6 +16.2 ⚫ 売上原価 円安進行により主原料であるとうもろこし価格は高値を維持し、 営業利益 4,085 756 ▲81.5 エネルギー関連費
Slide 4: 2023年3月期 第3四半期 セグメントの状況
2023年3月期 第３四半期 セグメントの状況 （百万円，％） 2022.3期 3Q 2023.3期 3Q 増減額 前年同期比 売上高 151,992 196,552 ＋ 44,560 ＋ 29.3 飼料事業 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 5,762 2,616 ▲ 3,146 ▲ 54.6 売上高 28,893 30,321 ＋ 1,428 年度 ＋ 4.9 食品事業 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 ▲ 79 ▲ 270 ▲ 191 ― 売上高 1,871 1,872 ＋0 ＋ 0.0 その他 年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 236 201 ▲ 35 ▲ 14.9 2022.3期 3Q 2023.3期 3Q 年度 販売数量
Slide 5: セグメント売上高の増減要因
セグメント売上高の増減要因 売上高 増減要因 ▐ 主に畜産飼料の販売価格値上げにより増収 飼料事業 食品事業 （百万円） ＋45,166 ＋2,183 240,000 +41,124 +1,145 +402 +2,183 +0 +745 220,000 ▲1,362 +45,988 200,000 +1,748 180,000 理基「 228,746 畜 畜 水 水 そ 食 そ 産 産 産 産 の 品 の 人準収 飼 飼 飼 飼 他 事 他 取」益 160,000 飼 引等認 料 料 料 料 業 182,757 販 販 販 料 畜 のの 識 販 適 相 に 売 売 売 等 産 売 価 物 殺用
Slide 6: セグメント営業利益の増減要因
セグメント売上高の増減要因 営業利益 増減要因 7,000 6,000 ▐ 主に畜産飼料の配合飼料価格安定制度 積立金増加により減益 5,000 （百万円） 飼料事業 食品事業 +174 ▲3,146 ▲191 4,000 ▲380 3,000 +116 ▲3,329 2,000 4,085 ▲2,236 +8 1,000 ▲723 ▲48 ▲50 ▲191 756 0 畜 畜 畜 水 水 水 そ 食 そ 当期 前期 産 産 産 産 産 産 の 品 の 22.3期 3Q 飼 飼 飼 飼 飼 飼 他 事 他 23.3期 3Q 料 料 料 料 料 料 飼 業 等 粗 販 数 粗 販 料 利 数 等
Slide 7: 畜産飼料 販売価格と売上原価推移
畜産飼料 販売価格と売上原価推移 ▐ 第3四半期は販売価格は横ばいも、売上原価が増加し、売上総利益が減少 ▶ 販売価格は原材料価格の変動に準じて、四半期毎に改定を行う ▶ 売上原価における原材料費率は8割強、原材料の5割を輸入とうもろこしが占める 販売価格と売上原価推移 (円/㌧) +11,259 ▲29 70000 65000 ＋4,737 ＋4,859 ＋2,220 60000 ▲1,587 四半期平均販売価格 55000 50000 月平均売上原価 45000 40000 35000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 7 22.3 23.3
Slide 8: 水産飼料 販売価格と売上原価推移
水産飼料 販売価格と売上原価推移 ▐ 第3四半期は価格転嫁が進み、売上総利益は改善も、売上原価の増加は続く ▶ 売上原価における原材料費率は8割強 ▶ 原材料の4割強を魚粉が占める ▶ 定期的な販売価格の改定は無く、原材料価格の大きな変動等を勘案して、改定を行う 販売価格と売上原価推移 (円/㌧) 月平均販売価格 月平均売上原価 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 8 22.3 23.3
Slide 9: 食品事業 畜産物相場の状況
食品事業 畜産物相場の状況 ▐ 豚枝肉相場 前年を上回るも、１２月は前年並みへ ▐ 鶏卵相場 9月以降、前年を大きく上回る ▶ 主な取り扱い畜産物は、豚枝肉と鶏卵 ▶ 相場上昇による仕入れ価格の上昇は、収益悪化要因 豚枝肉卸売価格（3市場・上物）（円/kg・税抜） 鶏卵卸売価格（全農：東京M）（円/kg・税抜） 650 300 13.3-22.3平均 13.3-22.3平均 22.3 22.3 600 23.3 23.3 年度 250 550 200 500 年度 150 450 年度 400 100 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1
Slide 10: 販管費と配合飼料価格安定制度
販管費 と 配合飼料価格安定制度 ▐ 販管費 ▐ 参考資料：配合飼料価格安定制度 ▶ 配合飼料価格安定制度の積立金増額 ▶ 飼料価格の上昇が畜産経営に及ぼす影響を緩和する目的 ▶ その他の貸倒引当金繰入額・活動費等の増加 ▶ 補填金発動により22.3期から積立金が再開、23.3期は単価増額、 更に異常補填積立金が発生 （百万円） （前年同期差） 制度の仕組み（例：2023年3月期 下期） 積立金（メーカー同額） 国 異常補填基金 ■配合飼料 配合飼料メーカー 積立金 51円/㌧ （国とメーカーが拠出） 価格安定 3,290 ＋1，885 積立金（基本＋特別） 制度積立金 1404 異常補填金
Slide 11: 四半期ベース 業績推移
四半期ベース 業績推移 ▐ 第1四半期 売上総利益が大きく減少、営業損失を計上 第2四半期 畜産飼料の価格転嫁が進み、売上総利益が大きく増加、営業利益は大きく黒字転換 第3四半期 販売価格・販管費は横ばいながら、売上原価増加により売上総利益・営業利益が縮小 （百万円） 22.3期 2３.3期 7,000 6,962 7,000 6,372 6,248 5,830 6,000 5,652 5,000 5,360 5,393 ■ 売上総利益 5,243 4,972 4,858 4,649 ■ 販管費 5,000 4,405 4,392 ― 営業利益 3,000 4,000 3,542 1,980
Slide 12: FEED ONE
© c023%3Am Hee FEED ONE
Slide 13: 2023年3月期 業績予想
2023年3月期 業績予想 ▐ 第3四半期で通期業績予想の経常利益を上回ったが、第4四半期の経営環境を鑑みて、 通期業績予想は据え置き （百万円，％） 2022.3期 2023.3期 予想 ※ 前期比 売上高 243,202 3 0 5 ,0 0 0 + 25.4 営業利益 4,293 800 ▲ 81.4 経常利益 5,067 1 ,0 0 0 ▲ 80.3 親会社株主に帰属する当期純利益 3,659 500 ▲ 86.3 ※2022年11月8日開示予想 第4四半期の予想概況 ⚫ 原材料価格 ドル高円安傾向の一服により価格低下を予想 ⚫ 販売価格 競争激化により、原材料価格の低下を上回る売価
Slide 14: g BINS
at i g BINS ~ hEYIR Cay yim
Slide 15: トピックス -ESG/SDGsの取り組み-
トピックス -ESG/SDGsの取り組み- ●省エネルギー・省CO2設備の導入 ●横浜マラソンへの協賛とボランティア活動 ～ガスコージェネレーション～ 2022年11月 北九州畜産・北九州水産工場の2工場に ボランティア ガスコージェネレーション設備を導入 ⇒ 年間約200トンのCO2削減見込 活動を通じ、 地域共生の 当社グループ会社 ガス 電力 発電機 実現と地域 味付ゆでたまご 都市 排熱 社会の発展 「マジックパール」 ガス に貢献 ガス ランナーに1万個無償配布 ボイラー 蒸気 発電機 発電する際に発生する排熱の一部を有効活用し、蒸気ボイラーの燃焼効率を向上 ● CDP2022 気候
Slide 16: お問い合わせ
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