Kruk S.a · GPW:KRU
Kruk — Q1 2012 Earnings Presentation
24 slides from Kruk's earnings presentation, May 2012
Slide 1: Prezentacja wyników pierwszego kwartału 2012 r.
Grupa Kapitałowa KRUK PREZENTACJA WYNIKÓW pierwszego kwartału 2012 r. KRUK S.A. Grupa Kapitałowa Maj, 2012
Slide 2: Agenda
Agenda Wstęp Rynek windykacji Działalność operacyjna Wyniki finansowe 2
Slide 3: KRUK wypracował 60% wzrost EBITDA gotówkowej i utrzymał poziom zysku netto
KRUK wypracował 60% wzrost EBITDA gotówkowej* i utrzymał poziom zysku netto w I kwartale 2012 w porównaniu do I kwartału 2011 (I) W IQ 2012r. Grupa KRUK wypracowała ponad (II) Zysk netto Grupy wypracowany od stycznia do 79 mln zł przychodów oraz 69 mln zł EBITDA marca 2012 roku jest na poziomie z IQ
Slide 4: Rekordowe inwestycje do końca 2011 budują wynik 2012 roku
Rekordowe inwestycje poczynione do końca 2011 budują wynik 2012 roku – spłaty od osób zadłużonych wzrosły w IQ 2012 o 63% r/r PAKIETY NABYTE (zakupione na własny rachunek) INKASO (usługi zlecone) Wpływy gotówkowe w mln zł Przychody w mln zł IQ 2012 108,1 IQ 2012 8,6 -11% 63% IQ 2011 66,2 IQ 2011 9,7
Slide 5: Agenda
Agenda Wstęp Rynek windykacji Działalność operacyjna Wyniki finansowe 5
Slide 6: Stabilizacja rynków zakupów wierzytelności w Polsce i Rumunii w 2012
Spodziewamy się stabilizacji rynków zakupów wierzytelności w Polsce i Rumunii w 2012r na poziomie zbliżonym do roku 2011 POLSKA RUMUNIA nominalna wartość spraw detalicznych nominalna wartość spraw detalicznych mld zł mld zł 8,0 nakłady inwestycyjne 25,0% 6 nakłady inwestycyjne 25% średnie ceny* śred
Slide 7: Stabilny rynek w Czechach i wzrost rynku wierzytelności korporacyjnych w Polsce
Oczekujemy stabilnego rynku zakupów wierzytelności konsumenckich w Czechach i wzrostu rynku zakupów wierzytelności korporacyjnych w Polsce CZECHY POLSKA – PAKIETY KORPORACYJNE nominalna wartość spraw detalicznych nominalna wartość spraw korporacyjnych nakłady inwestycyjne nakłady inwestycyjne mld zł
Slide 8: Agenda
Agenda Wstęp Rynek windykacji Działalność operacyjna Wyniki finansowe 8
Slide 9: KRUK - inwestycje w zakupy portfeli wierzytelności
KRUK - inwestycje w zakupy portfeli wierzytelności Nominalna wartość nabytych spraw w mln zł Nakłady inwestycyjne w nowe portfele w mln zł IQ 2012 216 IQ 2012 12 IVQ 2011 1 352 IVQ 2011 143 IIIQ 2011 640 IIIQ 2011 108 IIQ 2011 1 747 IIQ 2011 249 IQ 2011 739 IQ 2011 69 0 400 800 1 200 1 600 2 000 0 5
Slide 10: Stabilne spłaty i niewielki spadek przychodów na portfelach nabytych
Stabilne spłaty i niewielki spadek przychodów na portfelach nabytych, głównie z powodu spadku kursu RONa w 1Q 2012 w porównaniu do 4Q 2011 Nakłady KRUK na portfele Spłaty na portfelach nabytych Przychody (mln zł) (mln zł) (mln zł) i koszty (jako % spłat) IQ 2012 12 IQ 2012 108 IQ 2012 70 28% IVQ 201
Slide 11: KRUK inkaso – spadek przychodów w IQ 2012
KRUK inkaso – spadek przychodów w IQ 2012 w porównaniu do IVQ 2011 ze względu na mniejszą ilość spraw przekazywanych przez banki Wartość nominalna inkaso (mln zł) i Przychody (mln zł) i marża inkaso Marża pośrednia inkaso pobierana prowizja (% wart. nom.) (jako % przychodów) (mln zł) Polska Rumunia
Slide 12: Istotne wydarzenia po pierwszym kwartale 2012 r.
KRUK - Istotne wydarzenia po pierwszym kwartale 2012 r. Udana emisja niezabezpieczonych obligacji serii N1 o łącznej wartości 50 mln PLN. Wydzielenie ze struktur spółki KRUK S.A. zorganizowanej części przedsiębiorstwa, do spółki NOVUM Finance Sp. z o.o. jako element strategii rozwoju produktu consum
Slide 13: Agenda
Agenda Wstęp Rynek windykacji Działalność operacyjna Wyniki finansowe 13
Slide 14: P&L w podziale na linie biznesowe
KRUK – P&L w podziale na linie biznesowe (układ prezentacyjny) mln zł IQ 2011 IIQ 2011 IIIQ 2011 IVQ 2011 IQ 2012 IQ’12 / IQ’11 IQ’12 / IVQ’11 PORTFELE NABYTE Nakłady na portfele nabyte -69,2 -248,6 -107,7 -143,3 -12,3 -82% -91% Spłaty na portfelach nabytych 66,2 77,6 90,4 106,9 108,1 63% 1% RACHUNE
Slide 15: P&L w podziale na segmenty geograficzne
KRUK – P&L w podziale na segmenty geograficzne (układ prezentacyjny) mln zł IQ 2011 IIQ 2011 IIIQ 2011 IVQ 2011 IQ 2012 IQ’12 / IQ’11 IQ’12 / IVQ’11 RACHUNEK WYNIKÓW Przychody z działalności operacyjnej 53,2 70,7 66,8 83,4 79,9 50% -4% Polska 32,3 47,0 33,0 57,6 56,8 76% -1% Zagranica 20,9 23,6 33,7
Slide 16: Wybrane pozycje bilansowe
KRUK – wybrane pozycje bilansowe (układ prezentacyjny) mln zł IQ 2011 IIQ 2011 IIIQ 2011 IVQ 2011 IQ 2012 AKTYWA Aktywa trwałe 19,4 19,4 19,3 23,8 22,7 Aktywa obrotowe 386,1 581,6 680,8 776,6 752,8 w tym : Inwestycje w pakiety nabyte 307,0 533,9 608,7 718,7 692,8 Środki pieniężne 31,2 27,9 31,1 36,2
Slide 17: Podstawowe informacje o przepływach pieniężnych
KRUK – podstawowe informacje o przepływach pieniężnych (układ prezentacyjny) IQ 2011 IIQ 2011 IIIQ 2011 IVQ 2011 IQ 2012 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 42,4 46,5 35,3 73,6 58,9 Wpłaty od osób zadłużonych z portfeli zakupionych 66,2 77,6 90,4 106,9 108,1 Koszty operacyjne na portfela
Slide 18: Załączniki
Agenda Załączniki 18
Slide 19: KRUK – dobra perspektywa rozwoju
KRUK – dobra perspektywa rozwoju Skuteczność operacyjna jest kluczem do sukcesu KRUK ma dobry dostęp do finansowania w długim okresie – innowacyjna strategia (zarówno na rynku obligacji, jak i kredytów) co ugodowa pozwala na uzyskanie wysokiego udziału umożliwia mu wzrost. w rynku i ponadprzeciętnej
Slide 20: Nowe projekty w Polsce – RD ERIF i pożyczki NOVUM
KRUK nowe projekty w Polsce – blisko 100% dynamiki udzielanych pożyczek r/r i istotne przyrosty wpisów do RD ERIF RD ERIF (Biuro Informacji Gospodarczej) POŻYKI NOVUM Ilość sprzedanych pożyczek w szt. Wielkość bazy w tys. szt. IQ 2012 1 123 IQ 2012 1 774 6% IVQ 2011 1 055 98% 10% IQ 2011 897 IIIQ 20
Slide 21: Kursy walut rynków zagranicznych KRUKa
Kursy walut rynków zagranicznych KRUKa Średnie kursy RON/PLN od 2008 roku 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 2008-01-02 2008-09-16 2009-06-03 2010-02-17 2010-11-02 2011-07-19 2012-04-03 Średnie kursy CZK/PLN od 2008 roku 0,20 0,18 0,16 0,14 0,12 0,10 2008-01-02 2008-09-16 2009-06-01 2010-02-14 2010-10-30
Slide 22: Model biznesowy i kroki milowe
KRUK - model biznesowy i kroki milowe Kroki milowe Grupy KRUK Model biznesowy Grupy KRUK – lider innowacyjności firmy operatorzy telewizje inne 2000 początek działalności windykacyjnej banki ubezp. telefonii kablowe media 2001 wprowadzenie modelu „success only fee” w inkaso początek rynku portfeli –
Slide 23: Jak KRUK rozpoznaje przychody z portfeli nabytych?
Jak KRUK rozpoznaje przychody z portfeli nabytych? Portfele nabyte – podział na odsetki i raty kapitałowe Przykładowa kalkulacja spłat i przychodów dla każdego nabytego pakietu wierzytelności dla nabytego portfela obliczana jest, wg prognozy spłat, stopa dyskontowa OKRES tej inwestycji (IRR spłat)
Slide 24: Grupa Kapitałowa KRUK
Grupa Kapitałowa KRUK KRUK S.A. ul. Legnicka 56 54-204 Wrocław ir@kruksa.pl www.kruksa.pl