Sparebank 1 Nordmore · OSL:SNOR
Sparebank 1 Nordmore — SpareBank 1 Nordvest — Investor Day (February 2018)
31 slides from Sparebank 1 Nordmore's investor day presentation, Feb 16, 2018
Slide 1: Kapitalmarkedsdag
Kapitalmarkedsdag Oslo, fredag 16. februar 2018
Slide 2: Årsregnskap 2017
Foreløpig Årsregnskap 2017 Fastsettes av generalforsamlingen 27. februar 2018
Slide 3: Året 2017
200 14,0 % Året 2017 180 10,8 % 10,8 % 11,0 % 12,0 % 160 12,3 % 8,5 % 10,0 % 140 8,3 % EKB notert på Oslo Børs 2. oktober 120 9,4 % 7,2 % 8,0 % MNOK Sterkt resultat 100 5,9 % God underliggende drift 80 5,0 % 179,0 6,0 % 157,9 Styrket soliditet 131,8 60 4,0 % 40 91,3 85,2 78,1 65,6 47,5 57,3
Slide 4: Noen hovedtall
Noen hovedtall Konsern 2017 2016 Resultat før skatt 208,1 mill 195,5 mill Egenkapitalavkastning, morbank 11,0% 10,8 % Netto renteinntekter 230,4 mill 215,4 mill Rentenetto 1,71 % 1,71 % Netto provisjons- og andre inntekter 171,7 mill 140,6 mill Netto resultat finansielle poster 67,1 mill 67,8 mill K
Slide 5: Hovedtall konsern - historikk
Hovedtall konsern - historikk Resultatsammendrag 2017 2016 2015 2014 2013 (tall i 1000 kr) % % % % % Netto renteinntekter 230.416 1,71 215.382 1,71 178.455 1,47 187.582 1,64 168.515 1,58 Netto provisjons- og andre inntekter 171.661 1,28 140.579 1,12 136.504 1,12 136.674 1,19 124.071 1,16 Netto avkas
Slide 6: Inntektsprofil konsern
Inntektsprofil konsern Inntektsprofil - konsern Kommentarer 500.000 • Rentenetto 1,71 %, tilsvarende 2016 400.000 300.000 • Netto renteinntekter øket med MNOK 15,0 til MNOK 230,4 (215,4) 200.000 100.000 • Netto provisjons- og andre inntekter øket 0 med MNOK 31,1 til MNOK 171,7 (140,6) 2014 2015 2016
Slide 7: Utlån personmarked
Utlån personmarked Kommentarer Utlånsporteføljen består hovedsakelig av: • Ordinære nedbetalingslån 79 % (77 %) • Fastrentelån 10 % (13 %) • Flexilån 10 % (10 %) • LTV innenfor 60 % på 80,3 % av porteføljen • God diversifisering på aldersgrupper, med hovedtyngde 30 – 49 år 7
Slide 8: Bransjefordeling bedriftsmarked
Bransjefordeling bedriftsmarked Utleie eiendom: under 10 % utleid til oljeservicevirksomhet Kommentarer • BM-andel 29,7 % (EAD, 29,2 % i 2016) • Bransjemessig stabilt og godt diversifisert, kun 2 (2) engasjement over 10% av netto ansvarlig kapital • God markedsposisjon innen fiskeri, engasjement oft
Slide 9: Kostnadsutvikling - morbank
Kostnadsutvikling - morbank Kostnadsutvikling Kommentarer 70,0 % 64,1 % • Kostnadsprosent konsern 52,3 % 60,0 % 54,1 % 48,6 % • Konsernkostnader inkluderer «SNV 47,3 % 50,0 % Regnskapshuset» med ca 40 årsverk 40,0 % 30,0 % • Morbanken – engangseffekter: • Børsnotering NOK 3,0 mill 20,0 % • Salg eien
Slide 10: Nedskrivning på utlån og garantier - mislighold
Nedskrivning på utlån og garantier - mislighold Nedskrivning på utlån og garantier Kommentarer 0,30 % GENERELT 0,25 % • 0,14 % i % av brutto utlån (0,13) 0,20 % • Nedskrivning på utlån og garantier vs GFK er 0,12 % 0,15 % (annualisert pr Q3’17 norske banker 0,17 %) • NOK 15,7 mill er noe høyere enn
Slide 11: Finansieringskilder
Finansieringskilder Kommentarer • Innskuddsdekning vs brutto utlån 72 % • Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån inkl. boligkreditt 51,6 % (51,5) • 72 % av innskuddene innenfor gjeldende garantiordning • 62 % innenfor EUR 100.000 11
Slide 12: Avlastning SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt
Avlastning SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt Kommentarer • Sum avlastet SB 1 Boligkreditt NOK 3,946 mrd • Sum avlastet SB 1 Næringskreditt NOK 456 mill • Avlastningsnivå 31.12.2017 er 24,4 % • Maks ramme for samlet avlastning er 25 % av forretningskapital • Avlastning BK av totale PM lån inkl
Slide 13: Forfallsstruktur funding
Forfallsstruktur funding Kommentarer MNOK 3.745 i kapitalmarkedsfinansiering FORFALL 2018 • Obligasjonslån MNOK 749 • Call fondsobligasjon MNOK 38 FORFALL 2019 • Obligasjonslån MNOK 1 000 • Ansvarlig lån MNOK 150 GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID • 2,8 år 13
Slide 14: Soliditet - kapitalisering
Soliditet - kapitalisering Kommentarer KONSERN • Ren kjernekapital 16,5 % • Kjernekapital 18,7 % Ren • Kapitaldekning 21,2 % kjerne- kapital MÅL 2017 • Ren kjernekapital 15,0 % • Kjernekapital 16,5 % • Kapitaldekning 18,5 % • Regulativt kapitalkrav pr 31.12.2017, CET1 inkl Pilar 2-tillegg er 14,4 %
Slide 15: Langsiktige mål
200 14,0 % Langsiktige mål 180 160 12,3 % 10,8 % 10,8 % 11,0 % 12,0 % 8,5 % 10,0 % 140 8,3 % 120 9,4 % 7,2 % 8,0 % MNOK Balansert utlånsvekst 100 5,9 % Sterkere vekst innen sparing og forsikring 179,0 6,0 % 80 5,0 % 157,9 Kostnader ned over tid 60 131,8 4,0 % 40 91,3 85,2 78,1 65,6 47,5 57,3 2
Slide 16: Konjunkturbarometer 2017 Forventningsbarometer 2018
Konjunkturbarometer 2017 Forventningsbarometer 2018 16
Slide 17: Møre og Romsdal
Møre og Romsdal Nøkkeltall for 2016 (2015) 13.342 (13.161) -2,4 % (-0,7 %) 48,5 mrd. (55,5) 2,2 % (2,1 %) Antall selskap Vekst i omsetning i disse Samlet omsetning ti største Vektet driftsmargin selskapene selskapene 203 (207) 42,0 % (41,0 %) 999 (919) Antall konkurser og tvangsavviklinger Med negat
Slide 18: Offshore
Offshore Verdiskaping fra Offshore som er kontrollert fra Møre og Romsdal er betydelig redusert siden 2014 Verdiskaping i M&R i 2014 2014 11.000 var på 11 mrd 4,9 mrd har gått ut av regionen 4.900 via restrukturering og avvikling 2,2 mrd i reduksjon pga 2.200 redusert marked Sysselsatte i petroleums
Slide 19: 130 båter er registrert i opplagsregisteret per oktober 2017
130 båter er registrert i opplagsregisteret per oktober 2017 Skrapes det nok båter til å legge grunnlaget for et effektivt marked i neste fase? 130 båter i opplag: Flest PSV og AHTS 4 er registrert skrapet Type fartøy Skraping? I tillegg til restrukturering av bransjen vil det også kunne være behov
Slide 20: Både i Nord-Trøndelag og Møre og Romsdal har stemningen snudd
Nå blomstrer optimismen igjen Både i Nord-Trøndelag og Møre og Romsdal har stemningen snudd + 20 Kilde: Sentio Research Norge
Slide 21: Møre og Romsdal
Møre og Romsdal +++ 21 Kilde: Sentio research Norge
Slide 22: Ulik næringsstruktur gjør Midt-Norge robust
Ulik næringsstruktur gjør Midt-Norge robust Nord-Trøndelag Sør-Trøndelag Møre og Romsdal Godt til rette for fortsatt vekst Robust næringsstruktur og innovasjon Bedring, men frykt for ny nedtur 22
Slide 23: Bransjeindikatorer
Bransjeindikatorer Makro Havbruk Offshore service Maritim Status Status Status Status industri Utsikt Utsikt Utsikt Utsikt Bygg og Nærings- Varehandel Fiskeri Status Status Status anlegg eiendom Utsikt Utsikt Utsikt Utsikt 23 Kilde: Konjunkturbarometer SMN
Slide 24: Tildelt viktig kontrakt i Norskehavet
24 Tildelt viktig kontrakt i Norskehavet Vestbase skal levere basefunksjoner knyttet til Dvalin-feltet. Publisert: 15.01.2018 Venter vekst i oljeservice for forste gang siden 2014 For forste gang siden 2014 spar revisjonsselskapet EY vekst innenfor den norske oljeservicebransjen. Publisert: 01.02.20
Slide 25: Erfaringer fra børsnotering
«Erfaringer fra børsnotering» 25
Slide 26: Bakgrunn for emisjonen - budskap
Bakgrunn for emisjonen - budskap Banken har ambisjoner om ytterligere vekst, og kapitalbehovet skyldes primært et ønske om å styrke ren kjernekapital for å sikre denne veksten: Etterspørselen etter kreditt er god og banken har vekstpotensiale Styrket ren kjernekapital gir banken forsterket mulig
Slide 27: SpareBank 1 Nordvest planlegger en emisjon av egenkapitalbevis
SpareBank 1 Nordvest planlegger en emisjon av egenkapitalbevis • Banken er i ferd med å etablere et garantikonsortium på MNOK (80) 110 i forbindelse med den planlagte emisjonen • Banken har ambisjoner om ytterligere vekst, og kapitalbehovet skyldes primært et ønske om å styrke ren kjernekapital for
Slide 28: Tentativ tidslinje for den planlagte emisjonen
Tentativ tidslinje for den planlagte emisjonen Resultat av Formalisering av Tegningsperiode i emisjonen foreligger garantiavtale emisjonen Børsnotering Juni/juli September Oktober Garantiperiode 28
Slide 29: Indikativ tidsplan for noteringsprosessen
Indikativ tidsplan for noteringsprosessen Dato Aktivitet Ansvar Juni Septem ber Juni 2017 Kick-off Alle Uke M T O T F L S Uke M T O T F L S 9. jun. 2017 Styremøte i banken Banken 22 1 2 3 4 35 1 2 3 23 5 6 7 8 9 10 11 36 4 5 6 7 8 9 10 12. jun. 2017 Start DD-prosess DD-rådgiverne 24 12 13 14 15 16 1
Slide 30: 30 22.02.2018 Presentasjon text
30 30 22.02.2018 Presentasjon text
Slide 31: Noen erfaringspunkter
Noen erfaringspunkter Vårt valg av tilrettelegger og juridisk rådgiver var viktig Nødvendig å skape tilstrekkelig bevissthet om nye krav til organisasjonen Innsideinformasjon Informasjon og kommunikasjon Børsmeldinger Kurs for styret, primærinnsidere og ledende ansatte Positivt for vid