M&A Capital Partners Co. Ltd. · TSE:6080

M&A Capital Partners — FY2026 Earnings Presentation

59 slides from M&A Capital Partners's earnings presentation, Nov 10, 2026

Slide 1: Presentation Materials for the Fiscal Year 09/2026 Earnings Results
Presentation Materials for the Fiscal Year 09/2026 Earnings Results Nov. 10, 2026
Slide 3: 決算ハイライト
決算ハイライト売上高・営業利益・成約件数・大型案件において、通期の“過去最高”を更新先行指標であるコンサルタント数・受託案件数・契約負債も“ 過去最高” 売上高(連結) 営業利益(連結) 成約件数 (連結) 291件（前年同期比＋17.3 ％） 28,292百万円 10,804百万円（前年同期比＋26.0％）（前年同期比＋51.6％）大型案件うち (連結) ※ 63 件（前年同期比＋1.6％） ※大型案件：手数料1億円以上/件コンサルタント数( 連結 ) 受託案件数( 単体 ) 契約負債( 連結 ) 302 名（前年同期比＋44名） 843 件（前年同期比
Slide 5: 2026年9月期実績単体決算ハイライト
2026年9月期実績単体決算ハイライト単体は、売上高・営業利益・成約件数で“過去最高”を更新単体・レコフともに、おおむね修正後業績予想通りに着地Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社株式会社レコフ実績前年同期比実績前年同期比売上高 26,491百万円＋28.1％ 820百万円－30.7％営業利益 10,671百万円＋32.9％－313百万円ー成約件数 278件＋20.9％ 13件－27.8％大型案件 62件＋6.9％ 1件－75.0％コンサルタント数 277名＋46名 25名－2名 ※重要性の低いグループ会社については、記載を省略しております。
Slide 6: 業績推移
業績推移通期の売上高・営業利益・成約件数で“過去最高”を更新売上・営業利益はおおむね予想通りで着地 ( 単位：百万円) 通期実績（累計）通期予想（修正後）通期進捗率（修正後） □ 売上高(連結) 28,292 99.9% 28,328 □ 営業利益(連結) 10,804 10,891 99.2% （百万円）（百万円） 12,000 30,000 通期 28,000 売上高通期 28,292 11,000 営業利益 10,804 26,000 10,000 9,713 53.9% 51.9% 54.4% 24,000 22,448 49.4% 49.5% 4
Slide 7: 2026年9月期実績連結損益計算書の概要
2026年9月期実績連結損益計算書の概要売上高・営業利益ともに“過去最高”を更新 ( 単位：百万円、下段は構成比 ) 2025年9月期通期 2026年9月期（連結）（連結）前年同期比業績概要 22,448 28,292 成約件数・大型案件数が過去最高を更新売上高＋26.0% (100％) (100％) し、売上高も過去最高 14,153 17,822 売上総利益＋25.9% (63.0%) (63.0%) 6,205 7,011 販売管理費＋13.0% (27.6%) (24.8%) 7,126 10,804 営業利益＋51.6% (31.7%) (38.2%) 7,202
Slide 8: 2026年9月期実績連結財政状態計算書の概要
2026年9月期実績連結財政状態計算書の概要安定した自己資本に支えられた盤石な財務体質 ( 単位：百万円、下段は構成比) 2025年9月期末 2026年9月期末（連結）（連結）増減額業績概要 46,916 55,451 流動資産＋8,535 ◼ 現金及び現金同等物＋6,997 (84.1%) (86.5%) 8,857 8,638 ◼ 使用権資産－845 非流動資産－219 その他の金融資産＋587 (15.9%) (13.5%) ◼ 55,773 64,089 資産合計＋8,316 (100.0%) (100.0%) 契約負債＋812 8,031 11,571 ◼ 流
Slide 9: 成約件数の推移
成約件数の推移連結で前年同期比+17.3%と増加し、通期の“過去最高件数”を成約成約件数推移通期予想成約件数連結（件） 320 通期実績通期予想対通期予想 300 282件 291件 282 件 103.2% 280 260 通期 248件 240 221件通期 220 ３Ｑ 199件 291件 200 成約件数単体 180 ２Ｑ 172件 171件 3Q累計 160 144件 139件 140 １Ｑ 201件 M&Aキャピタルパートナーズ株式会社 120 111件 115件 100 2Q累計成約件数 278件（前年同期比＋20.9％）うち大型案件※ 62件 80 58
Slide 10: 受託案件数の推移（単体）
受託案件数の推移（単体）受託案件数は“過去最高”の 843件（前年同期比+27.3％）、受託案件数の大型案件比率22.7% 成約と新規開拓を両立する取組の徹底など、更なる受託案件増加に向け体制強化に注力受託案件数（単体）の推移 (件数) 受託案件数（単体）受託案件数（単体）移動平均※ ※移動平均・・・その期を含む直近１年の各四半期末を単純平均 900 843 819 800 691 662 643 700 640 645 654 749 704 600 525 650 651 663 488 616 500 448 437 575 400 417 523 360 379 475 400
Slide 11: 契約負債の推移
契約負債の推移 “過去最高”の契約負債 2,189百万円（前年同期比+59.0％）受託案件数は過去最高を更新し、持続的な増加を見込む契約負債の推移 (百万円) 契約負債契約負債移動平均※ ※移動平均・・・その期を含む直近１年の各四半期末を単純平均 2500 2,189 2000 1,608 1,520 1,376 1,365 1,654 1500 1,267 1,136 1,451 1,133 1,050 1,055 1,063 1,325 973 992 936 942 958 1,207 1,298 1000 839 837 862 834 812 1,0961,129 707
Slide 12: コンサルタント数の推移
コンサルタント数の推移 “過去最高”の連結 302名（前年同期比+44名）採用活動を着実に進め、通期25％増員計画（単体346名）に対し、内定進捗率27.5％で推移 ※2026年9月末時点コンサルタント数の推移 (名) コンサルタント数（単体）コンサルタント数(連結) 375名 400 (連結)予想 350 302名 291名 300 276名 346名 254名258名259名 (単体)予想 242名 250 214名223名 263名 277名 203名 187名 249名 200 173名180名178名 226名231名232名 168名 162名169名171名 214名 15
Slide 13: 通期業績予想 2027年9月期連結（IFRS）
通期業績予想 2027年9月期連結（IFRS）成約件数は過去最高の前期からさらに20％成長を見込む業績予想過去最高の受託案件数843件、契約負債2,189百万円で順調な滑り出し（ IFRS） ※来期レコフオフィスリース契約の更新にともなう減損（9億円）やMACPのオフィス移転計画に起因する加速償却（2億円）、上場来初めてのベースアップ（2億円）を織り込んでおります売上高営業利益 34,517 百万円 12,144 百万円（前年同期比+22.0％）（前年同期比+12.4％）（前年同期比 ―）成約件数大型案件コンサルタント数 354 件 76件（前年同期比+20.6％）
Slide 14: 通期業績予想 2027年9月期単体（日本基準）
通期業績予想 2027年9月期単体（日本基準）成約件数と売上を“過去最高”の前期からさらに約2割増業績予想の背景 ●前年同期比 ⚫ 過去最高のコンサルタント数・受託案件数・契売上高 31,914百万円＋20.5％約負債今後も好循環を期待 ⚫ 大型含む案件パイプラインを拡充営業利益 12,564百万円＋17.7％ ⚫ 優秀なコンサルタントの採用・育成を継続 ⚫ オフィス移転計画に起因する加速償却（2億成約件数 334件＋20.1％円）、上場来初めてのベースアップ（2億円）を織り込み済み大型案件 73件＋17.7% コンサルタント数 346名＋69名 13 2026年
Slide 15: 通期業績予想 2027年9月期単体（レコフ）
通期業績予想 2027年9月期単体（日本基準） KPI管理の徹底による案件開発力の強化と、生産性向上を推進し、収益回復を見込む大型案件・優良案件を保有してのスタート ●前年同期比業績予想の背景売上高 1,500百万円＋82.7％ KPI管理の高度化と徹底を引き続き実施案件開発力の強化と生産性向上を推進営業利益 118百万円ー成約件数 20件＋53.8％大型案件 3件＋200.0％コンサルタント数 29名＋4名 ※株式会社レコフは、RECOF Vietnam Co., Ltd.との合算数値です。 14 2026年 9月期決算説明資料｜ Copyright © 20
Slide 17: 会社概要
会社概要商号 M&Aキャピタルパートナーズ株式会社上場市場東証プライム市場（証券コード：6080）東京都中央区八重洲2-2-1 本社所在地東京ミッドタウン八重洲八重洲セントラルタワー36階事業内容 M&A関連サービス事業代表者代表取締役社長中村悟設立 2005年10月資本金 29億円（2026年9月30日現在）従業員数連結 418名単体 345名（2026年9月30日現在）株式会社レコフ、株式会社レコフデータ関係会社株式会社みらい共創アドバイザリー 16 2026年 9月期決算説明資料｜ Copyright © 2026 M&A Capital
Slide 18: 沿革
沿革 2005年10月会社設立 ■ 東京都新宿区に、M&A仲介業務を事業目的として設立 200７年２月成長に合わせ ■ 本社を東京都千代田区麹町三丁目に移転会社移転 2013年11月東証マザーズ ■ 東京証券取引所マザーズに新規上場上場 201４年 3月 ■ 本社を東京都千代田区丸の内一丁目に移転本社移転 201４年12月 ■ 東京証券取引所市場第一部（現プライム市場）に市場変更東証一部上場 201６年1０月 ■ 株式会社レコフおよび株式会社レコフデータと経営統合 2021年1０月事業成長M&A ■ みらいエフピー株式会社（現みらい共創アドバイザリー）と経営統合 ■ 一般社
Slide 19: MACPグループの事業領域
MACPグループの事業領域あらゆるクライアントに最適なM&Aを提供「国内最高峰のM&Aプロフェッショナルグループ」クライアント大企業事業承継中堅企業業界再編／クロスボーダー／事業承継成長戦略支援フィナンシャル・アドバイザリー中小企業事業再編企業再生ご検討の企業事業再生データベース・出版官庁・地方自治体、情報発信・人材育成メディア、M&Aに従事している方「グループ4社がさまざまなM&Aに関わる全サービス領域をカバー」 18 2026年 9月期決算説明資料｜ Copyright © 2026 M&A Capital Partners Co.,
Slide 20: 事業内容
事業内容事業内容 M&A関連サービス事業特徴独立・中立的な立場から譲渡企業（売り手）・譲受企業事業承継・事業成長M&Aを中心に資本承継に悩みを抱（買い手）の間に立ち、M&Aの成立に向けたアドバイえているオーナー経営者に対し M&Aによる問題解決をザリー業務を提供提案し、実現までサポート譲渡企業アドバイザリーアドバイザリー譲受企業サービス提供サービス提供オーナー売り手買い手後継者問題中間報酬中間報酬市場縮小による M&Aアドバイザリー後継者不在既存事業の競争激化社長高齢化成功報酬成功報酬グローバル競争事業の不確実性国内市場縮小株式・事業
Slide 21: M&Aキャピタルパートナーズの理念
M&Aキャピタルパートナーズの理念経営理念クライアントへの最大貢献と全従業員の幸せを求め世界最高峰の投資銀行を目指す行動指針 1 2 3 当社は世界最高峰のプロフェッショナル当社の社員はより幅広く、より高いレベル当社は小規模なブティックではなく、世界集団として高い知識・サービスレベル・での業務を通じ、人間的成長・経済的豊か最高峰のブランドと人材・実力を持つ投資チームワーク・新分野への挑戦と努力をさ・家族の幸福を達成していきます。銀行へと常に前進・拡大していきます。続け、何より他社と比べ群を抜く誠実さ当社の業績と未来は優れた社員の活躍に
Slide 23: 競争優位性の概要
競争優位性の概要 1 ブランド -M&A業界で圧倒する最高ブランド- ⚫ M&A業界主要10部門 ⚫ 国内・グローバルリーグテーブル 2 コンサルタントの生産性 -業界で圧倒的な提案力と実績- ⚫ 一人当たり売上高・営業利益 ⚫ 士業資格保有者 3 公正かつ相談しやすい手数料体系 -東証プライム唯一、売り手・買い手同一の手数料体系- ⚫ 創業以来「株価レーマン方式」 ⚫ 利益相反が生じにくく、業界最低の手数料率 4 直接提案型ビジネスモデルとマッチング力 -他社の紹介型ビジネスモデルに比べ大型案件創出- ⚫ 優良企業への直接提案により高採算の大型案件を自主開拓 ⚫ AIと業界随一のコンサルタン
Slide 24: 競争優位性ブランド
競争優位性 1 ブランド M&A業界における圧倒的な存在感で“最高ブランド”を確立 ※株式会社東京商工リサーチ調べ調査概要：2026年1月30日時点東証プライム上場M&A仲介業者・その他未上場大手M&A仲介業者など指定領域における競合企業を調査 ※LSEG（ロンドン証券取引所グループ）発表「日本M&Aレビュー2025年フィナンシャル・アドバイザー」、「国内案件数ベース」 ※上記は、当社HPより引用 23 2026年 9月期決算説明資料｜ Copyright © 2026 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 25: 競争優位性国内ポジション
競争優位性 1 国内ポジション国内M&A市場における圧倒的な“ポジション”を確保日本市場における桁違いの案件数を獲得日本M&Aレビュー 2025年国内案件アドバイザー上位5位ランクバリューベース/不動産案件を除く案件数ベース/不動産案件を除くランクバリューフィナンシャル・アドバイザーフィナンシャル・アドバイザー案件数（億円）野村 19,318.8 M&Aキャピタルパートナーズ 212 三井住友フィナンシャルグループ 11,763.2 みずほフィナンシャルグループ 127 三菱UFJモルガン・スタンレー 9,980.9 三井住友フィナンシャルグループ 121 プルータスグ
Slide 26: 競争優位性グローバルポジション
競争優位性 1 グローバルポジション経営理念にある目標「世界最高峰の投資銀行」に向け世界で認められるM&Aアドバイザーへ Global M&A Mid-Market Advisory Global M&A Small-Cap Advisory （グローバルM&A市場中規模市場）（グローバルM&A小規模市場） Worldwide Mid-Market (MM1) Worldwide Small-Cap (MM1a) Full Year 2025 | Mid-Market M&A | Financial Advisors Full Year 2025 | Small-Cap M&A | Fi
Slide 27: 競争優位性コンサルタントの高い生産性
競争優位性 2 コンサルタントの高い生産性 M&A業界で圧倒的なコンサルタント一人当たり生産性コンサルタントの13.7% が公認会計士・弁護士等の士業資格保有者（業界で圧倒的保有率）コンサルタント一人あたりのコンサルタント一人あたりのコンサルタント一人あたりの売上高営業利益成約件数生産性 1 1,518 億万円 4,639 万円 1.21 ※2026年9月期単体（コンサルタント数は期初の人数）件種別人数（人）比率（％）士業合計 38人 13.7% 13.7 コンサルタントの公認会計士（※） 30人品質弁護士 3人士業資格保有率％税理士 1人司法書士
Slide 28: 報酬算定手法「株価レーマン方式」
競争優位性 3 報酬算定手法「株価レーマン方式」東証プライム上場で唯一「株価レーマン方式」を売り手・買い手双方に採用利益相反の発生しにくい“公正な手数料体系”と“業界で最も低い手数料率”を実現他の報酬算定額との違い（一般的な「移動総資産レーマン方式」と「株価レーマン方式」との違い）移動総資産レーマン方式と株価レーマン方式の成功報酬の違い貸借対照表 MACPは創業以来移動総資産レーマン方式株価レーマン方式圧倒的にお客さまの手数料が低額となる同業他社当社移動負債 15億円 “株価レーマン方式”を採用 20億円を総資産 5億円をベースに 20億円ベースに算
Slide 29: 公正かつ相談しやすい料金体系
競争優位性 3 公正かつ相談しやすい料金体系創業以来つづける“着手金無料、売り手・買い手同一の株価レーマン方式” 売り手・買い手の料金体系が異なる場合、“売り手の手取り額が減額” MACP 売り手・買い手の料金体系が同一他社売り手・買い手の料金体系が異なる場合売り手の仲介手数料売り手の仲介手数料買い手の仲介手数料買い手の仲介手数料買い手の買い手の予算予算売り手の売り手の手取り額手取り額 ※出所：中小企業庁「中小M&Aガイドライン（第3版） V 仲介者・FA の手数料についての考え方の整理」より当社作成 28 2026年 9月期決算説明資料｜ Copyrig
Slide 30: 東証プライム上場４社の手数料の違い
競争優位性 3 東証プライム上場４社の手数料の違い負債勘定１５億円※ ・株式価額５億円でM&Aが成立した場合の比較 ※負債勘定：借入金などの有利子負債に加え、買掛金や未払金等を含む負債総額売り手買い手左記に加算手数料 MACPとの社名される手数料手数料手数料（着手金・中間金）総額手数料差額 M&Aキャピタルパートナーズ株式会社 2,500万円 2,500万円なし 5,000万円 - Ａ社 7,500万円 8,500万円売・買あり 1億6,000万円超 1億1,000万円超Ｂ社 2,500万円 7,500万円売・買あり 1億円超 5,000万円超Ｃ社 2,50
Slide 31: 直接提案型ビジネスモデル
競争優位性 4 直接提案型ビジネスモデル創業から紹介に頼らず譲渡企業に自らアプローチする「直接提案型ビジネスモデル」に注力業界最高のブランドと優秀なコンサルタントの提案力を源泉に“大型案件創出”と“高い収益性”を実現直接提案型ビジネスモデル紹介型ビジネスモデル MACP 同業他社紹介譲渡譲渡機関同業 MACP 企業企業他社特 ✓優良企業への直接提案で「大型・高採算案件」を自主開拓 ✓紹介案件のため「小規模案件・低採算案件」が多い徴と ✓売却ニーズが潜在的なことが多く、 ✓売却ニーズが明確なため、比較優れたブランド力と高い営業力が不可欠受託までがスムーズなこと
Slide 32: マッチング力
競争優位性 4 マッチング力国内最大級となるグループ約8.8万社の顧客基盤から最適なお相手をご提案最新のAI技術により、過去成約案件からお相手候補先企業を抽出仲介会社との監査初期相談法人価値算定お相手探し譲渡先の決定 M&A成立契約締結契約締結過去成約案件からAIでお相手候補先企業を抽出提携先からお相手候補企業をご提案コンサルタントによる最終マッチング M&Aの企業マッチングを革新、 -MACP×全国金融機関- 国内トップクラスのコンサルタントが Salesforce「Data 360」を導入 MACP創出の譲渡企業のマッチングプラットフォーム金融機関から譲受企業を
Slide 33: 高採算な大型案件
競争優位性 5 高採算な大型案件「直接提案型ビジネスモデル」による高採算な大型案件の創出で M&A業界最大となる桁違いの成約案件の平均譲渡価格を実現 22.3% 大型M&A案件約4件に1件が全成約数 62件成約1件あたりの手数料 278件 1億円以上の大型案件 ※2026年9月期単体成約案件の平均譲渡価格約15.6億円売り手・買い手同一の株価レーマン方式による業界で最も低い手数料率にもかかわらず「直接提案型ビジネスモデル」による圧倒的な規模の案件創出で、手数料1億円以上の大型案件を多数創出 ※2024年9月期単体 32 2026年 9月期決算説明資料｜ Copyright
Slide 34: 採用力
競争優位性 6 採用力 “10年連続”東証上場企業トップの従業員平均年収あらゆる業界のトップ営業が参画業界「採用・教育」主要部門でトップを獲得 ■2025年度（4-3月）平均年収ランキング【トップ5】 M&A業界「採用・教育」主要部門で業界No.1獲得平均年収平均年齢最高峰のM&Aアドバイザーが活躍できる最高の環境を実現順位社名（万円）（歳） 1 A社 2,295.4 39.8 M&Aキャピタルパートナーズ 2 株式会社 2,265.8 32.4 ※上記は、当社HPより引用 3 Ｂ社 2,178.3 35.0 MACPグループで新卒含めた採用イベント実施中! 4 Ｃ社 2,1
Slide 35: 教育力
競争優位性 7 教育力全社員が継続的な“品質の向上”に注力、業界最高峰の人材を育成する「教育力」訴訟が多い業界で、レコフとMACPの59年におよぶ歴史の中、訴訟はわずか2件のみ知識テスト（月1回開催）案件遂行力強化専門領域強化ディール実務・リスク対応外部専門家活用企業評価研修 IM研修 IBD研修不動産評価研修最新知識のアップデートエスクロー研修表明保証保険研修専門税務･財務といった内容や M&Aフェーズ別スキル事業計画研修研修 PEファンド研修業界特化研修士業専門家サポートディール事例などを元にした独自の社内テストを実施業務基礎・オンボーディング
Slide 36: エンゲージメント
競争優位性 7 エンゲージメント個人の成長が組織全体の成長につながる源泉創業以来、経営理念に根づくチームワークを重視する企業風土 Point 1 Point 2 Point 3 Point 4 社員全員で MACP企業風土の象徴全員でサポートし合う称えあう文化同行文化風通しのよさ個人の実績だけではなく、全員が活躍できるリーダーシップとお客さまを成約に導いた部をまたいで自由に同行を毎週実施する事例共有や依頼できる文化により雰囲気づくりができる“人間性”を評価コンサルタントを先輩社員や社内外の専門チームと勉強会など全員が握手で連携しながらあらゆる情報共有による
Slide 38: M&A動向
M&A動向 2026年1-9月のM&A件数 3,883件で最多更新前年同期5.0%増加 3年連続で最多更新 ■ OUT-IN 外国企業による日本企業へのM&A 最新 ■ IN-OUT 日本企業による外国企業へのM&A ■ IN-IN 日本企業同士のM&A 過去最高水準で推移している M&Aマーケット出所：レコフデータ調べ 37 2026年 9月期決算説明資料｜ Copyright © 2026 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 39: 中小企業の現状
中小企業の現状事業環境の変化で、高水準が続く廃業と倒産進む社長の高齢化と後継者不在企業休廃業・解散件数の推移倒産件数の推移過去10年で 2 番目に多い水準物価高や人手不足の影響、4年連続で前年を上回る 2023年 59,105件年件数前年比(％) 2023 8,497 33.3 2024年 69,019件 2024 9,901 16.5 2025年 2025 10,261 3.6 67,949件年間の件数は12年ぶり1万件を超える出所：全国企業「休廃業・解散」動向調査（2025年）（帝国データバンク）出所：倒産集計 2025年報1月～12月（2026年1月13日）（帝
Slide 40: 事業承継M&Aの市場規模
事業承継M&Aの市場規模事業承継M&Aのメインターゲットは27万社程度と推計事業承継M&Aの潜在需要は、向こう20年程度堅調※と見込まれている ※出所：矢野経済研究所による算出（売上高1億円超、社長年齢60歳代以上）事業承継M&Aのターゲット事業承継M&Aのターゲットは27万社程度と推計株式会社約269万社事業承継M&Aの当社実績(2026年9月期)は278件社長が60歳以上約130万社後継者不在事業承継M&Aの市場規模は非常に大きい約67万社利益計上法人約27万社コンサルタントの採用継続により、安定成長できる事業承継M&Aのメインターゲット出所：帝国データバ
Slide 41: 競合環境
競合環境金融機関の本格参入でM&Aマーケットはさらに激化、登録M&A支援機関は 3,362件 M&A支援登録機関の全成約数に対するMACPグループのシェアは約4％※ ※中小企業庁「登録支援機関を通じた中小M&Aの集計結果」の2024年度の全成約数4,940件に対する、2024年9月期のMACPグループ成約件数221件の比率 M&Aマーケット主要プレイヤー中小企業庁に登録している M&A支援機関の数中小企業庁の大手金融機関 M&A支援機関に係る登録制度登録M&A支援機関数売上100億円以上企業個人事業主 (約1.5万社) 772件登録数合計売上3億円以上 M&A仲介機関 3
Slide 42: 業界動向と業界健全化への取り組み
業界動向と業界健全化への取り組み不適切な譲り受け側事業者と質の低いM&A支援機関によるトラブルが増加トラブル防止やM&Aの質向上をはじめ、業界の健全化を加速 M&A支援機関協会最近の主な活動・今後の予定 MACPが創設時より幹事会員を務める「M&A支援機関協会」 2025年1月資格制度検討委員会・自主規制ルール検討委員会発足 M&A業界の健全な発達と日本経済の発展と維持に向け、2021 2025年4月「特定事業者リスト」の規約改定・運用強化年10月業界団体「一般社団法人M&A仲介協会」として設立。 2025年6月 4分科会（情報セキュリティ、広報、法務、総務人事）発足 2025年
Slide 44: MACPグループ中期ビジョン 3カ年計画（オーガニック成長）
MACPグループ中期ビジョン 3カ年計画（オーガニック成長）業績予想の修正に伴い見直しさらなる成長のための成約件数・コンサルタント数 3カ年計画 2027年9月期-2029年9月期成約件数コンサルタント数 3カ年計画（MACP） 3カ年計画（RECOF） 3カ年計画（MACP） 3カ年計画（RECOF） 38 26 平均平均 23 年 20％増 33 年 25％増 20 29 13 25 481 541 401 433 334 346 278 277 平均平均年 15％増年 15％増 26年9月期 27年9月期 28年9月期 29年9月期 26年9月期 27年9月期 2
Slide 45: MACPグループの成長投資戦略（インオーガニック成長）
MACPグループの成長投資戦略（インオーガニック成長）連結利益の増加に資する「M&A戦略」と「提携戦略」を積極的に検討潤沢な現預金の活用によりEPSや資本効率を向上以下を通じた連結EPS（一株当たり純利益）の増加や資本効率（ROE）の向上が見込めるM&A、資本提携、業務提携を検討 ⚫ 機能獲得やブランド力向上によるMACPグループ既存事業の強化と収益成長 ⚫ MACPグループの機能や顧客基盤を活用した対象企業の価値向上、相互送客等による双方の収益機会増加投資ニーズ M&A周辺の各種ニーズ人材紹介／ヘッドハンティングニーズ ⚫ プライベート・エクイティ＊白文字：他社と顧客紹介や相互送
Slide 46: 株主還元について
株主還元について成長投資に備えつつ、利益成長による1株あたり配当金の継続的な増加を目指し、配当を中心とした安定的・継続的な株主還元を実施していく方針 2027年9月期の配当予想は、調整後一株利益×30％（一過性非現金項目であるレコフ減損9億円の影響を除外）利益配分に関する基本方針安定的・継続的な利益成長により、１株あたり配当金の株主還元策として、継続的な増加を目指し、配当を基本とした株主還元を実施配当性向 30％を目標とする 2024年9月30日 2025年9月30日 2026年9月30日 2027年9月30日基準日実績実績予想（修正後）予想１株あたり配当金 40
Slide 47: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応売上高・利益の高成長により、これまで株主資本を蓄積し財務の健全性を高めつつも資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 ROEは当社の認識する株主資本コストを上回る水準を維持し、営業利益率とほぼパラレルに推移今後も内部留保の増加を上回る収益成長を実現することで資本効率の向上を図る 60.0% ＝ × 55.0% 50.0% 株価 EPS PER 45.0% 40.0% 営業利益率（既存事業） EPS（一株当たり純利益）の最大化 35.0% ⚫ 既存事業の事業規模拡大と利益率向上 30.0% ROE ⚫ 成長投資による連結利益増大。現預
Slide 48: キャッシュアロケーション
キャッシュアロケーション財務の健全性を維持しつつ、創出するキャッシュは成長投資と株主還元へ 2026年9月末の現預金と、2027年9月期〜2029年9月期の営業CFを原資とする配分イメージキャッシュインフローキャッシュアウトフローイメージ図 M&A等の成長投資、または株主還元強化の原資 (ノンオーガニック成長投資の時期や金額は流動的。ノンオーガニック成長投資還元強化の時期や金額も柔軟に検討) 営業CF合計 (M&A等)または約330億円還元強化の原資買収先の収益性と共に、機能やブランド力の「掛け算」で当社既存事業の収益力を更に高める投資機会を探索・選定株主還元約95億円
Slide 49: 今後のMACPグループの成長イメージ
今後のMACPグループの成長イメージ世界最高峰の投資銀行世界最高峰の投資銀行へ世界を代表するM&A リーディンググループ日本経済を支えるフラッグシップグループ現在東証マザーズ東証一部 2026-2027 創業上場上場真の業界へ 2021 2016 2005 2013 2014 「国内No.1のM&Aリーディンググループ」 2027年 9月期 MACPグループ “国内No.1のM&Aリーディンググループ”に向け、業界をけん引する存在へ - 国内経済・業界環境の変化に対応し、クライアントのニーズに応え、各事業領域でけん引していく - 48 2026年 9月期決算説明資料
Slide 51: TOPIC.1 資本業務提携
TOPIC.1 資本業務提携株式会社りそなホールディングスと資本業務提携契約を締結より多くのお客さまのM&Aニーズに寄り添ったM&A支援サービスを提供本提携の概要 M&A支援サービスの拡充両社が持つお客さまとの接点やM&Aに関するリソース、知見等を活かし、M&Aニーズを有するお客さまを相互に紹介し、M&A仲介業務やファイナンシャル・アドバイザリー業務(以下「FA業務」)において連携します。また、りそなグループ各銀行の営業地域やお客さまの特性を踏まえた連携施策を検討し、事業承継に加え、事業成長や業界再編など、多様な経営課題の解決に向けたM&Aの支援体制を強化します。人財交流を通じた
Slide 52: TOPIC.2 リーグテーブル
TOPIC.2 リーグテーブル 2026年第3四半期「M&A市場リーグテーブル」案件数ベース3冠達成国内M&A業界で連続の圧倒的1位を獲得国内案件アドバイザー上位5位案件数ベース/不動産案件を除くファイナンシャル・アドバイザー案件数 M&Aキャピタルパートナーズ 163 みずほフィナンシャルグループ 94 三井住友フィナンシャルグループ 71 ブルータスグループ 66 大和証券グループ本社 64 日本企業関連公表案件（AD19aa）案件数ベース/不動産案件を除く 2026 2025 ファイナンシャル・アドバイザー案件数順位順位 M&Aキャピタルパートナーズ 1 1 167
Slide 53: TOPIC.3 新CM放映開始
TOPIC.3 新CM放映開始 2026年10月1日より、人気の「ライオン社長」の新CM放映開始！全20バージョンに！「別荘」篇「入院」篇 20パターン主な提供番組テレビ朝日系列「ライオン社長」「報道ステーション」のCMはこちら TBS系列「報道特集」テレビ東京系列「ワールドビジネスサテライト(WBS)」「モーニングサテライト」「カンブリア宮殿」「ガイアの夜明け」「別荘篇」では、業界で課題となっている“M&A手数料”について “不動産手数料”と対比し、ふたりの「ライオン社長」がわかりやすく解説！ 52 2026年 9月期決算説明資料｜ Copyright © 2
Slide 54: 広告宣伝、広報活動
広告宣伝、広報活動 2018年から放映開始「ライオン社長」のテレビCMを中心とした広告宣伝、広報活動を実施中！ M&A業界のリーディングカンパニーとして、圧倒的な認知度を獲得主なテレビ提供番組と M&A事例紹介 MACPのことをテレビCM オーナー経営者の方向けオウンドメディア 20パターンのCM コンテンツ知っていただくツールＭ＆Ａ業界で圧倒的な認知度獲得の源泉 MACP一社提供番組 MACPのことを知っていただ「ライオン社長」テレビ東京系「THE事業承継その灯を消すな！」き、事業承継の選択肢のひとつとして「M&A」が世の中に定着できるよう開設。テレ東BIZ「ニッ
Slide 55: IRの取り組み
IRの取り組み機関投資家向け決算説明会個人投資家向け会社説明会決算説明会を開催を予定。個人投資家様向けに野村インベスター・リレーションズ（野村證券のグループ会社）参加をご希望の方はURLよりお申し込みください。のNET-IRにて開催いたしました。当社HPからアーカイブ配信をご覧ください。なお、次回の開催は2027年2月上旬を予定しております。表題個人投資家向けWEBセミナー表題 2026年9月期通期決算説明会日時 2026年8月25日（火）19：00～20：00 日時 2026年11月11日（水）10：00～11：00 開催方法野村インベスター・リレーシ
Slide 57: サステナビリティ
サステナビリティ 2021年11月取締役会において、SDGsの視点を取り入れたサステナビリティ上の重要課題を設定国内経済の発展を促進し、社会課題の解決を図ることでサステナブルな未来づくりに貢献してまいります。貧困をなくし、産業と技術革新の基盤をつくり、働き甲斐もパートナーシップですべての人に健康と福祉を住み続けられる街づくりを経済成長も目標を達成しよう事業承継M&Aの実現を通じて事業継続シナジーあるM&Aにより産業を発展させ、と安定した基盤での雇用を実現する全国各地のM&A創出で地域経済に貢献する優秀なコンサルタントの官公庁への協力を通じて社会的持続的な成長と自
Slide 58: ESG
ESG M&A関連サービス事業を通じたESGの取り組みを通じ今後も持続可能な社会の実現に貢献してまいります。 ESGについての考え方 Environment 日本では中小企業等の休廃業の急増が重要な課題として広く認識されています。このまま放置すると、中小企業庁の試算によれば、2025年までに約22兆円のGDPが失われる可能性があり、環境事業承継M&Aを通じて、この大きな社会的課題の解決に貢献することが強く求められていました。わたしたちM&Aキャピタルパートナーズは、創業以来3兆1,954億円以上の経済活動維持効果を実現してまいりました。今後もM&A関連サービス事業を通じたESGの取
Slide 59: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて本資料に記載されている計画や見通し、戦略などは本書面の作成時点において取得可能な情報に基づく将来の業績に関する見通しであり、これらにはリスクや不確実性が内在しております。かかるリスク及び不確実性により、実際の業績等はこれらの見通しや予想とは異なる結果となる可能性があります。当社が事業環境の説明を行う上で、参考となると考える情報を掲載しております。掲載データについては、調査方法や調査時期により結果が異なる可能性があります。本資料に含まれる当社以外に関する情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性、適切性等について当社は何らの検証も行っておら

M&A Capital Partners — FY2026 Earnings Presentation on 6ix

M&A Capital Partners — FY2026 Earnings Presentation

Slide 1: Presentation Materials for the Fiscal Year 09/2026 Earnings Results

Slide 2: アジェンダ

Slide 3: 決算ハイライト

Slide 4: １ 業績

Slide 5: 2026年9月期実績 単体決算ハイライト

Slide 6: 業績推移

Slide 7: 2026年9月期実績 連結損益計算書の概要

Slide 8: 2026年9月期実績 連結財政状態計算書の概要

Slide 9: 成約件数の推移

Slide 10: 受託案件数の推移（単体）

Slide 11: 契約負債の推移

Slide 12: コンサルタント数の推移

Slide 13: 通期業績予想 2027年9月期連結（IFRS）

Slide 14: 通期業績予想 2027年9月期単体（日本基準）

Slide 15: 通期業績予想 2027年9月期単体（レコフ）

Slide 16: ２ 会社概要

Slide 17: 会社概要

Slide 18: 沿革

Slide 19: MACPグループの事業領域

Slide 20: 事業内容

Slide 21: M&Aキャピタルパートナーズの理念

Slide 22: ３ 競争優位性

Slide 23: 競争優位性の概要

Slide 24: 競争優位性 ブランド

Slide 25: 競争優位性 国内ポジション

Slide 26: 競争優位性 グローバルポジション

Slide 27: 競争優位性 コンサルタントの高い生産性

Slide 28: 報酬算定手法「株価レーマン方式」

Slide 29: 公正かつ相談しやすい料金体系

Slide 30: 東証プライム上場４社の手数料の違い

Slide 31: 直接提案型ビジネスモデル

Slide 32: マッチング力

Slide 33: 高採算な大型案件

Slide 34: 採用力

Slide 35: 教育力

Slide 36: エンゲージメント

Slide 37: ４ 市場環境と業界動向

Slide 38: M&A動向

Slide 39: 中小企業の現状

Slide 40: 事業承継M&Aの市場規模

Slide 41: 競合環境

Slide 42: 業界動向と業界健全化への取り組み

Slide 43: ５ 成長戦略と株主還元

Slide 44: MACPグループ中期ビジョン 3カ年計画（オーガニック成長）

Slide 45: MACPグループの成長投資戦略（インオーガニック成長）

Slide 46: 株主還元について

Slide 47: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応

Slide 48: キャッシュアロケーション

Slide 49: 今後のMACPグループの成長イメージ

Slide 50: 6 トピックス

Slide 51: TOPIC.1 資本業務提携

Slide 52: TOPIC.2 リーグテーブル

Slide 53: TOPIC.3 新CM放映開始

Slide 54: 広告宣伝、広報活動

Slide 55: IRの取り組み

Slide 56: 7 社会的存在意義

Slide 57: サステナビリティ

Slide 58: ESG

Slide 59: 本資料の取り扱いについて

Slide 4: １業績

Slide 5: 2026年9月期実績単体決算ハイライト

Slide 7: 2026年9月期実績連結損益計算書の概要

Slide 8: 2026年9月期実績連結財政状態計算書の概要

Slide 16: ２会社概要

Slide 22: ３競争優位性

Slide 24: 競争優位性ブランド

Slide 25: 競争優位性国内ポジション

Slide 26: 競争優位性グローバルポジション

Slide 27: 競争優位性コンサルタントの高い生産性

Slide 37: ４市場環境と業界動向

Slide 43: ５成長戦略と株主還元