Intesa Sanpaolo S.p.a. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — Q1 2025 Earnings Presentation
111 slides from Intesa Sanpaolo's earnings presentation, May 6, 2025
Slide 1: Risultati 1trim.25
Risultati 1trim.25 Un inizio d’anno eccellente con €2,6mld di Risultato netto Modello di business ben diversificato e resiliente, pronti per avere successo in ogni scenario Una banca forte per un mondo sostenibile 6 maggio 2025
Slide 2: ISP ha conseguito un inizio d'anno eccellente
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP ha conseguito un inizio d’anno eccellente… Risultato netto, il miglior trimestre di sempre, con Commissioni in Redditività ai vertici di settore €2,6mld crescita del 7% (+11% dalle attività di Wealth Management & Protection) e il miglior risultato di sempre dell’Atti
Slide 3: Il miglior Risultato netto trimestrale di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con il miglior Risultato netto trimestrale di sempre Risultato netto € mln Impatto netto degli accantonamenti/ svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina 2.615 2.301 +14% 1.956 1.749 1.689 1.516 1.252 1.163 1.151 1.075 1.064 1.050 901 804 806 688 661 503 1.043 306 1
Slide 4: Creazione e distribuzione di valore in aumento, ROE annualizzato del 20%
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Creazione e distribuzione di valore in aumento, con un ROE annualizzato del 20% … accompagnato da una … e un incremento significativo in EPS, Il miglior Risultato netto trimestrale di sempre... patrimonializzazione estremamente solida DPS e TBVPS e in crescita… Risultato
Slide 5: Guidance di Risultato netto 2025 confermata a ben oltre €9mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Guidance di Risultato netto 2025 confermata a ben oltre €9mld, con dividend yield ai vertici di settore Guidance di Risultato netto per il 2025 Ben oltre €9mld ▪ Crescita di DPS ed EPS ▪ Fully phased-in CET1 ratio al >13,7% al 31.12.25(1), non considerando ulteriori ~100
Slide 6: Eccellente performance a beneficio di tutti gli stakeholders
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra eccellente performance permette a tutti gli stakeholders di trarre benefici Azionisti Dipendenti Risultato netto, € mld ~40% dei dividendi cash (>€0,7mld) vanno Spese del personale, € mld direttamente alle famiglie italiane e alle Fondazioni 2,6 1,6 1trim.25 1t
Slide 7: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1trim.25: un inizio d’anno eccellente ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Considerazioni finali Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 6
Slide 8: Un inizio d'anno eccellente
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Un inizio d’anno eccellente €2,6mld di Risultato netto (+14% vs 1trim.24), il miglior trimestre di sempre €1,8mld di dividendi cash maturati nel 1° trimestre, €3mld di dividendi cash da pagare a maggio(1) e €2mld di buyback da lanciare a giugno Il miglior trimestre di se
Slide 9: 1trim.25: crescita significativa della redditività
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 1trim.25: crescita significativa della redditività 1trim.25 CE; € mln Ricavi P&C non-motor pari a €179mln (+8% vs 1trim.24), €198mln includendo i prodotti credit-linked 6.792 265 (2) 462 (1.583) 2.435 (623) 4.214 3.963 (372) (224) (27) (1.250) 2.615 (98) 3.632 accantonam
Slide 10: Ricavi in crescita e gestiti in modo integrato per creare valore
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Ricavi in crescita e gestiti in modo integrato per creare valore… Proventi operativi netti € mln 3.947 3.801 3.632 -€169mln Interessi netti -€90mln tenendo conto del diverso numero di giorni nei 1trim.24 4trim.24 1trim.25 due trimestri 6.756 6.668 6.792 +€124mln 2.276 2.
Slide 11: Calo degli Interessi netti compensato dai mercati finanziari
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con il calo trimestrale degli Interessi netti più che compensato dalla crescita dell’attività sui mercati finanziari Interessi netti Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value € mln % Euribor 1M (dati medi) € mln -€90mln tenendo conto del dive
Slide 12: Interessi netti impattati da tassi e numero di giorni
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti impattati dalla riduzione dei tassi di interesse e dal minor numero di giorni nei due trimestri Interessi netti – Confronto trimestrale Interessi netti – Confronto annuale € mln, 1trim.25 vs 4trim.24 % Euribor 1M (dati medi) € mln, 1trim.25 vs 1trim.2
Slide 13: Leader nel Wealth Management con ~€1.400 miliardi in Attività finanziarie
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Leader nel Wealth Management, Protection & Advisory con ~€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela Attività finanziarie della clientela(1) € mld Calo trimestrale principalmente dovuto alla 577,3 584,5 573,9 stagionalità della raccolta dei clienti Corporate
Slide 14: Forte accelerazione delle Commissioni guidata dal Wealth Management
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte accelerazione delle Commissioni guidata dal Wealth Management… … con forte crescita delle Commissioni addizionali(1) generate dai servizi di consulenza a 360 gradi, che Aumento delle Commissioni nette… Forte contributo del Wealth Management agiscono anche come elem
Slide 15: Miglior trimestre di sempre per l'Attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... accompagnata dal miglior trimestre di sempre per l’Attività assicurativa Il miglior trimestre di sempre per l’Attività … con crescente contributo del ramo Danni, grazie al assicurativa... business Non-motor % % su Commissioni nette + € mln € mln Non-motor Attività as
Slide 16: Incidenza di Commissioni e Attività assicurativa ai vertici di settore
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui ricavi ai vertici di settore Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui Proventi operativi netti(1) % 55 43 33 33 30 30 28 Media dei 27 26 concorrenti: 26 27% 22 21 20 19 12 Peer 10 Peer 11 Pe
Slide 17: Cost/Income ratio più basso di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Cost/Income ratio più basso di sempre con alta flessibilità per ulteriore riduzione dei Costi Cost/Income ratio % € mln +1,9% vs 4trim.24 Cost/Income ratio 6.756 6.792 -0,4pp +0,5% Proventi 38,4 38,0 operativi netti 1trim.24 1trim.25 f(x) -28,1% vs 4trim.24 2.591 2.578 -
Slide 18: Continua riduzione dei Costi e forti investimenti nella tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Continua riduzione dei Costi e, al contempo, forti investimenti nella tecnologia Costi operativi € mln x Cost/Income ratio, % -3,2% escludendo l’impatto del rinnovo del CCNL Totale Costi operativi 2.285 Spese del 1.602 1.583 -1,2% personale -2,7% escludendo l’impatto del
Slide 19: La nostra trasformazione tecnologica consente ricambio generazionale ed efficienza
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra trasformazione tecnologica consente il ricambio generazionale e maggiore efficienza La nostra trasformazione tecnologica … abilitando il ricambio generazionale e maggiore efficienza ( ) è in accelerazione… Persone, # Di cui ~1.500 come Global Advisor 4.000 usci
Slide 20: Cost/Income ratio ai vertici di settore in Europa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Cost/Income ratio ai vertici di settore in Europa Cost/Income ratio(1) % 77,5 63,6 59,0 59,1 59,6 53,8 55,2 Media dei 52,8 50,4 51,0 concorrenti: 52,4% 43,7 41,8 42,9 37,5 37,9 38,0 Peer 10 Peer 11 Peer 12 Peer 13 Peer 14 Peer 15 ISP Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Pe
Slide 21: Status di Banca Zero-NPL e flusso di Crediti deteriorati ai minimi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Status di Banca Zero-NPL e flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici… Stock di Crediti deteriorati Flussi di Crediti deteriorati(2) da Crediti in bonis € mld NPL netto x NPL ratio netto(1), % € mld Flussi netti(3) 3,5 1,0 1,0 10,1 9,9 -80% -€0,2mld -4% 2,5 0,7 0,7
Slide 22: ISP tra le migliori in Europa per stock e ratio di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con ISP tra le migliori in Europa per stock e ratio di Crediti deteriorati... Stock di Crediti deteriorati netti per le principali banche europee(1) € mld x NPL ratio netto(2) x NPL ratio lordo(2) 34,2 19,6 12,9 12,6 9,8 8,6 8,0 6,6 6,0 5,0 3,1 2,5 1,8% 0,9% 1,2% 1,2%
Slide 23: Crediti Stage 2 rispetto ai peer
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … così come per i Crediti Stage 2… Crediti netti Stage 2(1) € mld x Stage 2 in % dei Crediti netti(1) 127 80 68 65 61 46 38 33 28 16 11% 8% 8% 10% 13% 11% 8% 8% 7% 4% 31.3.25 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9 (1) Includendo solo le banche pre
Slide 24: Costo del rischio annualizzato ai minimi storici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … da cui deriva un Costo del rischio annualizzato ai minimi storici Rettifiche nette su crediti Costo del rischio € mln pb; annualizzato 234 224 22 21 1trim.24 1trim.25 1trim.24 1trim.25 ▪ Aumento della copertura dei Crediti deteriorati di 0,6pp nel 1trim. Basso Costo de
Slide 25: Esposizione verso la Russia ridotta a <0,1% degli Impieghi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso la Russia ridotta a <0,1% degli Impieghi alla clientela del Gruppo, con impieghi locali vicini allo zero Esposizione cross-border verso la Russia Presenza locale in Russia Impieghi a clientela al netto delle garanzie ECA(1) e degli Impieghi a clientela
Slide 26: Patrimonializzazione estremamente solida, CET1 in crescita
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione estremamente solida, con CET1 in crescita di ~45pb nel 1trim. e ulteriore crescita nei prossimi trimestri, consentendo un’elevata flessibilità per distribuzioni addizionali Evoluzione del Fully phased-in CET1 ratio Proiezioni CET1 ratio %, pb Requisi
Slide 27: MREL ai vertici di settore e forte posizione di liquidità
MIL-BVA362-03032014-90141/VR MREL ai vertici di settore e forte posizione di liquidità MREL(1) Coefficienti di liquidità Attivi liquidi(5) %, %%,RWA, 31.3.25 31.3.25 31.3.24 %, requisito %, 31.3.25 %, requisito Obiettivo %, 31.3.25 Impresa 2025 del Piano di € mld Obiettivo 2025 del Piano di Altre ri
Slide 28: Impegno ESG rafforzato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Impegno ESG rafforzato... NON ESAUSTIVO x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2022-2025 31.3.25 (2022-1trim.25) 2022-2025 Impareggiabile supporto per fa
Slide 29: … incluso sul clima
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … incluso sul clima NON ESAUSTIVO x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2022-2025 31.3.25 (2022-1trim.25) 2022-2025 Nuovi prestiti a supporto della gree
Slide 30: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1trim.25: un inizio d’anno eccellente ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Considerazioni finali Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 29
Slide 31: ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario… Redditività resiliente, patrimonializzazione elevata anche in scenari avversi (es., stress test EBA), leverage basso e forte posizione di liquidità Modello di business ben diversificato e resiliente, con ricavi ges
Slide 32: Meglio preparata rispetto ai concorrenti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … ed è meglio preparata rispetto ai concorrenti… Incidenza delle Commissioni nette e dell’Attività Fully phased-in CET1(1)/Totale attivi illiquidi(1)(2) Cost/Income ratio assicurativa sui Proventi operativi netti %, 31.3.25 x Buffer vs requisiti SREP + %, 1trim.25 %, 1tr
Slide 33: Modello di business unico ed efficiente focalizzato sulle Commissioni
MIL-BVA362-03032014-90141/VR …anche grazie a un modello di business unico ed efficiente focalizzato sulle Commissioni e fortemente supportato dagli investimenti in tecnologia Cost/Income(1) Ammortamenti su Costi operativi(3), % <10% 10%-12% >12% % (scala inversa) Media dei concorrenti: 0 27%(2) 40 P
Slide 34: I solidi fondamentali dell'Italia supportano la resilienza dell'economia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR I solidi fondamentali dell’Italia supportano la resilienza dell’economia… NON ESAUSTIVO Imprese orientate all’export altamente diversificate in termini di settore e di mercato di destinazione, con gli Stati Uniti che rappresentano solo il 10% dell’export e il 3% del PIL
Slide 35: Le imprese italiane sono molto più forti rispetto al passato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... e le imprese italiane sono molto più forti rispetto al passato Le imprese italiane sono maggiormente capitalizzate … con riserve di liquidità ai massimi storici rispetto al passato… Debiti finanziari/Debiti finanziari + Patrimonio netto, % Depositi/Prestiti alle impr
Slide 36: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1trim.25: un inizio d’anno eccellente ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Considerazioni finali Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 35
Slide 37: Il miglior trimestre di sempre ed è ben preparata per avere successo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP ha conseguito il miglior trimestre di sempre ed è ben preparata per avere successo in ogni scenario Il miglior trimestre di sempre Ben preparati ad avere successo in ogni scenario ▪ Redditività resiliente, patrimonializzazione elevata (anche in ▪ Risultato netto di €
Slide 38: Guidance di Risultato netto per il 2025 a ben oltre €9mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Guidance di Risultato netto per il 2025 a ben oltre €9mld ▪ Interessi netti resilienti (grazie al maggior contributo dell’hedging delle poste a vista) Ricavi in crescita, gestiti in ▪ Crescita delle Commissioni e dell’Attività assicurativa, facendo leva sulla nostra lead
Slide 39: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1trim.25: un inizio d’anno eccellente ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Considerazioni finali Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 38
Slide 40: Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante Massivo de-risking upfront, Riduzione strutturale dei Costi, Crescita delle Commissioni, Forte impegno nell’ESG, con una abbattendo il Costo del rischio grazie all
Slide 41: Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio Principali evidenze ▪ Massivo deleveraging con una riduzione dello stock di Crediti deteriorati lordi di €5,3mld nel 2022-1trim.25, riducendo l’NPL ratio netto
Slide 42: Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia Principali evidenze ▪ operativa con ~470 specialisti dedicati ▪ Continua estensione della piattaforma all'intero Gruppo, in particolare per la Divisione Private Ba
Slide 43: Trasformazione tecnologica in accelerazione e operativa con successo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo La nostra trasformazione tecnologica è in accelerazione e operativa con successo : la piattaforma digitale cloud di Intesa Sanpaolo Nuova piattaforma digitale già disponibile per i clienti retail mass market attraverso
Slide 44: Trasformazione tecnologica con >60% degli applicativi cloud-based
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mooney Enel Trasformazione tecnologica in accelerazione con >60% degli applicativi cloud-based : la nostra piattaforma … già utilizzata con successo … in graduale estensione a tutto Applicativi già cloud-based digitale
Slide 45: La piattaforma digitale cloud del Gruppo
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR : la piattaforma digitale cloud del Gruppo Elementi chiave della nostra piattaforma digitale cloud-based Cloud-native Modulare Sicura Scalabile Sempre disponibile ▪ Tecnologia cloud ▪ Architettura basata ▪ Sicurezza inf
Slide 46: Nuova banca digitale con esperienza cliente innovativa
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR Sviluppata in meno di dodici mesi una nuova banca digitale con un'esperienza cliente innovativa Esperienza cliente digitale unica… … già apprezzata dal mercato … ... e in forte accelerazione Conti aperti dai nuovi clien
Slide 47: Offerta prodotti più ampia rispetto ai digital challengers
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Offerta prodotti più ampia e innovativa rispetto ai digital challengers Benefici addizionali rispetto al Piano di Offerta prodotti più ampia rispetto ai digital challengers(1)… Impresa da ~1mln di nuovi clienti Catalogo
Slide 48: Sviluppo di funzionalità digitali innovative
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Accelerato lo sviluppo di funzionalità digitali innovative su , arricchendo ulteriormente l’esperienza clienti L’offerta digitale si arricchisce, in anticipo rispetto ai tempi previsti ▪ Carte virtuali usa e getta ▪ Rat
Slide 49: Un approccio unico che unisce digitale e rapporto umano
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo : un approccio unico che unisce il digitale al rapporto umano della Filiale Digitale di ISP Un modello di … attraverso la Una banca digitale … con una tecnologia servizio digitale Filiale Digitale di ISP a scala grazie
Slide 50: Programma AI a scala con benefici significativi per il Gruppo
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR Programma AI a scala con benefici significativi per il Gruppo Programma dedicato per l'adozione dell’AI a scala... … con significativi benefici per il Gruppo ▪ Adozione dell’AI a livello di Gruppo attraverso lo sviluppo
Slide 51: Crescita delle Commissioni, Wealth Management, Protection & Advisory (1/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/7) Fabbriche prodotto di piena proprietà sotto un presidio unitario, garantendo Reti di consulenza distintive e strumenti digitali all’avanguardia un rapido time-to-market e sinergie di prod
Slide 52: Crescita delle Commissioni, Wealth Management, Protection & Advisory (2/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/7) Network ineguagliabile di consulenza ai clienti attraverso Volume significativo di Raccolta diretta e Risparmio Private Banking e Banca dei Territori amministrato, per alimentare la cresc
Slide 53: Crescita delle Commissioni, Wealth Management, Protection & Advisory (3/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (3/7) Principali evidenze ▪ Avviato e ben funzionante Direct Advisory, un servizio dell’offerta digitale di , che consente alla clientela di
Slide 54: Crescita delle Commissioni, Wealth Management, Protection & Advisory (4/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (4/7) Principali evidenze ▪ In corso lo sviluppo della strategia di crescita di REYL ISP - Hub svizzero della Divisione Private Banking - che
Slide 55: Crescita delle Commissioni, Wealth Management, Protection & Advisory (5/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (5/7) Principali evidenze ▪ Sviluppate iniziative commerciali per supportare i clienti di diversi settori per ottimizzare l'incorporazione de
Slide 56: Crescita delle Commissioni, Wealth Management, Protection & Advisory (6/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 55 Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (6/7) Una piattaforma di Digital Wealth Management unica per chi vuole investire da remoto in mercati quotati e risparmio gestito abilitat
Slide 57: Crescita delle Commissioni, Wealth Management, Protection & Advisory (7/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 56 Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (7/7) Un concetto innovativo di gestione … che Intesa Sanpaolo sta … per espandere l'offerta di Digital patrimoniale… sviluppando insieme
Slide 58: Forte impegno nell'ESG (1/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (1/5) ▪ Espansione del programma cibo e riparo per i bisognosi per contrastare la povertà, fornendo aiuti concre
Slide 59: Forte impegno nell'ESG (2/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (2/5) ▪ Gallerie d’Italia, museo in 4 sedi: Milano, Napoli, Torino e Vicenza. Nel 1trim.25: ‒ 233.000 visitatori
Slide 60: Forte impegno nell'ESG (3/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (3/5) ▪ Progetti di Innovazione: 63 progetti d’innovazione lanciati nel 1trim.25 da Intesa Sanpaolo Innovation C
Slide 61: Forte impegno nell'ESG (4/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (4/5) ▪ Riduzione delle emissioni finanziate: – Dal 2022 al 2024 sono stati dichiarati gli obiettivi al 2030 sui
Slide 62: Forte impegno nell'ESG (5/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (5/5) ▪ Erogati €72,2mld nel periodo 2021-1trim.25(1) dei €76mld di nuovo credito disponibile a supporto della g
Slide 63: Posizione di leadership ESG in indici e classifiche di sostenibilità
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Posizione di leadership in ambito ESG all’interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità Principali classifiche di sostenibilità(1) Unica banca italiana inclusa nei Dow Jones Best-in-Class Indices e nella
Slide 64: Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante Principali evidenze ▪ ~4.800 professionisti assunti dal 2021 ▪ ~7.850 persone riqualificate e ~43mln ore di formazione erogate dal 2022 ▪ ~305 talenti hanno comple
Slide 65: Risultati 1trim.25 - Informazioni di dettaglio
Risultati 1trim.25 Informazioni di dettaglio
Slide 66: Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale € mln 1trim.25 31.3.25 Proventi operativi netti 6.792 Impieghi a clientela 416.797 (1) Costi operativi (2.578) Attività finanziarie della clientela 1.378.695 di cui Raccolta diretta bancaria 573.911 Cost/Income rati
Slide 67: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 66
Slide 68: 1trim.25 vs 1trim.24: miglior trimestre di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 1trim.25 vs 1trim.24: il miglior trimestre di sempre con Risultato netto a €2,6mld € mln 1trim.24 1trim.25 % Interessi netti 3.947 3.632 (8,0) Commissioni nette 2.276 2.435 7,0 Risultato dell'attività assicurativa 455 462 1,5 Risultato netto delle attività e passività f
Slide 69: 1trim. vs 4trim.: forte crescita della redditività
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 1trim. vs 4trim.: forte crescita della redditività € mln 4trim.24 1trim.25 % n.s. n.s. Interessi netti 3.801 3.632 (4,4) Commissioni nette 2.416 2.435 0,8 Risultato dell'attività assicurativa 424 462 9,0 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair val
Slide 70: Conto economico trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Conto economico trimestrale € mln 1trim.24 2trim.24 3trim.24 4trim.24 1trim.25 Interessi netti 3.947 4.028 3.942 3.801 3.632 Commissioni nette 2.276 2.387 2.307 2.416 2.435 Risultato dell'attività assicurativa 455 448 408 424 462 Risultato netto delle attività e passivit
Slide 71: Interessi netti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % Euribor 1M (dati medi) € mln % Euribor 1M (dati medi) ~€3.710mln tenendo conto del diverso numero di giorni nei due trimestri -4,4% -8,0% 3.801 3.947 3.632 3.632 (38) (25) (110) (21) (262) (28) Componente Compon
Slide 72: Commissioni nette
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette Analisi trimestrale Analisi annuale € mln € mln 2.416 2.435 2.276 2.435 +0,8% +7,0% 4trim.24 1trim.25 1trim.24 1trim.25 ▪ Crescita del 2,3% vs 4trim.24 escludendo le commissioni di ▪ Miglior 1trim. di sempre performance ▪ Aumento dell’11,2% (+€159mln) d
Slide 73: Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale € mln Commissioni nette 1trim.24 2trim.24 3trim.24 4trim.24 1trim.25 Garanzie rilasciate / ricevute 48 50 44 45 38 Servizi di incasso e pagamento 167 178 178 188 170 Conti correnti 327 328 332 335 323 Servizio Bancomat
Slide 74: Risultato dell'attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato dell’attività assicurativa Analisi trimestrale Analisi annuale € mln € mln 462 455 462 424 +9,0% +1,5% 4trim.24 1trim.25 1trim.24 1trim.25 ▪ Forte accelerazione nel 1trim. ▪ Il miglior trimestre di sempre ▪ Crescita a doppia cifra dei ricavi(1) non-motor P&C a
Slide 75: Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value Analisi trimestrale Analisi annuale € mln € mln 265 265 +227,2% n.s. 81 5 4trim.24 1trim.25 1trim.24 1trim.25 Contributi per attività 1trim.24 4trim.24 1trim.25 Clientela 72 95 83 Capital market (198) (
Slide 76: Costi operativi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi operativi Analisi trimestrale Analisi annuale Costi operativi Spese del personale Costi operativi Spese del personale € mln € mln € mln € mln -2,7% escludendo l’impatto del rinnovo del CCNL e gli Ammortamenti relativi agli investimenti in tecnologia (€4,4mld già re
Slide 77: Rettifiche nette su crediti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Rettifiche nette su crediti Analisi trimestrale Analisi annuale € mln Accantonamenti addizionali per favorire il de-risking € mln 482 -53,5% 224 234 224 418 -4,3% 4trim.24 1trim.25 1trim.24 1trim.25 ▪ Copertura dei Crediti deteriorati in crescita (+0,6pp vs 31.12.24) ▪ C
Slide 78: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 77
Slide 79: ~€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ~€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela % 31.3.25 vs 31.3.24 e 31.12.24 Attività finanziarie della clientela(1) Raccolta diretta bancaria € mld Calo trimestrale dovuto alla performance negativa di mercato € mld Calo trimestrale principalmente dovuto al
Slide 80: Mix della Raccolta
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mix della Raccolta Composizione Raccolta diretta bancaria € mld; 31.3.25 % Percentuale sul totale ~70% Privati ~30% Corporate Wholesale Retail 574 Conti correnti e depositi 22 380 Pct e prestito titoli 16 - 441 Bond senior(1) 37 8 Covered bond 31 - 133 Funding istituzion
Slide 81: Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali Scadenze a M/L termine 2025-2027 Principali emissioni wholesale € mld Wholesale 2024 Retail 18 18 ◼ Collocati €2mld di senior preferred in doppia tranche, €1mld di AT1, €1,5mld di 16 senior non-preferred
Slide 82: Elevata liquidità: LCR e NSFR superiori ai requisiti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari e ai target del Piano di Impresa (1) Attivi stanziabili disponibili e non utilizzati (3) Attivi liquidi (2) Loan to Deposit ratio presso le Banche Centrali (al netto di haircut) € mld Altre
Slide 83: Patrimonializzazione solida ed in aumento
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione solida ed in aumento Fully phased-in Common equity ratio Fully phased-in Tier 1 ratio Fully phased-in Total capital ratio €1,8mld di dividendi maturati nel 1trim. €1,8mld di dividendi maturati nel 1trim. €1,8mld di dividendi maturati nel 1trim. % % %
Slide 84: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 83
Slide 85: Crediti deteriorati: ratio e stock
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crediti deteriorati: ratio e stock di Crediti deteriorati x NPL ratio lordo, % x NPL ratio netto, % x NPL ratio lordo e netto in base alla definizione EBA, % Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti € mld € mld 31.3.24 31.12.24 31.3.25 31.3.24 31.12.24 31.3.25
Slide 86: Crediti deteriorati: copertura cospicua
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crediti deteriorati: copertura cospicua Copertura specifica; % Totale Crediti deteriorati 50,8 49,5 50,1 31.3.24 31.12.24 31.3.25 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 72,9 68,0 67,3 39,1 39,8 40,2 29,3 29,8 31,0 31.3.24 31.12.24 31.3.25 31.3.24 31.12.2
Slide 87: Flussi di Crediti deteriorati: ai minimi storici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flussi di Crediti deteriorati: ai minimi storici Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis da Crediti in bonis € mld € mld Impatto dell’acquisizione Impatto dell’acquisizione delle due
Slide 88: Flusso lordo di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso lordo di Crediti deteriorati € mln Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 1.229 739 708 1trim.24 4trim.24 1trim.25 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 937 424 403 312 275 270 24 17 14 1trim.24 4trim.24 1trim.2
Slide 89: Flusso netto di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso netto di Crediti deteriorati € mln Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 1.092 617 606 1trim.24 4trim.24 1trim.25 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 850 364 363 234 231 238 20 11 4 1trim.24 4trim.24 1trim.25
Slide 90: Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per area di business (dati al 31.3.25) Composizione per settori di attività economica 31.3.25 Pct attivi, Capital markets e Institution
Slide 91: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 90
Slide 92: Risultati per area di business
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultati per area di business Dati al 31.3.25 Divisioni IMI Centro di Banca dei Corporate & International Private Asset Insurance (4) Governo / Totale Territori Investment Banks(1) Banking(2) Management(3) Altro(5) Banking Wealth Management Divisions Proventi operativi
Slide 93: Banca dei Territori: 1trim.25 vs 1trim.24
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 1trim.25 vs 1trim.24 € mln 1trim.24 1trim.25 % Interessi netti 1.739 1.745 0,3 Commissioni nette 1.207 1.278 5,9 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 29 31 6,9 Altri prove
Slide 94: Banca dei Territori: 1trim. vs 4trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 1trim. vs 4trim. € mln 4trim.24 1trim.25 % Interessi netti 1.684 1.745 3,6 Commissioni nette 1.237 1.278 3,3 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 35 31 (11,4) Altri proven
Slide 95: IMI Corporate & Investment Banking: 1trim.25 vs 1trim.24
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 1trim.25 vs 1trim.24 € mln 1trim.24 1trim.25 % Interessi netti 758 722 (4,7) Commissioni nette 283 312 10,2 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value (32) 194 n.
Slide 96: IMI Corporate & Investment Banking: 1trim. vs 4trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 1trim. vs 4trim. € mln 4trim.24 1trim.25 % Interessi netti 757 722 (4,6) Commissioni nette 369 312 (15,4) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value (178) 194 n.s
Slide 97: International Banks: 1trim.25 vs 1trim.24
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks: 1trim.25 vs 1trim.24 € mln 1trim.24 1trim.25 % Interessi netti 655 613 (6,4) Commissioni nette 150 168 12,0 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 19 32 68,4 Altri proventi
Slide 98: International Banks: 1trim. vs 4trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks: 1trim. vs 4trim. € mln 4trim.24 1trim.25 % Interessi netti 630 613 (2,7) Commissioni nette 163 168 3,1 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 10 32 220,0 Altri proventi (one
Slide 99: Private Banking: 1trim.25 vs 1trim.24
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 1trim.25 vs 1trim.24 € mln 1trim.24 1trim.25 % Interessi netti 313 260 (16,9) Commissioni nette 533 562 5,4 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 7 20 185,7 Altri proventi (one
Slide 100: Private Banking: 1trim. vs 4trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 1trim. vs 4trim. € mln 4trim.24 1trim.25 % Interessi netti 269 260 (3,3) Commissioni nette 537 562 4,7 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 19 20 5,3 Altri proventi (oneri) op
Slide 101: Asset Management: 1trim.25 vs 1trim.24
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 1trim.25 vs 1trim.24 € mln 1trim.24 1trim.25 % Interessi netti 14 11 (21,4) Commissioni nette 214 215 0,5 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 1 0 (100,0) Altri proventi (one
Slide 102: Asset Management: 1trim. vs 4trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 1trim. vs 4trim. € mln 4trim.24 1trim.25 % Interessi netti 16 11 (31,3) +2% escludendo le Commissioni nette 232 215 (7,3) commissioni di performance Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al
Slide 103: Insurance: 1trim.25 vs 1trim.24
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 1trim.25 vs 1trim.24 € mln 1trim.24 1trim.25 % Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 1 1 0,0 Risultato dell'attività assicurativa 447 461 3,1 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) operativi n
Slide 104: Insurance: 1trim. vs 4trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 1trim. vs 4trim. € mln 4trim.24 1trim.25 % Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 1 1 0,0 Risultato dell'attività assicurativa 420 461 9,8 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) operativi netti
Slide 105: Leadership di mercato in Italia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Leadership di mercato in Italia Proventi operativi netti 1trim.25 (1) Leader in Italia Composizione per area di business IMI Corporate & Ranking Quote di mercato(2) Investment Banking % 19% 1 Impieghi 17,7 Banca 1 Risparmio Gestito(3) Insurance(*) 7% 21,2 46% dei Territo
Slide 106: International Banks per Paese
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks per Paese Dati al 31.3.25 Incidenza Totale Totale % sul CEE (*) (**) Gruppo Ungheria Slovacchia Slovenia Croazia Bosnia Serbia Albania Romania Moldavia Ucraina Egitto Proventi operativi netti (€ mln) 101 202 39 155 12 121 20 33 4 687 112 800 11,8% Cos
Slide 107: Esposizione totale per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione totale(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale(3) Paesi UE 55.263 59.511 4.163 118.937 380.725 Austria 705 1.747 -73 2.379 444 Belgio 3.569 4.747 -33 8.283 829 Bulgaria 0 21 15 36 5 Croazia 1.356 4
Slide 108: Esposizione verso i rischi sovrani per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale(3) Paesi UE 43.300 42.656 967 86.923 0 10.679 Austria 617 1.441 -107 1.951 0 0 Belgio 3.412 4.526 -52 7.886 0 0 Bulgaria 0 21 15 36 0
Slide 109: Esposizione verso banche per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso banche per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale(3) Paesi UE 3.141 10.661 2.233 16.035 22.141 Austria 88 289 33 410 220 Belgio 108 148 18 274 185 Bulgaria 0 0 0 0 0 Croazia 0 0 0 0 74 Cipro 0 0
Slide 110: Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale(3) Paesi UE 8.822 6.194 963 15.979 347.905 Austria 0 17 1 18 224 Belgio 49 73 1 123 644 Bulgaria 0 0 0 0 5 Croazia 162 0 0 162 8.386 Ci
Slide 111: Disclaimer
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Disclaimer “Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Elisabetta Stegher, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze