Enomoto Co., Ltd. · TSE:6928
Enomoto — Q3 FY2023 Earnings Presentation
11 slides from Enomoto's earnings presentation, February 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期 決算説明資料
2023年3月期 第3四半期 (202２年4月1日 ～ 202２年12月31日) 決算説明資料 東証プライム 証券コード:6928 © ENOMOTO
Slide 2: 2023年3月期 第3四半期決算 業績報告
2023年3月期 第3四半期決算 業績報告 • 売上高増加要因はパワー半導体用リードフレームの好調と、円安による外貨換算額の増加（約7%） • 経常利益はスマートフォン向けコネクタの当期モデルの販売低調や汎用リードフレームの出荷増による 製品ミックスの変動と、生産力増強に伴う減価償却費、人件費等の増加により3.5％減益 2022/3期 3Q累計 2023/3期 3Q累計 期比較 実績 売上比 実績 売上比 前年同期比 売上比増減 （百万円) (%) （百万円) (%) (%) (pt) 売上高 20,707 100.0 22,690 100.0 +9.6 - 売上総利益 3,427 16.6
Slide 3: 第3四半期決算 四半期別業績報告
2023年3月期 第3四半期決算 四半期別業績報告 • パワー半導体用リードフレームの好調や円安により、１Q・２Q・３Qとも増収 • ３Qの営業利益は前年同期比で増益。2022年3月期４Qを底に回復。 2022/3期 2023/3期 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q ２Q 3Q 前同比 売上高 6,866 6,848 6,992 6,543 27,250 7,243 7,406 8,040 +15.0 売上総利益 1,196 1,086 1,143 1,035 4,462 1,155 1,017 1,231 +7.7 販管費 553 579 659 657 2,449 619
Slide 4: 第3四半期決算 製品群別売上高
2023年3月期 第3四半期決算 製品群別売上高 • パワー半導体用リードフレームは、自動車や産業機器向けを中心に好調を継続 • オプト用リードフレームは、中国経済の停滞影響などにより、交通インフラや自動車向けのLED需要は前期並み推移 • コネクタ用部品は、ウェアラブル端末向け市場拡大の反面、スマートフォン向けは当期モデルの販売低調で低成長 2022/3期 2023/3期 単位：百万円 3Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 前同比 累計 累計 パワー半導体用 リードフレーム 2,380 2,309 2,592 7,283 2,646 9,929 2,684 2,797
Slide 5: 第3四半期 経常利益増減要因
2023年3月期 第3四半期 経常利益増減要因 • 売上総利益の減少 … 製品ミックスの変動と、生産力増強に伴う減価償却費、人件費等の増加 • 販売費及び一般管理費の増加 … ① 売上高の増加に加え、物流価格・副資材価格の高騰等による経費の増加 ② 賃上げによる人件費、開発費用の増加 • 営業外利益の改善 … 円安による為替差益の増加 (百万円) 売上総利益の 営業外収益の 営業外損益の 販売費及び 減少 増加 改善 一般管理費の増加 経常利益：60百万円減少 0 © ENOMOTO 5
Slide 6: 第3四半期 用途別量産品売上構成比
2023年3月期 第3四半期 用途別量産品売上構成比 • 車載向けはパワー半導体用リードフレームが好調 • スマートフォン向けは当期モデルの販売低調、ウェアラブル市場は拡大傾向 • 民生・産機・その他向けはデータセンター向け等のパワー半導体用リードフレームが好調、ＬＥＤ用は減速 民生・産機・その他 車載 • 構成比は前年同期の36.6％から 2.7ｐｔ減少 • 構成比は前年同期の30.5％から 2.1ｐｔ増加 前年同期比6.4％減少 前年同期比8.3％増加 • データセンターや５G向けパワー半導体用リード • ⅹEV向けを中心にパワー半導体用リードフレーム フレームは好調継続 が好調 33.9
Slide 7: 業績予想
業績予想 ※5月１０日発表の予想を修正 • 売上高はパワー半導体向けリードフレームの牽引と、円安による外貨売上の円換算額増加により295億円を予想 • 中国経済減速等によるスマートフォンの当期モデル販売不振から、高付加価値な微細コネクタの出荷予測数減少 • エネルギーコストや副資材の想定を上回る高騰 • 営業利益は前期比減益だが、為替差益や実効税率低下で当期純利益は増益を維持 2022/3期 2023/3期 期比較 5月10日 上期実績 通期実績 売上比 上期実績 修正予想 売上比 前期比 売上比増減 予想数値 （百万円） （百万円） (%) （百万円） （百万円） (%) (%) (pt)
Slide 8: 成長に向けた施策
成長に向けた施策 1. 中長期的な市場拡大に向けた積極投資 … メッキの内製化による収益力の向上 一貫生産体制強化のため、メッキ加工の内製化を進め、コネクタやリードフレームで付加価値向上を図る 津軽工場・中国新工場の新ライン 量産 金型 品質検査 量産プレス メッキ 樹脂成形・組立 製造の全工程がほぼ内製化。さらなる付加価値の強化を目指す 津軽工場 中国新工場 • 津軽工場で1ライン、中国新工場で４ラインの新設。2023年より、逐次本格量産を開始 • ２０２３年１月より表面処理プロジェクト室を新設し、メッキ組織を強化 ２. 省力化に向けた取組み … 津軽工場のスマートファクトリー化 AGV （
Slide 9: 株主還元
株主還元 ※5月１０日発表の配当予想を継続 • ビジョン2030 1st STEPでは、津軽工場への投資等もあり、配当性向25％を目途に安定配当を継続 • 配当予想は2023年3月期は60円、中計最終年度の24年3月期は70円の計画 配当金・配当性向の推移 年間配当金(円） 配当性向 26.0% 25.8% 80 25.0% 25.0% 25.0% 21.7% 70 70 18.0% 17.6% 60 20.0% 60 16.0% 50 15.0% 50 40 10.0% 40 35 35 35 5.0% 30 25 0.0% 20 10 -5.0% 0 -10.0% 2017/3期 2018
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 • 円安により在外子会社の円換算額が総資産を押し上げ、為替換算調整勘定21億円増加 • 原材料供給の正常化により棚卸資産は増加 単位：百万円 2022/3期末 2023/3期3Q末 前年期末差 流動資産 17,006 20,415 +3,409 （内、現預金） 4,365 4,273 △91 （内、受取手形及び 売掛金及び契約資産） 7,790 10,070 +2,280 （内、棚卸資産） 4,366 5,596 +1,230 固定資産 13,167 15,337 +2,169 （内、有形固定資産） 11,861 13,747 +1,885 総資産 30,174 35,753 +5
Slide 11: 注意事項
注意事項 事業の展望、業績予想等の将来の動向にかかる記載につきましては、歴史的事実 ではないため、不確定な要素を含んでおります。 現在入手可能な情報に基づいて作成したものであり、実際の業績は、今後の様々 な要因により予想と異なる結果となる可能性があることをご了承願います。 © ENOMOTO 11