Sankyo Co., Ltd. · TSE:6417
Sankyo — Q1 FY3/2018 Earnings Presentation
27 slides from Sankyo's earnings presentation, Aug 8, 2017
Slide 1: Presentation on Business Results for the First Quarter of FY 3/2018
証券コード 6417 2018年3月期 第1四半期 Presentation on Business Results f the for h First i Q Quarter off FY Y 3/2018 決算説明会 (April 1, 2017 to June 30, 2017) 平成29年8月8日 Kimihisa Tsutsui President & Chief Operating Officer 株式会社ＳＡＮＫＹＯ August 8, 2017 at Bellesalle Yaesu 1st Sec. of the TSE #6417 代表取締役社長 筒井公久 Current
Slide 2: Overview of the First Quarter of FY 3/2018
2018年3月期 第1四半期 総括 Overview of the First Quarter of FY 3/2018 © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 3: Financial Highlights
2 決算ハイライト Financial Highlights 依存問題対策の取り組み強化 売上高 11 108 million yen 11,108 Net Sales 風適法施行規則等の改正 YoY +18.5% 大型タイトルのリリースがなく営業損失へ 営業利益 (2,340)million yen フィールズ株式を一部売却、持分法適用除外へ Operating Income Strengthening of initiatives for countermeasures against compulsive gambling Revision of the Ordinance for En
Slide 4: Consolidated Statements of Income
3 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income FY 3/2017 FY 3/2018 YoY million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上高 9,371 11,108 +1,737 +18.5% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 4,568 5,376 +808 808 +17.7% Cost of Sales 48.7% 48.4% ‐0.3pt 売上総利益 4,803 5,732 +929 +19.3% Gross Profit 51.3% 51.6% +0.3pt 販管費 7,466 8,0
Slide 5: Consolidated Net Sales
4 連結売上高 Net Sales FY 3/2017 1st Quarter FY 3/2017 FY 3/2018 9,371 YoY (Apr‐Jun) million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上高 9 371 9,371 11 108 11,108 +1 737 +1,737 パチンコ機関連事業 Net Sales Pachinko Machines Business ‐19 パチンコ機関連事業 5,619 5,600 ‐19 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチス 機関連事業 パチスロ機関連事業 2 111
Slide 6: Pachinko Machines Business
5 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2017 1st Quarter FY 3/2017 FY 3/2018 YoY (Apr‐Jun) 5,619 million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上高 5 619 5,619 5 600 5,600 ‐19 19 SANKYO+JBパチンコ機の数量減少 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand ‐1,924 営業利益 (1,505) (1,970) pachinko machines decreases.
Slide 7: Pachislot Machines Business
6 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2017 1st Quarter FY 3/2017 FY 3/2018 YoY (Apr‐Jun) 2,111 million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上高 2 111 2,111 3 906 3,906 +1 795 +1,795 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量増加 Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines increases. +1,659 営業利益 19 814 +795 Operating
Slide 8: Consolidated Operating Income
7 連結営業利益 Operating Income FY 3/2017 1st Quarter FY 3/2017 FY 3/2018 (2,662) YoY (Apr‐Jun) million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上高 9 371 9,371 11 108 11,108 +1 737 +1,737 Net Sales パチンコ機売上総利益の減少 ‐664 The gross profit of the pachinko machine 売上原価 sales decreases. 4,568 5,376 +808 Cost of Sales パチスロ機売上
Slide 9: Consolidated Balance Sheets
8 連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31‐Mar‐17 30‐Jun‐17 当座資産 国債の償還、受取手形の減少 304,451 , 291,823 , ‐12,628 , Quick i k assets Redemption R d i off Japanese J G Government Bonds B d (JGBs) (JGB ) and d a decrease d in i notes receivable 流動資産 317,552 307,063 ‐10,489 Total
Slide 10: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
9 販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr‐Jun Q2 Jul‐Sep From Q3 onward Q3以降 新夏祭り ジェットアローⅡ号 Pachinko Shin Natsumatsuri Shin‐Natsumatsuri Jet Arrow #2 x6 リユースを除く ヱヴァンゲリヲン 11 YR フィーバー戦姫絶唱シンフォギア Excluding Evangelion 11 “Time to Rise” YR Fever Symphogear x3 Reused Models フィーバー
Slide 11: Progress up to the First Quarter of FY 3/2018
10 2018年3月期 業績予想に対する進捗 Progress up to the First Quarter of FY 3/2018 売上高 Net Sales 11.5% 11,108 97,000 パチンコ 新台３タイトル 営業利益 Operating Income ‐28.9% パチスロ 新台１タイトル (2,340) 8,100 経常利益 Recurring Income ‐20.9% Pachinko: 3 titles for new machines (1,818) 8,700 Pachislot: 1 title for new machines 親会社株主に帰属する 四半
Slide 12: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の見通し と当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 13: Impact of the Enactment of the IR Promotion Act
12 ＩＲ推進法（特定複合観光施設区域の整備の推進に関する法律）成立による影響 Impact of the Enactment of the Act Concerning Promotion of Development of Integrated Resort Areas (“IR Promotion Act”) パチンコとカジノは棲み分け可能 Pachinko parlors and casinos do not compete. パチンコ・パチスロは「身近で手軽な大衆娯楽」。カジノはインバウンド、ＭＩＣＥを対象とした「非日常のギャンブル」。 Pachinko and pachislot
Slide 14: About the Revision of the Ordinance for Enforcement of the Amusement Business Act
13 風適法施行規則等の改正とは About the Revision of the Ordinance for Enforcement of the Act on Control and Improvement of Amusement Business, etc. and other regulations 風俗営業等の規制及び業務の適正化等に 関する法律 Act on Control and Improvement p of Amusement Business,, etc. 風俗営業等の規制及び業務の適正化等に 関する法律施行令 Order for Enforcement of the
Slide 15: Key Points of the Revision of the Ordinance
14 風適法施行規則等の改正のポイント Key points of the Revision of the Ordinance for Enforcement of the Act on Control and Improvement of Amusement Business, etc. and other regulations 最大出玉の見直し Revision of the maximum payout 大当り1回で獲得できる最大出玉数を現行の払い出し2,400個（メダル480枚）から1,500個（300枚）へと抑制。 The maximum number of balls paid
Slide 16: Pachinko Machine Market
15 パチンコ市場 Pachinko Machine Market 総販売台数 YoY 販売単価 上昇傾向 Total number of units sold about ‐5% 5% Unit price Upward trend 400,000円台後半の値付けが登場。 Advent of pricing slightly below 500,000 yen. 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety wide variety small small‐lot lot 5万台以上販売は3タイトル（1月～6月）。 大型タイトル以外への関心は低く、少ロット販売が続く。
Slide 17: Pachislot Machine Market
16 パチスロ市場 Pachislot Machine Market 総販売台数 横ばい 販売単価 横ばい Total number of units sold Flat Unit price Flat 400,000円超が一般的な水準。 Unit price exceeding 400,000 yen is the general level. 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety wide variety small small‐lot lot 2万台以上販売は4タイトル（1月～6月）。 前年に引き続きバラエティ設置が進む。 4 titles sold 20
Slide 18: Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets
17 パチンコ・パチスロ市場における取り組み Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets 総販売台数の減少 開発ラインナップの絞り込み Decrease in the total number of units sold Narrowing of the development line‐up 多品種対応 開発期間の短縮 I iti ti Initiatives to t sellll a wide id variety i t off machines hi Sh t development Shorter d l t ti t
Slide 19: Appendix
付属資料 Appendix © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 20: Business Results for the First Quarter of FY 3/2018
19 2018年3月期 第1四半期実績 Business Results for the First Quarter of FY 3/2018 FY 3/2018 Forecast FY 3/2016 FY 3/2017 連結：百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 11,108 +1,737 97,000 35,947 38,701 24,804 37,678 9,371 22,450 35,911 13,723 パチンコ Pachinko 5,600 ‐19 7
Slide 21: Pachinko Machines Business
20 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2018 Forecast FY 3/2016 FY 3/2017 連結：百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 5,600 ‐19 74,200 20,762 32,615 12,746 32,150 5,619 18,220 30,029 6,666 営業利益 Operating Income (1,970) ‐465 13,300 3,650 7,215 1,338 6,
Slide 22: Pachislot Machines Business
21 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2018 Forecast FY 3/2016 FY 3/2017 連結：百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 3,906 +1,795 14,700 11,504 3,428 7,178 3,897 2,111 2,926 2,810 5,391 営業利益 Operating Income 814 +795 200 3,251 64 1,400 149 19 (672)
Slide 23: GP Margin/OP Margin
22 売上総利益率／営業利益率 GP Margin/OP Margin FY 3/2018 Forecast FY 3/2016 FY 3/2017 連結 Consolidated Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上総利益率 GP Margin 51.6% +0.3pt 48.9% 43.2% 47.2% 44.0% 44.5% 51.3% 55.2% 53.6% 48.0% 営業利益率 OP Margin (21.1%) +7.3pt 8.4% 16.1% 14.5% 6.9% 15.3% (28.4%) 4.4% 22.0% (8.3%)
Slide 24: ROE
23 ROE Return on Equity million yen 3/2011 3/2012 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018E 売上高 Net Sales 201,606 173,682 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 97,000 営業利益 Operating Income 51,923 40,315 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 8,100 経常利益 Recurring Income 55,909 44,396 9,488 30,144 14,870
Slide 25: Pachinko/Pachislot Machine Market
24 パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 3,500 全日遊連加盟パーラーの状況 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 3,042 3,009 2,954 2,918 10,092 10,077 10,044 10,021 2,833 9,993 10,011 9,964 9,950 9,915 9,920 9,884 9,859 2,494 2,500 2,599 2,593 2,584 2,578 2,570 2,576 2,5
Slide 26: Others
25 その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2012 23,528 106 2012 2013 2014 2015 2016 2017J‐J 受付 Appl i ca nt 598 503 613 731 864 446 2013 19,481 １タイトル当たり販売台数（左） 106 Sales per tit
Slide 27: Contact Us
26 Contact Us 【見通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 本資料に記載されている 当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、見通し等は、現在入手可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、見通しとは大きく異なるこ とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で +81‐3‐5778‐7773 ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の ありますパチンコ パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣行等の