Istyle Inc. · TSE:3660
Istyle — Q1 FY2027 Earnings Presentation
56 slides from Istyle's earnings presentation, Nov 9, 2026
Slide 1: 2027年6月期第1四半期 決算説明資料
2027年6月期第1四半期 決算説明資料 2026/11/9 株式会社アイスタイル 証券コード: 3660
Slide 2: 不正アクセスによる個人情報漏えいに関するお詫び
不正アクセスによる個⼈情報漏えいに関するお詫び 多大なるご迷惑とご心配をおかけしておりますことを、深くお詫び申し上げます。 現在の状況 当社システムへの第三者による不正アクセスを確認したことを受け、直ちに影響拡大の防⽌措置を 講じるとともに、外部の専門機関と連携のうえ原因の究明および影響範囲の特定に向けた調査を 継続しております。 なお、所轄官庁である個⼈情報保護委員会への報告は完了しております。 当社の対応方針 このたびの事態を重く受け⽌め、第三者機関の調査結果が分かり次第、再発防⽌策を検討・実施 してまいります。 本件の経緯や最新の状況につきましては、当社コーポレートサイトにて随時ご案内し
Slide 3: 【参考】事業セグメント別業績 / 年次推移
【参考】事業セグメント別業績 / 年次推移 事業概要 売上構成 セグメント別の売上⾼・営業利益率の推移 (FY26) （単位︓百万円） CAGR: 24.2% 連結 81,807 68,768 OP 56,085 100% 34,401 42,890 3.5 4.6 5.0 Ratio 1.9 ％ -1.3 FY6/22 FY6/23 FY6/24 FY6/25 FY6/26 マーケティング CAGR: 15.4% 29.2 29.1 支援 9.8 15.2 19.4 OP ・BtoBサービス 広告・ソリューションサービス 15% Ratio 8,344 9,651 12,083 ％ Mark
Slide 4: 第1四半期 決算概要
第1四半期 決算概要 © istyle Inc. 3
Slide 5: 第1四半期 / 連結決算サマリー & トピックス
第1四半期 / 連結決算サマリー & トピックス 売上高 YoY +6.4％ / 営業利益 YoY -17.9％ 連結決算サマリー 全セグメントにおいて、トップラインは順調にYoYで成⻑ マーケティング支援において、取引ブランドの裾野拡大やシステム基盤の刷新など 将来の成⻑投資に伴い⼀時的に減益となり、連結営業利益にも影響 課題である香港旗艦店は、組織体制の再構築と集客施策の推進で改善を図る トピックス 情報セキュリティの対応状況 不正アクセス事象に対し、遮断・拡大防⽌措置を完了 外部専門機関と連携した詳細調査を継続しつつ、統制レベルの再引き上げを徹底 © istyle I
Slide 6: 第1四半期 / ハイライト
第1四半期 / ハイライト (単位︓百万円) 連 結 全セグメントで増収。⼀⽅、マーケティング支援の将来成⻑に向けた施策により、⼀時的に減益。 売上高 19,623 (YoY +6.4 %) 営業利益 853 (YoY -17.9 %) マーケティング 支援 新規ブランドを取り込み増収。将来成⻑に向けたブランドの裾野拡大施策等により、⼀時的に減益。 売上高 3,256 (YoY + 11.5 %) 営業利益 823 (YoY -15.4 %) リテール 店舗でインバウンド減少・天候の影響を受けるも国内客は順調 売上高 14,418 (YoY +1.8 %) 営業利益 880 (YoY +2.3
Slide 7: 第1四半期 / 連結業績予想に対する進捗率
第1四半期 / 連結業績予想に対する進捗率 ⁃ リテール事業(店舗)・グローバル事業(香港旗艦店)の売上未達により進捗はやや弱含むも、足元の改善施策により通期達成を目指す 連結業績概要 通期業績予想に対する進捗率 0% 25% 50% 75% 100% (単位︓百万円) 通期業績予想 1Q実績 進捗率 YoY 売上高 90,000 19,623 21.8% +6.4% 売上総利益 - 8,552 - +6.2% 販売管理費 - 7,699 - +9.8% 営業利益 5,000 853 17.1% -17.9% 経常利益 5,100 811 15.9% -22.7% 親会社株主に -2,317
Slide 8: 連結売上高 / 年別推移
連結売上⾼ / 年別推移 ⁃ 順調にトップラインを更新 通期業績予想 90,000 81,807 68,768 56,085 1QよりM&Aした海外企業 42,890 コロナ 3社のPLを連結 影響開始 34,401 32,193 30,950 28,470 30,564 1Q実績 3Qより海外向け 19,623 EC・卸売開始 18,888 18,442 15,038 14,282 12,449 07年3月 9,663 9,200 初年度売上 02年11月 6,410 7,141 店舗開始 0.9百万円 EC開始 FY 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
Slide 9: セグメント別売上高 / 四半期別推移
セグメント別売上⾼ / 四半期別推移 ⁃ マーケティング支援事業の順調な推移に加えて、香港旗艦店の寄与で増収 5.6% 5.3% 5.4% 4.3% 連結営業利益率 3.7% 前年同期⽐ +6.4% YoY 売上高 （単位︓百万円） 21,646 22,113 429 1,427 19,606 1,118 19,623 18,442 371 1,759 347 -2.4% その他 355 1,567 1,604 1,004 +59.7% グローバル リテール 16,662 16,122 14,164 14,748 14,418 +1.8% (オンライン・オフライン) マーケティング支援 2,9
Slide 10: マーケティング支援 セグメント別売上高 / 四半期別推移
セグメント別売上⾼ / 四半期別推移 マーケティング 支援 ⁃ 売上⾼︓既存ブランドとの取引規模拡大に加えて、将来の成⻑基盤となる新規ブランドを取り込み増収 ⁃ 営業利益率︓⼈材・システム基盤刷新等の将来投資に加え、取引ブランドの裾野拡大に伴う粗利影響でYoY減少 下期に向けて改善を⾒込む 33.3% 32.4% 28.7% 29.2% 営業利益率 25.3% イベントの影響※を 除いたOPR 25.5% 前年同期⽐ +11.5% 売上高 （単位︓百万円） BtoBサービス 3,128 3,115 3,256 2,920 2,921 広告・ソリューション Marketing SaaS FY26
Slide 11: リテール セグメント別売上高 / 四半期別推移
リテール (オンライン・オフライン) セグメント別売上⾼ / 四半期別推移 ⁃ 売上⾼︓【店舗】インバウンド減少や天候の影響を受けるも、国内客は順調に推移 【EC】計画通り順調な推移 ⁃ 営業利益率︓店舗体験の充実に向けた⼈材増強の費⽤が先⾏し、YoY横這い 6.1% 6.4% 6.2% 6.1% 4.8% 営業利益率 前年同期⽐ +1.8% 売上高 YoY （単位︓百万円） 16,662 16,122 14,164 14,748 14,418 10,260 10,292 9,682 10,121 9,714 +0.3% 店舗 6,402 4,627 5,830 4,704 EC 4,481
Slide 12: リテール 店舗:国内客は順調に増加
リテール (オンライン・オフライン) 店舗︓国内客は順調に増加 ⁃ 外部要因に左右されない体験価値の提供で、巡航軌道への復調を図る 店舗売上高 （単位︓百万円） 10,260 10,121 10,292 9,682 9,714 YoY 免税客 -19.5% 国内客 +5.9% FY26/1Q 2Q 3Q 4Q FY27/1Q © istyle Inc. 11
Slide 13: グローバル セグメント別売上高 / 四半期別推移
グローバル セグメント別売上⾼ / 四半期別推移 ⁃ 売上⾼︓香港旗艦店の寄与に加えて、好調な中国越境ECにより増収 ⁃ 営業利益率︓前期計上された香港旗艦店のオープン関連費⽤が剥落し改善 3.4% -4.5% 営業利益率 -5.0% -1.7% -5.3% 香港旗艦店の -6.9% オープン関連費⽤※ -14.9% を除いたOPR 前年同期⽐ +59.7% 売上高 YoY 1,759 （単位︓百万円） 1,567 1,604 1,427 197 298 194 -17.2% 231 1,004 704 670 +162.6% メディア・その他 234 595 822 店舗 255 601 7
Slide 14: 香港旗艦店:現在の課題と対策
グローバル 香港旗艦店︓現在の課題と対策 ⁃ 課題を明確化し、組織体制の再構築と集客施策の両⾯から改善に注⼒ 課題 対策 店舗運営 組織体制の再構築 国内店舗組織の直下へ管理体制を移⾏し • スタッフ教育の遅れによる接客品質の課題 店舗運営・教育体制を刷新 • ローカルニーズへの対応不足による チームビルディングと接客指導強化による CX設計の乖離 店舗全体のサービス品質向上 来店促進 集客・プロモーションの再開・強化 香港ローカルの美容系KOLとの連携で • 店舗オペレーション課題解決を優先し SNSコンテンツを発信 PR・プロモーションをこれまで抑制 既存会員への再来店アプ
Slide 15: その他 セグメント別売上高 / 四半期別推移
その他 セグメント別売上⾼ / 四半期別推移 ⁃ YoY︓次の成⻑領域に向けた体制変更に伴い減収・減益となるも、計画通りの推移 ⁃ QoQ︓前期4Qの営業投資有価証券の売却分が剥落 11.4% 7.9% 3.5% 4.4% 営業利益率 0.9% 前年同期⽐ -2.4% 売上高 YoY （単位︓百万円） 1,118 サプリ・投資育成ほか 761 355 429 371 347 BtoC課⾦サービス 9 46 15 13 +4百万円 55 54 58 55 53 -3.5% ⼈材派遣 292 329 297 302 280 -3.9% FY26/1Q 2Q 3Q 4Q FY27/1Q サプリメント
Slide 16: 販売費及び一般管理費 / 四半期別推移
販売費及び⼀般管理費 / 四半期別推移 ⁃ 将来成⻑に向けた⼈材強化・システム基盤の刷新などの先⾏投資により、販管費率は上昇 39.2% 38.0% 38.1% 販売管理費⽐率 36.9% 36.4% 前年同期⽐ +9.8% 販売管理費 YoY （単位︓百万円） 7,980 7,467 8,043 7,699 7,011 1,601 1,373 1,555 1,356 +5.3% その他費⽤ 1,287 物販関連費⽤ ※ 3,021 2,779 2,913 2,759 +4.1% 2,650 システム関連費⽤ 701 755 803 777 +29.0% 602 ⼈材関連費⽤ 2,471 2,
Slide 17: 限界利益 / 四半期別推移
限界利益※ / 四半期別推移 ⁃ 限界利益率︓香港旗艦店の売上寄与によりYoYでわずかに改善 29.3% 29.2% 29.5% 28.6% 26.6% 限界利益率 前年同期⽐ +7.3% YoY 限界利益 6,331 （単位︓百万円） 5,400 5,758 5,732 5,793 1,201 800 1,045 853 -17.9% 1,039 営業利益 固定費 4,959 4,687 5,130 4,940 +13.3% 4,360 ⼈材関連費⽤ システム関連費⽤ その他費⽤ FY26/1Q 2Q 3Q 4Q FY27/1Q ⼈材数 1,868⼈ 1,950⼈ 1,976⼈ 2,022⼈
Slide 18: セグメント別営業利益 / 四半期別推移
セグメント別営業利益 / 四半期別推移 ⁃ マーケティング支援事業における将来成⻑に向けた施策の影響等で、⼀時的にYoY減益 5.6% 5.3% 5.4% 4.3% 3.7% 連結営業利益率 前年同期⽐ -17.9% YoY 連結営業利益 （単位︓百万円） 1,039 800 1,045 1,201 853 128 13 16 34 3 -75.0% 860 937 998 その他 804 880 +2.3% リテール マーケティング支援 972 797 837 910 823 -15.4% グローバル 0 -29 -85 +65百万円 -150 -99 -79 全社費⽤等 -667 -805
Slide 19: 直近の運営サービスの状況
直近の運営サービスの状況 © istyle Inc. 18
Slide 20: KPI ユーザーアクションの総数
KPI ユーザーアクションの総数 ⁃ 成⻑軌道を維持し、順調にユーザーアクションが増加 ユーザーアクション総数の月次推移 （＝アクションしているユーザー数 1⼈あたりアクション数） 20,000,000 18,000,000 16,000,000 14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 集計方法 6,000,000 変更による 異常値 4,000,000 2,000,000 0 ※ ユーザーアクション︓当社プラットフォーム内における、閲覧以外のクチコミ・購買・プレゼントやモニター応募・商品Like・ブランドフォローなどのアクション © istyle
Slide 21: KPI @cosmeの会員数の推移
KPI @cosmeの会員数※の推移 ⁃ 会員数は引き続き増加傾向 1,180万人 990万人 ※ プレミアムサービスなどの有料会員とは異なる@cosmeにユーザー登録した会員数 © istyle Inc. 20
Slide 22: リテール 店舗:新店・改装情報
リテール (オンライン・オフライン) 店舗︓新店・改装情報 ※2026年10月末時点 ⁃ 京都エリアに再進出。強⼒な商圏における既存店改装・増床で床⾯積。 新店 増床 全国計 37店舗 （2026年10月末時点） 京都河原町オーパ店 有楽町店 2026年10月23日オープン 3 2026年9月10日リニューアル (店舗⾯積︓265㎡) (店舗⾯積︓224㎡ 336㎡) 3 21 2 6 2 © istyle, Inc. 21
Slide 23: © istyle Inc.
39 ORK- Fe VS Die tS istyle Inc. 22
Slide 24: アイスタイルの成長戦略と展望
アイスタイルの成⻑戦略と展望 ⁃ @cosmeに依存しない構造変化に向けて、生活者とブランドをつなげる接点の拡大へ アイスタイルの未来を⾒据えた3つの成⻑戦略 @cosmeのアップデート 新領域への事業展開 新しいBeauty経済圏の創出 メディア 他のBEAUTY領域 新 イベント SNS 規 領 in Tmall Global エイジングケア 域 フェムテック等 インナーケア (サプリメント) EC 店舗 既 化粧品 存 領 AI 域 (台湾版) @cosme以外での接点拡大 時間 © istyle Inc. 23
Slide 25: アイスタイルの成長戦略と展望:直近1年間の主な施策
アイスタイルの成⻑戦略と展望︓直近1年間の主な施策 ⁃ 将来の新しい成⻑基盤の形成に向けて、前述の⼈材強化・システム基盤の刷新に加え、各戦略領域で施策実⾏ アイスタイルの未来を⾒据えた3つの成⻑戦略 @cosmeのアップデート 新領域への事業展開 新しいBeauty経済圏の創出 システム基盤の 刷新 生活者と Tokyo Beauty ブランドの 企業向け福利厚生 Week メディア 接点拡大 サービス 他の BEAUTY領域 新 イベント SNS 規 アジア最大級の 領 美容イベント出展 新作サプリ発売 エイジングケア 域 フェムテック等 インナーケア (サプリメント) EC 店舗 既 化粧
Slide 26: 業界共創の大型イベント「Tokyo Beauty Week 2026」
@cosmeのアップデート 業界共創の大型イベント「Tokyo Beauty Week 2026」 新領域への事業展開 新しいBeauty経済圏の創出 ⁃ 2年目を迎える今年は、原宿・表参道エリアを舞台に規模・内容ともにさらにパワーアップして開催 イベント概要 ‣開催期間︓2026年11月18⽇(水) 〜 11月24⽇(火) [7⽇間] ‣会 場︓ラフォーレミュージアム原宿 / 原宿クエスト THE HALL / and ST TOKYO / WeWork アイスバーグ / IWAI OMOTESANDO / @cosme TOKYO ほか ‣参加ブランド︓35ブランド以上が参画 【今回のアッ
Slide 27: 4社による戦略的提携「JAPAN FOOD BEAUTY ALLIANCE」を締結
@cosmeのアップデート 4社による戦略的提携「JAPAN FOOD BEAUTY ALLIANCE」を締結 新領域への事業展開 新しいBeauty経済圏の創出 ⁃ ⾷ × ビューティーの可能性を共創し、インナービューティー市場の活性へ 提携の概要 背景 ⾝体の内側からの美と健康への意識拡大に対し、⾼機能素材が美容⽂脈で生活者に届く機会が限定的 目的 4社の強みを掛け合わせ、食と美容・健康をつないだ新たな価値と市場の形成を目指す アライアンス体制と各社の役割 株式会社アイスタイル 株式会社ドットミー エームサービス株式会社 三井物産株式会社 生活者インサイト発掘 商品企画・開発 栄養の専門性
Slide 28: グローバル展開における主要施策の進捗
@cosmeのアップデート グローバル展開における主要施策の進捗 新領域への事業展開 新しいBeauty経済圏の創出 ⁃ 海外成⻑の足掛かりとなる施策を各国・地域で展開 香港 中国 台湾 グローバル起点となる旗艦店 アジア最大級の美容博覧会で 「体験型OMO」を通じた 「@cosme HONG KONG」 J-Beautyの魅⼒を発信 ポップアップイベントを開催 オープン直後は⿊字達成 ⽇本企業で唯⼀ 13⽇間で累計約9万⼈を集客し FY27下期に安定⿊字化を目指す 「グローバル美容交流貢献賞」受賞 Z世代中心の潜在層へ認知拡大 今後のグローバル展開の 11のパートナーブラ
Slide 29: (参考) オールジャパンでJ-Beautyの復興へ
(参考) オールジャパンでJ-Beautyの復興へ ⁃ J-Beautyの国際競争⼒強化に向けて、政・官・⺠が⼀体となり本格始動 東京都が推進するイノベーション創生事業 J-Beauty復興に向けた政府動向 「TiB CATAPULT」 経産省︓ 2026年6月 2033年までに海外展開目標額を 2兆円(現状⽐約4倍)と表明 厚労省・総務省・経産省等︓ 2026年7月 各規制緩和の方向性を表明し 関係省庁の連携が本格化 2027年度 厚労省等︓ (予定) 薬機法・適正広告基準等の⾒直し 美容大手・OEM・VC・アクセラレーター・小売・海外進出支援が連携し 日本発の美容・ウェルネススタートアップ
Slide 30: Q&A
Q&A © istyle Inc. 29
Slide 31: 想定質問と回答
想定質問と回答 想定質問 回答 今期計画の達成確度 1Q実績は香港旗艦店や国内店舗の影響により、やや弱含む推移 ブランド予算の変動はあるものの、マーケティング支援事業は好調を維持 連結 香港店舗も課題が明⽩であり、打ち⼿の効果を確認しながら成⻑軌道への回帰を図る グループ全体で抜本的な生産性向上にも取り組み、通期目標に向けて邁進する マーケティング プラットフォーム共通のシステム基盤刷新やセキュリティ等の投資先⾏も影響 営業利益率の今後の動向 支援事業 足元の受注モメンタムは好調を維持しており、下期に向けて利益率の改善を⾒込む リテール事業 国内店舗の足元状況 10
Slide 32: 参考資料
参考資料 ‣会社情報 ‣セグメント情報 ‣中期事業⽅針 © istyle Inc. 31
Slide 33: 会社概要
会社概要 商号 株式会社アイスタイル（英⽂表記︓istyle Inc.） 市場/銘柄コード 東証プライム / 3660 代表取締役会⻑ CEO 吉松 徹郎 代表取締役社⻑ COO 遠藤 宗 設⽴年月⽇ 1999年7月27日 本社所在地 東京都港区赤坂一丁目12番32号 資本⾦ 8,990百万円 決算期 6月末日 ・美容系総合サイト「@cosme（アットコスメ）」の企画・運営 事業概要 ・関連広告サービス、マーケティング・リサーチサービスの提供 従業員数 1,395名（連結） ※ 各数値は原則2026年6月時点 © istyle Inc. 32
Slide 34: 主要関係会社一覧
主要関係会社⼀覧 国内 海外 株式会社アイスタイルリテール istyle China Co.,Limited. 化粧品専門店「@cosme STORE」及び 化粧品メーカーへの輸出⼊、販売、マーケティング支援 化粧品専門EC「@cosme SHOPPING」の運営 株式会社アイスタイルトレーディング istyle Global (Singapore) Pte. Limited 美容⽤品の卸売、小売、及び輸出⼊並びにこれらの代理業 東南アジア諸国におけるアライアンス及び事業投資 株式会社アイスタイルキャリア istyle Global (Hong Kong) Co., Limited. 化粧品・
Slide 35: 沿革
沿革 1999年 7月 有限会社アイ・スタイル設⽴ 12月 コスメ情報ポータルサイト「@cosme」をオープン 2000年 4月 株式会社アイスタイルへ組織変更 2002年 11月 化粧品オンラインショッピングサイト「cosme.com（現 @cosme SHOPPING）」をオープンし、EC事業の運営を開始 2007年 3月 株式会社コスメネクストがルミネエスト新宿に「@cosme STORE」第1号店がオープン 2008年 1月 転職・求⼈サイト「@cosme CAREER」をオープン 2010年 9月 株式会社コスメネクストを完全子会社化 2012年 3月 東京証券取引所マザーズ市場に株
Slide 36: 受賞履歴
受賞履歴 ⽇本経済新聞社 世界経済フォーラム (World Economic Forum) 2002 日経インターネットアワード 2014 Global Growth Company ビジネス賞 独⽴⾏政法⼈ 中小企業基盤整備機構 2003 Japan Venture Awards (JVA) 奨励賞 2017 Forbes JAPAN WOMEN AWARD 総合ランキング(300名以上/1,000名未満の部) 2位 2014-2017 日本テクノロジー Fast 50 2018 Kotler Award優秀賞 World Assoc. of Overseas Jap. Entreprene
Slide 37: 生活者のデータを軸に、日本No.1の美容プラットフォームを構築
生活者のデータを軸に、⽇本No.1の美容プラットフォームを構築 日本No.1の美容メディア MAU: 1,500万⼈ 20〜30代の⼥性の過半数が毎月利⽤ ユーザー 商品 クチコミ 販売データ 日本No.1の化粧品専門ECサイト 日本No.1の化粧品専門店 取扱い商品数: 53,000sku 国内店舗数: 37店舗（2026年10月末時点） ※ 各数値は原則2026年6月時点 © istyle Inc. 36
Slide 38: 日本最大級の美容系総合サイト@cosme
⽇本最大級の美容系総合サイト@cosme ⁃ ユーザーだけでなく、ブランドなど多くのステークホルダーからも支持される⽇本最大級の美容系総合サイト「@cosme」 20〜30代の 美容に特化した 美容トレンドに敏感な 日本で展開する化粧品 化粧品から美容全般へと 多くの若い⼥性が 日本最大級の 20〜30代が中⼼ ブランドはほぼすべて網羅 カテゴリを拡大中 毎月利用 クチコミ数 月間ユニークユーザー 登録会員数 登録ブランド数 登録商品数 クチコミ数 1,500万人 1,160万人 47,000ブランド 44万件 2,400万件 ※ 各数値は原則2026年6月時点 © istyle Inc. 3
Slide 39: @cosmeの圧倒的な女性利用率
@cosmeの圧倒的な⼥性利⽤率 ⁃ @cosmeの月間ユニークユーザー1,500万⼈ (2026年6月末時点) ⁃ 20代〜40代の⽇本⼈⼥性に対して圧倒的なリーチを持つ @cosmeスマホユーザーの 月間ユニークユーザー（⼥性のみ）の構成 ⽇本⼈⼥性に対する世代別シェア ※ 1,500万人 10代未満 0.1% 10代 4.0% 20代 40.8% スマホ 30代 66.4% スマホユーザーの 40代 42.7% 89% リーチ 50代 22.9% 20〜30代⼥性の 過半数が毎月利用 60代 以上 2.8% PC 11% 出所︓ 総務省⼈口統計 (2026年1月確定値) 2026年6月末
Slide 40: @cosmeのデータベースを健全に保つための仕組み
@cosmeのデータベースを健全に保つための仕組み ⁃ 各施策によりデータベースの健全性を確保 生活者 @cosme 化粧品ブランド 化粧品 生活者 ブランド クチコミ投稿 DB Chinese Wall チェック体制 非公開のアルゴリ 広告の出稿状況 １．個⼈認証 ズムによる公正な ２．クチコミに「購⼊品」、「モニター・プレゼント」を表示 ランキングシステム ３．24時間、365⽇監視、全件チェック ４．ガイドライン違反の取り締まり ５．悪意のあるクチコミの通報システム 広告の出稿状況に左右されない ランキング 公正さを維持 © istyle Inc. 39
Slide 41: SUSTAINABILITYにおけるマテリアリティと主な取り組み
SUSTAINABILITYにおけるマテリアリティと主な取り組み Materiality 01 Materiality 02 信頼されるプラットフォーム パートナーシップによる共創 - 健全で中⽴なレビューメディアの運営 (@cosme宣言) - 生活者へのサステナビリティに対する意識醸成 - 情報セキュリティの強化 - 化粧品ブランドとの循環型社会に向けた取り組み - ITによる新しい価値創出 (DX推進･データベース) (リサイクル促進・梱包資材の削減などの環境配慮) BEAUTY SDGs WEEK powered by @cosme サステナブルな社会の実現に向け、@cosme のプラ
Slide 42: 経営陣一覧及びスキルマトリクス
経営陣⼀覧及びスキルマトリクス (2026年9月時点) ⁃ 中期事業目標の達成に必要なスキルを中心に経営陣を構成 (詳細及び根拠はこちら https://www.istyle.co.jp/ir/uploads/20251028_CG.pdf) 役員が有するもののうち、当社が特に期待するもの 属性 在任 経営基盤の強化 プラットフォームの価値最大化 事業領域の拡大 役職氏名 独⽴性 期間 ⼥性 コーポレート サステナ ⼈的資本 国際 (社外のみ) 経営経験 ファイナンス 会計・税務 化粧品 インターネット 広告・宣伝 小売・流通 DX・AI イノベーション M&A ガバナンス ビリティ 経営 ビ
Slide 43: 人的資本経営(1/2):概要
⼈的資本経営(1/2)︓概要 ⁃ 「BEAUTYの世界をアップデートし続けるために⼈を成⻑させ、選ばれ続ける会社になる」をパーパスに⼈的資本経営を推進 № パーパス テーマ 課 題 (注⼒事項) 対応策 指標 ・会社に成⻑機会があると思う⼈の割合 ・ハンズアップでのチャレンジ促進 ・自⾝の成⻑に意欲的な⼈の割合 成⻑を感じチャレンジ 1 したいカルチャーの醸成 ・より明確なロールモデルの提示 ・チャレンジを称賛する場の醸成 ・上位、責任ポジションへの意欲的な⼈の割合 ・マネジメント層の働き⽅改革 ・「働きがい」「やりがい」を感じる⼈の割合 （目指したい、目指せる、ライフ ワークバランス） ミッ
Slide 44: 人的資本経営(2/2):DE&I
⼈的資本経営(2/2)︓DE＆I (多様性・公平性・包括性) ⁃ 複雑な社会を生きていくために、「自分らしい働き⽅の支援」と「自らの選択で成⻑を促進させる」制度を提供 性別やライフステージで分け隔てることなく活躍できる制度「iselect」 従業員同⼠の個性やシナジーを最大化し新しい価値創造に注⼒。 結果として、各指標は以下のとおりとなりました。(2026年6月時点) ⼥性従業員⽐率 : 80% ⼥性管理職⽐率 : 60% ⼥性の育児休暇後の職場復帰率 : 100% 男性の育児休暇取得率 : 88% ハンディキャップを超えた共創 自分らしい働き方を 支援する 自らの選択で 成⻑を促進させる 障
Slide 45: 気候変動対応:概要
気候変動対応︓概要 ⁃ カーボンニュートラルな社会を目指して全社横断で気候変動対応に注⼒ ＜リスクと機会＞ ＜CO₂排出量＞ TCFD提言に基づく分類 想定し得るリスク・機会 (太字は定性的に重要と認識する項目) （単位︓t-CO²） FY24 FY25 2030年目標 政策 炭素税導⼊による財務負担増 Scope1 0 0 0 (規制) プラスチック規制強化による販売促進物などの材料単価⾼騰 Scope2（マーケット基準） 362 428 300 法律 - (事業特性上、同項目に関する特段のリスクはない) Scope2（ロケーション基準） 376 430 300 移⾏リスク 技術 再生可能エ
Slide 46: 参考資料
参考資料 ‣会社情報 ‣セグメント情報 ‣中期事業⽅針 © istyle Inc. 45
Slide 47: 事業紹介 マーケティング支援
事業紹介 マーケティング 支援 ⁃ メディア・EC・店舗を横断したマーケティング施策 タイアップ広告 SNS/OTT連携 商品認知ではなく、理解を深めるためのブランディング広告 化粧品興味関心層のファクトデータを利⽤した広告配信 @cosmeデータ データ連携 SNS媒体 OTT媒体 リテールメディア データドリブンソリューション ECや店舗を活かした販売販促サービス @cosmeに蓄積された膨大な独自データを活⽤した ポップアップ 店頭広告 ファクトベースのマーケティング 店 舗 コンサルティング クチコミデータ サービス EC広告 サンプリング 購買データ リサーチ @cosme Copi
Slide 48: 事業紹介 リテール
リテール (オンライン・オフライン) 事業紹介 ⁃ 自らが事業者となり、@cosmeを活用したサービスを運営 リアル店舗 EC MD等に@cosmeのデータを活⽤した化粧品専門店 @cosmeと連携した化粧品ECサイト 「＠cosme TOKYO」「＠cosme STORE」等を運営し 「＠cosme SHOPPING」を運営 国内最大の化粧品専門店グループに成⻑ 取扱商品数 53,000商品 （2026年6月時点） 3 全国計 37店舗 （2026年10月末時点） 3 21 2 6 2 © istyle Inc. 47
Slide 49: 店舗一覧 (国内:37店舗 / 海外:4店舗)
リテール (オフライン) グローバル 店舗⼀覧 (国内︓37店舗 / 海外︓4店舗) ※2026年10月末時点 国内直営旗艦店︓3店舗 (国内直営︓2店舗) ※FY23.2Q連結 関 2020年1月OPEN SYDNEY by @cosme 1978年10月OPEN 東京小町 1,380㎡ 129㎡ 2006年9月OPEN 179㎡ 東 2025年3月増床 アトレ⻲⼾店 2024年9月改装 関 ラゾーナ川崎店 東 東京小町 中 2017年4月OPEN 810㎡ ニュウマン⾼輪店 2025年9月OPEN 470㎡ 2006年10月OPEN 202㎡ 部 2025年6月増床・改装 ららぽーと豊洲店
Slide 50: 事業紹介 グローバル
グローバル 事業紹介 ⁃ 国内で確⽴したビジネスモデルを各国・地域の状況に合わせて展開 中国 台湾 香港 韓国 メディア 現地SNS 公式アカウント EC・卸売 店舗 ※ 連結ベースの記載であり、マイナー出資や提携先は含んでおりません © istyle Inc. 49
Slide 51: 参考資料
参考資料 ‣会社情報 ‣セグメント情報 ‣中期事業方針 © istyle Inc. 50
Slide 52: 中期事業方針の概要 (FY25策定)
中期事業⽅針の概要 (FY25策定) ⁃ 4〜5ヵ年の事業方針を策定。美容業界における唯⼀無二のプラットフォーマーとして更なる⾶躍と事業領域の拡大を目指す 中期事業方針 ＜ 既存事業 ＞ リテール事業(BtoC)でユーザーとブランドの接点を増やし マーケティング支援事業(BtoB)で接点やデータをマネタイズ ＜ 新規事業 ＞ 化粧品以外のBEAUTY領域へのチャレンジ (健康⾷品 / 美容医療など) 中期事業目標 ＜ 売上高 ＞ ＜ 成⻑性 ＞ ＜ 資本収益性 ＞ 1,000億円 売上高のCAGR 資本コストを超える ＜ 営業利益 ＞ 12〜15% ROE 80億円 © istyle
Slide 53: 中期事業目標 (財務目標・成長性)
中期事業目標 (財務目標・成⻑性) ⁃ 収益基盤が安定した国内事業を軸に、連続的な増収・増益に加えて連結営業利益率も底上げしていく ⁃ 新規出店が外部要因の影響を受けることや新規事業での精査を鑑み、達成年度は4〜5ヵ年のレンジとする 8.0% 5.6% 5.0% 4.6% 3.5% 営業利益率 1.9% (単位︓億円) 900 1,000 818 売上高 688 561 429 営業利益 50 80 8 19 32 41 FY23 FY24 FY25 FY26 FY27 FY28 FY29 (計画) (イメージ) (目標) 中期事業方針の適用期間 © istyle Inc. 52
Slide 54: 中期事業目標 (資本収益性)
中期事業目標 (資本収益性) ⁃ 「資本コストと株価を意識した経営の実現に向けた取り組み」に沿って、資本コストを超える資本収益性を目指す ＜ 想定株主資本コスト ＞ ＜ 資本収益性 ＞ (2026年6月30⽇算出) CAPM 12~13% ＜ ROE 計算式︓rf + β * MRP + SRP (2026年6月期︓15.6%) rf ︓ 2.7 % β ︓ 1.1 MRP ︓ 6.0 % SRP ︓ 2〜3 % rf ︓ リスクフリーレートとして2026年6月30⽇時点の10年国債利回りの終値 β ︓ 算出⽇から2年間における週次ベースでのベータ MRP︓ マーケットリスクプレミアム SRP
Slide 55: 株主還元方針
株主還元⽅針 ⁃ TSR(株主総利回り)の最大化に向け、財務バランスなどを勘案しながら適宜資本政策を推進 株主還元方針 利益創出の安定化に伴い、FY27は1円から2円へ増配予定 無配企業に投資しない投資家を取り込み、安定株主の増加で株価のボラティリティを抑える (＝資本コストの低減) 事業成⻑による中⻑期での株価上昇が還元のメイン 事業成⻑ 持続的な成⻑ 中⻑期での株価上昇 トータルバランスで 株主総利回りの最大化 株主還元 財務 健全性 株主還元 無配から復配へ 安定的な株主還元 © istyle Inc. 54
Slide 56: 本資料は、業績に関する情報提供を目的としたものであり、当社が発⾏する有価証券の投資を勧誘することを目的に作成したものではありません。また、本資料に掲載された情報 や⾒通しは、資料作成時点において⼊⼿可能な情報を基にしており、当社の判断…
本資料は、業績に関する情報提供を目的としたものであり、当社が発⾏する有価証券の投資を勧誘することを目的に作成したものではありません。また、本資料に掲載された情報 や⾒通しは、資料作成時点において⼊⼿可能な情報を基にしており、当社の判断が含まれております。情報の正確性を保証するものではなく、今後様々な要因により実際の業績 や結果とは異なることがあります。