J-stream Inc. · TSE:4308

J-stream — Q2 FY2014 Earnings Presentation

28 slides from J-stream's earnings presentation, Nov 1, 2013

  1. Slide 1: 第17期 第2四半期決算説明会

    平成２６年３月期 （第１７期） 第２四半期決算説明会 平成２５年１１月１日 ※当資料に記載されている業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に 基づき、当社で判断したものであります。予想には様々な不確定要素が内在し ており、実際の業績はこれらの予想数値と異なる場合がありますので、この業績 予想に全面的に依拠して投資などの判断を行うことは差し控えて下さい。

  2. Slide 2: 連結決算ハイライト P/L

    連結決算ハイライト P/L （単位：千円） ２６．２Ｑ （構成比） 増減率 ２５．２Ｑ （構成比） 売上高 2,095,976 100% △17.6% 2,542,432 100% 売上原価 1,265,179 60.4% △21.4% 1,608,988 63.3% 売上総利益 830,796 39.6% △11.0% 933,443 36.7% 販売費及び一般管理費 770,714 36.8% △2.1% 787,542 31.0% 営業利益 60,081 2.9% △58.8% 145,900 5.7% 経常利益 74,766 3.6% △58.1% 178,514 7.0% 税金等調整

  3. Slide 3: 連結バランスシート

    連結バランスシート ２６．２Ｑ末 主な変動要因 ２５．３月期末 ２５．２Ｑ末 流動資産 2,361,410 2,388,375 2,709,559 資 固定資産 現預金： 768,881 △82M 757,560 789,895 産 の 有形固定資産 262,621 売掛金： 252,838 258,298 部 無形固定資産 358,383 △159M 332,343 345,215 投資その他の資産 147,876 172,378 186,382 資 産 合 計 3,130,291 3,145,936 3,499,455 負債の部 流動負債 356,721 未払金： 470,490 522,

  4. Slide 4: 連結売上原価 構成比率

    連結売上原価 構成比率 ２６．２Ｑ （構成比） 増減率 備考 ２５．２Ｑ （構成比） 労務費 662,299 52.4% △1.9% 674,796 41.9% 外注費 299,634 23.7% △29.4% 424,350 26.4% 人的費用の合計 通信費 137,453 10.9% △10.7% 1,047百万円 153,879 9.6% 業務委託手数料 85,778 6.8% △8.2% （前年度： 1,192百万円 93,449 5.8% 地代家賃 46,948 3.7% +4.1% 対比△12.1%） 45,081 2.8% ソフトウェア償却 36,866 2.9% +17.4%

  5. Slide 5: 販売費及び一般管理費主要項目（連結）

    販売費及び一般管理費主要項目 （連結） ２６．２Ｑ （構成比） 増減率 備考 ２５．２Ｑ （構成比） 人件費 403,347 52.3% △7.9% 437,704 55.6% 販売支援費 85,780 11.1% 10.1% 強化 子会社営業 77,915 9.9% 地代家賃 35,236 4.6% 8.4% 32,499 4.1% 販売促進費・広告宣伝費 28,466 3.7% 0.0% 28,458 3.6% 研究開発費 25,462 3.3% 41.2% 18,036 2.3% 支払手数料 22,832 3.0% △20.5% 28,715 3.7% システム管理費 22,003 2.

  6. Slide 6: 四半期別売上、利益推移（連結）

    四半期別売上、利益推移 （連結） 1,600 売上高 150 営業利益 （単位：百万円） 1,400 売上高 エンターメディア社 100 1,200 売却分の影響を除い 50 ても15、16期１Ｑ対 1,000 比売上減。 800 0 制作系原価削減によ 600 -50 り上半期で黒字化 400 -100 200 0 -150 24. 1Q 24. 2Q 24. 3Q 24. 4Q 25. 1Q 25. 2Q 25. 3Q 25. 4Q 26. 1Q 26. 2Q 24年3月期 25年3月期 25年9月期 24年3月期 25年3月期 25年9月期 24.1Q 24.2Q 24.3Q 24.

  7. Slide 7: セグメント売上・営業利益状況：配信事業

    セグメント売上・営業利益状況：配信事業 700 配信事業 （単位：百万円） 250 40 600 35 200 500 30 400 150 25 300 100 200 20 100 50 15 0 0 10 25年 25年 24. 1Q 24. 2Q 24. 3Q 24. 4Q 25. 1Q 25. 2Q 25. 3Q 25. 4Q 26. 1Q 26. 2Q 24.1Q 24.2Q 24.3Q 24.4Q 25.1Q 25.2Q 25.3Q 25.4Q 26.1Q 26.2Q 24年3月期 25年3月期 24年3月期 25年3月期 9月期 9月期 24.1Q 24.2Q 24.3Q 24

  8. Slide 8: セグメント売上・営業利益状況：制作・システム開発事業

    セグメント売上・営業利益状況：制作・システム開発事業 （単位：百万円） 700 制作・システム開発事業 60 17% 600 50 500 40 12% 400 30 300 7% 20 200 10 2% 100 0 24.1Q 24.2Q 24.3Q 24.4Q 25.1Q 25.2Q 25.3Q 25.4Q 26.1Q 26.2Q 0 25年 25年 24. 1Q 24. 2Q 24. 3Q 24. 4Q 25. 1Q 25. 2Q 25. 3Q 25. 4Q 26. 1Q 26. 2Q -10 -3% 24年3月期 25年3月期 24年3月期 25年3月期 9月期 9月期 24.1Q

  9. Slide 9: 用途別売上比率（個別）

    用途別売上比率（個別） （単位：百万円） 2,000 増減率 1,799 1,788 1,621 131 79 その他 △13.2% 331 69 1,500 378 224 エンターテインメント （音楽/映画/娯楽/ △32.4% スポーツ） 326 320 番組/放送局 △1.8% 289 1,000 1 1 1 ストリーミング広告 △23.9% 販促（商品紹介/CM/ 825 セミナー/イベント） △2.8% 749 802 500 117 117 118 採用/教育/研修 +1.4% 0 130 106 85 会社案内/IR △19.9% 2011半期 平成２４年３月期 2012半期

  10. Slide 10: 業種別売上比率（個別）

    業種別売上比率（個別） 2,000 団体 流通 1,800 人材紹介、派遣、アウトソーシング 1,600 8.0% 5.9% 教育 6.1% 3.7% 1,400 7.9% その他サービス業 4.8% 4.5% 5.5% 5.4% 4.6% CP 1,200 5.9% 5.4% 8.7% 6.9% 広告代理店 1,000 12.1% 5.9% 7.0% その他 6.7% 10.7% 11.0% メーカー 800 8.9% 通信、ISP、ネットワーク系 12.2% 11.7% 600 金融 13.4% 13.1% IT系（ポータル含む情報サービス業、シ 400 14.1% ステム） 10.1%

  11. Slide 11: 設備投資状況

    設備投資状況 （単位：百万円） 実施額 投資項目 （年間予定額） 配信事業関連 新サービス関連、 サーバー増設・リプレース、 その他サービス改善のための投資 ２６年 運用系システム開発、IPv6対応設備導入 等 制作・システム開発事業関連 152 ３月期 キャプチャー・ファイルサーバーシステム、 （339） エンコーダー 等 その他（管理系含む） 会計系システム、人事系システム、 業務支援システム  実施分の多くがEquipmedia等の新サービスとサーバー関連。  期中に新会計系システムを導入予定 11

  12. Slide 12: OKEYIA

    OKEYIA BoERMGRAAE.

  13. Slide 13: 「J-Stream Equipmedia」の最近のトピックス

    最近のトピックス 日能研関西の動画配信講座  布袋寅泰ネットワーク会員限定ライブをイ 『日能研ｗｅｂ教室』に動画配信・ ンターネットライブ中継に ライブストリーミング向け課金・認証・配信 課金サービスを採用 サービス『デコパライブ』を採用  『ローチケ.com』と連携し、鑑賞チケット を販売 ＰＣとタブレットＰＣに対応した動画配 信講座。 11月23日（土）品川ステラボール[東京]で開催 される限定ライブの模様を、beat crazy会員に 「J-Stream Equipmedia （EQ）」の 向けたライブストリーミング 提供とともに、ウェブサイト制作・開発 株式会社ＣＯ３の『デコパラ

  14. Slide 14: 最近のトピックス

    最近のトピックス イベントレジスト社の インターネット選挙運動の解禁を受け 『EventRegist 動画配信パック』に て、ネットにおける選挙運動について 動画配信サービスを提供 の調査を実施 イベントレジスト株式会社が提供するリアル ７月２１日に投開票が実施された第２ イベントの告知や事前集金（決済）、参加者 ３回参議院議員通常選挙について、 管理など、イベントを効率的に運営、開催 候補者別のインターネットにおける活 できるオンラインイベントプラットフォーム 動と選挙結果について調査を行いま 『EventRegist』 に、動画配信サービスを 利用できる『EventRegist 動画配

  15. Slide 15: まとめ

    まとめ 【ネット媒体利用と選挙結果との関連性】 ネット媒体の中でも「ホームページ」、「Facebook」、 「YouTube」は他の媒体に比べ、選挙結果との相関が 高く、選挙活動の有用な手段になりうると考えられる。 「YouTube」などの動画再生総数は、全体的にはそれ と選挙結果との間に強い関連は見られなかったが、都 市部の当落線上の候補者を抽出した場合、ネット媒 体活用と得票率などの選挙結果に関連性が見られた。 【地域による相関関係の相違】 【都市部】では、ネット媒体利用と選挙結果との関連が 【地方】に比べ強く見られた。 15

  16. Slide 16: 【都市部】当落別ネット媒体利用率、媒体利用別平均得票率

    【都市部】当落別ネット媒体利用率、媒体利用別平均得票率 ◇①当選者はすべての媒体において落選者より利用率が高かった。 ◇②平均得票率を見ると 「HP」(10%)、「FB」 (11%) 、「YouTube」 (11%)利用者が非利 用者と比べ値が高くなっていた。 ◇③当選者と落選者との差は「全部利用」(+34%)が最も大きく、続いて「FB」(+32%) 、 「YouTube」(+29%) 、「HP」(+28%)となっている。 100% ◆媒体利用別平均得票率 50% ② 10% 2% 9% 7% 11% 1% 9% 7% 11% 4% 11% 6% 利用者平均得票率 非利用者平均得票率 0% イ

  17. Slide 17: 【地方】当落別ネット媒体利用率、媒体利用別平均得票率

    【地方】当落別ネット媒体利用率、媒体利用別平均得票率 ◇インターネット媒体利用者の非利用者との平均得票率の差を見ると、「HP」(+18%)、が 最も大きく「FB」(+8%)、「YouTube」(+6%)が続いている。 ◇当落別の利用率でも「HP」(+33%)が最も差が大きく、続いて「YouTube」(+22%)、「FB」 (+11%)となっていた。 100% ◆媒体利用別平均得票率 50% 利用者平均得票率 24% 23% 23% 非利用者平均得票率 18% 21% 22% 19% 20% 13% 17% 16% 6% 0% インターネット媒体 HP Blog FB Twitter Youtu

  18. Slide 18: 【都市部】動画再生総数×得票率

    【都市部】動画再生総数×得票率 ◇当選者全体では、動画再生総数と得票率との間の相関係数が-0.333であり、相関がないように見 えるが、動画再生総数40,000以上を外れ値として、それ以下で相関係数を算出すると相関係数は 0.625となり、動画再生総数と得票率との間に相関があると考えられる。 ◇落選者も若干だが相関(相関係数0.425)が見られた。 ◇動画再生総数40,000以上の外れ値は全員2～4番手当選であり、落選者と同じ傾向があると考え られる。 40.0% 35.0% 外れ値 30.0% ◆ 【都市部】 25.0% 当選 得 動画本数× 票 20.0% 15.0% （相関係数-0.33

  19. Slide 19: 【都市部】落選者＋当選者(外れ値) 動画再生総数×得票率

    【都市部】落選者＋当選者(外れ値) 動画再生総数×得票率 ◇落選者と当選者の外れ値を抽出して分析した場合、動画再生総数と得票率との相関係 数は0.568となり、相関が見られた。 ◇また、動画再生総数が突出して多い当選者を外した場合、相関係数は0.780となり、動 画再生総数と得票率との間に強い相関があると考えられる。 ◇複数人区では当落線上いる場合、動画再生総数と得票率との相関において落選者と同 じ傾向にあると考えられる。 ◆ 【都市部】 動画本数× 相関あり(相関係数0.780) 得票率 落選 当選 25.0% 矢倉かつお 杉ひさたけ 20.0% 佐々木さや か たつみコータ 得 15.0%

  20. Slide 20: 【地方】動画再生総数×得票率

    【地方】動画再生総数×得票率 ◇当選者全体では、動画再生総数と得票率との相関係数が-0.061であり、相関は見られ なかった。また、動画再生総数が突出している一名を外したとしても、相関係数は0.174 となり、相関は見られなかった。 ◇落選者も動画再生総数と得票率との相関係数が0.229であり、相関が見られなかった。 80.0% ◆ 【地方】 70.0% 外れ値 動画本数× 60.0% 50.0% 当選 得票率 得 40.0% （相関係数-0.061） 票 30.0% 落選 率 20.0% （相関係数0.229） 西田昌司 （111858、35.7%） 10.0% 0.0% 0 20000 4

  21. Slide 21: ２６年３月期 経営基本方針

    ２６年３月期 経営基本方針

  22. Slide 22: ２６年３月期（第１７期）経営基本方針

    ２６年３月期（第１７期）経営基本方針 クロスデバイスに対応した 動画配信支援サービスを充実させ 事業の継続的成長を実現する ＜重点領域＞ Equipmedia、ＣＤＮ、ライブ、スマートフォン 受託制作、映像制作 新規顧客開拓に注力 22

  23. Slide 23: 活動方針

    活動方針 付加価値の高いサービス提供と 顧客数拡大を狙う。 そのために必要な事業資産を整備し、 基盤を確立する１年目とする。 【営業】 新規・大型案件を伸長させる体制変更を行い 社数アップと単価アップを狙う 【サービス開発】 Eqiupmediaの充実とリアルタイム コミュニケーション機能の強化 【制作】 制作能力を強化し高度な案件への対応能力を 高めるとともに来るべき大量生産への道筋をつける

  24. Slide 24: 重点領域

    重点領域 【配信部門】 【営業部門】 サービス強化 量と質の両面の確保 Equipmedia、NewOVP 新規顧客開拓に注力 リアルタイムコミュニケーション （プラットフォーム活用） （ライブ＋α ） 高付加価値分野へ特化する チーム設置 スマートデバイス ネットワーク再編成 【全社・管理系】 ＣＤＮ 決算の早期化 コンプライアンス支援体制 【制作・システム開発部門】 働きやすい環境の整備 収益確保と品質・スキルの向上 組織、評価、キャリアパス等への 対応能力の向上 配慮 制作提案による案件獲得 危機管理体制 （社員を守る） 24

  25. Slide 25: 今年度の販売戦略

    今年度の販売戦略 Equipmediaを中心に多くの顧客を獲得し、将来の 業容拡大のベースとする （低単価でも社数増を重視） ターゲット：全方位 （接触できていない企業がまだまだ多いと認識）  新規獲得を優先 （新規専任部門設置）。 競合サービスからのリプレースにも注力。 ソリューション営業 メディア／コンテンツビジネス分野 戦略的に大型開発や受託案件での長期契約の獲得を図る 動画広告市場や動画利用メディアの顧客増大に対応 ビジネス分野 内外のコーポレートコミュニケーション領域での動画利用拡大をターゲットとする 医療分野を更に開拓、医薬、採用、セミナー等のライブの継続需要を

  26. Slide 26: Sein Pr

    Sein Pr BoERMGRAAE. (stream

  27. Slide 27: ２６年３月期 通期連結業績予想

    ２６年３月期 通期連結業績予想 （単位：百万円） 平成２６年３月期 ２Ｑ実績 通期予想 進捗率 売上高 2,095 4,600 45.5% 営業利益 60 250 24.0% 経常利益 74 275 27.1% 当期純利益 80 230 35.1% 27

  28. Slide 28: 説明内容についてのお問合せ先

    説明内容についてのお問合せ先 決算説明内容についてのお問い合わせは 【メール】 http://www.stream.co.jp/contact/ir/privacy/ （お問い合わせフォーム） 【電話】 電話 03-5765-7744 （総務部広報ＩＲ課） よりお寄せください。 28

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