Shimamura Co., Ltd. · TSE:8227
Shimamura — Q3 FY2023 Earnings Presentation
20 slides from Shimamura's earnings presentation, Dec 26, 2022
Slide 1: 2023年２月期 第３四半期決算説明会
2023年２月期 第３四半期決算説明会 2022年12月26日 1
Slide 2: 連結業績 損益計算書
１．連結業績 損益計算書 ▽売上高 前期比 6.2％増。 ３Q及び３Q累計で過去最高売上を更新。 ▽販管費率 25.1％(前期比▲ 0.5pt)｡ 広告宣伝の効率化等で経費抑制。 ▽営業利益高 445億円(率 9.6％)｡ ３Q及び３Q累計で過去最高益更新。 （百万円、％） 22年3Q累計 売上比 前期比 21年3Q累計 売上比 前期比 売上高 463,903 100.0 106.2 436,817 100.0 108.0 売上総利益 159,800 34.4 106.6 149,870 34.3 108.6 販売管理費 116,308 25.1 103.9 111,911 25.6 104.
Slide 3: 事業別売上高
２．事業別売上高 ▽ブランド力の進化、新規インフルエンサーとキャラクターの開発、 販促手法の多様化、地域対応等により国内売上高は前期比 6.1％増。 ▽思夢樂は､２度の台風や連日の高気温により秋冬物販売が伸び悩む。 ＊EC事業の売上高は各事業に含む（百万円、％） 事業 22年3Q累計 構成比 前期比 21年3Q累計 構成比 前期比 しまむら 346,456 74.7 105.1 329,489 75.4 107.3 アベイル 45,461 9.8 112.5 40,413 9.3 109.3 バースデイ 56,004 12.1 105.6 53,058 12.1 111.8 シャンブル 10,
Slide 4: 連結業績 販売費及び一般管理費
３．連結業績 販売費及び一般管理費 ▽人件費 … 春の賃上げにより前期比 5.7％増。 計画に織り込み済。 ▽広告宣伝費 … デジタル販促の拡大と多様化で売上比 1.9％と抑制。 ▽設備費 … 水道光熱費は電気料金値上で 25.9％増。 賃借料は抑制。 （百万円、％） 22年累計 売上比 前期比 21年累計 売上比 前期比 給与 48,910 10.5 105.2 46,506 10.6 104.4 人件費合計 57,433 12.4 105.7 54,322 12.4 103.8 広告宣伝費 8,604 1.9 98.8 8,712 2.0 110.6 販売費合計 14,131 3.0 10
Slide 5: 連結業績 貸借対照表
４．連結業績 貸借対照表 ▽資産 … 現預金＋売掛金＋有価証券が前年同期末比 11.7％増。 ▽負債 … 主に未払法人税と未払消費税が増加。 （百万円、％） 22年11月度末 構成比 前年同期末比 21年11月度末 構成比 流動資産 344,442 66.8 111.8 308,041 64.0 固定資産 171,482 33.2 99.1 173,074 36.0 資産合計 515,925 100.0 107.2 481,115 100.0 流動負債 72,507 14.0 104.8 69,188 14.4 固定負債 9,764 1.9 105.6 9,244 1.9 負債合計 82,27
Slide 6: 既存店売上・客数・客単価 前年比
５．既存店売上･客数･客単価 前年比 ▽ 既存店売上の伸⻑ … 商品力と販売力の強化、地域・個店対応継続。 ▽ 客数の増加 … インフルエンサー企画やキャラクター商品、新規カ テゴリーが好調。 販促多様化で情報発信力も向上。 ▽ 1点単価の上昇 … 新価格帯への移行、高価格帯の拡充、値下抑制。 （％） 売上高 事業 期間 客数 買上点数 客単価 1点単価 既存店 全店 上期 105.0 104.5 102.3 100.9 102.1 101.1 しまむら 3Q 106.7 106.4 101.5 99.0 104.9 105.9 3Q累計 105.6 105.1 102.0 100.3 103
Slide 7: 粗利・値下・在庫 前年比
６．粗利･値下･在庫 前年比 ▽ 粗利 … 新価格帯への移行により値入率の低下を抑えて粗利を確保。 ▽ 値下 … 適切な在庫コントロールと短期生産の活用で値下を抑制。 ▽ 在庫 … 数量ベースでは前年同期比 4.1％増と適正な範囲内。 （％、pt） 粗利 値下 在庫 事業 期間 粗利高 粗利率 値下高 値下率 在庫高 前年比 前年差 前年比 前年差 前年比 上期 104.3 33.5 −0.1 81.7 5.9 −1.6 102.8 しまむら 3Q 107.0 33.4 ＋0.2 88.3 6.4 −1.3 110.7 3Q累計 105.2 33.5 ＋0.0 84.1 6.1 −1.5 10
Slide 8: しまむら事業の取組み①
７．しまむら事業の取組み① 商品力の強化 ▽ブランドの進化 … ブランド比率 30.8％（PB (FIBER含む) + JB） PB売上高 前期比 14.8％増（3Q累計）、 PBでサステナブル商品を打出し。 ▽高機能商品「FIBER」シリーズをリブランディング。 肌着や靴下等が好調｡ ▽高価格帯「CLOSSHI PREMIUM」拡充。 売上高 前期比 約２倍に(3Q累計)｡ PB「CLOSSHI」進化 「CLOSSHI PREMIUM」拡充 サステナブルへの取組み 「ラクっと！」シリーズ「お手軽きれいニット」 機能性“10FUNCTIONS”ライトダウン 「いい地球の日」11/ 9号 高機能
Slide 9: しまむら事業の取組み②
７．しまむら事業の取組み② 商品力の強化 ▽JBの企画力向上 … JB比率 8.6％、JB売上高 前期比 8.5％増（3Q累計）。 ▽都市部店舗 … 新規インフルエンサーも積極登用し、コーディネート提案。 ▽キャラクター商品 … SNS分析やキャラクター会議で売れ筋を捉え商品化。 ▽新規カテゴリー商品 … 調理器具やゴルフ関連等の展開で新規顧客を開拓。 SEASON REASON２周年 インフルエンサーの拡充 新規カテゴリー商品拡大 yumi 三原羽衣 おかだゆり 韓国系お菓子 近藤千尋「正解コーデ」 人気キャラクター企画 「ベスト+カラーパンツ」 「ニット+ナロースカート」 SPY×FAMI
Slide 10: しまむら事業の取組み③
７．しまむら事業の取組み③ 販売力の強化 ▽デジタル販促の活用と多様化 … WebCM 18本 / 昨年＋５本（3Q）。 ・PBの機能性やトレンド商品、重点催事の大創業祭などを動画でアピール。 ・LINE・Instagram・YouTubeなど多様化を推進｡ SNS会員数 約 3,300万人。 ▽チラシは新聞折込とWEB配信のバランスを最適化｡ 費用対効果の改善進む。 WebCMの更なる活用 デジタル販促の多様化 ｢しまスタ｣でトレンド情報を発信 ティーンズトレンド「正解コーデ」 情報発信量拡大 モデル体験ご招待 チラシの折込とWEBの使い分け 大創業祭「超得アイテム」紹介 プレゼントキャンペ
Slide 11: しまむら事業の取組み④
７．しまむら事業の取組み④ 販売力の強化 ▽個店対応と地域対応の強化 ・都市部 280店舗 … 専用の商品とチラシで 売上高 前期比 7.7％増(3Q累計)｡ ・沖縄県…秋物の拡大で 売上高前期比 19.2％増(3Q累計)｡ 北海道対応も良好。 ▽売場の最適化 … 買い易さ改善のため､肌着はゴンドラ､靴下は平台へ入替。 都市部店舗専用チラシ 沖縄県限定チラシ「10/12号」 婦人肌着をゴンドラ陳列へ改善 都市部限定インフルサー企画 北海道限定配信と専用チラシ 紳士靴下を平台陳列に改善 nozomi omi LINE配信 限定チラシ「10/26号」 11
Slide 12: アベイル事業の取組み
８．アベイル事業の取組み 商品力と販売力の強化 ▽JBを中心としたトレンド提案力の強化 … JB比率 38.0％（3Q累計）。 短期生産の活用、重点販売商品の拡大、ハロウィン等の新企画の打ち出し。 ▽キャラクター商品拡大 … キャラ比率 16.0％､売上 前期比 約２倍(3Q累計)｡ ▽都市部対応(30店舗) … 専用商品とチラシ｡ 売上 前期比 16.8％増(3Q累計)。 毎月実施 JB特集チラシ 人気の限定キャラクター企画 都市部店舗専用チラシ JBハロウィン企画 新規カテゴリー商品好調 都市部店舗専用商品SNS配信 着ぐるみパーティー特集 ブランケットなどの寝具関連が好調 ｢Instag
Slide 13: バースデイ事業の取組み
９．バースデイ事業の取組み 商品力と販売力の強化 ▽JBの拡充 … JB比率 26.3％、売上高 前期比 30.7％増（3Q累計）。 新生児向け「Cottoli」、スクール向け「rabyraby」、大物育児用品好調。 ▽PB「Birthday PLUS」 … ｢素材｣｢機能｣｢産地｣にこだわり商品展開を拡大。 ▽デジタル販促の活用 … インスタライブやオンラインストアを活用。 新たなJBによるターゲット拡大 JB×「Combi」大物育児用品 SNS販促の拡充(インスタライブ) 「Cottoli」 「tete a tete」 「くみっきー×犬印本舗」 「ママコラボ企画」 新生児とギフト需要への対
Slide 14: EC事業の取組み
10．EC事業の取組み EC事業の規模拡大と利便性向上 ▽年度売上計画 40億円 … ４事業の各特徴に合わせた品揃えで計画通り推移。 EC限定のインフルエンサー企画やキャラクター商品､地域専用商品が好調。 ▽デジタル販促の活用 … 社内スタジオを利用してインスタライブを配信。 ▽売上規模拡大への対応 … ECサプライヤー納品を開始し、配送効率が向上。 限定商品と予約販売が好調 社内スタジオから動画配信 ECサプライヤー納品スタート 予約商品 商品センター DEAD BY 納 omi Yunkoro DAYLIGHT 「千島里奈」のライブコマース 期 短 積雪地域専用商品 縮 商品センター EC
Slide 15: DXの推進
11．DXの推進 「顧客管理システム」によるサービス向上とデータ活用 ▽デジタル会員証の発行 … ECと実店舗の会員を一元管理。 会員数 186万人。 ▽会員特典の充実 … お客様接点を増やし⻑期的な顧客満⾜度の向上を図る。 ▽商品在庫検索サービス … お客様の利便性向上による販売機会ロスの削減。 ▽顧客情報の活用 … BtoCマーケティング、商品開発、出店開発などに活用。 11/16 会員サービス開始 在庫検索サービス開始 顧客管理システムの活用 チケット交換 色･サイズ違い 検索 会員特典（顧客満⾜度を向上） お客様情報を基に 購買情報を基に 購入方法多様化で利便性向上 ダイレクトマーケテ
Slide 16: 出店政策
12．出店政策 収益性の高い店舗開発の推進 ▽既存店のリロケーション推進 / しまむら熊野店 … 売上前期比 19％増(3Q)｡ ▽複数事業を組み合わせた「ファッションモール(FM)」形式の出店を推進 ⇒郊外の既存店売上の活性化とモール形式による集客力向上を図る。 ▽都市部への出店を強化 ▽しまむら事業は売場面積 1,300㎡の出店を拡大 しまむら熊野店（広島県）2021年４月開店 しまむら松阪南FM店（三重県）2022年６月開店 旧 五反田店 旧 熊野店 熊野店 松阪南 FM店 食品スーパーやホームセンター等のあるショッピングセンター内へ シャンブル事業とのファッションモール型へ 16
Slide 17: リスク要因と対応
13．リスク要因と対応 仕入原価上昇への対応 ▽ 3Qの結果 ①値入率は前年を下回るも、新価格帯への移行と値下抑制で粗利益を確保 しまむら事業 １点単価 … 前年同期比 5.9％増（3Q） ②低価格帯を縮小。 拡大した高価格帯は概ね良好に推移 PB「CLOSSHI PREMIUM」 … 売上高前期比 約２倍（3Q累計） ③新価格帯へ移行した商品は概ね良好に推移 ▽ 今後の対応 ①価格に対する考え方は、第３四半期の方針を継続 ・PB「CLOSSHI」等の定番商品はボリュームの価格帯を出来る限り維持。 ・低価格帯の構成比を縮小し、高価格帯の構成比を拡大。 ・一部商品は、品質や機能性、デザイン性等を
Slide 18: 2023年２月期 連結業績予想
14．2023年２月期 連結業績予想 ▽売上高 前期比 3.9％増、営業利益は前期比 5.3％増を計画。 ▽１株当たり配当金は年間 250円（10円増配）の見込み。 ＊ 4月 4日の決算発表時から変更はありません（百万円、％） 23年2月期 22年2月期 前期比 売上比 売上比 予想 実績 売上高 606,608 103.9 100.0 583,618 100.0 売上総利益 207,363 104.2 34.2 198,930 34.1 販売管理費 156,619 104.0 25.8 150,663 25.8 営業利益 52,058 105.3 8.6 49,420 8.5 経常利益 52
Slide 19: 開示情報
15．開示情報 決算資料（コーポレートサイトで開示） ▽ 決算説明会 （コメント付） … 12月26日（月） ▽ 決算短信 （英語版） … 12月27日（火） ▽ 決算説明会 （質疑応答要旨） … 12月27日（火） ▽ 決算説明会 （英語版） … 12月28日（水） 19
Slide 20: 将来に関する記述等についてのご注意
将来に関する記述等についてのご注意 本資料に記載されている業績の見通し等の将来に関する記述は、 現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、 多分に不確定な要素を含んでおります。 実際の業績等は業況の変化等により予想値と異なる場合があります。 20