Duskin Co., Ltd. · TSE:4665
Duskin — Q2 FY2011 Earnings Presentation
38 slides from Duskin's earnings presentation, Nov 18, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第2四半期 決算説明会
2011年３月期 第２四半期 決算説明会 株式会社ダスキン 2010年11月18日
Slide 2: 本資料に関するご注意事項
本資料に関するご注意事項 ■本資料には、当社＇連結子会社を含む（の見通し、目標、戦略等の将来に関する 記述が含まれております。 ■これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報に基づく判断及び 仮定に基づいており、判断や仮定に内在する丌確定性及び今後の事業運営や、 内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における当社の実際の業績 又は展開と大きく異なる可能性があります。 ■第２四半期決算短信の１１ページ＇追加情報（に記載の通り、第１四半期連結会計 期間より「セグメント情報等の開示に関する会計基準」＇企業会計基準第１７号 平成２１年３月２７日（及び「セグメント情報等の開示に関する会
Slide 3: 目次
目 次 決算概況 連結業績 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２ 売上高の状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ３ 営業利益の状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ５ 経常利益の状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ７
Slide 4: 決算概況
2011 3AM Fe 2mneE Hy Ra hid
Slide 5: 決算概況 連結業績
決算概況 決算概況 ＇単位：百万円（ 連結業績 2009/9月期 2010/9月期 前年同期比 ＇ご参考（ 実績 実績 増減(額) 率＇ % （ 2010/3月期 売上高 90,228 87,800 △2,428 △2.7 181,280 営業利益 6,505 5,155 △1,350 △20.8 12,129 % % % % 売上高営業利益率 7.2 5.9 △1.3 － 6.7 経常利益 7,233 6,036 △1,197 △16.6 13,806 % % % % 売上高経常利益率 8.0 6.9 △1.1 － 7.6 当期純利益 3,182 2,624 △558 △17.5 7,824
Slide 6: 売上高の状況(1) 連結売上高の推移
決算概況 売上高の状況＇１（ ■連結売上高の推移 ＇単位：百万円（ 250,000 連結売上高 下半期 連結売上髙 上半期 200,000 193,790 192,344 188,552 181,280 183,500 (予) 150,000 97,253 97,379 94,690 95,700 (予) 91,052 100,000 50,000 96,537 94,965 93,862 90,228 87,800 0 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 ３
Slide 7: 売上高の状況(2) 連結売上高のポイント
決算概況 売上高の状況＇２（ ■連結売上高のポイント お客様の生活防衛意識・節約志向が一段と高まる等、当社を取り巻く環境は 依然として大変厳しい状況が続き、クリーングループ、フードグループとも 減収 2010/9月期の連結売上高 878億円 前年同期比 △24億28百万円(△2.7％) 【会計処理基準の変更】 従来、加盟店に対するシステム､機械設備等の賃貸収入及び貹用は営業外損益 に計上しておりましたが､当期よりフランチャイズ事業に係る収支を､ より適切に 表示することを目的として「売上高」｢売上原価」及び「販売貹及び一般管理貹」に 計上する方法に変更しております。 この会計処理基準の変更によ
Slide 8: 営業利益の状況(1) 推移
決算概況 営業利益の状況＇１（ ■連結営業利益＇率（の推移 ＇単位：百万円（ ＇単位：％（ 20,000 9.0 売上高営業利益率 営業利益 下半期 営業利益 上半期 8.0 7.4 7.2 16,000 6.7 6.5 7.0 13,986 14,263 12,307 12,129 5.4 6.0 12,000 6,081 6,747 10,000 (予) 5.0 (6.3) (6.9) 6,217 5,624 (6.6) (6.2) 4.0 8,000 4,845 (予) (5.1) 3.0 7,905 7,516 2.0 4,000 (8.2) (7.9) 6,090 6,505 (6.
Slide 9: 営業利益の状況(2) ポイント
決算概況 営業利益の状況＇２（ ■連結営業利益のポイント 2010/9月期の連結営業利益 51億55百万円 前年同期比 △13億50百万円＇ △20.8％（ 主な増減要因 会計処理基準変更に伴う営業利益の増加影響額 ６億円 会計処理基準変更の影響を除いた営業利益 45億72百万円 前年同期比 △19億33百万円(△29.7％) ①売上高減尐に伴う営業利益の減尐影響額 ２億円 売上の減尐に伴い、売上総利益が減尐し、 営業利益への影響は約２億円 ②原価率のアップによる営業利益の減尐影響額 ３億円 会計処理基準変更の影響を除いた原価率の前年同期比較 2009/9期 54.8％ ⇒ 2010/9期 5
Slide 10: 連結経常利益の状況(1) 推移
決算概況 連結経常利益の状況＇１（ ■連結経常利益＇率（の推移 ＇単位：百万円（ ＇単位：％（ 9.0 売上高経常利益率 7.9 経常利益 下半期 7.7 7.7 7.6 経常利益 上半期 8.0 16,000 14,944 15,259 14,487 7.0 13,806 6.3 6.0 12,000 6,155 7,279 11,500 (予) (6.3) (7.5) 7,183 6,573 (7.6) 5.0 (7.2) 5,464 (予) (5.7) 4.0 8,000 3.0 8,789 7,980 (9.1) (8.4) 7,304 7,233 2.0 4,000 (7.8) (8
Slide 11: 連結経常利益の状況(2) ポイント
決算概況 連結経常利益の状況＇２（ ■連結経常利益のポイント 2010/9月期の連結経常利益 60億36百万円 前年同期比 △11億97百万円＇△16.6％（ 主な増減要因 ①営業利益の減尐 14億円 ②会計処理基準変更に伴う営業外損益の減尐影響額 ６億円 ・設備賃貸料の減尐 ８億円 ・設備賃貸貹用の減尐 ２億円 ※ 経常利益段階では会計処理基準変更の影響はない ③会計処理基準変更の影響を除く営業外損益の改善 ８億円 ・持分法投資損益の改善 ５億円 ・金融収支の改善 １億円 ・その他 ２億円 ８
Slide 12: 当期純利益の状況(1) 推移
決算概況 当期純利益の状況＇１（ ■連結当期純利益＇率（の推移 ＇単位：百万円（ ＇単位：％（ 売上高当期純利益率 当期純利益 下半期 5.0 当期純利益 上半期 10,000 4.3 4.3 8,407 3.7 4.0 7,824 8,000 3.4 7,196 3.3 3,429 6,460 (3.5) 4,642 6,000 (予) 3.0 6,000 3,240 (5.1) (3.3) 3,688 3,376 (予) (3.9) (3.5) 2.0 4,000 4,978 (5.2) 3,956 2,000 (4.2) 3,182 1.0 2,772 2,624 (3.0) (3.5)
Slide 13: 当期純利益の状況(2) ポイント
決算概況 当期純利益の状況＇２（ ■連結当期純利益のポイント 2010/9月期の連結当期純利益 26億24百万円 前年同期比 △５億58百万円＇ △17.5％（ 主な増減要因 ① 税引前当期純利益の減尐 17億円 ・経常利益の減尐 12億円 ・特別損益の悪化 ５億円 投資有価証券評価損の増加 資産除去債務先行適用の影響 固定資産廃棄損の減尐 他 ② 税金貹用の減尐 12億円 ・税前利益減尐に伴う法人税の減尐 ７億円 ・有税の持分法投資損失減尐に伴う税金の 減尐 ２億円 ・前期有価証券評価損に係る税金の減尐 ２億円 10
Slide 14: 連結貸借対照表の状況
決算概況 連結貸借対照表の状況 ＇単位：百万円（ 前期末比 2010/3月期 2010/9月期 増減 主な増減要因 現金及び預金の減尐 ４６億円 流動資産 66,453 66,253 △200 有価証券の増加 ４０億円 有形固定資産 53,170 52,979 △190 － 無形固定資産 6,754 6,361 △393 － 投資有価証券の減尐 １４億円 投資その他資産 74,509 73,147 △1,362 差入保証金の減尐 ４億円 資産合計 200,889 198,742 △2,147 － 買掛金の減尐 ４億円 流動負債 41,228 38,354 △2,874 未払法人税等の減尐 ４億
Slide 15: 主要事業の概況
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Slide 16: セグメント別ハイライト
主要事業の概況 セグメント別 ハイライト ＇単位：百万円（ 2010/3月期 2009/9月期 2010/9月期 前期比 営業利益率(%) 営業利益率(%) 営業利益率＇%（ 増減率(%) クリーン 売上高 117,940 － 59,129 － 57,611 － △1, 518 △2.6 グループ △18.8 営業利益 16,363 13.9 8,663 14.7 7,032 12.2 △1,630 ＇ △2.4（ フード 売上高 52,440 － 25,585 － 24,850 － △735 △2.9 グループ △17.1 営業利益 4,120 7.9 2,010 7.9 1,666 6.7
Slide 17: クリーングループ 売上・営業利益
主要事業の概況 クリーングループ 〔売上・営業利益〕 売上高 営業利益 ６ヵ月＇４月～９月、10月～３月（ ６ヵ月＇４月～９月、10月～３月（ ＇単位：百万円（ ＇単位：百万円（ ＇単位：％（ 下半期 上半期 下半期 140,000 上半期 累計営業利益率 17.5 117,940 118,800＇予（ 120,000 24,000 15.0 13.9 100,000 20,000 12.5 58,811 61,189＇予（ 16,363 11.5＇予（ 80,000 16,000 10.0 13,700＇予（ 7,700 60,000 12,000 ＇13.1（ 6,668＇予（ 7.5 ＇
Slide 18: クリーングループ 売上
主要事業の概況 クリーングループ 〔売上〕 前期 当期 増減額 率＇%（ クリーングループ P/L上の売上 ① 59,129 57,611 △1,518 △2.6 処理基準変更による増加額 ② － 431 － － 増加額を除いた実態P/L ①-② 59,129 57,179 △1,950 △3.3 ➢ 家庭市場、事業所市場とも、一部の商品群で前年を上回るものの、依然厳しい マーケット環境が続いている 家庭市場 ● 主力のモップ商品群は、昨秋発売の『shushu』が好調に推移し、ハンディモップは前年を 上回ったものの、フロアモップ及び他商品の落ち込みをカバーできず、前年割れとなる 家庭用モップ前
Slide 19: クリーングループ 営業利益
主要事業の概況 クリーングループ 〔営業利益〕 前期 当期 増減額 率＇%（ クリーングループ P/L上の営業利益 ① 8,663 7,032 △1,630 △18.8 処理基準変更による増加額 ② － 248 － － 増加額を除いた実態P/L ①-② 8,663 6,784 △1,879 △21.7 ➢ 売上減尐に伴う売上総利益の減尐 ９億円 ➢ 原価率の変動に伴う売上総利益の減尐 １億円 ● 新商品「ダストクリーナー」の投入による影響 ➢ 販売貹及び一般管理貹の増加 ８億円 ● 売上減尐に伴う経貹の減尐はあるものの、 新店舗業務システムの導入貹用等の発生で経貹率は悪化 ・売上減尐に伴う経貹
Slide 20: クリーングループ 今後の取り組み
主要事業の概況 クリーングループ ■ 今後の取り組み ➢ 住まいの快適生活提案 “新おそうじスタイル” フロアモップとダストクリーナー、収納ケー スをセットした掃除機を使わない“新おそう じスタイル” を提案 ・営業活動とテレビコマーシャル及びキャンペー ンを連動させ、ほこりをたてない新しいお掃除 スタイルの提案型営業活動を推進する “新おそうじスタイル”イメージ ➢ “健康おそうじ”提案 若年主婦層の新規顧客獲得に向けたアレル物質対応商品の訴求 ➢ 来期に向けた新商品のテスト販売 今までのモップとは一味違うハンディタイプモップ『shushu』のスタイリッシュ性や 機能性を取り入れたフロアモッ
Slide 21: フードグループ 売上・営業利益
主要事業の概況 フードグループ 〔売上・営業利益〕 売上高 営業利益 ６ヵ月＇４月～９月、10月～３月（ ６ヵ月＇４月～９月、10月～３月（ ＇単位：百万円（ ＇単位：百万円（ ＇単位：％（ 下半期 上半期 下半期 70,000 上半期 累計営業利益率 10.0 6,000 8.7＇予（ 9.0 60,000 7.9 52,440 52,700＇予（ 5,000 4,600＇予（ 8.0 50,000 4,120 7.0 4,000 26,855 2,934＇予（ 6.0 40,000 27,850＇予（ 2,110 ＇10.5（ ＇7.9（ 5.0 3,000 30,000 4.0 2,00
Slide 22: フードグループ 売上
主要事業の概況 フードグループ 〔売上〕 前期 当期 増減額 率＇%（ フードグループ P/L上の売上 ① 25,585 24,850 △735 △2.9 処理基準変更による増加額 ② － 624 － － 増加額を除いた実態P/L ①-② 25,585 24,226 △1,359 △5.3 ➢ フードグループは、主力のミスタードーナツ事業が第１四半期大きく前年を 下回ったことにより上半期は減収となる ● 四半期単位売上比較＇会計処理基準変更の影響額を除いた数値（ ● ミスタードーナツ (単位：百万円) 国内既存店お客様売上 第１四半期 第２四半期 上半期 前年同期対比増減率 前年同期 13,3
Slide 23: フードグループ 営業利益
主要事業の概況 フードグループ 〔営業利益〕 前期 当期 増減額 率＇%（ フードグループ P/L上の営業利益 ① 2,010 1,666 △343 △17.1 処理基準変更による増加額 ② － 481 － － 増加額を除いた実態P/L ①-② 2,010 1,185 △824 △41.0 ➢ 営業利益は売上の減尐や販売促進貹用の増加等で減益 ● 売上の減尐に伴う売上総利益の減尐、40周年キャンペーンに伴う販売促進貹用 の増加等により営業利益は大幅減益となる ● 油脂仕入れ価格の値上げの影響等で、会計処理基準の変更を除いた実質的な 原価率は僅かに上昇 ➢ 第１四半期と第２四半期の比較 ＇会計処
Slide 24: ミスタードーナツ事業今後の取り組み
主要事業の概況 フードグループ ■ ミスタードーナツ事業今後の取り組み “40周年大復刻祭”を核とした展開 10月 11月 12月 素材・製法にこだわった商品の導入 ドーナツ 復刻商品 復刻商品 クリスマス訴求 導入アイテム ● 産地限定素材ドーナツ 11アイテム ６アイテム ７アイテム ● 季節限定ドリンク、季節限定飲茶 商品プロモーション ● 価格均一セール、新商品フェア クリスマス限定ドーナツ 2010年11月29日 発売開始 ● 40周年感謝企画 ● 地域別プロモーション ポイントカードの付加価値向上 モンブランツリー モンブランツリー モンブランツリー ポン･デ･リース ポン･デ･リ
Slide 25: その他・全社 売上・営業利益
主要事業の概況 その他・全社 〔売上・営業利益〕 前期 当期 増減額 率＇%（ その他 P/L上の売上 5,512 5,338 △174 △3.2 前期 当期 増減額 率＇%（ ※ 当期から海外事業は「その他」 P/L上の営業利益 ① 298 40 △257 △86.5 の区分に含めております 処理基準変更による減尐額 ② － 146 － － 減尐額を除いた実態P/L ①＋② 298 187 △110 △37.2 ➢ 国内では、顧客企業の経貹削減意識の一層の高まりから業績は低調に推移 ● 病院施設のマネジメント事業＇㈱ダスキンヘルスケア（が、顧客施設の経貹削減志向の影響から 減収となり、それに
Slide 26: その他 海外事業
主要事業の概況 その他 〔海外事業〕 海外事業 ※ 当期から海外事業は「その他」の区分に含めております。 ➢ 海外事業の売上推移 事業単位の国及び地域別お客様売上 国名及び地域 ＇単位：現地通貨（ 2008/9 2009/9 2010/9 ダストコントロール 台湾＇千台湾元（ 252,181 227,608 259,736 事業 上海＇千人民元（ 2,424 3,676 5,368 台湾＇千台湾元（ 405,967 355,798 377,711 ミスタードーナツ 上海＇千人民元（ 6,930 8,420 11,626 事業 韓国＇千ウォン（ 3,970,628 7,711,758 11,98
Slide 27: 第2四半期 公表予想との比較
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Slide 28: 第2四半期の公表予想と実績の比較
実績･予想比較 第２四半期の公表予想と実績の比較 連 結 ＇単位：百万円（ 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 ５/14公表予想 90,000 4,000 4,500 2,500 実績 87.800 5,155 6,036 2,624 乖離額 △2,200 1,155 1,536 124 乖離率＇％（ △2.4 28.9 34.1 5.0 営業利益 下振れ要因 原価率悪化＇0.3％アップ（の影響 売上原価 約１億円 増加 売上減尐による売上総利益への影響 売上総利益 約９億円 減尐 上振れ要因 新商品投入の下期へのズレ＇ダストクリーナー（ 売上原価 約７億円 減尐 人件貹の減尐 経貹 約５
Slide 29: 通期業績予想について
201173 A HA 1 HAS AR Plc DUNC
Slide 30: 2011年3月期 通期業績予想
通期業績予想 2011年３月期 通期業績予想 ≪2010年５月14日公表数値≫ ＇単位：百万円（ 連 結 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2010/3月期実績 181,280 12,129 13,806 7,824 2011/3月期予想 183,500 10,000 11,500 6,000 増減額 2,219 △2,129 △2,306 △1,824 増減率(％) 1.2 △17.6 △16.7 △23.3 ＇単位：百万円（ 個 別 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2010/3月期実績 158,966 9,742 13,770 7,592 2011/3月期予想 162,000
Slide 31: 2011年3月期 セグメント別予想
通期業績予想 2011年３月期 セグメント別予想 売上・営業利益 ※ ＇単位：百万円（ 2010/3月期 2010/9月期 下半期 2011/3月期予想 （実績） ① （実績） ②-① （予想） ② (5/14公表通り） 営業利益率 営業利益率 営業利益率 営業利益率 クリーン 売上高 117,940 － 57,611 － 61,189 － 118,800 － グループ 営業利益 16,363 13.9% 7,032 12.2% 6,668 10.9% 13,700 11.5% フード 売上高 52,440 － 24,850 － 27,850 － 52,700 － グループ 営業利益 4,12
Slide 32: ご参考
ご参考
Slide 33: 個別決算概況
ご参考 –１ 個別決算概況 ＇単位：百万円（ 個別業績 2009/9月期 2010/9月期 前年同期比 ＇ご参考（ 実績 実績 増減(額) 率＇%（ 2010/3月期 売上高 78,798 76,923 △1,875 △2.4 158,966 営業利益 5,299 4,015 △1,283 △24.2 9,742 % % % % 売上高営業利益率 6.7 5.2 △1.5 － 6.1 経常利益 7,890 5,553 △2,337 △29.6 13,770 % % % % 売上高経常利益率 10.0 7.2 △2.8 － 8.7 当期純利益 4,394 2,587 △1,807 △41.1 7
Slide 34: セグメント別お客様売上高
ご参考 –２ セグメント別お客様売上高 ＇単位：百万円（ 2009/9月期 2010/9月期 前年同期比 2010/3月期(参考) 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 金額 構成比 クリーングループ 142,468 66.8% 139,296 66.7% △3,172 △2.2% 283,014 65.7% フードグループ 61,597 28.9% 59,824 28.7% △1,773 △2.9% 128,240 29.8% その他 9,221 4.3% 9,650 4.6% 429 4.7% 19,530 4.5% 合計 213,288 100.0% 208,772 100.0% △
Slide 35: 事業別お客様売上高
ご参考 –３ 事業別お客様売上高 事業別お客様売上高 前年同期比較＇上半期（ ＇単位：百万円（ 2009/9月期 2010/9月期 前年同期比 率 クリーングループ 142,468 139,296 △3,172 △2.2％ ビジネスサービス 56,726 54,009 △2,717 △4.8％ ＇うち、ユニフォームサービス（ ＇1,644（ ＇1,623（ ＇△20（ ＇△1.3％（ ホームサービス 57,187 55,851 △1,336 △2.3％ ＇うち、ヘルス＆ビューティ（ ＇1,417（ ＇1,499（ ＇81（ ＇5.7％（ ケアサービス 20,541 20,772 231 1.1
Slide 36: セグメント別事業概要(1)
ご参考 –４ セグメント別事業概要＇１（ 新セグメント別の事業概要 2010年３月期連結：売上高1,813億円、営業利益121億円 クリーングループ フードグループ その他 売上高 1,179億円 売上高 524億円 売上高 109億円 営業利益 164億円 営業利益 41億円 営業利益 6億円 ※売上は、 ①加盟店へのレンタル･商品売上、資器材･薬剤売上 等 ※売上は、 ①加盟店への原材料売上 ※売上は、 ①直営売上 ②ロイヤルティ ②ロイヤルティ （ダストコントロール事業に関してはロイヤルティなし） ③直営店売上 ③直営店売上 ビジネスサービス ホームサービス ミスタードーナツ ㈱ダスキン
Slide 37: セグメント別事業概要(2)
ご参考 –５ セグメント別事業概要＇２（ フランチャイズ展開 クリーングループ ビジネスサービス ホームサービス ・モップ､マット等の定期訪問レンタル ・モップ､マット等の定期訪問レンタル ダストコントロール･･････ 事業所用 モップ､マット等 ダストコントロール･･････ 家庭用 モップ､マット等 クリーンサービス･･･････ 事業所用 トイレ･洗面所関連商品 エアークリーン･・・・・・・・ 家庭用 空気清浄機 キャビネットタオル等 ウォータークリーン･・・・・ 家庭用 浄水器 エアークリーン･････・・･・ 事業所用 空気清浄機 ウォータークリーン･・・・・ 事業所用 浄水器 ・
Slide 38: ダストコントロール事業のビジネスモデル
ご参考 –６ ダストコントロール事業のビジネスモデル モップ・マット等のレンタル 商品を繰り返し使い、寿命が尽きるまで使い切るという発想が根幹 配送（＝レンタル） レンタル ∥ ∥ ＦＣから当社へ保証金 加盟店が売上計上 総合工場 支店 お客様 ＇洗濯・物流（ 加盟店 汚品回収 汚品回収 ∥ ＦＣへ保証金返金 直営及び子会社 14工場 直営及び子会社支店 78店 家庭市場の 事業所市場の 協力会社 33工場 ＦＣ拠点 約2,100拠点 訪問販売員 お客様 お客様 約75,000人 合計 47工場 営業拠点 約2,200拠点 約750万軒 約150万軒 ①全国を網羅する充実した生産・販売体制