Sankyo Co., Ltd. · TSE:6417
Sankyo — Q3 FY3/2020 Earnings Presentation
30 slides from Sankyo's earnings presentation, Feb 10, 2020
Slide 1: Presentation on Business Results for the First Nine Months of FY 3/2020
株式会社ＳＡＮＫＹＯ 2020年3⽉期 第３四半期決算説明会 代表取締役社⻑ 筒井公久 2020年２⽉10⽇ Presentation on Business Results February 10, 2020 at Bellesalle Yaesu for the First Nine Months of FY 3/2020 (April 1, 2019 to December 31, 2019) 1st Sec. of the TSE #6417 Current Price: Y 3,735 (February 5, 2020) Kimihisa Tsutsui Shares Outsta
Slide 2: Contents
⽬次 Contents 2 2020年3⽉期 第3四半期総括 Overview of the First Nine Months of FY 3/2020 2 3 決算ハイライト Financial Highlights 3 4 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income 4 5 連結売上⾼ Net Sales 5 6 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business 6 7 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business 7 8 連結営業利益 Operating Income 8 9 連結貸借対照表
Slide 3: Overview of the First Nine Months of FY 3/2020
2020年3⽉期 第３四半期総括 Overview of the First Nine Months of FY 3/2020
Slide 4: Financial Highlights
決算ハイライト Financial Highlights 売上⾼ Pachinko Pachislot Market Net Sales 61,738 million yen 2021年1⽉末までに旧規則機が完全に撤去さ YoY +11.6% れることとなるが、パチンコ・パチスロとも にパーラーにおける新規則機の設置占有率は 営業利益 Operating Income 10,548 million yen 低調に推移 YoY ‐3.7% Although all the machines compliant with the former regulations are to be remov
Slide 5: Consolidated Statements of Income
連結損益計算書 Consolidated Statements of Income FY 3/2019 FY 3/2020 YoY million yen 9 Months 9 Months 売上⾼ 55,341 61,738 +6,397 +11.6% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 23,593 28,409 +4,816 +20.4% Cost of Sales 42.6% 46.0% +3.4pt 売上総利益 31,748 33,329 +1,581 +5.0% Gross Profit 57.4% 54.0% ‐3.4pt 販管費 20,798 22,780
Slide 6: Net Sales
連結売上⾼ Net Sales FY 3/2019 1st Nine Months (Apr‐Dec) 55,341 FY 3/2019 FY 3/2020 YoY million yen 9 Months 9 Months パチンコ機関連事業 売上⾼ ‐584 55,341 61,738 +6,397 Pachinko Machines Business Net Sales パチンコ機関連事業 48,109 47,525 ‐584 パチスロ機関連事業 +7,831 Pachinko Machines Business Pachislot Machines Business パチスロ機関連事業
Slide 7: Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2019 FY 3/2020 FY 3/2019 1st Nine Months 48,109 YoY million yen 9 Months 9 Months (Apr‐Dec) 売上⾼ 48,109 47,525 ‐584 SANKYO+JBパチンコ機の数量減少 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand ‐17,411 営業利益 16,819 11,738 pachinko machines decreases. ‐5,081 Operatin
Slide 8: Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2019 FY 3/2020 FY 3/2019 1st Nine Months YoY 1,714 (Apr‐Dec) million yen 9 Months 9 Months 売上⾼ 1,714 9,545 +7,831 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量増加 +3,649 営業利益 (2,324) 2,401 +4,725 Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines increases. Operating Income ‐135.6%
Slide 9: Operating Income
連結営業利益 Operating Income FY 3/2019 FY 3/2020 FY 3/2019 1st Nine Months 10,949 YoY million yen 9 Months 9 Months (Apr‐Dec) 売上⾼ 55,341 61,738 +6,397 パチンコ機売上総利益の減少 Net Sales The gross profit of the pachinko machine ‐1,470 売上原価 sales decreases. 23,593 28,409 +4,816 Cost of Sales 売上総利益 パチスロ機売上総利益の増加 31,74
Slide 10: Consolidated Balance Sheets
連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31‐Mar‐19 31‐Dec‐19 当座資産 ⾃⼰株式の取得 320,473 260,679 ‐59,794 Quick assets Purchase of treasury stock 流動資産 332,115 275,626 ‐56,489 Total current assets 投資有価証券 特定投資株式の時価評価 19,233 20,093 +860 Investment securities Fair value evaluation of s
Slide 11: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr‐Jun Q2 Jul‐Sep Q3 Oct‐Dec Q4 Jan‐Mar フィーバースーパー戦隊 ストレートセブン スカイレーサー Pachinko Fever Super Sentai STRAIGHT SEVEN SKY RACER フィーバーバイオハザードリベレーションズ 2 Fever BIOHAZARD REVELATIONS 2 リユースを除く フィーバーマクロスフロンティア3 LM ver. フィーバーマクロスΔ 闘将覇伝 フィーバートータル・イク
Slide 12: Progress up to the First Nine Months of FY 3/2020
2020年3⽉期 業績予想に対する進捗 Progress up to the First Nine Months of FY 3/2020 売上⾼ Net Sales 62.4% 61,738 99,000 パチンコ 新台９タイトル 営業利益 Operating Income 65.9% パチスロ 新台４タイトル 10,548 16,000 経常利益 Recurring Income 66.9% Pachinko: 9 titles for new machines 11,376 17,000 Pachislot: 4 titles for new machines 親会社株主に帰属する 11
Slide 13: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の⾒通しと当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives
Slide 14: Pachinko Machine Market
パチンコ市場 Pachinko Machine Market 総販売台数 （１⽉〜12⽉） Total number of units sold 約 114万台 About 1,140 Thousand units 販売単価 Unit price 横ばい Flat (January to December) -15% YoY about 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety small‐lot 3万台以上販売は8タイトル（１⽉〜12⽉） 8 titles sold 30,000 units or more. (January to December) 新規則機の
Slide 15: Pachislot Machine Market
パチスロ市場 Pachislot Machine Market 総販売台数 （１⽉〜12⽉） Total number of units sold 約 57万台 About 570 Thousand units 販売単価 Unit price 横ばい Flat (January to December) +32% YoY about 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety small‐lot 2万台以上販売は4タイトル（１⽉〜12⽉） 4 titles sold 20,000 units or more. (January to December) 撤去期限を迎え
Slide 16: Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets
パチンコ・パチスロ市場における取り組み Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets 新規則機への⼊替需要の掘り起こし 新規則機の適合を積み重ねる Replacement demand is being encouraged for machines Building up a successful record of formant inspection passes compliant with new regulations for machines compliant with new regulations 多種多様な商品
Slide 17: Pachinko: New requirements for entering a time-shortening mode
パチンコ︓新たな時短突⼊要件について Pachinko: New requirements for entering a time‐shortening mode 「技術上の規格解釈基準」の変更に伴い⽇⼯組が新たな内規を制定 New internal regulations established by Nikkoso following changes to the “Standards for Interpretation of Technical Standards” 【時短突⼊要件】【Requirements for entering a time‐shortening mode】 新
Slide 18: Pachislot: #6.1 model
パチスロ︓「６.１号機」について Pachislot: #6.1 model 「６.１号機」の主なポイント Main points of the #6.1 model ① ペナルティ規制の緩和 Easing of the penalty regulations 主にＡＴ（アシストタイム）タイプの開発の幅が拡⼤ Wider range of development mainly for assist‐time (AT) type models ② スタートレバー・ボタン等を使⽤した演出の緩和 Easing of regulations restricting performance effect
Slide 19: Status of replacement with machines compliant with the new regulations
新規則機への⼊替状況 Status of replacement with machines compliant with the new regulations 改正遊技機規則施⾏ 新規則機の登場 Enforcement of the Amended Debut of machines Pachinko and Pachislot compliant with the new Machines Regulations regulations 2018/2 2018/8 2020/2 2021/2 新規則機へ 完全移⾏ Complete transition to 18カ⽉/30カ⽉〔60％経
Slide 20: About the results of purchase and cancellation of treasury stock
⾃⼰株式取得及び消却の結果について About the results of purchase and cancellation of treasury stock 買付け等の結果(2019年8⽉7⽇から2019年9⽉4⽇の20営業⽇） Summary of purchase, etc. From Wednesday, August 7, 2019 to Wednesday, September 4, 2019 (20 business days) 買付数︓20,006,500株（発⾏済株式総数に対する割合 22.33％） Total number of shares:20,006,500 s
Slide 21: Share Price and Return of Profits to Shareholders (Results)
株価と株主還元の実績 Share Price and Return of Profits to Shareholders (Results) 8,000 ⾃⼰株式取得 683.7% Repurchase of Own Shares 1.0Mil shares 7,000 1.0% 7.3bn yen 6,000 8.0Mil shares 4.4Mil shares 2.8Mil shares 8.6% 3.0% 5.2% 36.6bn yen 19.9bn yen 12.0bn yen 5,000 20.0Mil shares 219.3% 27.1% 239.5% 68.5bn yen 4
Slide 22: Appendix
teAAt Good luck. Good life. sANCYO FY IT, vv Rh.
Slide 23: Business Results for the First Nine Months of FY 3/2020
2020年3⽉期 第3四半期実績 Business Results for the First Nine Months of FY 3/2020 FY 3/2019 FY 3/2020 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結︓百万円 Consolidated: million yen 9 Months 9 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上⾼ Net Sales 55,341 61,738 +6,397 99,000 14,521 15,249 25,571 33,217 11,351 22,142 28,245 パ
Slide 24: Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2019 FY 3/2020 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結︓百万円 Consolidated: million yen 9 Months 9 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上⾼ Net Sales 48,109 47,525 ‐584 72,000 12,700 13,021 22,388 27,683 7,064 20,214 20,247 営業利益 Operating Income 16,819 11,738 ‐5,0
Slide 25: Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2019 FY 3/2020 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結︓百万円 Consolidated: million yen 9 Months 9 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上⾼ Net Sales 1,714 9,545 +7,831 20,400 334 1,214 166 4,265 2,635 394 6,516 営業利益 Operating Income (2,324) 2,401 +4,725 6,000 (8
Slide 26: GP Margin/OP Margin
売上総利益率／営業利益率 GP Margin/OP Margin FY 3/2019 FY 3/2020 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結 Consolidated 9 Months 9 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上総利益率 GP Margin 57.4% 54.0% ‐3.4pt 51.8% 56.2% 59.6% 56.7% 54.3% 53.5% 52.6% 55.3% 営業利益率 OP Margin 19.8% 17.1% ‐2.7pt 16.2% 9.5% 12.3% 30.1% 31.1% (
Slide 27: ROE Return on Equity
ROE Return on Equity million yen 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018 3/2019 3/2020E 売上⾼ Net Sales 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 86,220 88,558 99,000 営業利益 Operating Income 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 10,181 21,286 16,000 経常利益 Recurring Income 9,488 30,144 14,870 19,965 3,832 11,31
Slide 28: Pachinko/Pachislot Machine Market
パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 全⽇遊連加盟パーラーの状況 3,500 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 2,954 2,918 2,833 2,749 2,500 2,637 2,427 2,420 2,413 2,414 2,408 2,403 2,397 2,391 2,382 2,373 2,367 2,371 9,219 9,187 9,153 9,134 9,102 2,019 9,071 9,046 9,014
Slide 29: Others
その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2014 19,481 108 2014 2015 2016 2017 2018 2019J‐D 受付 Appl i ca nt 613 731 864 875 711 945 2015 18,694 １タイトル当たり販売台数（左） 108 Sales per title
Slide 30: Contact Us
お問合せ Contact Us 経営企画部 ＩＲ室 【⾒通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、⾒通し等は、現在⼊⼿可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、⾒通しとは⼤きく異なるこ 03‐5778‐7773 とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣⾏等の変更など が含まれます。 ir‐desk@sankyo‐fever.co.jp The Compa