Enomoto Co., Ltd. · TSE:6928
Enomoto — Q3 FY2025 Earnings Presentation
14 slides from Enomoto's earnings presentation, Feb 10, 2025
Slide 1: 2025年3月期 第3四半期 決算補足資料
2025年3月期 第3四半期 (2024年4月1日 ～ 2024年12月31日) 決算補足資料 2025年2月10日 東証プライム 証券コード:6928
Slide 2: 目次
目次 (1) 2025年3月期第3四半期決算 P.3 (2) 2025年3月期業績予想 P.9 © ENOMOTO 2
Slide 3: (1)2025年3月期第3四半期決算
（1）2025年3月期第3四半期決算 © ENOMOTO 3
Slide 4: 業績報告（前年同期比）
業績報告 （前年同期比） • オプト用リードフレームでハイエンド品の出荷が始まったことや、コネクタ部品のウェアラブル端末向けが回復した影響に 加え、円安の進行により増収増益 • パワー半導体用リードフレームは産機の調整継続やEVの市場成長鈍化により、本格的な回復には至らず • 全体としては増収に伴い、稼働率が改善し粗利率も上昇 2023/3期 3Q累計 2024/3期 ３Q累計 2025/3期3Q累計 期比較 単位：百万円 実績 売上比(%) 実績 売上比(%) 実績 売上比（％） 前同比(%) 売上高 22,690 100.0 19,190 100.0 20,336 100.0 6.0 売上
Slide 5: 経常利益増減要因
経常利益増減要因 • 増減収効果 ウェアラブル端末向け等のコネクタ用部品が増加、オプト用リードフレームはハイエンド品の出荷開始 • 付加価値率 マイクロコネクタやクリップボンディングリードフレームの構成比上昇により製品ミックスは改善 • 固定費 生産能力増強に伴い金型等の減価償却費増加、稼働率上昇により労務費も増加 経常利益：417百万円増加 358 （百万円） 464 44 696 △ 387 △2 △ 60 固定費の主な増減内訳 279 労務費増加 △172 減価償却費増加 △198 24/3期 3Q 増減収効果 付加価値率 固定費 販管費増減 営業外収益 営業外費用 25/3期 3Q 経
Slide 6: 用途別量産品売上構成比
用途別量産品売上構成比 • 車載はパワー半導体用リードフレームは前期比で小幅増加、エアバッグ用コネクタは横ばい • スマートフォンは新モデル向けが前年比でやや減少、ウェアラブルが回復 • 民生・産機・その他の汎用パワー半導体用リードフレームが調整継続、LEDはハイエンド品の金型売上及び量産が始まり増加 民生・産機・その他 車載 • 構成比は前期の28.9％から 1.4ｐｔ減少 • 構成比は前期の43.2％から 1.1ｐｔ減少 前年同期比 1.1％減少 前年同期比 1.3％増加 • PC向けを含む汎用パワー半導体用 • ｘＥＶ向けパワー半導体用リードフレームは成長鈍化 リードフレームの在庫調整
Slide 7: 四半期別業績報告（第3四半期）
四半期別業績報告（第3四半期） • 第3四半期は前年同期比、第2四半期比ともに増収 • 利益面では、稼働率の上昇やオプト用リードフレームのハイエンド品や、コネクタ用部品のマイクロコネクタなど付加価値の 高い製品の増加により前年同期比で大幅に増益 2024/3期 2025/3期 単位：百万円 1Q 2Q 3Q ４Q 通期 1Q 2Q 3Q 前同比(%) 2Q比(%) 売上高 6,426 6,593 6,169 6,053 25,244 6,506 6,912 6,917 +12.1 +0.1 売上総利益 722 642 730 558 2,654 749 902 877 +20.1 △2.7 販
Slide 8: 製品群別四半期売上高（第3四半期）
製品群別四半期売上高（第3四半期） • 売上高は2024年3月期4Ｑをボトムに回復トレンド • パワー半導体用リードフレームはEV向けの成長が一時鈍化、民生・産機向けは調整が続いた • オプト用リードフレームは大型ディスプレイ向けの低迷が続いたが、ハイエンド品の量産が始まり、全体として底打ち • コネクタ用部品はスマートフォン向けが減少し車載向けは前期並みだが、ウェアラブル端末向けは新製品向けで増加 2024/3期 2025/3期 単位：百万円 前同比 2Q比 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q (%) (%) パワー半導体用 3,164 2,832 2,516 2,598 11,
Slide 9: (2)2025年3月期業績予想
(2) 2025573 ABRRIR TAR SuxstL/Er ©ENOMOTO | 9
Slide 10: 業績予想（上方修正）
業績予想（上方修正） • 売上高、営業利益とも上方修正、第４四半期は季節調整期だが、第3四半期までウェアラブル向けを中心にコネクタ用部品が好調 • 来期は車載向けのコネクタ用部品の回復やオプト用リードフレームのハイエンド品の生産拡大などのプラス要因があり、 2024年3月期をボトムに回復に向かうという中期経営計画の方向は変わらず • 付加価値の高い製品の増加に加え、在外子会社における外貨売上高の円安影響を加味して、増収増益を予想 2024/3期 2025/3期 期初予想 2025/3期 修正予想 期比較 単位：百万円 実績 売上比(%) 実績 売上比(%) 予想 売上比(%) 前期比(%) 売
Slide 11: 製品群別売上高予想
製品群別売上高予想 ・ パワー半導体向けリードフレームは中国向けの民生・産業機器向けが調整継続 ・ オプト用リードフレームはハイエンド品の量産が始まり、四半期ごとに増加する見通し • コネクタ用部品はスマートフォンの新モデル向けで第4四半期に季節調整 2023/3期 2024/3期 2025/3期 単位：百万円 実績 構成比（％） 実績 構成比（％） 予想 構成比（％） 前期比(%) パワー半導体用 リードフレーム 11,973 40.9 11,112 44.0 11,000 40.7 △1.0 オプト用 リードフレーム 3,719 12.7 2,647 10.5 3,500 13.0 +32
Slide 12: 株主還元
株主還元 • 期初の配当予想を継続 • 2023年5月に配当方針をDOE2.5％以上に変更、2025年3月期は71円（DOE2.5％）への増配を計画 配当金・DOEの推移 2024年3月期以降の配当方針 年間配当金(円） DOE 77 70 71 • ＤOE*2.5％以上を配当の数値基準とする 60 • 中期経営計画「２nd STEP」でも、最適な 自己資本水準や短期的な利益増加の反映方法を 50 総合的に勘案しつつ、増配トレンドを継続する 40 • 2025年3月期は71円配当を予定 （DOE2.5％） 1.6% 1.9% 2.1% 2.5% 2.5% 2.5% 2021/3期 2022/3
Slide 13: 株主還元（自己株式取得）
株主還元 （自己株式取得） • 機動的な資本政策の実行及び資本効率の向上を通じた株主利益の向上を図るため、自己株式の取得を実施（8月9日公表） • 12月９日の取得をもって、取得株式総数上限（35万株）に到達し終了 株主還元の推移 自己株式取得 配当額 自己株式取得 • 株式の種類 ： 当社普通株式 504 • 取得株式総数 ： 35万株 （発行済株式総数（自己株式除く）に対する割合 5.1％ • 取得総額 ： 504百万円 • 取得期間 ： 2024年8月26日～12月9日 （取得株式上限到達により終了） 476 472 514 408 340 272 2021/3期 2022/3期 202
Slide 14: 注意事項
注意事項 事業の展望、業績予想等の将来の動向にかかる記載につきましては、歴史的事実 ではないため、不確定な要素を含んでおります。 現在入手可能な情報に基づいて作成したものであり、実際の業績は、今後の様々 な要因により予想と異なる結果となる可能性があることをご了承願います。 © ENOMOTO 14